Qu'est-ce que vous négociez réellement sur le Forex ?

En tant que trader de détail sur le Forex, que négoces-tu réellement ?

Les nouveaux traders de forex peuvent se demander comment il est possible de négocier des devises qu'ils ne possèdent pas physiquement. Ils sont également souvent perplexes quant à la possibilité de vendre quelque chose avant de l'acheter.

Revenons sur une partie de l'histoire précédente à propos de Batman et Spider-Man :

Ah bon ? Faisons un pari alors.

Quel genre de pari ? Comment ça marche ?

Si le GBP/USD augmente, je te paierai la différence entre son prix actuel et le prix que tu auras choisi au moment de la clôture du pari. Mais si le GBP/USD baisse, tu me paieras la différence. Les paiements se feront en espèces. De plus, tu peux clôturer le pari quand tu le souhaites. Qu'en dis-tu ?

Faisons-le ! Je prends le pari.

La conversation ci-dessus devrait te donner un indice.

Si tu n'es pas familier avec l'histoire ci-dessus, cela signifie que tu n'as pas lu notre précédente leçon sur le fonctionnement (ou presque) des courtiers Forex avec Batman et Spider-Man. Il est fortement recommandé de lire cette leçon en premier.

Lorsque vous« achetez de l'EUR/USD», est-ce que des euros sont réellement transférés sur votre compte de trading ?

Ou lorsque vous« vendez GBP/USD», comment est-ce possible si vous n'avez pas de livres sterling en votre possession ?

Tu pourrais penser que tu achètes et vends des devises réelles, mais ce n'est pas le cas.

Tu n'achètes ni ne vends rien de tangible, tu spécules simplement sur les taux de change des devises.

La spéculation peut être décrite comme «l'adoption d'un point de vue» sur le mouvement directionnel du taux de change d'une paire de devises.

En tant que spéculateur, tu fais essentiellement des paris.

Un taux de change représente le prix relatif de deux devises.

Le trading de détail sur le Forex ne consiste pas à acheter ou à vendre des devises, mais à parier sur une variation du taux de change entre deux devises... qu'il s'agisse d'une hausse ou d'une baisse.

Par exemple, le taux de change EUR/USD implique le prix relatif de l'euro par rapport au dollar américain.

Si le taux de change EUR/USD est de 1,1050, cela signifie qu'il faut 1,1050 $ pour acheter 1 €.

Le taux de change détermine le nombre d'unités de devise nécessaires pour acheter une unité d'une autre devise.

Donc, si l'on met tout cela bout à bout, le trading de devises (ou FX) en tant que trader de détail revient à parier sur le taux de change futur d'une devise par rapport à une autre.

Parier que l'euro va s'apprécier par rapport au dollar américain signifie que tuas « pris une position longue » surl'euro par rapport au dollar américain ou «acheté de l'EUR/USD».

Parier que l'euro va s'affaiblir par rapport au dollar américain signifie que tuas « vendu à découvert »l'euro par rapport au dollar américain ou «vendu EUR/USD».

Maintenant que nous comprenons que nous parions simplement sur la hausse ou la baisse des taux de change, d'où viennent exactement ces taux de change ?

D'où viennent les taux de change ?

Les taux de change proviennent du marché des changes au comptant, également appelé «FX au comptant».

Sur le marché des changes au comptant,des«transactions au comptant»ont lieu entre des négociants institutionnels appelés «cambistes».

Que négocie-t-on exactement sur le marché des changes au comptant ?

Des contrats. Plus précisément, des contrats de change au comptant.

Les contrats de change au comptant prévoient un échange physique réel des devises sous-jacentes à un taux de change spécifique.

Il est important de souligner que tu n'échanges PAS les devises sous-jacentes elles-mêmes, mais un contrat impliquant l'échange physique des devises sous-jacentes.

Sur le marché des changes au comptant, un cambiste achète ou vend un contrat pour échanger physiquement une devise contre une autre.

Cela signifie qu'une transaction au comptant est une obligation contraignante d'acheter ou de vendre une certaine quantité de devises étrangères à un prix (ou taux de change) convenu.

Donc, si tu achètes de l'EUR/USD sur le marché des changes au comptant, tu négocies un contrat qui spécifie que tu recevras un montant spécifique d'euros en échange de dollars américains à un prix convenu.

Ce prix convenu est connu sous le nom de« taux au comptant».

Ce prix est déterminé au moment de la transaction, et l'échange physique de la paire de devises a lieu au moment de la transaction ou « au comptant ». (Bien qu'en réalité, la plupart des transactions prennent généralement deux jours pour être réglées.)

Le taux au comptant, également appelé« prix au comptant », est le « prix du marché » (taux de change) actuel d'une paire de devises.

Il faut savoir qu 'il n'y a pas de « prix du marché » unique pour une paire de devises. En effet, le marché des changes est décentralisé.

Imagine le marché des changes au comptant comme si tu allais dans un bazar.

Disons que tu veux acheter un tapis et qu'il y a 10 marchands différents qui vendent ce tapis.

Tu visites chaque marchand à son stand et tu demandes quel est son prix de vente pour le tapis. Chacun te donnera son propre « prix au comptant » indépendamment des autres (en supposant qu'ils n'entendent pas ta conversation avec les autres marchands).

Après avoir demandé autour de toi, tu choisiras le marchand de tapis qui t'a donné le meilleur prix. C'est ton « prix au comptant » pour le tapis.

Les courtiers en devises peuvent proposer des taux au comptant différents à différents acteurs du marché. Le « prix au comptant » s'obtient en demandant à plusieurs courtiers en devises différents en même temps. Le taux au comptant dépend donc vraiment du nombre de personnes à qui vous vous adressez.

C'est à partir de ces taux au comptant que ton courtier de change (espérons-le) se réfère lorsqu'il affiche ses prix sur sa plateforme de trading pour que tu puisses négocier.

Nous disons « espérons-le » car en tant que trader de détail sur le forex, il est important de savoir que tu n'effectues PAS de transactions sur le marché des changes au comptant.

Une transaction au comptant implique un règlement physique, ce qui signifie que si tu as acheté de l'EUR/USD, tu devras honorer le contrat et livrer physiquement des dollars américains et accepter la livraison d'euros.

Ce serait parfait si tu étais un fabricant européen qui exporte des marchandises aux États-Unis ou peut-être un riche touriste américain qui s'apprête à partir en vacances en Europe cet été, mais nous supposons que tu n'es ni l'un ni l'autre.

Le concept du trading de devises au comptant est similaire à celui du trading de contrats à terme, dans lequel le trader achète et vend des contrats pour livrer ou prendre livraison d'un actif sous-jacent à un moment précis dans le futur. Mais les délais sont très différents. Alors que les devises au comptant sont livrées en quelques jours, les contrats à terme sont livrés des mois plus tard.

En tant que traders de détail sur le marché des changes, nous ne sommes pas intéressés par la prise de possession effective de devises étrangères, tout ce qui nous importe, c'est ce qui se passe avec le taux de change EUR/USD.

Rappelle-toi que nous faisons simplement des paris sur (et essayons de tirer profit de) l'évolution des taux de change des paires de devises.

Ainsi, le taux de change (« prix ») sur lequel tu veux parier (« trader ») est supposé être basé sur les « taux au comptant » réalisés à partir des « transactions au comptant » sur le « marché des changes au comptant », mais en tant que trader de détail sur le marché des changes, tu ne négocies PAS toi-même sur le « marché des changes au comptant ».

Si tu ne réalises pas d'opérations au comptant, QU'est-ce que tu négocies exactement ?

Des chiffres sur un écran

Tu paries littéralement sur la hausse ou la baisse des chiffres affichés à l'écran.

Voici une analogie utile.

Imaginons qu'il existe un site web où tu peux acheter ou vendre un iPhone.

Sur ce site, le prix de l'iPhone change constamment en fonction du nombre de personnes qui achètent l'iPhone par rapport au nombre de personnes qui vendent leur iPhone.

Techniquement parlant, si le prix actuel de l'iPhone est de 1 000 $, tu pourrais l'écrire comme suit :

iPhone/USD = 1 000

1 iPhone peut être échangé contre 1 000 dollars américains.

La même chose si l'iPhone était vendu en euros. Si le prix actuel de l'iPhone est de 900 €, tu pourrais l'écrire ainsi :

iPhone/EUR = 900

1 iPhone peut être échangé contre 900 euros.

Dans cet exemple, nous supposerons que l'iPhone est vendu en dollars américains.

Tu es scotché à ton écran d'ordinateur en regardant le prix monter et descendre.

Tu es un fervent utilisateur de smartphones Android et tu as même un énorme tatouage vert du logo Android sur la poitrine. Donc, même si tu détestes personnellement les iPhones, tu penses que le prix de l'iPhone continuera d'augmenter en raison de la forte demande des fans irrationnels d'Apple et tu veux essayer de gagner de l'argent grâce à cette prédiction.

Mais tu ne veux pas avoir à acheter physiquement un iPhone, puis attendre que le prix augmente, puis le revendre physiquement pour réaliser un profit.

Tu ne veux pas posséder un iPhone. Cela signifierait devoir en toucher un. Rien que d'y penser, tu as la nausée. 🤢

Tu veux juste parier que le PRIX va augmenter à partir de maintenant.

Imagine maintenant qu'il existe un site web totalement distinct dont le seul but est de surveiller les variations de prix de l'iPhone à partir du premier site web.

Imagine que ce site web est un « tableau d'affichage » qui affiche simplement ce qui se passe sur l'autre site web et qui se met à jour en temps réel.

Mais il ne se contente pas d'afficher le prix actuel de l'iPhone, il te permet également de parier sur la hausse ou la baisse du prix affiché.

Voici comment fonctionne le pari :

• Toi et le site web acceptez de vous payer mutuellement la différence de prix de l'iPhone.
• Selon l'évolution du prix, l'une des parties paie à l'autre la différence entre le moment où le pari a été fait et le moment où il a été clôturé.
• Si la différence est positive, tu gagnes le pari et le site web te paie.
• Si la différence est négative, tu perds le pari et tu paies le site Web.

Par exemple, tu vois que le prix actuel est de 900 $. Tu penses que le prix va augmenter à partir de maintenant, alors tu places un pari.

Pour que le site accepte ton pari, il te demande un « dépôt de garantie » de 100 $. Ce dépôt est nécessaire au cas où tu aurais tort et que le prix commence à baisser.

Les gens qui perdent leurs paris ont tendance à disparaître plutôt que de payer. Le site web veut se protéger contre ce risque de traiter avec des mauvais payeurs.

Si le prix de l'iPhone tombe à 800 $, ton pari sera automatiquement clôturé et le site web conservera les 100 $ pour couvrir ta perte. Mais si tu gagnes, tu récupéreras ton dépôt.

Heureusement, le prix continue d'augmenter jusqu'à 1 100 $ et tu décides de clôturer ton pari.

Le site web te verse 200 $, la différence entre le prix lorsque tu as ouvert le pari (900 $) et lorsque tu l'as clôturé (1 100 $). Ton dépôt de garantie te sera également restitué.

Comme tu peux le voir, lorsque tu fais un pari sur ce deuxième site web, tu ne participes pas réellement au premier site web où se déroulent les achats et les ventes des iPhones physiques.

Tu spécule simplement sur l'évolution des prix. Comme un jeu de paris.

Tu n'as jamais réellement acheté ou vendu un iPhone.

Maintenant, remplace le tableau d'affichage des prix « iPhone/USD » par « EUR/USD » et tu auras une bonne idée du fonctionnement du trading de détail sur le forex !

Tu négocies un « tableau de bord » de taux de change que ton courtier de change t'affiche sur sa plateforme de négociation.

Par exemple, si tu penses que l'EUR/USD va augmenter, tu cliques sur « Acheter ».

Lorsque tu « achètes », tu fais un pari avec ton courtier en devises que le PRIX augmentera par rapport au prix actuel.

Tu ne possèdes pas réellement les devises et tu n'en prends pas possession. Ce n'est pas comme le trading d'actions, où lorsque tu achètes des actions Apple, tu possèdes réellement des actions Apple.

Lorsque tu « achètes » ou « vends » de l'EUR/USD, tu n'achètes pas réellement des euros physiques ou ne vends pas réellement des dollars physiques.

Ce que tu fais en réalité, c'est parier sur l'évolution du taux de change (ou du prix ) lui-même.

Cela se fait par l'utilisation d'un instrument financier connu sous le nom de contrat financier dérivé (« dérivé »).

Un produit dérivé est un instrument financier qui permet aux traders de spéculer sur l'évolution du prix (« variation de prix ») d'actifs sans acheter les actifs eux-mêmes.

La valeur d'un produit dérivé dépend de la valeur de son actif sous-jacent, qui peut inclure des obligations, des actions, des matières premières, des crypto-monnaies ou des devises, ou est DÉRIVÉE de cette valeur. Dans cet exemple spécifique, l'actif sous-jacent est EUR/USD.

Comme il n'y a rien de physique à échanger lorsque des positions sur dérivés sont ouvertes, elles existent sous la forme d'un contrat entre deux parties.

Ainsi, lorsque tu « achètes » de l'EUR/USD, ton courtier en devises « crée » (ou « émet ») un contrat dérivé entre lui et toi.

Ce contrat est connu sous le nom de contrat sur différence (CFD ).