Giao dịch Forex với CFD

CFD là gì?

CFD là viết tắt của “Hợp đồng Chênh lệch”. 👍

CFD là một công cụ tài chính có thể giao dịch, phản ánh chuyển động của tài sản cơ sở mà nó đại diện.

Một hợp đồng chênh lệch (CFD) là một thỏa thuận giữa “người mua” và “người bán” để trao đổi chênh lệch giữa giá hiện tại của một tài sản cơ sở và giá của nó khi hợp đồng kết thúc.

CFD cho phép bạn suy đoán về khả năng GIÁ của tài sản tăng hoặc giảm, mà không cần sở hữu tài sản thực tế.

Logic đằng sau giao dịch CFDs rất đơn giản.

Nếu giá của một tài sản tăng 5%, CFD của bạn cũng vậy. Ngược lại, nếu giá giảm 5%, CFD của bạn cũng sẽ mất 5% giá trị.

CFDs cho phép bạn đặt cược vào giá tăng hoặc giảm mà không cần sở hữu tài sản cơ bản và có thể được sử dụng để giao dịch trên nhiều thị trường như ngoại hối, cổ phiếu, chỉ số, hàng hóa, và tiền điện tử.

Trong bài học này, chúng ta sẽ tập trung vào CFDs ngoại hối.

CFD ngoại hối là gì?

CFDs ngoại hối cho phép bạn giao dịch dựa trên sức mạnh (hoặc điểm yếu) của một đồng tiền so với đồng tiền khác.

Giao dịch CFD là việc mua và bán hợp đồng chênh lệch (“CFDs”) thông qua một nhà cung cấp trực tuyến, người tự quảng cáo là “nhà cung cấp CFD“.

Khi bạn mở một vị trí CFD với một “nhà cung cấp CFD”, nó tạo hoặc phát hành một CFD giữa nó và bạn. Vì vậy, một cái tên chính xác hơn cho “nhà cung cấp CFD” sẽ là “người tạo CFD” hoặc “người phát hành CFD“. Các cơ quan quản lý thực sự sử dụng thuật ngữ “người phát hành CFD”.

Khi giao dịch ngoại hối, một CFD bao gồm một thỏa thuận (một “hợp đồng”) để trao đổi chênh lệch giá của một cặp tiền tệ cụ thể, giữa thời điểm một hợp đồng được mở và thời điểm nó được đóng.

Khi hợp đồng kết thúc, bạn sẽ nhận hoặc trả chênh lệch giữa giá đóng cửa và giá mở cửa của CFD.

• Nếu chênh lệch là dương, người phát hành CFD sẽ trả tiền cho bạn.
• Nếu chênh lệch là âm, bạn sẽ trả tiền cho người phát hành CFD.

Với CFDs, bạn có thể suy đoán về biến động giá theo cả hai hướng.

“Đi dài” và “đi ngắn” trong giao dịch CFD là các thuật ngữ chỉ vị thế bạn thực hiện trong một giao dịch.

Bạn có thể mở một vị thế CFD “đi dài” hoặc “đi ngắn”.

Vậy nên khi mở một CFD, bạn có lựa chọn để:

• Mua CFD tại giá mở cửa được chỉ định (“đi dài”).
• Bán CFD tại giá đóng cửa được chỉ định (“đi ngắn”).

Lựa chọn bạn thực hiện ở đây sẽ phản ánh quan điểm của bạn về hướng mà bạn dự đoán giá của tài sản cơ bản sẽ di chuyển.

Điều này có nghĩa là:

• Một vị thế đi dài có nghĩa là tham gia hợp đồng CFD với kỳ vọng rằng giá của tài sản cơ bản sẽ TĂNG giá trị. (“Tôi cược giá sẽ tăng từ đây.”)
• Một vị thế đi ngắn có nghĩa là tham gia hợp đồng CFD với kỳ vọng rằng giá của tài sản cơ bản sẽ GIẢM giá trị. (“Tôi cược giá sẽ giảm từ đây.”)

Để đóng giao dịch, bạn sẽ thực hiện ngược lại giao dịch mở.

Trong cả hai trường hợp, khi bạn đóng vị thế CFD của mình, lợi nhuận hoặc thua lỗ của bạn là sự khác biệt giữa giá đóng cửa và giá mở cửa của vị thế CFD của bạn. 

Mức lợi nhuận hay thua lỗ sẽ đại diện cho sự khác biệt này nhân với kích thước (số lượng đơn vị) của vị thế bạn đã giao dịch.

(Cộng thêm bất kỳ phí và các chi phí khác như phí lãi suất trên các vị thế nắm qua đêm).

Như tên của nó cho thấy, CFD là một hợp đồng giữa hai bên để trao đổi sự khác biệt trong giá của một tài sản cơ sở, giữa thời điểm hợp đồng được mở và thời điểm hợp đồng được đóng.

• Nếu tài sản tăng giá, người mua nhận tiền mặt từ người bán.
• Nếu tài sản giảm giá, người bán nhận tiền mặt từ người mua.

Ví dụ, nếu bạn nghĩ rằng GBP/JPY sẽ giảm giá, bạn sẽ bán một CFD trên GBP/JPY. Bạn sẽ vẫn trao đổi sự khác biệt giữa giá khi vị thế của bạn được mở và khi nó đóng, nhưng sẽ kiếm lời nếu GBP/JPY giảm giá và lỗ nếu GBP/JPY tăng giá.

CFDs được thanh toán bằng tiền mặt, nhưng số tiền danh nghĩa không bao giờ được trao đổi vật lý. Chỉ có tiền mặt thực sự thay đổi tay là sự khác biệt giữa giá của tài sản cơ sở khi CFD được mở và khi CFD được đóng.

Chênh lệch giữa giá mở và giá đóng cửa được thanh toán bằng tiền mặt theo đơn vị tiền tệ mà tài khoản của bạn đang sử dụng. Không có việc giao hàng tài sản vật lý.

Ví dụ, khi bạn đóng một vị thế CFD liên quan đến EUR/USD, không có euro hay đô la thực sự nào được trao đổi vật lý.

Với CFDs, bạn cơ bản đang đặt cược vào việc giá của tài sản cơ sở có tăng hay giảm trong tương lai, so với giá khi hợp đồng CFD được mở.

Ở Mỹ, CFDs bị cấm nên các nhà giao dịch ngoại hối bán lẻ giao dịch một sản phẩm được gọi là “hợp đồng FX xoay vòng“. Từ quan điểm kỹ thuật, chúng được coi là khác biệt với CFDs, nhưng từ quan điểm chức năng, chúng giống nhau. Cả hai đều là hợp đồng thanh toán tiền mặt trong một cặp tiền tệ cụ thể mang lại cho bạn sự tiếp xúc với sự thay đổi trong giá của cặp tiền tệ đó.

Khi hợp đồng kết thúc, bạn sẽ nhận hoặc trả sự chênh lệch giữa giá đóng cửa và giá mở cửa của hợp đồng. Cả hai cho phép bạn có được sự tiếp xúc gián tiếp với tài sản cơ sở (các cặp tiền tệ), có nghĩa là bạn sẽ không bao giờ thực sự sở hữu các đồng tiền cơ sở, nhưng bạn có thể kiếm lời hoặc phải chịu lỗ do các biến động giá trong tài sản cơ sở như thể bạn đã thực sự sở hữu nó.

CFDs được gọi là “hợp đồng phái sinh ngoài sàn” (OTC) vì chúng được giao dịch trực tiếp giữa hai bên thay vì trên một sàn giao dịch trung tâm.

Hai bên liên quan là BẠN và NHÀ MÔI GIỚI của bạn.

Thay vì mua hoặc bán các đồng tiền vật lý, bạn đang giao dịch CFDs, tức là một hợp đồng cho phép bạn suy đoán liệu giá của một cặp tiền tệ sẽ tăng hay giảm.

CFDs = Derivatives Có Đòn Bẩy

Chúng ta đã thảo luận về cách CFDs là các sản phẩm tài chính dưới dạng phái sinh cho phép các nhà giao dịch bán lẻ suy đoán về sự thay đổi giá của một tài sản, mà không cần sở hữu tài sản đó, nhưng một đặc điểm nổi bật khác của CFDs là chúng được giao dịch trên ký quỹ, điều này cung cấp đòn bẩy.

CFDs là phái sinh có đòn bẩy.

Giao dịch với đòn bẩy có nghĩa là bạn có thể mở một vị thế kích thước lớn mà không cần phải đặt toàn bộ số tiền.

Giả sử bạn muốn mở một vị thế GBP/USD tương đương với một lô tiêu chuẩn (100,000 đơn vị). Không có đòn bẩy, bạn sẽ phải đặt toàn bộ chi phí trước. Nhưng với một sản phẩm có đòn bẩy như CFD, bạn có thể chỉ cần đặt 3% chi phí (hoặc ít hơn).

Điều này có nghĩa là bạn có thể mở một vị thế CFD, trong khi chỉ cần đặt một phần nhỏ phần trăm giá trị của kích thước vị thế tổng cộng làm tiền ký quỹ (“margin”).

Số tiền cần thiết để mở và duy trì một vị thế có đòn bẩy được gọi là “margin” và nó đại diện cho một phần giá trị tổng hoặc kích thước của vị thế.

Khi giao dịch CFDs, có hai loại margin.

1. Margin ban đầu là khoản đặt cọc ban đầu cần thiết để mở một vị thế.
2. Margin duy trì là margin bổ sung cần thiết nếu vị thế của bạn tiến gần đến việc chịu lỗ mà margin ban đầu (và bất kỳ khoản tiền bổ sung nào trong tài khoản của bạn) không thể bù đắp.

Nếu bạn không duy trì yêu cầu margin của giao dịch, bạn sẽ nhận được một margin call từ nhà cung cấp CFD yêu cầu bạn nạp thêm tiền vào tài khoản của mình. Nếu không, vị thế sẽ bị tự động đóng lại và các khoản lỗ sẽ được thực hiện.

Điều này được gọi là “giao dịch trên ký quỹ“.

Ví dụ, đối với một hợp đồng CFD với tỷ lệ đòn bẩy 50:1, tức là yêu cầu ký quỹ 2%, bạn chỉ cần đặt một margin ban đầu là $200 để có sự tiếp xúc trị giá $10,000 của EUR/USD.

Một tỷ lệ đòn bẩy là tỷ lệ giữa tổng giá trị danh nghĩa của vị thế CFD (mà nhà giao dịch bán lẻ đang tiếp xúc) và số tiền mà nhà giao dịch bán lẻ đã nạp (yêu cầu ký quỹ ban đầu).

Bạn thực sự đang “vay” 98% giá trị còn lại của CFD.

Lợi nhuận hoặc thua lỗ dựa trên sự thay đổi giá trị của kích thước vị thế tổng thể (hoặc “giá trị danh nghĩa”).

Điều này có nghĩa là mặc dù bạn chỉ trả một phần giá trị danh nghĩa tổng của vị thế CFD của mình, bạn vẫn có quyền lợi với những lợi nhuận và thua lỗ như thể bạn đã trả 100% giá trị danh nghĩa tổng.

Ví dụ, nếu tổng giá trị vị thế ban đầu của bạn trong một giao dịch CFD là £10,000 và tỷ lệ đòn bẩy được công ty cung cấp là 100:1, yêu cầu ký quỹ ban đầu của bạn sẽ được đặt ở mức 1% của £10,000, vì vậy bạn sẽ cần nạp £100.

Một biến động thị trường 0.5% ngược lại với vị thế của bạn, ban đầu được định giá £10,000, sẽ dẫn đến một 50% (£50) lỗ đối với margin đã nạp của bạn.

Đặc điểm đòn bẩy của CFDs có nghĩa là các nhà giao dịch bán lẻ có thể phải chịu những khoản lỗ vượt quá số tiền đã nạp của họ. Tùy thuộc vào đòn bẩy được sử dụng và sự biến động của tài sản cơ bản, tốc độ và khối lượng của các khoản lỗ có thể rất lớn.

Chúng ta thường thấy tỷ lệ đòn bẩy lên tới 500:1 cho CFDs ngoại hối. Với tỷ lệ đòn bẩy 500:1, một nhà giao dịch bán lẻ có thể mở một vị thế CFD trị giá $1,000,000 chỉ với một khoản nạp ban đầu (“yêu cầu ký quỹ”) là $2,000!

Những tỷ lệ đòn bẩy cao như vậy khiến CFDs đặc biệt nhạy cảm với giá cả.

Trong các thị trường di chuyển nhanh, giá có thể giãn cách và các khoản lỗ có thể vượt quá khoản nạp ban đầu.

Nhiều nhà giao dịch bán lẻ có thể (và thực tế đã) rơi vào tình trạng âm số dư tài khoản. Điều này có nghĩa là bạn có thể mất hết tiền của mình và nợ thêm tiền cho nhà cung cấp CFD của bạn.

Đòn bẩy là điều khiến giao dịch ngoại hối hấp dẫn vì nó cho phép các nhà giao dịch mở các vị thế lớn hơn so với số tiền họ có thể chi trả bằng tiền của riêng họ mà tăng khả năng cho các khoản lợi nhuận lớn.

Mới với giao dịch ký quỹ và chưa quen với tất cả thuật ngữ ký quỹ này? Hãy xem các bài học của chúng tôi về ký quỹ trong khóa học Margin 101 của chúng tôi mà giải thích mọi thứ một cách dịu nhẹ cho bạn.

Tóm tắt

Các nhà giao dịch mới có thể tự hỏi làm thế nào mà các nhà giao dịch ngoại hối có thể mua hoặc bán các đồng tiền mà họ không sở hữu.

Họ cũng thường bối rối với khái niệm bán một thứ gì đó trước khi mua nó.

Chìa khóa để giải đáp câu hỏi này nằm ở chỗ nhà giao dịch đang giao dịch một sản phẩm phái sinh, không phải là các đồng tiền thực tế.

Bởi vì bạn và nhà môi giới ngoại hối của bạn đang trao đổi các thỏa thuận với nhau, thay vì các tài sản cơ bản thực tế, không cần phải “sở hữu” bất kỳ thứ gì trước khi bán.

Những sản phẩm phái sinh này được gọi là “hợp đồng chênh lệch” hay “CFDs“.

Một phái sinh là một công cụ tài chính mà giá của nó phụ thuộc vào hoặc được dẫn xuất từ sự biến động giá của một tài sản cơ bản.

Một CFD là một hợp đồng mà trong đó hai bên đồng ý trao đổi chênh lệch giá giữa giá mở cửa và giá đóng cửa của hợp đồng.

Khi giao dịch CFDs, bạn thực sự đang đặt cược vào việc giá của tài sản cơ bản có tăng hay giảm trong tương lai, so với giá khi hợp đồng CFD được mở.

Càng nhiều giá tài sản di chuyển theo hướng bạn đã dự đoán, bạn sẽ càng có lợi nhuận. Nhưng càng nhiều nó di chuyển ngược lại với bạn, bạn sẽ càng thua lỗ.

Bạn có thể mở một CFD mà chỉ cần đặt một phần nhỏ giá trị của giao dịch. Điều này được gọi là “giao dịch đòn bẩy” hoặc “giao dịch trên ký quỹ“.

Ở Mỹ, vì CFDs bị cấm, các nhà giao dịch ngoại hối bán lẻ giao dịch một sản phẩm hơi khác gọi là “hợp đồng FX xoay vòng hoặc “hợp đồng FX xoay vòng”. 

Nhưng cả hai sản phẩm thực chất giao dịch ngoại hối theo cùng một cách. Tomato tomahtoe. 🍅

Trong ngôn ngữ ngành, chúng được gọi chung là “hợp đồng FX/CFD bán lẻ“.

Các nhà môi giới ngoại hối tạo ra những sản phẩm phái sinh, “CFDs” hoặc “hợp đồng FX xoay vòng” cho các nhà giao dịch bán lẻ.

Bởi vì các nhà giao dịch bán lẻ không thể tiếp cận hoặc giao dịch thị trường FX giao ngay, đây là cách duy nhất mà chúng tôi có thể suy đoán về chỉ giá cả của các cặp tiền tệ (hoặc “giao dịch thị trường forex”).

Nhưng nếu bạn không đang giao dịch TRONG thị trường FX giao ngay, VẬY chính xác bạn đang giao dịch ở đâu? 🤔