Negociação de Forex com CFDs

O que é um CFD?

CFD significa "Contract For Difference" (Contrato por diferença).

Um CFD é um instrumento financeiro negociável que reflete os movimentos do ativo subjacente.

Um contrato por diferença (CFD) é um acordo entre um "comprador" e um "vendedor" para trocar a diferença entre o preço atual de um ativo subjacente e seu preço quando o contrato for fechado.

O que um CFD permite que você faça é especular sobre a possibilidade de o PREÇO de um ativo subir ou descer, sem ter de possuir o ativo real.

A lógica por trás da negociação de CFDs é simples.

Se o preço de um ativo subir 5%, seu CFD fará o mesmo. Se, por outro lado, o preço cair 5%, seu CFD também perderá 5% do valor.

Os CFDs permitem que você aposte na alta ou na baixa dos preços sem assumir a propriedade do ativo subjacente e podem ser usados para negociar em diversos mercados, como forex, ações, índices, commodities e criptomoedas.

Para esta lição, vamos nos concentrar nos CFDs de forex.

O que é um CFD de forex?

Os CFDs de forex permitem que você negocie com a força (ou fraqueza) de uma moeda em relação a outra.

A negociação de CFDs é a compra e venda de contratos por diferença ("CFDs") por meio de um provedor on-line, que se comercializa como "provedores de CFDs".

Quando você abre uma posição de CFD com um "provedor de CFD", ele cria, ou emite, um CFD entre ele e você. Portanto, um nome mais preciso para um "provedor de CFD" seria "criador de CFD" ou "emissor de CFD". Na verdade, as agências reguladoras usam o termo "emissor de CFD".

Ao negociar forex, um CFD consiste em um acordo (um "contrato") para trocar a diferença no preço de um determinado par de moedas, entre o momento em que o contrato é aberto e o momento em que é fechado

Quando o contrato for fechado, você receberá ou pagará a diferença entre o preço de fechamento e o preço de abertura do CFD

• Se a diferença for positiva, o emissor do CFD paga a você.
• Se a diferença for negativa, você paga ao emissor do CFD.

Com CFDs, você pode especular sobre movimentos de preços em qualquer direção.

"Longa" e "curta" na negociação de CFDs são termos que se referem à posição que você assume em uma negociação.

Você pode abrir uma posição de CFD "longa" ou "curta".

Portanto, ao abrir um CFD, você terá a opção de:

• Comprar o CFD pelo preço de venda indicado ("go long").
• Vender o CFD ao preço de compra indicado ("go short").

A escolha que você fizer aqui refletirá sua opinião sobre a direção em que você prevê que o preço do ativo subjacente se moverá.

Isso significa que:

• Uma posição comprada significa que você está firmando um contrato de CFD com a expectativa de que o preço do ativo subjacente AUMENTARÁ em valor. ("Aposto que o preço vai subir a partir daqui.")
• Uma posição vendida significa firmar um contrato de CFD com a expectativa de que o preço do ativo subjacente diminua de valor. ("Aposto que o preço vai cair a partir daqui.")

Para fechar a operação, você fará o oposto da operação de abertura.

Em ambos os casos, quando você fechar sua posição de CFD, seu lucro ou prejuízo seráa diferença entre o preço de fechamento e o preço de abertura da posição de CFD.

A extensão do lucro ou da perda representará essa diferença multiplicada pelo tamanho (número de unidades) da posição que você negociou.

(Além de quaisquer taxas e outros custos, como taxas de juros sobre posições mantidas durante a noite).

Como o próprio nome sugere, um CFD é um contrato entre duas partes para trocar a diferença no preço de um ativo subjacente, entre o momento em que o contrato é aberto e o momento em que é fechado.

• Se o preço do ativo subir, o comprador recebe dinheiro do vendedor.
• Se o preço do ativo cair, o vendedor recebe dinheiro do comprador.

Por exemplo, se você acha que o preço do GBP/JPY vai cair, você venderia um CFD sobre GBP/JPY. Você ainda trocará a diferença de preço entre o momento em que sua posição for aberta e o momento em que for fechada, mas obterá lucro se o preço do GBP/JPY cair e prejuízo se o preço do GBP/JPY subir.

Os CFDs são liquidados com dinheiro, mas o valor nocional nunca é trocado fisicamente. O único dinheiro que realmente muda de mãos é a diferença entre o preço do ativo subjacente quando o CFD é aberto e quando o CFD é fechado.

A diferença entre os preços de abertura e fechamento da negociação é liquidada em dinheiro na denominação em que sua conta está. Não há entrega de ativos físicos.

Por exemplo, quando você fecha uma posição de CFD envolvendo EUR/USD, não há troca física de euros ou dólares.

Com CFDs, você está basicamente apostando se o preço do ativo subjacente vai subir ou cair no futuro, em comparação com o preço quando o contrato de CFD for aberto.

Nos EUA, os CFDs são proibidos, portanto, os traders de forex de varejo dos EUA negociam um produto conhecido como "rolling spot FX contracts". De um ponto de vista técnico, eles são considerados diferentes dos CFDs, mas, de um ponto de vista funcional, são iguais. Ambos são contratos liquidados em dinheiro em um determinado par de moedas que oferece a você exposição a mudanças no preço desse par de moedas.

Quando o contrato for fechado, você receberá ou pagará a diferença entre o preço de fechamento e o preço de abertura do contrato. Ambos permitem que você obtenha uma exposição indireta ao ativo subjacente (pares de moedas), o que significa que você nunca será realmente proprietário das moedas subjacentes, mas poderá obter lucros ou sofrer perdas como resultado dos movimentos de preço do ativo subjacente, como se fosse realmente seu proprietário.

Os CFDs são chamados de derivativos "de balcão" (OTC) porque são negociados diretamente entre duas partes, e não em uma bolsa central.

As duas partes envolvidas são VOCÊ e sua CORRETORA.

Em vez de comprar ou vender moedas físicas, você está negociando CFDs, que é um contrato que permite especular se o preço de um par de moedas vai subir ou cair.

CFDs = Derivativos alavancados

Já discutimos como os CFDs são produtos financeiros na forma de derivativos que permitem que os traders de varejo especulem sobre as mudanças no preço de um ativo, sem possuir o ativo em si, mas outra característica importante dos CFDs é que eles são negociados com margem, o que proporciona alavancagem.

Os CFDs são derivativos alavancados.

Negociar com alavancagem significa que você pode abrir uma posição de grande porte sem ter de depositar o valor total.

Digamos que você queira abrir uma posição de GBP/USD equivalente a um lote padrão (100.000 unidades). Sem alavancagem, você teria de colocar o custo total antecipadamente. Mas com um produto alavancado, como um CFD, você talvez tenha de depositar apenas 3% do custo (ou menos).

Isso significa que você pode abrir uma posição de CFD e, ao mesmo tempo, depositar apenas uma pequena porcentagem do valor do tamanho total da posição como depósito ("margem").

A quantia de dinheiro necessária para abrir e manter uma posição alavancada é chamada de "margem" e representa uma fração do valor ou tamanho total da posição.

Ao negociar CFDs, há dois tipos de margem.

1. A margem inicial é o depósito inicial exigido para abrir uma posição.
2. A margem de manutenção é a margem adicional exigida se a sua posição estiver próxima de incorrer em perdas que a margem inicial (e quaisquer fundos adicionais em sua conta) não será capaz de cobrir.

Se você não conseguir manter a exigência de margem de sua negociação, receberá uma chamada de margem do provedor de CFD solicitando que deposite mais fundos em sua conta. Se você não o fizer, a posição será automaticamente fechada e quaisquer perdas incorridas serão realizadas.

Isso é conhecido como "negociação com margem".

Por exemplo, para um contrato de CFD com um índice de alavancagem de 50:1, que é uma exigência de margem de 2%, você só precisaria depositar uma margem inicial de US$ 200 para obter exposição de US$ 10.000 em EUR/USD.

Um índice de alavancagem é a relação entre o valor nocional total da posição de CFD (aquele ao qual o operador de varejo está exposto) e o valor depositado pelo operador de varejo (a exigência de margem inicial).

Você está efetivamente "tomando emprestado" os outros 98% do valor do CFD.

Os lucros ou perdas são baseados em alterações no valor do tamanho total da posição (ou "valor nocional").

Isso significa que, embora você pague apenas uma fração do valor nocional total da posição do CFD, você tem direito aos mesmos ganhos e perdas como se tivesse pago 100% do valor nocional total.

Por exemplo, se o valor total de sua posição inicial em uma negociação de CFD for de £10.000 e o índice de alavancagem oferecido por uma empresa for de 100:1, a exigência de margem inicial para você seria definida em 1% de £10.000, portanto, você precisaria depositar £100.

Um movimento de mercado de 0,5% em relação à sua posição, originalmente avaliada em £10.000, resultaria em uma perda de 50% (£50) em relação à margem depositada por você.

A natureza alavancada dos CFDs significa que os operadores de varejo podem ser expostos a perdas que excedem os fundos depositados. Dependendo da alavancagem usada e da volatilidade do ativo subjacente, a velocidade e o volume das perdas podem ser significativos.

É comum vermos índices de alavancagem de até 500:1 para CFDs de forex. Com um índice de alavancagem de 500:1, um operador de varejo pode abrir uma posição de CFD no valor de US$ 1.000.000 com um depósito inicial ("exigência de margem") de apenas US$ 2.000!

Esses altos índices de alavancagem tornam os CFDs particularmente sensíveis ao preço.

Em mercados de rápida movimentação, os preços podem oscilar e as perdas podem exceder o depósito inicial.

Muitos traders de varejo podem entrar (e entram) em um saldo negativo na conta. Isso significa que você pode perder todo o seu dinheiro e ficar devendo mais dinheiro ao seu provedor de CFD.

A alavancagem é o que torna a negociação forex atraente, pois permite que os traders abram posições maiores do que podem pagar com seu próprio dinheiro, o que aumenta o potencial de grandes retornos.

Você é novo na negociação com margem e não está familiarizado com todo esse jargão de margem? Confira nossas lições sobre margem em nosso curso Margem 101, que explica tudo de forma simples e agradável para você.

Resumo

Os novos operadores podem se perguntar como é possível que os operadores forex comprem ou vendam moedas que não possuem.

Eles também costumam ficar confusos com o conceito de vender algo antes de comprar.

A chave para a resposta está no fato de que o operador está negociando um derivativo, não as próprias moedas.

Como você e seu corretor forex estão trocando acordos entre si, e não com os ativos subjacentes reais, não há necessidade de "possuir" nada antes de vender.

Esses derivativos são chamados de "contratos por diferenças" ou "CFDs".

Um derivativo é um instrumento financeiro cujo preço depende ou é derivado das flutuações de preço de um ativo subjacente.

Um CFD é um contrato sob o qual duas partes concordam em trocar a diferença de preço entre o preço de abertura e o preço de fechamento do contrato.

Ao negociar CFDs, você está efetivamente apostando se o preço do ativo subjacente vai subir ou cair no futuro, em comparação com o preço quando o contrato de CFD for aberto.

Quanto mais o preço do ativo se mover na direção que você previu, mais você lucrará. Mas quanto mais ele se mover contra você, mais você perderá.

Você pode abrir um CFD depositando apenas uma pequena porcentagem do valor da operação. Isso é conhecido como "negociação alavancada" ou "negociação com margem".

Nos EUA, como os CFDs são proibidos, os traders de forex de varejo negociam um produto ligeiramente diferente chamado "rolling FX contracts" ou "rolling spot FX contracts".

Mas ambos os produtos basicamente negociam forex da mesma forma. Tomate tomahtoe. 🍅

No jargão do setor, juntos eles são conhecidos como "contratos FX/CFD de varejo".

Os corretores de Forex criam esses derivativos, "CFDs" ou "contratos de rolagem de FX" para os traders de varejo.

Como os traders de varejo não podem acessar nem negociar no mercado de câmbio à vista, essa é a única maneira de especular apenas sobre os preços dos pares de moedas (ou "negociar no mercado de câmbio").

Mas se você não está negociando no mercado de câmbio à vista, ONDE exatamente você está negociando? 🤔