Perdagangan Forex dengan CFD

Apa itu CFD?

CFD bermaksud “Contract For Difference”.👍

CFD ialah instrumen kewangan yang boleh diperdagangkan yang mencerminkan pergerakan aset asasnya.

Kontrak untuk perbezaan (CFD) ialah perjanjian antara "pembeli" dan "penjual" untuk menukar perbezaan antara harga semasa aset asas dan harganya apabila kontrak ditutup.

Apa yang membolehkan anda lakukan dengan CFD ialah berspekulasi mengenai kemungkinan HARGA aset naik atau turun, tanpa perlu memiliki aset sebenar.

Logik di sebalik perdagangan CFD adalah mudah.

Jika harga aset naik sebanyak 5%, CFD anda melakukan perkara yang sama. Jika, sebaliknya, harga turun sebanyak 5%, CFD anda juga kehilangan 5% dalam nilai.

CFD membolehkan anda bertaruh pada harga yang meningkat atau menurun tanpa memegang pemilikan aset asas dan boleh digunakan untuk memperdagangkan pelbagai pasaran seperti forex, saham, indeks, komoditi, dan kripto.

Untuk pelajaran ini, kami akan menumpukan pada forex CFDs.

Apa itu forex CFD?

Forex CFDs membolehkan anda berdagang berdasarkan kekuatan (atau kelemahan) satu mata wang berbanding dengan yang lain.

Perdagangan CFD ialah membeli dan menjual kontrak untuk perbezaan (“CFDs”) melalui penyedia dalam talian, yang memasarkan diri mereka sebagai “penyedia CFD“.

Apabila anda membuka posisi CFD dengan “penyedia CFD”, ia mencipta, atau mengeluarkan, CFD antara dirinya dan anda. Oleh itu, nama yang lebih tepat untuk “penyedia CFD” ialah “pencipta CFD” atau “penerbit CFD“. Agensi pengawalseliaan sebenarnya menggunakan istilah, “penerbit CFD”.

Apabila berdagang forex, CFD terdiri daripada satu perjanjian (satu “kontrak”) untuk menukar perbezaan dalam harga pasangan mata wang tertentu, antara masa di mana kontrak dibuka dan masa di mana ia ditutup

Apabila kontrak ditutup, anda akan menerima atau membayar perbezaan antara harga penutupan dan harga pembukaan CFD

• Jika perbezaannya positif, penerbit CFD membayar anda.
• Jika perbezaannya negatif, anda membayar penerbit CFD.

Dengan CFD, anda boleh berspekulasi pada pergerakan harga dalam kedua-dua arah.

“Long” dan “short” dalam perdagangan CFD adalah istilah yang merujuk kepada posisi yang anda ambil pada perdagangan.

Anda boleh membuka posisi CFD “long” atau “short”.

Jadi apabila membuka CFD, anda akan mempunyai pilihan sama ada untuk:

• Beli CFD pada harga tanya yang ditunjukkan (“go long”).
• Jual CFD pada harga bida yang ditunjukkan (“go short”).

Pilihan yang anda buat di sini akan mencerminkan pandangan anda tentang arah mana harga aset asas akan bergerak.

Ini bermakna:

• Posisi long bermaksud memasuki kontrak CFD dengan harapan bahawa harga aset asas akan MENINGKAT dalam nilai. (“Saya bertaruh harga akan naik dari sini.”)
• Posisi short bermaksud memasuki kontrak CFD dengan harapan bahawa harga aset asas akan MENURUN dalam nilai. (“Saya bertaruh harga akan turun dari sini.”)

Untuk menutup perdagangan, anda akan melakukan yang bertentangan dengan perdagangan pembukaan.

Dalam kedua-dua kes, apabila anda menutup posisi CFD anda, keuntungan atau kerugian anda adalah perbezaan antara harga penutupan dan harga pembukaan posisi CFD mereka. 

Jumlah keuntungan atau kerugian akan mewakili perbezaan ini didarabkan dengan saiz (bilangan unit) posisi yang anda dagangkan.

(Ditambah dengan sebarang yuran dan kos lain seperti caj faedah pada posisi yang dipegang semalaman).

Seperti namanya, CFD adalah kontrak antara dua pihak untuk bertukar perbezaan dalam harga aset asas, antara masa kontrak dibuka dan masa ia ditutup.

• Jika aset meningkat dalam harga, pembeli menerima wang tunai daripada penjual.
• Jika aset jatuh dalam harga, penjual menerima wang tunai daripada pembeli.

Sebagai contoh, jika anda fikir GBP/JPY akan jatuh dalam harga, anda akan menjual CFD pada GBP/JPY. Anda masih akan menukar perbezaan dalam harga antara apabila posisi anda dibuka dan apabila ia ditutup tetapi akan mendapat keuntungan jika GBP/JPY jatuh dalam harga dan kerugian jika GBP/JPY meningkat dalam harga.

CFD diselesaikan dengan tunai, tetapi jumlah notional tidak pernah ditukar secara fizikal. Satu-satunya wang tunai yang benar-benar ditukar tangan ialah perbezaan antara harga aset asas apabila CFD dibuka dan apabila CFD ditutup.

Perbezaan antara harga perdagangan terbuka dan penutupan adalah ditetapkan tunai dalam denominasi yang akaun anda ada. Tiada penghantaran aset fizikal.

Sebagai contoh, apabila anda menutup posisi CFD yang melibatkan EUR/USD, tiada euro atau dolar sebenar yang ditukar secara fizikal.

Dengan CFD, anda pada asasnya bertaruh sama ada harga aset asas akan naik atau turun pada masa depan, berbanding dengan harga apabila kontrak CFD dibuka.

Di A.S., CFD diharamkan jadi pedagang forex runcit A.S. berdagang produk yang dikenali sebagai “rolling spot FX contracts“. Dari sudut teknikal, mereka dianggap berbeza daripada CFD, tetapi dari sudut fungsional, mereka sama. Kedua-duanya adalah kontrak yang diselesaikan secara tunai dalam pasangan mata wang tertentu yang memberi anda pendedahan kepada perubahan harga untuk pasangan mata wang tersebut.

Apabila kontrak ditutup, anda akan menerima atau membayar perbezaan antara harga penutupan dan harga pembukaan kontrak. Kedua-duanya membolehkan anda memperoleh pendedahan tidak langsung kepada aset asas (pasangan mata wang), yang bermaksud bahawa anda tidak akan benar-benar memiliki mata wang asas, tetapi anda mungkin memperoleh keuntungan atau mengalami kerugian akibat pergerakan harga dalam aset asas seolah-olah anda sebenarnya memilikinya.

CFD dirujuk sebagai derivatif “over-the-counter” (OTC) kerana ia diperdagangkan secara langsung antara dua pihak daripada pada bursa pusat.

Kedua-dua pihak terlibat adalah ANDA dan BROKER anda.

Daripada membeli atau menjual mata wang fizikal, anda berdagang CFD, yang merupakan kontrak yang membolehkan anda berspekulasi sama ada harga pasangan mata wang akan naik atau turun.

CFD = Derivatif Berleveraj

Kami telah membincangkan bagaimana CFD adalah produk kewangan dalam bentuk derivatif yang membolehkan pedagang runcit berspekulasi terhadap perubahan harga aset, tanpa memiliki aset itu sendiri, tetapi satu lagi ciri ketara CFD ialah ia diperdagangkan pada margin, yang menyediakan leveraj.

CFD adalah derivatif berleveraj.

Perdagangan dengan leveraj bermaksud bahawa anda boleh membuka saiz posisi yang besar tanpa perlu meletakkan jumlah penuh.

Katakan anda ingin membuka posisi GBP/USD yang bersamaan dengan lot standard (100,000 unit). Tanpa leveraj, anda perlu meletakkan kos penuh terlebih dahulu. Tetapi dengan produk berleveraj seperti CFD, anda mungkin hanya perlu meletakkan 3% daripada kos (atau kurang).

Ini bermaksud bahawa anda boleh membuka posisi CFD, sambil hanya meletakkan peratusan kecil nilai daripada saiz posisi keseluruhan sebagai deposit (“margin”).

Jumlah wang yang diperlukan untuk membuka dan mengekalkan posisi berleveraj dipanggil “margin” dan ia mewakili sebahagian kecil daripada nilai atau saiz posisi keseluruhan.

Apabila berdagang CFD, terdapat dua jenis margin.

1. Margin awal adalah deposit awal yang diperlukan untuk membuka posisi.
2. Margin penyelenggaraan adalah margin tambahan yang diperlukan jika posisi anda hampir mengalami kerugian yang margin awal (dan sebarang dana tambahan dalam akaun anda) tidak dapat menampung.

Jika anda gagal mengekalkan keperluan margin perdagangan anda, anda akan menerima margin call daripada penyedia CFD meminta anda untuk mendepositkan lebih banyak dana dalam akaun anda. Jika anda tidak, posisi akan ditutup secara automatik dan sebarang kerugian akan direalisasikan.

Ini dikenali sebagai “perdagangan pada margin“.

Sebagai contoh, untuk kontrak CFD dengan nisbah leveraj 50:1, yang merupakan keperluan margin sebanyak 2%, anda hanya perlu mendepositkan margin awal sebanyak $200 untuk mendapatkan pendedahan bernilai $10,000 dalam EUR/USD.

Nisbah leveraj ialah nisbah antara nilai posisi CFD notional keseluruhan (yang mana pedagang runcit terdedah) dan jumlah yang didepositkan oleh pedagang runcit (keperluan margin awal).

Anda sebenarnya “meminjam” baki 98% daripada nilai CFD.

Keuntungan atau kerugian adalah berdasarkan perubahan dalam nilai saiz posisi keseluruhan (atau “nilai notional”).

Ini bermakna bahawa walaupun anda hanya membayar sebahagian kecil daripada nilai notional keseluruhan posisi CFD anda, anda berhak mendapatkan keuntungan dan kerugian yang sama seolah-olah anda membayar 100% daripada nilai notional keseluruhan.

Sebagai contoh, jika nilai keseluruhan posisi awal anda dalam perdagangan CFD adalah £10,000 dan nisbah leveraj yang ditawarkan oleh firma adalah 100:1, keperluan margin awal untuk anda akan ditetapkan pada 1% daripada £10,000, jadi anda perlu mendepositkan £100.

Pergerakan pasaran sebanyak 0.5% terhadap posisi anda, yang pada asalnya bernilai £10,000, akan mengakibatkan kerugian 50% (£50) terhadap margin yang anda depositkan.

Sifat berleveraj CFD bermaksud bahawa pedagang runcit boleh terdedah kepada kerugian melebihi dana deposit mereka. Bergantung pada leveraj yang digunakan dan turun naik aset asas, kelajuan dan volum kerugian boleh menjadi signifikan.

Kami biasanya melihat nisbah leveraj sehingga 500:1 untuk forex CFDs. Dengan nisbah leveraj 500:1, seorang pedagang runcit boleh membuka posisi CFD bernilai $1,000,000 dengan deposit awal (“keperluan margin”) hanya $2,000!

Nisbah leveraj yang tinggi membuat CFD sangat sensitif harga.

Dalam pasaran yang bergerak pantas, harga boleh melompat dan kerugian boleh melebihi deposit awal.

Banyak pedagang runcit boleh (dan memang) mengalami baki akaun negatif. Ini bermakna anda boleh kehilangan semua wang anda dan berhutang lebih banyak wang kepada penyedia CFD anda.

Leveraj adalah apa yang menjadikan perdagangan forex menarik kerana ia membolehkan pedagang untuk membuka posisi yang lebih besar dari apa yang mereka mampu dengan wang mereka sendiri yang meningkatkan potensi untuk pulangan yang besar.

Baru dalam perdagangan margin dan tidak biasa dengan semua istilah margin ini? Lihat pelajaran kami tentang margin dalam kursus Margin 101 kami yang menjelaskan semuanya dengan baik dan lembut untuk anda.

Ringkasan

Pedagang baru mungkin tertanya-tanya bagaimana mungkin bagi pedagang forex untuk membeli atau menjual mata wang yang mereka tidak miliki.

Mereka juga sering keliru dengan konsep menjual sesuatu sebelum membelinya.

Kunci jawapannya terletak pada hakikat bahawa pedagang berdagang derivatif, bukan mata wang sebenar.

Kerana anda dan broker forex anda bertukar perjanjian dengan satu sama lain, dan bukan aset asas sebenar, tidak perlu untuk “memiliki” apa-apa sebelum menjual.

Derivatif ini dipanggil “kontrak untuk perbezaans” atau “CFD“.

Derivatif adalah instrumen kewangan yang harganya bergantung atau terbit dari perubahan harga aset asas.

CFD adalah kontrak di mana dua pihak bersetuju untuk bertukar perbezaan harga antara harga pembukaan dan harga penutupan kontrak.

Apabila berdagang CFD, anda sebenarnya bertaruh sama ada harga aset asas akan naik atau turun pada masa depan, berbanding dengan harga apabila kontrak CFD dibuka.

Lebih banyak harga aset bergerak ke arah yang anda ramalkan, lebih banyak anda akan mendapat untung. Tetapi lebih banyak ia bergerak menentang anda, lebih banyak anda akan rugi.

Anda boleh membuka CFD sambil hanya meletakkan peratusan kecil daripada nilai perdagangan. Ini dikenali sebagai “perdagangan berleveraj” atau “perdagangan pada margin“.

Di A.S., kerana CFD dilarang, pedagang forex runcit berdagang produk yang sedikit berbeza yang dipanggil “rolling FX contracts atau “rolling spot FX contracts”. 

Tetapi kedua-dua produk pada dasarnya berdagang forex dengan cara yang sama. Tomato tomahtoe. 🍅

Dalam lingkaran industri, mereka dikenali sebagai “kontrak FX/CFD runcit“.

Broker forex mencipta derivatif ini, “CFDs” atau “rolling FX contracts” untuk pedagang runcit.

Kerana pedagang runcit tidak dapat mengakses atau berdagang di pasaran spot FX, ini adalah satu-satunya cara kita dapat berspekulasi pada hanya harga pasangan mata wang (atau “berdagang di pasaran forex”).

Tetapi jika anda tidak berdagang DI pasaran spot FX, DI MANA sebenarnya anda berdagang? 🤔