Trading sul Forex con i CFD

Che cos'è un CFD?

CFD è l'acronimo di"Contratto per differenza".👍

Un CFD è uno strumento finanziario negoziabile che rispecchia i movimenti dell'attività sottostante.

Un contratto per differenza (CFD) è un accordo tra un "acquirente" e un "venditore" per scambiare la differenza tra il prezzo corrente di un'attività sottostante e il suo prezzo alla chiusura del contratto.

Un CFD ti permette di speculare sulla possibilità che il PREZZO di un asset aumenti o diminuisca, senza dover possedere l'asset stesso.

La logica alla base del trading di CFD è semplice.

Se il prezzo di un asset sale del 5%, il tuo CFD fa lo stesso. Se, invece, il prezzo scende del 5%, anche il tuo CFD perde il 5% di valore.

I CFD ti consentono di scommettere su prezzi in aumento o in calo senza acquisire la proprietà dell'asset sottostante e possono essere utilizzati per negoziare una serie di mercati come forex, azioni, indici, materie prime e criptovalute.

Per questa lezione ci concentreremo sui CFD forex.

Che cos'è un CFD forex?

I CFD sul forex ti consentono di fare trading sulla forza (o debolezza) di una valuta rispetto a un'altra.

Il trading di CFD consiste nell'acquisto e nella vendita di contratti per differenza ("CFD") tramite un fornitore online, che si presenta sul mercato come"fornitore di CFD".

Quando apri una posizione CFD con un "fornitore di CFD", questo crea, o emette, un CFD tra sé e te. Quindi un nome più accurato per un "fornitore di CFD" sarebbe "creatore di CFD" o"emittente di CFD". Le agenzie di regolamentazione usano effettivamente il termine "emittente di CFD".

Quando si fa trading sul forex, un CFD consiste in un accordo(un "contratto") per scambiare la differenza nel prezzo di una particolare coppia di valute, tra il momento in cui un contratto viene aperto e il momento in cui viene chiuso.

Quando il contratto viene chiuso, riceverai o pagherai la differenza tra il prezzo di chiusura e il prezzo di apertura del CFD

• Se la differenza è positiva, l'emittente del CFD ti paga.
• Se la differenza è negativa, paghi l'emittente del CFD.

Con i CFD, puoi speculare sui movimenti di prezzo in entrambe le direzioni.

"Long"e"short" nel trading di CFD sono termini che si riferiscono alla posizione che assumi su un'operazione.

Puoi aprire una posizione CFD"long" o"short".

Quindi, quando apri un CFD, avrai la possibilità di:

• Acquistare il CFD al prezzo di vendita indicato ("andare long").
• Vendere il CFD al prezzo di offerta indicato ("andare short").

La scelta che farai qui rifletterà la tua opinione sulla direzione in cui prevedi che si muoverà il prezzo dell'asset sottostante.

Ciò significa che:

• Una posizione lunga significa stipulare un contratto CFD con l'aspettativa che il prezzo dell'attività sottostante aumenti di valore. ("Scommetto che il prezzo salirà da qui.")
• Una posizione corta significa stipulare un contratto CFD con l'aspettativa che il prezzo dell'attività sottostante diminuirà di valore. ("Scommetto che il prezzo scenderà da qui.")

Per chiudere l'operazione, dovrai fare l'opposto dell'operazione di apertura.

In entrambi i casi, quando chiudi la tua posizione CFD, il tuo profitto o la tua perdita èla differenza tra il prezzo di chiusura e il prezzo di apertura della loro posizione CFD .

L'entità del profitto o della perdita rappresenterà questa differenza moltiplicata per la dimensione (numero di unità) della posizione che hai negoziato.

(Più eventuali commissioni e altri costi come gli interessi sulle posizioni mantenute overnight).

Come suggerisce il nome, un CFD è un contratto tra due parti per scambiare la differenza nel prezzo di un'attività sottostante, tra il momento in cui un contratto viene aperto e il momento in cui viene chiuso.

• Se il prezzo dell'asset aumenta, l'acquirente riceve denaro dal venditore.
• Se il prezzo dell'asset scende, il venditore riceve denaro dall'acquirente.

Ad esempio, se pensi che il prezzo del GBP/JPY scenderà, venderai un CFD su GBP/JPY. Scambierai comunque la differenza di prezzo tra l'apertura e la chiusura della posizione, ma guadagnerai se il GBP/JPY scenderà e perderai se il GBP/JPY aumenterà.

I CFD sono regolati in contanti, ma l'importo nozionale non viene mai scambiato fisicamente. L'unico denaro che effettivamente passa di mano è la differenza tra il prezzo dell'attività sottostante quando il CFD viene aperto e quando viene chiuso.

La differenza tra i prezzi di apertura e di chiusura dell'operazione viene regolata in contanti nella denominazione del tuo conto. Non c'è consegna di beni fisici.

Ad esempio, quando chiudi una posizione CFD che coinvolge EUR/USD, non ci sono effettivamente euro o dollari scambiati fisicamente.

Con i CFD, in pratica scommetti sul fatto che il prezzo dell'attività sottostante aumenterà o diminuirà in futuro, rispetto al prezzo al momento dell'apertura del contratto CFD.

Negli Stati Uniti i CFD sono vietati, quindi i trader forex retail statunitensi negoziano un prodotto noto come"contratti FX spot a rotazione". Da un punto di vista tecnico, sono considerati diversi dai CFD, ma da un punto di vista funzionale sono la stessa cosa. Entrambi sono contratti regolati in contanti in una particolare coppia di valute che ti dà esposizione alle variazioni di prezzo di quella coppia di valute.

Quando il contratto viene chiuso, riceverai o pagherai la differenza tra il prezzo di chiusura e il prezzo di apertura del contratto. Entrambi ti consentono di ottenere un'esposizione indiretta all'attività sottostante (coppie di valute), il che significa che in realtà non possiederai mai le valute sottostanti, ma potrai guadagnare o subire perdite a seguito delle variazioni di prezzo dell'attività sottostante come se le avessi effettivamente possedute.

I CFD sono detti derivati "over-the-counter" (OTC) perché sono negoziati direttamente tra due parti piuttosto che su una borsa valori centrale.

Le due parti coinvolte sono TU e il tuo BROKER.

Invece di acquistare o vendere valute fisiche, stai negoziando CFD, ovvero un contratto che ti consente di speculare sull'aumento o sulla diminuzione del prezzo di una coppia di valute.

CFD = derivati con leva

Abbiamo già discusso di come i CFD siano prodotti finanziari sotto forma di derivati che consentono ai trader al dettaglio di speculare sulle variazioni del prezzo di un asset, senza possedere l'asset stesso, ma un'altra caratteristica importante dei CFD è che sono negoziati a margine, il che fornisce una leva finanziaria.

I CFD sono derivati con leva.

Fare trading con la leva significa che puoi aprire una posizione di grandi dimensioni senza dover mettere a disposizione l'intero importo.

Supponiamo che tu voglia aprire una posizione GBP/USD equivalente a un lotto standard (100.000 unità). Senza leva finanziaria, dovresti anticipare l'intero costo. Ma con un prodotto a leva finanziaria come un CFD, potresti dover anticipare solo il 3% del costo (o meno).

Ciò significa che puoi aprire una posizione CFD, versando solo una piccola percentuale del valore della dimensione totale della posizione come deposito ("margine").

L'importo di denaro necessario per aprire e mantenere una posizione con leva è chiamato"margine"e rappresenta una frazione del valore o della dimensione totale della posizione.

Quando si negoziano CFD, esistono due tipi di margine.

1. Il margine iniziale è il deposito iniziale richiesto per aprire una posizione.
2. Il margine di mantenimento è il margine aggiuntivo richiesto se la tua posizione si avvicina a perdite che il margine iniziale (e qualsiasi fondo aggiuntivo nel tuo conto) non sarà in grado di coprire.

Se non riesci a mantenere il margine richiesto per la tua operazione, riceverai una richiesta di margine dal fornitore di CFD che ti chiederà di depositare più fondi sul tuo conto. In caso contrario, la posizione verrà automaticamente chiusa e le eventuali perdite subite saranno realizzate.

Questo è noto come"trading a margine".

Ad esempio, per un contratto CFD con un rapporto di leva di 50:1, che è un requisito di margine del 2%, dovresti depositare solo un margine iniziale di 200 $ per ottenere un'esposizione di 10.000 $ in EUR/USD.

Il rapporto di leva finanziaria è il rapporto tra il valore totale nozionale della posizione CFD (a cui è esposto il trader al dettaglio) e l'importo depositato dal trader al dettaglio (il requisito di margine iniziale).

In pratica stai "prendendo in prestito" l'altro 98% del valore del CFD.

I profitti o le perdite si basano sulle variazioni del valore dell'importo totale della posizione (o "valore nozionale").

Ciò significa che, sebbene tu paghi solo una frazione del valore nozionale totale della loro posizione CFD, hai diritto agli stessi guadagni e perdite come se avessi pagato il 100% del valore nozionale totale.

Ad esempio, se il valore totale della tua posizione iniziale in un'operazione CFD è di 10.000 £ e il rapporto di leva offerto da una società è 100:1, il requisito di margine iniziale per te sarebbe fissato all'1% di 10.000 £, quindi dovresti depositare 100 £.

Un movimento di mercato dello 0,5% contro la tua posizione, originariamente valutata a 10.000 sterline, comporterebbe una perdita del 50% (50 sterline) rispetto al margine depositato.

La natura della leva finanziaria dei CFD significa che i trader al dettaglio possono essere esposti a perdite superiori ai loro fondi depositati. A seconda della leva finanziaria utilizzata e della volatilità dell'asset sottostante, la velocità e il volume delle perdite possono essere significativi.

Solitamente si osservano rapporti di leva fino a 500:1 per i CFD sul forex. Con un rapporto di leva di 500:1, un trader al dettaglio può aprire una posizione CFD del valore di 1.000.000 di dollari con un deposito iniziale ("margine richiesto") di soli 2.000 dollari!

Con un rapporto di leva così elevato, i CFD sono particolarmente sensibili ai prezzi.

In mercati in rapida evoluzione, i prezzi possono subire un gap e le perdite possono superare il deposito iniziale.

Molti trader al dettaglio possono (e di fatto lo fanno) andare in rosso. Ciò significa che puoi perdere tutti i tuoi soldi e doverne più al tuo fornitore di CFD.

La leva è ciò che rende il trading sul forex così attraente, perché consente ai trader di aprire posizioni più grandi di quelle che potrebbero permettersi con il proprio denaro, aumentando così il potenziale di enormi guadagni.

Sei nuovo nel trading con margine e non hai familiarità con tutto questo gergo? Dai un'occhiata alle nostre lezioni sul margine nel nostro corso Margine 101 che ti spiega tutto in modo semplice e chiaro.

Sommario

I nuovi trader potrebbero chiedersi come sia possibile per i trader forex acquistare o vendere valute che non possiedono.

Sono spesso confusi anche dal concetto di vendere qualcosa prima di acquistarla.

La chiave della risposta sta nel fatto che il trader sta negoziando un derivato, non le valute stesse.

Poiché tu e il tuo broker forex vi scambiate accordi tra di voi, piuttosto che le attività sottostanti effettive, non c'è bisogno di "possedere" nulla prima di vendere.

Questi derivati sono chiamati"contratti per differenze" o"CFD".

Un derivato è uno strumento finanziario il cui prezzo dipende o deriva dalle fluttuazioni di prezzo di un'attività sottostante.

Un CFD è un contratto in base al quale due parti accettano di scambiarsi la differenza di prezzo tra il prezzo di apertura e il prezzo di chiusura del contratto.

Quando fai trading di CFD, stai effettivamente scommettendo sul fatto che il prezzo dell'asset sottostante aumenterà o diminuirà in futuro, rispetto al prezzo al momento dell'apertura del contratto CFD.

Più il prezzo dell'asset si muove nella direzione da te prevista, più guadagni. Ma più si muove contro di te, più perdi.

Puoi aprire un CFD investendo solo una piccola percentuale del valore dell'operazione. Questo è noto come"trading con leva" o"trading a margine".

Negli Stati Uniti, poiché i CFD sono vietati, i trader forex al dettaglio negoziano un prodotto leggermente diverso chiamato"contratti FX a rotazione" o "contratti FX spot a rotazione ".

Ma entrambi i prodotti sono fondamentalmente negoziati sul forex allo stesso modo. Tomato tomahtoe. 🍅

Nel gergo del settore, sono noti insieme come"contratti FX/CFD al dettaglio".

I broker forex creano questi derivati, i "CFD" o "contratti FX a rotazione" per i trader al dettaglio.

Poiché i trader al dettaglio non possono accedere né negoziare sul mercato FX spot, questo è l'unico modo per speculare solo sui prezzi delle coppie di valute (o "negoziare sul mercato forex").

Ma se non stai facendo trading NEL mercato FX spot, DOVE stai facendo trading esattamente allora? 🤔