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Como comerciante forex de retalho, o que é que estás realmente a negociar?
Os novos operadores de forex podem ficar confusos sobre como é possível negociar moedas que não possuem fisicamente. Também ficam muitas vezes confusos sobre como é possível vender algo antes de o comprar.
Vamos rever uma parte da história anterior sobre o Batman e o Homem-Aranha:
A sério? Então vamos fazer uma aposta.
Que tipo de aposta? Como é que funciona?
Se o GBP/USD subir, eu pago-te a diferença entre o seu preço neste momento e o preço que for quando decidires fechar a aposta. Mas se o GBP/USD descer, pagar-me-ás a diferença. Os pagamentos serão feitos em dinheiro. Além disso, podes fechar a aposta quando quiseres. O que achas?
Vamos a isso! Aceito a tua aposta.
A conversa acima deve dar-te uma pista.
Se não estás familiarizado com a história acima, isso significa que não leste a nossa lição anterior sobre Como funcionam os corretores de Forex, com o Batman e o Homem-Aranha. É altamente recomendável que leias esta lição primeiro.
Quando "compras EUR/USD", os euros são realmente transferidos para a tua conta de negociação?
Ou quando "vendesGBP/USD", como é que isso é possível se não tens nenhuma libra esterlina na tua posse?
Podes pensar que estás a comprar e a vender moedas reais, mas não estás.
Não estás a comprar nem a vender nada tangível, estás simplesmente a especular sobre as taxas de câmbio das moedas.
A especulação pode ser descrita como "ter uma opinião" sobre o movimento direcional da taxa de câmbio de um par de moedas.
Como especulador, estás essencialmente a fazer apostas.
Uma taxa de câmbio representa o preço relativo de duas moedas.
A negociação forex de retalho não se trata de comprar ou vender moedas, mas sim de apostar numa alteração da taxa de câmbio entre duas moedas...., queresta suba ou desça.
Por exemplo, a taxa de câmbio EUR/USD implica o preço relativo do euro em termos de dólares americanos.
Se a taxa de câmbio EUR/USD for 1,1050, significa que precisas de 1,1050 dólares para comprar 1 euro.
A taxa de câmbio determina quantas unidades de moeda são necessárias para comprar uma unidade de outra moeda.
Assim, se juntarmos tudo isto, negociar forex (ou FX) como um comerciante a retalho é apenas apostar na taxa de câmbio futura de uma moeda em relação a outra.
Apostar que o euro vai ficar mais forte em relação ao dólar americano significa que "compraste" eurosemrelação ao dólar americano ou "compraste EUR/USD".
Apostar que o euro vai ficar mais fraco em relação ao dólar americano significa que "vendeste" o euroemrelação ao dólar americano ou "vendeste EUR/USD".
Agora que compreendemos que estamos apenas a apostar se as taxas de câmbio vão subir ou descer, de onde vêm exatamente estas taxas de câmbio?
De onde vêm as taxas de câmbio?
As taxas de câmbio provêm do mercado cambial à vista, também conhecido como "spot FX".
No mercado cambial à vista, as "transacçõesà vista", também conhecidas como "transacções à vista", ocorrem entre comerciantes institucionais conhecidos como "negociantes de FX".
O que é que é negociado exatamente no mercado cambial à vista?
Contratos. Especificamente, contratos à vista de divisas (FX).
Os contratos de câmbio à vista estipulam uma troca física real das moedas subjacentes a uma taxa de câmbio específica.
É importante salientar que NÃO estás a negociar as moedas subjacentes em si, mas sim um contrato que envolve a troca física das moedas subjacentes.
No mercado cambial à vista, um agente cambial compra ou vende um contrato para trocar fisicamente uma moeda por outra moeda.
Isto significa que uma transação à vista é uma obrigação vinculativa de comprar ou vender um determinado montante de moeda estrangeira a um preço (ou taxa de câmbio) acordado.
Assim, se comprares EUR/USD no mercado cambial à vista, estás a negociar um contrato que especifica que receberás um montante específico de euros em troca de dólares americanos a um preço acordado.
Este preço acordado é conhecido como a "taxa à vista".
Este preço é determinado no momento da transação e a troca física do par de moedas tem lugar no momento da transação ou "no local". (Embora, na realidade, a maioria das transacções demore normalmente 2 dias a ser liquidada).
A taxa à vista, também referida como "preço à vista", é o "preço de mercado" atual (taxa de câmbio) de um par de moedas.
A taxa à vista, também referida como " preço à vista ", é o " preço de mercado" atual (taxa de câmbio ) de um par de moedas. Isto porque o mercado de FX é descentralizado.
Pensa no mercado cambial à vista como se fosses a um bazar.
Digamos que queres comprar um tapete e há 10 comerciantes diferentes a vender esse tapete.
Visita cada um dos comerciantes nos seus stands e pergunta qual o preço de venda do tapete. Cada um deles vai indicar-te o seu próprio "preço à vista", independentemente dos outros (partindo do princípio que não ouvem a tua conversa com os outros comerciantes).
Depois de teres perguntado, escolhes o vendedor de tapetes que te deu o melhor preço. Este é o teu "preço à vista" para o tapete.
Os negociantes de câmbio podem oferecer diferentes taxas à vista a diferentes participantes no mercado. O "preço à vista" é encontrado perguntando a vários comerciantes de divisas ao mesmo tempo. Assim, a taxa à vista é realmente uma questão de "quantas pessoas perguntas".
É a partir destas taxas spot que o teu corretor forex (esperemos) usa como referência quando apresenta os seus preços na sua plataforma de negociação para que possas negociar.
Dizemos "esperemos" porque, como negociador forex de retalho, é importante saber que NÃO estás a negociar no mercado cambial à vista.
Uma transação à vista envolve liquidação física, o que significa que se comprasses EUR/USD, terias de cumprir o contrato e entregar fisicamente dólares americanos e aceitar a entrega de euros.
Isto seria ótimo se fosses um fabricante europeu que exporta bens para os EUA ou talvez um turista americano rico que está prestes a ir de férias para a Europa no verão, mas assumimos que não és nenhum dos dois.
O conceito de negociação de divisas à vista é semelhante ao de negociação de futuros, em que o negociador compra e vende acordos para fazer ou receber a entrega de um ativo subjacente num determinado momento no futuro. Mas os prazos são muito diferentes. Enquanto o câmbio à vista é entregue em poucos dias, os futuros são entregues meses mais tarde.
Como comerciantes forex de retalho, não estamos interessados em tomar posse de moedas estrangeiras reais, tudo o que nos interessa é o que acontece com a taxa de câmbio do EUR/USD.
Lembra-te, estamos simplesmente a fazer apostas (e a tentar lucrar com) o movimento das taxas de câmbio dos pares de moedas.
Assim, presume-se que a taxa de câmbio ("preço") em que queres apostar ("transacionar") se baseia nas "taxas à vista" feitas a partir de "transacções à vista" no "mercado cambial à vista", mas, como negociador forex de retalho, NÃO estás a negociar no "mercado cambial à vista".
Se não estás a fazer transacções à vista, o que é que estás a negociar exatamente?
Números num ecrã
Estás literalmente a fazer apostas sobre se os números num ecrã vão subir ou descer.
Aqui tens uma analogia útil.
Vamos fingir que existe um site onde podes comprar ou vender um iPhone.
Nesse site, o preço do iPhone muda constantemente com base no número de pessoas que estão a comprar o iPhone e no número de pessoas que estão a vender o iPhone.
Tecnicamente falando, se o preço atual do iPhone for $1.000, podes escrever como
iPhone/USD = 1.000
1 iPhone pode ser trocado por 1.000 dólares americanos.
O mesmo aconteceria se o preço do iPhone fosse em euros. Se o preço atual do iPhone for 900 euros, podes escrever a:
iPhone/EUR = 900
1 iPhone pode ser trocado por 900 euros.
Neste exemplo, vamos assumir que o preço do iPhone é em dólares americanos.
Ficas colado ao monitor do teu computador a ver o preço a subir e a descer.
És um utilizador devoto de smartphones Android e até tens uma enorme tatuagem verde do logótipo do Android no peito, por isso, apesar de detestares iPhones, achas que o preço do iPhone vai continuar a subir devido à forte procura por parte dos fanboys irracionais da Apple e queres tentar ganhar algum dinheiro com esta previsão.
Mas não queres ter de comprar fisicamente um iPhone, esperar que o preço suba e depois ter de o vender fisicamente para obter lucro.
Não queres ter um iPhone. Isso significaria que terias de tocar num. Só de pensar, ficas com náuseas. 🤢
Só queres apostar que o PREÇO vai subir a partir daqui.
Agora imagina que há um site totalmente separado, onde tudo o que faz é monitorizar as alterações de preço do iPhone a partir do primeiro site.
Pensa neste site como um "painel de avaliação" que apenas mostra o que se passa no outro site e se actualiza em tempo real.
Mas não se limita a mostrar o preço atual do iPhone, também te permite fazer apostas sobre se o preço apresentado vai subir ou descer.
Vê como funciona a aposta:
- Tu e o site concordam em pagar um ao outro a variação do preço do iPhone.
- Dependendo da evolução do preço, uma parte paga à outra a diferença entre o momento em que a aposta foi feita e o momento em que a aposta foi fechada.
- Se a diferença for positiva, ganhas a aposta e o site paga-te.
- Se a diferença for negativa, perdes a aposta e pagas ao website.
Por exemplo, vês que o preço atual é de $900. Achas que o preço vai subir a partir daqui e fazes uma aposta.
Para que o site aceite a tua aposta, pede-te um "depósito de segurança" de 100 dólares. Este depósito é necessário para o caso de estares errado e o preço começar a descer.
As pessoas que perdem apostas tendem a "fantasmar" contigo e a desaparecer em vez de pagar. O site quer proteger-se deste risco de lidar com caloteiros.
Se o preço do iPhone descer para 800 dólares, a tua aposta será automaticamente encerrada e o site ficará com os 100 dólares para cobrir a tua perda. Mas se ganhares, recebes o depósito de volta.
Felizmente, o preço sobe para 1100 dólares e decides fechar a aposta.
O site paga-te 200$, a diferença entre o preço quando abriste a aposta (900$) e quando fechaste a aposta (1100$). O teu depósito de segurança também é devolvido.
Como podes ver, quando fazes uma aposta neste segundo site, não estás a participar no primeiro site onde a compra e venda dos iPhones físicos está a acontecer.
Estás simplesmente a especular sobre a direção do preço. É como um jogo de apostas.
Nunca compraste ou vendeste um iPhone.
Agora substitui o painel de avaliação que mostra os preços de "iPhone/USD" por "EUR/USD" e tens uma boa ideia de como funciona a negociação forex a retalho!
Estás a negociar um "painel de avaliação" das taxas de câmbio que o teu corretor forex te apresenta na sua plataforma de negociação.
Por exemplo, se achas que o EUR/USD vai subir, clicas em "Comprar".
Quando "compras", estás a fazer uma aposta com o teu corretor forex de que o PREÇO vai subir a partir do preço atual.
Na realidade, não és proprietário nem tomas posse das moedas. Não é como negociar acções, em que quando compras a Apple, tens de facto acções da Apple.
Quando "compras" ou "vendes" EUR/USD, não estás realmente a comprar euros físicos ou a vender dólares físicos.
O que estás a fazer é uma aposta direcional na própria taxa de câmbio (ou preço).
Isto é feito através da utilização de um instrumento financeiro conhecido como um contrato de derivado financeiro ("derivado").
Um derivado é um instrumento financeiro que permite aos investidores especular sobre o movimento de preços ("mudança de preço") de activos sem comprar os próprios activos.
O valor de um derivado depende ou DERIVA do valor do seu ativo subjacente, que pode incluir obrigações, acções, mercadorias, criptomoedas ou moedas. Neste exemplo específico, o ativo subjacente é o EUR/USD.
Como não há nada fisicamente sendo negociado quando as posições de derivativos são abertas, elas existem como um contrato entre duas partes.
Assim, quando "compras" EUR/USD, o teu corretor forex "cria" (ou "emite") um contrato de derivados entre ele e tu.
Este contrato é conhecido como um contrato por diferenças (CFD).