Pag-trade ng Forex gamit ang CFDs

Ano ang CFD?

Ang CFD ay ibig sabihin ng “Contract For Difference”.👍

Ang CFD ay isang tradable na financial instrument na kinokopya ang galaw ng asset na nasa likod nito.

Ang contract for difference (CFD) ay isang kasunduan sa pagitan ng isang "bumibiling" at isang "nagbebenta" upang palitan ang pagkakaiba ng kasalukuyang presyo ng asset at ang presyo nito kapag isinara ang kontrata.

Ang layunin ng CFD ay para makapagspekula ka sa posibilidad ng pagtaas o pagbaba ng presyo ng isang asset, nang hindi mo kailangan pagmamay-ari ito.

Ang logic sa likod ng trading CFDs ay simple lang.

Kung tumaas ang presyo ng asset ng 5%, tataas din ng 5% ang CFD mo. Kung bumaba naman ng 5%, bababa din ng 5% ang halaga ng CFD mo.

Ang CFD ay nagbibigay-daan sa iyo na mag-bet sa pagtaas o pagbaba ng presyo nang hindi ka na mangangailangan pag-aari ng asset at maaaring gamitin para i-trade ang iba't ibang market gaya ng forex, shares, indices, commodities, at crypto.

Para sa lesson na ito, magfo-focus tayo sa forex CFDs.

Ano ang forex CFD?

Ang Forex CFDs ay nagbibigay-daan sa iyo na mag-trade sa lakas (o kahinaan) ng isang currency laban sa isa pa.

CFD trading ay ang pagbili at pagbebenta ng contracts for difference (“CFDs”) sa pamamagitan ng isang online provider na nagma-marketing bilang “CFD providers“.

Kapag nagbukas ka ng CFD position kasama ang “CFD provider”, lumilikha ito o nag-iisyu ng isang CFD sa pagitan ninyo. Kaya't mas tamang tawagan ang “CFD provider” bilang isang “CFD creator” o “CFD issuer“. Ginagamit nga sa regulasyon ang terminong “CFD issuer”.

Kapag nagte-trade ng forex, ang isang CFD ay binubuo ng isang kasunduan (isang “kontrata”) para palitan ang pagkakaiba sa presyo ng isang partikular na currency pair, mula sa oras kung kailan binuksan ang kontrata hanggang sa oras na isinara ito

Kapag isinara na ang kontrata, tatanggapin o babayaran mo ang pagkakaiba sa pagitan ng closing price at ang opening price ng CFD

• Kung positibo ang pagkakaiba, babayaran ka ng CFD issuer.
• Kung negatibo ang pagkakaiba, babayaran mo ang CFD issuer.

Sa CFDs, maaari mong ispekulasyon ang movement ng presyo anumang direksyon.

Ang “Long” at “Short” sa CFD trading ay mga termino para sa posisyon kung paano ka magte-trade.

Maaari kang magbukas ng “long” o “short” na posisyon sa CFD.

Kaya kapag nagbubukas ka ng isang CFD, may pagpipilian kang gagawin:

• Bili sa CFD sa itinakdang ask price (“mag long”).
• Benta sa CFD sa itinakdang bid price (“mag short”).

Ang iyong desisyon dito ay magre-reflect sa pananaw mo tungkol sa direksyong inaasahan mong galaw ng presyo ng asset.

Ibig sabihin:

• Ang Long position ay pagpasok sa isang CFD contract na may inaasahan na ang presyo ng asset ay TATAAS ang halaga. (“Inaasta kong tataas ang presyo mula dito.”)
• Ang Short position ay pagpasok sa isang CFD contract na inaasahan mong bababa ang presyo ng asset. (“Inaasta kong bababa ang presyo mula dito.”)

Para maisara ang trade, gagawin mo ang kabaligtaran ng opening trade.

Sa dalawang kaso, kapag sinara mo ang posisyon mo sa CFD, ang iyong kita o lugi ay ang pagkakaiba sa pagitan ng closing price at opening price ng kanilang CFD position.

Ang laki ng kita o lugi ay kumakatawan sa pagkakaibang ito na pinarami ng laki (bilang ng yunit) ng posisyon na itinrade mo.

(Dagdag ang anumang bayarin at iba pang gastos tulad ng interest charges sa posisyong hawak magdamag).

Tulad ng sinasabi ng pangalan nito, ang CFD ay isang kontrata sa pagitan ng dalawang partido para magpalitan ng pagkakaiba sa presyo ng isang asset, mula sa pag-open ng kontrata hanggang sa pag-close nito.

• Kung tumaas ang presyo ng asset, ang buyer ay tumatanggap ng cash mula sa seller.
• Kung bumagsak ang presyo ng asset, ang seller ay tumatanggap ng cash mula sa buyer.

Halimbawa, kung sa tingin mo ay bababa ang presyo ng GBP/JPY, magbebenta ka ng CFD sa GBP/JPY. Ipapalit mo pa rin ang pagkakaiba ng presyo mula nang iyong buksan ang posisyon hanggang sa isinara ngunit kikita ka ng kita kung babagsak ang GBP/JPY at malulugi ka kung tataas ang GBP/JPY sa presyo.

Ang CFD ay binabayaran ng cash, ngunit wala talagang pisikal na pagbibigay ng halaga na nagaganap. Tanging ang cash na talagang ipinapasa sa pagitan ay ang pagkakaiba sa presyo ng asset mula sa pag-open ng CFD hanggang sa pag-close.

Ang pagkakaiba sa open at closing trade prices ay nakacash-settle ayon sa denominasyong nasa account mo. Walang pisikal na paghahatid ng assets.

Halimbawa, kapag isinara mo ang isang CFD position na may kinalaman sa EUR/USD, walang pisikal na euros o dolyares ang ipagpapalit.

Sa CFDs, para kang nakikipagpustahan kung ang presyo ng asset ay tataas o bababa sa hinaharap, kumpara sa presyo kapag nagbukas ang CFD contract.

Sa U.S., ang CFDs ay bawal kaya ang mga retail forex traders ay gumagamit ng produktong tinatawag na “rolling spot FX contracts“. Sa teknikal na pananaw, ang mga ito ay itinuturing na magkaiba sa CFDs, ngunit sa function, pareho lang. Parehong mga cash-settled contracts sa isang partikular na currency pair na nagbibigay ng exposure sa pagbabago ng presyo para sa currency pair na iyon.

Kapag isinara ang kontrata, matatagumpayan o mababayaran mo ang pagkakaiba ng closing price at opening price ng kontrata. Pareho rin itong nagbibigay ng hindi direktang exposure sa underlying asset (mga currency pair), ibig sabihin hindi mo kailanman pagmamay-ari ang mga underlying na currency, ngunit maaring kang mag-gain ng profit or malugi bilang resulta ng mga pagbabago sa presyo ng underlying asset na parang mismong pagmamay-ari mo ito.

Ang CFDs ay tinutukoy bilang mga “over-the-counter” (OTC) derivatives sapagkat ito ay ikinakalakal nang direkta sa pagitan ng dalawang partido imbes na sa central exchange.

Ang dalawang partido na kasangkot ay IKAW at ang iyong BROKER.

Sa halip na magbenta o bumili ng pisikal na currency, ang tra-trade mo ay CFDs, na isang kontrata na nagbibigay-daan sa iyo na ispekulasyon kung ang presyo ng currency pair ay tataas o bababa.

CFDs = Leveraged Derivatives

Naipaliwanag na natin kung paano ang CFDs ay mga financial products in the form ng derivatives na nag-aalok sa mga retail traders ng kakayahan para ispukulasyon sa changes in an asset’s price, nang hindi pagmamay-ari ang asset, pero isang kapansin-pansin na feature ng CFD ay sila ay ini-trade ng margin, na nagbibigay ng leverage.

Ang CFD ay uri ng leveraged derivatives.

Ang pagte-trade ng leverage ay nangangahulugan na pwede kang magbukas ng malaking position size nang hindi kinakailangan ipangailangan ang buong halaga.

Sabihin nating gusto mong magbukas ng posisyon ng GBP/USD na katumbas ng isang standard lot (100,000 units). Nang walang leverage, kinakailangan mong ilabas ang buong halaga. Pero sa isang leveraged na produkto gaya ng CFD, baka kailangan mo lang ilabas ang 3% ng halaga (o mas mababa pa).

Ibig sabihin nito makakabukas ka ng CFD position habang ang kailangan mo lang ibaba ay maliit na percento ng kabuuang halaga bilang deposito (“margin”).

Ang halaga ng pera na kinakailangan para magbukas at magpanatili ng leveraged na posisyon ay tinatawag na “margin” at ito ay kumakatawan sa bahagi ng kabuuang halaga o sukat ng posisyon.

Kapag nagte-trade ng CFDs, may dalawang uri ng margin.

1. Ang initial margin ay ang inisyal na deposito na kinakailangan para magbukas ng posisyon.
2. Ang maintenance margin ay ang karagdagang margin na kinakailangan kung ang posisyon mo ay malapit ng magkaroon ng loss na hindi matatakpan ng inisyal na margin (at anumang karagdagang pondo sa iyong account).

Kung hindi mo mapanatili ang margin requirement ng iyong trade, makakatanggap ka ng margin call mula sa CFD provider na humihiling sa iyo na magdeposito ng karagdagang pondo sa iyong account. Kung hindi mo ginawa, ang posisyon ay awtomatikong isasara at anumang pagkawala ay magiging realized.

Ito ay tinatawag na “trading on margin“.

Halimbawa, para sa isang CFD contract na may leverage ratio na 50:1, na ang margin requirement ay 2%, kailangan mo lamang mag-deposito ng inisyal na halaga na $200 para makakuha ng $10,000 worth ng EUR/USD exposure.

Ang leverage ratio ay ang ratio sa pagitan ng total na notional na CFD position value (kung saan exposed ang retail trade) at ang halaga na inideposito ng retail trader (ang inisyal na margin requirement).

Ikaw ay epektibong “nanghihiram” ng iba pang 98% ng halaga ng CFD.

Ang mga kita o pagkalugi ay nakabase sa pagbabago ng halaga ng kabuuang sukat ng posisyon (o “notional value”).

Ibig sabihin kahit nagbayad ka lang ng bahagi ng total notional value ng kanilang CFD position, ikaw ay entitled sa parehong mga kita at pagkalugi na parang binayaran mo ang 100% ng total notional value.

Halimbawa, kung ang total value ng inisyal mong posisyon sa isang CFD trade ay £10,000 at ang leverage ratio na inaalok ng isang kompanya ay 100:1, ang initial margin requirement para sa iyo ay naitakda sa 1% ng £10,000, kaya kailangan mong mag-deposito ng £100.

Ang movement ng market na 0.5% laban sa iyong posisyon, na orihinal na nagkakahalaga ng £10,000, ay magreresulta sa 50% (£50) na pagkawala laban sa iyong deposited margin.

Ang leveraged na kalikasan ng CFDs ay nangangahulugang maaaring maranasan ng mga retail traders ang pagkalugit lampas pa sa kanilang na-depositong pondo. Depende sa leverage na ginamit at ang volatility ng underlying asset, ang bilis at dami ng mga pagkalugi ay maaaring maging malaki.

Madala natin makakita ng leverage ratios na hanggang 500:1 para sa forex CFDs. Sa leverage ratio ng 500:1, ang isang retail trader ay maaring magbukas ng CFD position na nagkakahalaga ng $1,000,000 na may inisyal na deposito (“margin requirement”) na saktong $2,000!

Ang ganitong kataas na leverage ratios ay ginagawang partikular na sensitibo sa presyo ang CFDs.

Sa mabilis kumilos na market, ang mga presyo ay maaaring mag-gap at ang mga pagkalugi ay maaaring lumampas sa inisyal na deposito.

Maraming ang retail traders ay maaaring magkaroon ng negatibong balanse sa account. Ibig sabihin maaari mong mawalan ng lahat ng pera mo at magka-utang pa sa iyong CFD provider.

Ang leverage ang nagpapakaengganyo sa forex trading dahil binibigyan nito ng kapangyarihan ang traders na magbukas ng mas malaking posisyon kaysa kayang labanan ng sariling pera na nagpapalaki ng posibilidad ng malalaking returns.

Bago ka sa margin trading at hindi pamilyar sa lahat ng margin jargon? Tignan mo ang aming mga lessons ukol sa margin sa aming Margin 101 course na pinapaliwanag lahat ng mahinahon at dahan-dahan para sa iyo.

Buod

Ang mga baguhang trader ay maaaring magtaka paano posible na ang forex trader ay makapagbili or magbenta ng currency na hindi nila pag-aari.

Sila rin ay madalas nalilito sa konsepto ng pagbenta ng isang bagay bago ito bilhin.

Ang susi sa kasagutan nito ay nakasalalay sa katotohanan na ang trader ay nagte-trade ng derivative, hindi talaga ang mga currency mismo.

Dahil ikaw at ang iyong forex broker ay nagpapalit ng agreement sa isa't isa, kesa ang aktwal na mga assets, wala ng pangangailangan pang "magmay-ari" bago magbenta.

Ang mga derivatives na ito ay tinatawag na “contracts for differences” o “CFDs“.

Ang derivative ay isang financial instrument na ang presyo ay nakadepende o derived mula sa price fluctuations ng isang underlying asset.

Ang CFD ay isang kontrata kung saan dalawang partido ang nagkakasunduan na palitan ang pagkakaiba sa presyo sa pagitan ng opening price at closing price ng kontrata.

Kapag nagte-trade ng CFDs, ikaw ay parang pustahan kung ang presyo ng underlying asset ay tataas o bababa sa hinaharap, kumpara sa presyo kapag nag-bukas ang CFD contract.

Kapag ang presyo ng asset ay gumalaw sa direksyon na inaasahan mo, mas malaki ang kikitaan mo. Pero kung ang kilos ay lumabag sa'yong hula, mas malaki ang iyong malulugi.

Maaari kang magbukas ng CFD habang nilalabas lang ang isang maliit na percentage ng halaga ng trade. Ito ay kilala bilang “leveraged trading” o “trading on margin“.

Sa U.S., mula sa pagkaka-ban ng CFDs, ang mga retail forex traders ay gumagamit ng bahagyang magkaibang produktong kilala bilang “rolling FX contracts o “rolling spot FX contracts”.“

Ngunit sa totoo lang, parehong-pareho lang nagte-trade ang dalawang produktong ito ng forex. Tomato tomahto. 🍅

Sa linggwahe ng industriya, kilala na ito ng magkasamang tawag “retail FX/CFD contracts“.

Ang mga Forex brokers ay gumagawa ng mga derivatives na ito, “CFDs” o “rolling FX contracts” para sa mga retail traders.

Dahil wala sa retail traders ang kakayahan na direktang makapasok at mag-trade sa spot FX market, ito lang ang pamamaraang pwedeng i-pasilip kami sa presyo ng currency pairs (o "mag-trade sa forex market").

Ngunit kung hindi ka nagte-trade IN the spot FX market, Saan ka nga ba nagte-trade? 🤔