Apakah Yang Sebenarnya Anda Dagangkan Dalam Forex?

Sebagai seorang pedagang forex runcit, apa sebenarnya yang anda dagangkan?

Pedagang forex baru mungkin tertanya-tanya bagaimana mungkin untuk berdagang mata wang yang mereka tidak miliki secara fizikal. Mereka juga sering keliru tentang bagaimana mungkin untuk menjual sesuatu sebelum membelinya.

Jom kita imbas kembali sebahagian daripada cerita awal tentang Batman dan Spider-Man:

Oh betul? Mari kita buat pertaruhan.

Pertaruhan jenis apa? Macam mana ia berfungsi?

Jika GBP/USD naik, saya akan bayar awak beza antara harga sekarang dan harga bila awak tutup pertaruhan. Tapi jika GBP/USD turun, awak bayar saya beza itu. Bayaran dalam bentuk tunai. Awak juga boleh tutup pertaruhan bila-bila masa yang awak nak. Macam mana?

Jom buat! Saya setuju dengan pertaruhan itu.

Perbualan di atas sepatutnya memberi awak petunjuk.

Jika awak tak kenal dengan cerita di atas, ini bermakna awak belum baca pelajaran awal kami tentang Bagaimana Broker Forex (Kinda) Berfungsi yang dibintangi oleh Batman dan Spider-Man. Sangat disyorkan untuk baca pelajaran ini dahulu.

Bila awak “beli EUR/USD“, adakah euro betul-betul dipindahkan ke akaun dagangan awak?

Atau bila awak “jual GBP/USD“, bagaimana ini mungkin jika awak tak ada pound British dalam tangan awak?

Awak mungkin fikir awak membeli dan menjual mata wang sebenar, tetapi sebenarnya tidak.

Awak tidak membeli atau menjual apa-apa yang ketara, awak hanya membuat spekulasi pada kadar pertukaran mata wang.

Spekulasi boleh digambarkan sebagai “mengambil pandangan” pergerakan arah kadar pertukaran pasangan mata wang.

Sebagai spekulator, awak secara asasnya membuat pertaruhan.

Sebuah kadar pertukaran mewakili harga relatif dua mata wang.

Dagangan forex runcit bukanlah tentang membeli atau menjual mata wang, ia tentang bertaruh pada perubahan dalam kadar pertukaran antara dua mata wang....sama ada ia akan naik atau turun.

Contohnya, kadar pertukaran EUR/USD menunjukkan harga relatif euro dari segi dolar AS.

Jika kadar pertukaran EUR/USD ialah 1.1050, ini bermakna awak perlukan $1.1050 untuk beli €1.

Kadar pertukaran menentukan berapa banyak unit mata wang yang diperlukan untuk membeli satu unit mata wang lain.

Jadi, jika kita kumpulkan semua ini, dagangan forex (atau FX) sebagai pedagang runcit hanyalah bertaruh pada kadar pertukaran masa depan satu mata wang terhadap mata wang lain.

Bertaruh bahawa euro akan menjadi lebih kuat berbanding dolar AS bermakna awak telah “pergi panjang” euro berbanding dolar AS atau “membeli EUR/USD”.

Bertaruh bahawa euro akan menjadi lebih lemah berbanding dolar AS bermakna awak telah “pergi pendek” euro berbanding dolar AS atau “menjual EUR/USD”.

Sekarang kita faham bahawa kita hanya bertaruh sama ada kadar pertukaran akan NAIK atau TURUN, dari mana sebenarnya kadar pertukaran ini datang?

Dari Mana Kadar Pertukaran Datang?

Kadar pertukaran datang dari pasaran spot FX, juga dikenali sebagai “spot FX”.

Dalam pasaran spot FX, “dagangan spot”, juga dikenali sebagai “transaksi spot” berlaku antara pedagang institusi yang dikenali sebagai “pengedar FX“.

Apa yang sebenarnya diperdagangkan dalam pasaran spot FX?

Kontrak. Khususnya, kontrak spot pertukaran asing (FX).

Kontrak spot FX menetapkan pertukaran fizikal sebenar mata wang asas pada kadar pertukaran tertentu.

Penting untuk menunjukkan bahawa awak TIDAK memperdagangkan mata wang asas itu sendiri, tetapi kontrak yang melibatkan pertukaran fizikal mata wang asas.

Di pasaran spot FX, pengedar FX membeli atau menjual kontrak untuk secara fizikal menukar satu mata wang untuk mata wang lain.

Ini bermakna bahawa dagangan spot adalah kewajiban mengikat untuk membeli atau menjual sejumlah mata wang asing pada harga yang dipersetujui (atau kadar pertukaran).

Jadi jika awak membeli EUR/USD di pasaran spot FX, awak memperdagangkan kontrak yang menentukan bahawa awak akan menerima sejumlah euro dalam pertukaran untuk dolar AS pada harga yang dipersetujui.

Harga yang dipersetujui ini dikenali sebagai “kadar spot”.

Harga ini ditentukan pada titik dagangan, dan pertukaran fizikal pasangan mata wang berlaku tepat pada titik dagangan atau “pada tempat”. (Walaupun pada hakikatnya, kebanyakan transaksi biasanya mengambil masa 2 hari untuk diselesaikan.)

Kadar spot, juga dikenali sebagai “harga spot,” adalah “harga pasaran” semasa (kadar pertukaran) pasangan mata wang.

Perkara yang rumit untuk diperhatikan ialah tidak ada satu “harga pasaran” untuk pasangan mata wang. Itu kerana pasaran FX tidak berpusat.

Bayangkan pasaran spot FX seperti pergi ke bazaar.

Bayangkan awak mahu membeli sehelai permaidani dan ada 10 peniaga yang berbeza menjual permaidani ini.

Awak pergi ke setiap peniaga di gerai mereka dan tanya harga jualan mereka untuk permaidani. Setiap seorang akan memberi sebut harga “harga spot” sendiri yang bebas antara satu sama lain (dengan andaian mereka tidak mendengar perbualan awak dengan peniaga lain).

Selepas awak bertanya sekitar, awak akan pilih peniaga permaidani yang memberikan harga terbaik. Itu adalah “harga spot” awak untuk permaidani.

Pengedar FX mungkin memberikan kadar spot yang berbeza kepada peserta pasaran yang berbeza. “Harga spot” diperoleh dengan bertanya kepada beberapa pengedar FX yang berbeza pada masa yang sama. Jadi kadar spot sebenarnya bergantung kepada “berapa ramai orang awak tanya”.

Daripada kadar spot ini, broker forex awak (diharapkan) menggunakannya sebagai rujukan apabila ia memaparkan harganya pada platform dagangan untuk awak berdagang.

Kita kata “diharapkan” kerana sebagai pedagang forex runcit, penting untuk tahu bahawa awak TIDAK berdagang dalam pasaran spot FX.

Dagangan spot melibatkan penyelesaian fizikal, bermaksud jika awak membeli EUR/USD, awak perlu memenuhi kontrak dan menyampaikan dolar AS secara fizikal dan menerima penghantaran euro.

Ini akan menjadi hebat jika awak seperti pengilang Eropah yang mengeksport barang ke AS atau mungkin pelancong Amerika yang kaya yang akan bercuti di Eropah untuk musim panas, tetapi kita anggap awak bukan salah satu daripada itu.

Konsep dagangan spot FX adalah serupa dengan dagangan niaga hadapan, di mana pedagang membeli dan menjual perjanjian untuk membuat atau mengambil penghantaran aset asas pada masa yang ditetapkan di masa depan. Tetapi jangka masa sangat berbeza. Manakala spot FX dihantar dalam beberapa hari, niaga hadapan dihantar beberapa bulan kemudian.

Sebagai pedagang forex runcit, kita tidak berminat untuk benar-benar memiliki mata wang asing yang sebenar, yang kita ambil berat hanyalah apa yang berlaku kepada kadar pertukaran EUR/USD.

Ingat, kita hanya membuat pertaruhan (dan cuba untuk mendapat keuntungan dari) pergerakan kadar pertukaran pasangan mata wang.

Jadi kadar pertukaran (“harga”) yang awak ingin buat pertaruhan (“dagangan”) dianggap berdasarkan “kadar spot” yang dibuat dari “dagangan spot” dalam “pasaran spot FX”, tetapi sebagai pedagang forex runcit, awak TIDAK berdagang dalam “pasaran spot FX” sendiri.

Jika awak tidak membuat dagangan spot, APA sebenarnya yang awak dagangkan?

Nombor di Skreen

Awak secara literal membuat pertaruhan sama ada nombor di skrin akan naik atau turun.

Berikut adalah analogi yang membantu.

Biar kita anggap ada laman web di mana awak boleh membeli atau menjual iPhone.

Di laman web ini, harga iPhone sentiasa berubah berdasarkan berapa ramai orang yang membeli iPhone berbanding berapa ramai orang yang menjual iPhone mereka.

Secara teknikal, jika harga iPhone semasa ialah $1,000, awak boleh tulis sebagai:

iPhone/USD = 1,000

1 iPhone boleh ditukar untuk 1,000 dolar AS.

Perkara yang sama jika iPhone dihargakan dalam euro. Jika harga iPhone semasa ialah €900, awak boleh tulis ia sebagai:

iPhone/EUR = 900

1 iPhone boleh ditukar untuk 900 euro.

Dalam contoh ini, kita anggap iPhone dihargakan dalam dolar AS.

Awak terpaku pada monitor komputer awak sambil melihat harga bergerak naik dan turun.

Awak seorang pengguna setia telefon pintar Android dan malah ada tatu hijau besar logo Android di dada awak, jadi walaupun awak secara peribadi benci iPhone, awak fikir harga iPhone akan terus naik kerana permintaan yang kuat dari peminat fanatik Apple yang tidak rasional dan mahu cuba buat sedikit wang daripada ramalan ini.

Tapi awak tidak mahu berurusan dengan perlu membeli iPhone secara fizikal, kemudian tunggu harga naik, kemudian perlu menjualnya secara fizikal untuk keuntungan.

Awak tidak mahu memiliki iPhone. Itu akan bermakna perlu menyentuhnya. Fikiran sahaja membuat awak mual. 🤢

Awak hanya mahu membuat pertaruhan bahawa HARGA akan naik dari sini.

Sekarang bayangkan ada laman web yang bercerai yang semua ia lakukan adalah memantau perubahan harga iPhone dari laman web pertama.

Bayangkan laman web ini seperti “papan skor” yang hanya memaparkan apa yang berlaku di laman web lain dan mengemas kini dalam masa nyata.

Tetapi ia bukan sahaja memaparkan harga iPhone semasa, ia juga membolehkan awak membuat pertaruhan sama ada harga yang dipaparkan akan naik atau turun.

Begini cara pertaruhan berfungsi:

• Awak dan laman web bersetuju untuk membayar satu sama lain perubahan dalam harga iPhone.
• Bergantung pada cara harga bergerak, satu pihak membayar pihak yang lain perbezaan antara masa pertaruhan dibuat dengan bila pertaruhan ditutup.
• Jika perbezaan positif, awak menang pertaruhan dan laman web bayar awak.
• Jika perbezaan negatif, awak kalah pertaruhan dan awak bayar laman web.

Contohnya, awak lihat harga semasa ialah $900. Awak fikir harga akan NAIK dari sini jadi awak buat pertaruhan.

Untuk laman web menerima pertaruhan awak, ia meminta “deposit keselamatan” sebanyak $100. Deposit ini diperlukan sekiranya awak salah dan harga mula jatuh.

Orang yang kalah pertaruhan cenderung “menghilang” dan hilang daripada membayar. Laman web mahu melindungi dirinya daripada risiko ini berurusan dengan orang mati.

Jika harga iPhone jatuh ke $800, pertaruhan awak akan ditutup secara automatik dan laman web akan mengekalkan $100 untuk menampung kerugian awak. Tetapi jika awak menang, awak akan mendapatkan kembali deposit itu.

Nasib baik, harga naik ke $1100 dan awak memutuskan untuk menutup pertaruhan awak.

Laman web membayar awak $200, perbezaan antara harga apabila awak membuka pertaruhan ($900) dan apabila awak menutup pertaruhan ($1100). Deposit keselamatan awak juga dikembalikan.

Seperti yang awak boleh lihat, apabila awak membuat pertaruhan di laman web kedua ini, awak tidak sebenarnya menyertai di laman web pertama di mana pembelian dan penjualan iPhone fizikal sebenar sedang berlaku.

Awak hanya membuat spekulasi pada arah harga. Seperti permainan pertaruhan.

Awak tidak pernah sebenarnya membeli atau menjual iPhone sebenar.

Sekarang gantikan papan skor yang menunjukkan harga “iPhone/USD” dengan “EUR/USD” dan awak kini mempunyai idea yang baik bagaimana dagangan forex runcit berfungsi!

Awak berdagang “papan skor” kadar FX yang broker forex awak paparkan pada platform dagangan mereka.

Contohnya, jika awak fikir EUR/USD akan naik, awak klik “Beli”.

Apabila awak “beli”, awak membuat pertaruhan dengan broker forex awak bahawa HARGA akan naik dari harga semasa.

Awak tidak sebenarnya memiliki atau mengambil alih mata wang. Ia tidak seperti dagangan saham, di mana apabila awak membeli Apple, awak sebenarnya memiliki saham Apple.

Apabila awak “beli” atau “jual” EUR/USD, awak tidak sebenarnya membeli euro fizikal atau menjual dolar fizikal.

Apa yang awak sebenarnya lakukan ialah membuat pertaruhan arah pada kadar pertukaran (atau harga) itu sendiri.

Ini dilakukan melalui penggunaan instrumen kewangan yang dikenali sebagai kontrak derivatif kewangan (“derivatif”).

Seorang derivatif adalah instrumen kewangan yang membenarkan pedagang untuk membuat spekulasi pada pergerakan harga (“perubahan harga”) aset tanpa membeli aset itu sendiri.

Nilai derivatif bergantung atau BERASAL daripada nilai aset asasnya, yang boleh terdiri daripada bon, saham, komoditi, kripto, atau mata wang. Dalam contoh khusus ini, aset asas adalah EUR/USD.

Oleh kerana tidak ada apa-apa yang diperdagangkan secara fizikal apabila posisi derivatif dibuka, ia wujud sebagai kontrak antara dua pihak.

Jadi ketika awak “beli” EUR/USD, broker forex awak “mencipta” (atau “mengeluarkan”) kontrak derivatif antara dirinya dengan awak.

Kontrak ini dikenali sebagai kontrak untuk perbezaan (CFD).