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¿Qué es un CFD?
CFD son las siglas de«contrato por diferencia».👍
Un CFD es un instrumento financiero negociable que refleja los movimientos del activo subyacente.
Un contrato por diferencia (CFD) es un acuerdo entre un «comprador» y un «vendedor» para intercambiar la diferencia entre el precio actual de un activo subyacente y su precio cuando se cierra el contrato.
Lo que un CFD te permite hacer es especular sobre la posibilidad de que el PRECIO de un activo suba o baje, sin tener que poseer el activo real.
La lógica detrás de la negociación de CFD es simple.
Si el precio de un activo sube un 5 %, tu CFD hace lo mismo. Si, por el contrario, el precio baja un 5 %, tu CFD también pierde un 5 % de valor.
Los CFD te permiten apostar por la subida o bajada de los precios sin tomar posesión del activo subyacente y pueden utilizarse para operar en una serie de mercados, como el de divisas, acciones, índices, materias primas y criptomonedas.
Para esta lección, nos centraremos en los CFD de divisas.
¿Qué es un CFD de forex?
Los CFD de divisas te permiten operar sobre la fortaleza (o debilidad) de una divisa frente a otra.
El trading de CFD consiste en la compra y venta de contratos por diferencia («CFD») a través de un proveedor en línea, que se promociona a sí mismo como«proveedor de CFD».
Cuando abres una posición de CFD con un «proveedor de CFD», este crea o emite un CFD entre él y tú. Así que un nombre más preciso para un «proveedor de CFD» sería «creador de CFD» o«emisor de CFD». Las agencias reguladoras utilizan el término «emisor de CFD».
Cuando se opera en forex, un CFD consiste en un acuerdo(un «contrato») para intercambiar la diferencia en el precio de un par de divisas en particular, entre el momento en que se abre un contrato y el momento en que se cierra.
Cuando se cierre el contrato, recibirás o pagarás la diferencia entre el precio de cierre y el precio de apertura del CFD.
- Si la diferencia es positiva, el emisor del CFD te paga.
- Si la diferencia es negativa, tú pagas al emisor del CFD.
Con los CFD, puedes especular sobre los movimientos de precios en cualquier dirección.
«Largo»y«corto» en el comercio de CFD son términos que se refieren a la posición que tomas en una operación.
Puedes abrir una posición CFD«larga» o«corta».
Así que al abrir un CFD, tendrás la opción de:
- Comprar el CFD al precio de venta indicado ("ir largo").
- Vender el CFD al precio de oferta indicado («ir en corto»).
La elección que hagas aquí reflejará tu visión de la dirección en la que anticipas que se moverá el precio del activo subyacente.
Esto significa que:
- Una posición larga significa celebrar un contrato de CFD con la expectativa de que el precio del activo subyacente AUMENTARÁ de valor. («Apuesto a que el precio subirá a partir de aquí.»)
- Una posición corta significa celebrar un contrato de CFD con la expectativa de que el precio del activo subyacente DISMINUYA en valor. («Apuesto a que el precio bajará a partir de aquí.»)
Para cerrar la operación, harás lo contrario de la operación de apertura.
En ambos casos, cuando cierres tu posición de CFD, tu ganancia o pérdida serála diferencia entre el precio de cierre y el precio de apertura de su posición de CFD .
El importe de la ganancia o pérdida representará esta diferencia multiplicada por el tamaño (número de unidades) de la posición que operaste.
(Más cualquier comisión y otros costes, como los cargos por intereses en posiciones mantenidas durante la noche).
Como su nombre indica, un CFD es un contrato entre dos partes para intercambiar la diferencia en el precio de un activo subyacente, entre el momento en que se abre un contrato y el momento en que se cierra.
- Si el precio del activo sube, el comprador recibe dinero en efectivo del vendedor.
- Si el activo cae de precio, el vendedor recibe efectivo del comprador.
Por ejemplo, si crees que el GBP/JPY va a bajar de precio, venderías un CFD sobre GBP/JPY. Seguirás intercambiando la diferencia de precio entre el momento en que se abre tu posición y el momento en que se cierra, pero obtendrás un beneficio si el GBP/JPY baja de precio y una pérdida si el GBP/JPY sube de precio.
Los CFD se liquidan en efectivo, pero el importe nocional nunca se intercambia físicamente. El único efectivo que realmente cambia de manos es la diferencia entre el precio del activo subyacente cuando se abre el CFD y cuando se cierra.
La diferencia entre los precios de apertura y cierre de la operación se liquida en efectivo en la denominación de tu cuenta. No hay entrega de activos físicos.
Por ejemplo, cuando cierras una posición de CFD que implica EUR/USD, no hay euros o dólares reales intercambiados físicamente.
Con los CFD, básicamente estás apostando a si el precio del activo subyacente va a subir o bajar en el futuro, en comparación con el precio cuando se abre el contrato de CFD.
En EE. UU., los CFD están prohibidos, por lo que los operadores minoristas de divisas estadounidenses negocian un producto conocido como«contratos de divisas al contado renovables». Desde un punto de vista técnico, se consideran diferentes de los CFD, pero desde un punto de vista funcional, son lo mismo. Ambos son contratos liquidados en efectivo en un par de divisas concreto que te exponen a los cambios en el precio de ese par de divisas.
Cuando se cierra el contrato, recibirás o pagarás la diferencia entre el precio de cierre y el precio de apertura del contrato. Ambos te permiten obtener una exposición indirecta al activo subyacente (pares de divisas), lo que significa que en realidad nunca serás propietario de las divisas subyacentes, pero puedes obtener ganancias o sufrir pérdidas como resultado de los movimientos de precios en el activo subyacente como si realmente lo hubieras poseído.
Los CFD se denominan derivados «extrabursátiles» (OTC) porque se negocian directamente entre dos partes en lugar de en una bolsa central.
Las dos partes implicadas sois TÚ y tu CORREDOR.
En lugar de comprar o vender divisas físicas, estás operando con CFD, que es un contrato que te permite especular sobre si el precio de un par de divisas subirá o bajará.
CFD = derivados apalancados
Ya hemos hablado de cómo los CFD son productos financieros en forma de derivados que permiten a los operadores minoristas especular sobre los cambios en el precio de un activo, sin ser propietarios del activo en sí, pero otra característica destacada de los CFD es que se negocian con margen, lo que proporciona apalancamiento.
Los CFD son derivados apalancados.
Operar con apalancamiento significa que puedes abrir una posición de gran tamaño sin tener que aportar el importe total.
Digamos que quieres abrir una posición GBP/USD equivalente a un lote estándar (100 000 unidades). Sin apalancamiento, tendrías que poner el coste total por adelantado. Pero con un producto apalancado como un CFD, es posible que solo tengas que poner el 3 % del coste (o menos).
Esto significa que puedes abrir una posición de CFD, mientras que solo pones un pequeño porcentaje del valor del tamaño total de la posición como depósito («margen»).
La cantidad de dinero necesaria para abrir y mantener una posición apalancada se denomina«margen» y representa una fracción del valor o tamaño total de la posición.
Al operar con CFD, hay dos tipos de margen.
- El margen inicial es el depósito inicial necesario para abrir una posición.
- El margen de mantenimiento es el margen adicional que se requiere si tu posición se acerca a incurrir en pérdidas que el margen inicial (y cualquier fondo adicional en tu cuenta) no podrá cubrir.
Si no mantienes el margen requerido de tu operación, recibirás una llamada de margen del proveedor de CFD pidiéndote que deposites más fondos en tu cuenta. Si no lo haces, la posición se cerrará automáticamente y se realizarán las pérdidas incurridas.
Esto se conoce como«operar con margen».
Por ejemplo, para un contrato de CFD con un ratio de apalancamiento de 50:1, que es un requisito de margen del 2 %, solo tendrías que depositar un margen inicial de 200 $ para obtener una exposición de 10 000 $ en EUR/USD.
Un ratio de apalancamiento es la relación entre el valor total nocional de la posición de CFD (a la que está expuesto el operador minorista) y la cantidad depositada por el operador minorista (el requisito de margen inicial).
Estás «tomando prestado» el otro 98 % del valor del CFD.
Las ganancias o pérdidas se basan en los cambios en el valor del tamaño total de la posición (o «valor nocional»).
Esto significa que, aunque solo pagas una fracción del valor nocional total de su posición de CFD, tienes derecho a las mismas ganancias y pérdidas que si pagaras el 100 % del valor nocional total.
Por ejemplo, si el valor total de tu posición inicial en una operación con CFD es de 10 000 £ y el ratio de apalancamiento ofrecido por una empresa es de 100:1, el requisito de margen inicial para ti se establecería en el 1 % de 10 000 £, por lo que tendrías que depositar 100 £.
Un movimiento del mercado del 0,5 % en contra de tu posición, valorada originalmente en 10 000 £, resultaría en una pérdida del 50 % (50 £) en contra de tu margen depositado.
La naturaleza apalancada de los CFD significa que los operadores minoristas pueden estar expuestos a pérdidas que excedan sus fondos depositados. Dependiendo del apalancamiento utilizado y de la volatilidad del activo subyacente, la velocidad y el volumen de las pérdidas pueden ser significativos.
Comúnmente vemos ratios de apalancamiento de hasta 500:1 para CFD de divisas. Con un ratio de apalancamiento de 500:1, un inversor minorista puede abrir una posición de CFD por valor de 1 000 000 $ con un depósito inicial («requisito de margen») de solo 2000 $.
Estos elevados ratios de apalancamiento hacen que los CFD sean especialmente sensibles a los precios.
En mercados que se mueven rápidamente, los precios pueden tener un gap y las pérdidas pueden exceder el depósito inicial.
Muchos operadores minoristas pueden (y de hecho lo hacen) entrar en un saldo de cuenta negativo. Esto significa que puedes perder todo tu dinero y deber más dinero a tu proveedor de CFD.
El apalancamiento es lo que hace que el trading de divisas sea atractivo, ya que permite a los operadores abrir posiciones más grandes de lo que pueden permitirse con su propio dinero, lo que aumenta el potencial de obtener grandes beneficios.
¿Eres nuevo en el trading con margen y no estás familiarizado con toda esta jerga de margen? Echa un vistazo a nuestras lecciones sobre margen en nuestro curso Margen 101 que lo desglosa todo de forma agradable y sencilla para ti.
Resumen
Los nuevos operadores pueden preguntarse cómo es posible que los operadores de divisas compren o vendan divisas que no poseen.
También suelen confundirse con el concepto de vender algo antes de comprarlo.
La clave de la respuesta radica en el hecho de que el operador está operando con un derivado, no con las propias divisas.
Debido a que tú y tu corredor de divisas están intercambiando acuerdos entre sí, en lugar de los activos subyacentes reales, no hay necesidad de «poseer» nada antes de vender.
Estos derivados se denominan«contratos por diferencias» o«CFD».
Un derivado es un instrumento financiero cuyo precio depende o se deriva de las fluctuaciones de precio de un activo subyacente.
Un CFD es un contrato en virtud del cual dos partes acuerdan intercambiar la diferencia de precio entre el precio de apertura y el precio de cierre del contrato.
Al operar con CFD, estás apostando efectivamente a si el precio del activo subyacente va a subir o bajar en el futuro, en comparación con el precio cuando se abre el contrato de CFD.
Cuanto más se mueva el precio del activo en la dirección que has predicho, más ganarás. Pero cuanto más se mueva en tu contra, más perderás.
Puedes abrir un CFD invirtiendo solo un pequeño porcentaje del valor de la operación. Esto se conoce como«operar con apalancamiento» u«operar con margen».
En EE. UU., dado que los CFD están prohibidos, los operadores minoristas de divisas operan con un producto ligeramente diferente llamado«contratos de divisas renovables» o «contratos de divisas al contado renovables ».
Pero ambos productos básicamente operan con divisas de la misma manera. Tomate, tomate. 🍅
En la jerga del sector, se conocen en conjunto como«contratos de divisas/CFD minoristas».
Los brókeres de Forex crean estos derivados, «CFD» o «contratos de divisas renovables», para los operadores minoristas.
Dado que los operadores minoristas no pueden acceder ni operar en el mercado de divisas al contado, esta es la única forma en que podemos especular solo con los precios de los pares de divisas (u «operar en el mercado de divisas»).
Pero si no estás operando EN el mercado de divisas al contado, ¿DÓNDE estás operando exactamente entonces? 🤔