O que você está realmente negociando no Forex?

Como operador de câmbio de varejo, o que você está realmente negociando?

Os novos operadores de mercado de câmbio podem ficar perplexos sobre como é possível negociar moedas que não possuem fisicamente. Eles também costumam ficar confusos sobre como é possível vender algo antes de comprar.

Vamos revisitar uma parte da história anterior sobre o Batman e o Homem-Aranha:

Ah, é mesmo? Então vamos fazer uma aposta.

Que tipo de aposta? Como ela funcionará?

Se o GBP/USD subir, eu pagarei a VOCÊ a diferença entre o preço atual e o preço que estiver quando você decidir fechar a aposta. Mas, se o GBP/USD cair, você ME pagará a diferença. Os pagamentos serão feitos em dinheiro. Além disso, você pode encerrar a aposta quando quiser. O que você acha?

Vamos lá! Eu aceito a aposta.

A conversa acima deve dar a você uma dica.

Se você não está familiarizado com a história acima, isso significa que não leu nossa lição anterior sobre Como os corretores de Forex (meio que) trabalham, estrelando Batman e Homem-Aranha. É altamente recomendável que você leia essa lição primeiro.

Quando você "compra EUR/USD", os euros são realmente transferidos para sua conta de negociação?

Ou quando você "vende GBP/USD", como isso é possível se você não tem nenhuma libra esterlina em seu poder?

Você pode pensar que está comprando e vendendo moedas reais, mas não está.

Você não está comprando ou vendendo nada tangível, está simplesmente especulando sobre as taxas de câmbio.

A especulação pode ser descrita como "ter uma opinião" sobre o movimento direcional da taxa de câmbio de um par de moedas.

Como especulador, você está essencialmente fazendo apostas.

Uma taxa de câmbio representa o preço relativo de duas moedas.

A negociação forex de varejo não se trata de comprar ou vender moedas, mas de apostar em uma mudança na taxa de câmbio entre duas moedas.... seela vai subir ou cair.

Por exemplo, a taxa de câmbio EUR/USD implica o preço relativo do euro em termos de dólares americanos.

Se a taxa de câmbio EUR/USD for 1,1050, isso significa que você precisa de US$ 1,1050 para comprar € 1.

A taxa de câmbio determina quantas unidades de moeda são necessárias para comprar uma unidade de outra moeda.

Portanto, se juntarmos tudo isso, negociar forex (ou FX) como um operador de varejo é apenas apostar na taxa de câmbio futura de uma moeda em relação a outra.

Apostar que o euro se fortalecerá em relação ao dólar dos EUA significa que você "comprou" o euroemrelação ao dólar dos EUA ou "comprou EUR/USD".

Apostar que o euro ficará mais fraco em relação ao dólar dos EUA significa que você "operouvendido"emrelação ao dólar dos EUA ou "vendeu EUR/USD".

Agora que entendemos que estamos apenas apostando se as taxas de câmbio vão subir ou descer, de onde exatamente vêm essas taxas de câmbio?

De onde vêm as taxas de câmbio?

As taxas de câmbio vêm do mercado de câmbio à vista, também conhecido apenas como "câmbio à vista".

No mercado de câmbio à vista, as "negociações à vista", também conhecidas como "transações à vista", ocorrem entre traders institucionais conhecidos como "dealers de câmbio".

O que está sendo negociado exatamente no mercado de câmbio à vista?

Contratos. Especificamente, contratos à vista de câmbio (FX).

Os contratos de câmbio à vista estipulam uma troca física real das moedas subjacentes a uma taxa de câmbio específica.

É importante ressaltar que você NÃO está negociando as moedas subjacentes em si, mas um contrato que envolve a troca física das moedas subjacentes.

No mercado de câmbio à vista, um corretor de câmbio compra ou vende um contrato para trocar fisicamente uma moeda por outra.

Isso significa que uma negociação à vista é uma obrigação vinculante de comprar ou vender uma determinada quantia de moeda estrangeira a um preço (ou taxa de câmbio) acordado.

Portanto, se você comprar EUR/USD no mercado de câmbio à vista, estará negociando um contrato que especifica que você receberá um valor específico de euros em troca de dólares americanos a um preço acordado.

Esse preço acordado é conhecido como "taxa à vista".

Esse preço é determinado no ponto de negociação, e a troca física do par de moedas ocorre exatamente no ponto de negociação ou "no local". (Embora, na realidade, a maioria das transações normalmente leve dois dias para ser liquidada).

A taxa à vista, também chamada de "preço à vista", é o "preço de mercado" atual (taxa de câmbio) de um par de moedas.

O mais complicado é você saber que não existe um único "preço de mercado" para um par de moedas. Isso ocorre porque o mercado de câmbio é descentralizado.

Pense no mercado de câmbio à vista como se você fosse a um bazar.

Digamos que você queira comprar um tapete e há 10 comerciantes diferentes vendendo esse tapete.

Você visita cada comerciante em seus estandes e pergunta qual é o preço de venda do tapete. Cada um deles citará a você seu próprio "preço à vista", independentemente um do outro (supondo que eles não tenham ouvido sua conversa com outros comerciantes).

Depois de perguntar, você escolherá o vendedor de tapetes que lhe deu o melhor preço. Esse é o seu "preço à vista" para o tapete.

Os negociantes de câmbio podem cotar diferentes taxas à vista para diferentes participantes do mercado. O "preço à vista" é encontrado quando você pergunta a vários negociantes de câmbio diferentes ao mesmo tempo. Portanto, a taxa à vista é realmente uma questão de "quantas pessoas você pergunta".

É a partir dessas taxas à vista que a sua corretora de câmbio (com sorte) usa como referência quando exibe os preços na plataforma de negociação para você negociar.

Dizemos "esperamos" porque, como operador forex de varejo, é importante saber que você NÃO está negociando no mercado de câmbio à vista.

Uma negociação à vista envolve liquidação física, ou seja, se você comprou EUR/USD, terá de cumprir o contrato e entregar fisicamente dólares dos EUA e aceitar a entrega de euros.

Isso seria ótimo se você fosse um fabricante europeu que exporta produtos para os EUA ou talvez um turista americano rico que está prestes a passar as férias de verão na Europa, mas presumimos que você não seja uma dessas pessoas.

O conceito de negociação de câmbio à vista é semelhante ao de negociação de futuros, em que o operador compra e vende contratos para fazer ou receber a entrega de um ativo subjacente em um momento específico no futuro. Mas os prazos são muito diferentes. Enquanto o câmbio à vista é entregue em poucos dias, os futuros são entregues meses depois.

Como negociadores forex de varejo, não estamos interessados em realmente tomar posse de moedas estrangeiras reais, tudo o que nos importa é o que acontece com a taxa de câmbio do EUR/USD.

Lembre-se, estamos simplesmente fazendo apostas (e tentando lucrar com) o movimento das taxas de câmbio dos pares de moedas.

Portanto, presume-se que a taxa de câmbio ("preço") na qual você deseja fazer apostas ("negociar") seja baseada nas "taxas à vista" feitas a partir de "negociações à vista" no "mercado de câmbio à vista", mas, como negociador forex de varejo, você NÃO está negociando no "mercado de câmbio à vista".

Se você não está fazendo negociações à vista, o que exatamente está negociando?

Números em uma tela

Você está literalmente fazendo apostas sobre se os números em uma tela vão subir ou descer.

Aqui está uma analogia útil.

Vamos supor que haja um site em que você possa comprar ou vender um iPhone.

Nesse site, o preço do iPhone muda constantemente com base no número de pessoas que estão comprando o iPhone e no número de pessoas que estão vendendo o iPhone.

Tecnicamente falando, se o preço atual do iPhone for US$ 1.000, você poderia escrever isso como

iPhone/USD = 1.000

1 iPhone pode ser trocado por 1.000 dólares americanos.

O mesmo aconteceria se o preço do iPhone fosse em euros. Se o preço atual do iPhone for €900, você poderia escrever como:

iPhone/EUR = 900

1 iPhone pode ser trocado por 900 euros.

Neste exemplo, assumiremos que o preço do iPhone é em dólares americanos.

Você está grudado no monitor do computador enquanto observa o preço subir e descer.

Você é um usuário devoto de smartphones Android e até tem uma enorme tatuagem verde do logotipo do Android no peito, portanto, embora pessoalmente deteste iPhones, você acha que o preço do iPhone continuará a subir devido à forte demanda dos fanboys irracionais da Apple e quer tentar ganhar algum dinheiro com essa previsão.

Mas você não quer ter que comprar fisicamente um iPhone, esperar que o preço suba e depois vendê-lo fisicamente para obter lucro.

Você não quer ter um iPhone. Isso significaria que você teria que tocar em um. Só de pensar, você sente náuseas. 🤢

Você só quer fazer uma aposta de que o PREÇO subirá a partir daqui.

Agora imagine que há um site totalmente separado, no qual tudo o que você faz é monitorar as alterações de preço do iPhone a partir do primeiro site.

Pense nesse site como um "placar" que simplesmente exibe o que está acontecendo no outro site e o atualiza em tempo real.

Mas ele não exibe apenas o preço atual do iPhone, ele também permite que você faça apostas sobre se o preço exibido aumentará ou diminuirá.

Veja como a aposta funciona:

• Você e o site concordam em pagar um ao outro a variação do preço do iPhone.
• Dependendo da variação do preço, uma parte paga à outra a diferença entre o momento em que a aposta foi feita e o momento em que a aposta foi fechada.
• Se a diferença for positiva, você ganha a aposta e o site lhe paga.
• Se a diferença for negativa, você perderá a aposta e pagará ao site.

Por exemplo, você vê que o preço atual é US$ 900. Você acha que o preço subirá a partir desse valor e, por isso, faz uma aposta.

Para que o site aceite sua aposta, ele pede a você um "depósito de segurança" de US$ 100. Esse depósito é necessário apenas para o caso de você estar errado e o preço começar a cair.

As pessoas que perdem apostas tendem a "fantasiar" você e desaparecer em vez de pagar. O site quer se proteger contra esse risco de lidar com caloteiros.

Se o preço do iPhone cair para US$ 800, sua aposta será automaticamente encerrada e o site manterá os US$ 100 para cobrir sua perda. Mas se você ganhar, receberá o depósito de volta.

Felizmente, o preço continua subindo para US$ 1100 e você decide encerrar a aposta.

O site lhe paga US$ 200, a diferença entre o preço quando você abriu a aposta (US$ 900) e quando você fechou a aposta (US$ 1100). Seu depósito de segurança também é devolvido.

Como você pode ver, ao fazer uma aposta nesse segundo site, você não está realmente participando do primeiro site, onde a compra e venda real dos iPhones físicos está ocorrendo.

Você está simplesmente especulando sobre a direção do preço. Como em um jogo de apostas.

Você nunca comprou ou vendeu um iPhone real.

Agora, substitua o placar que mostra os preços de "iPhone/USD" por "EUR/USD" e você terá uma boa ideia de como funciona a negociação forex de varejo!

Você está negociando um "placar" de taxas de câmbio que seu corretor forex exibe para você em sua plataforma de negociação.

Por exemplo, se você acha que o EUR/USD vai subir, você clica em "Buy" (comprar).

Quando você "compra", está fazendo uma aposta com seu corretor forex de que o PREÇO subirá em relação ao preço atual.

Na verdade, você não possui nem toma posse das moedas. Não é como negociar ações, onde quando você compra a Apple, você realmente possui ações da Apple.

Quando você "compra" ou "vende" EUR/USD, não está realmente comprando euros físicos ou vendendo dólares físicos.

O que você está fazendo, na verdade, é uma aposta direcional na própria taxa de câmbio (ou preço).

Isso é feito por meio do uso de um instrumento financeiro conhecido como contrato de derivativo financeiro ("derivativo").

Um derivativo é um instrumento financeiro que permite que os traders especulem sobre o movimento do preço ("mudança no preço") de ativos sem comprar os próprios ativos.

O valor de um derivativo depende ou é DERIVADO do valor de seu ativo subjacente, que pode incluir títulos, ações, commodities, criptomoedas ou moedas. Neste exemplo específico, o ativo subjacente é EUR/USD.

Como não há nada sendo negociado fisicamente quando as posições de derivativos são abertas, elas existem como um contrato entre duas partes.

Portanto, quando você "compra" EUR/USD, seu corretor forex "cria" (ou "emite") um contrato de derivativos entre ele e você.

Esse contrato é conhecido como contrato por diferenças (CFD).