Cosa si sta realmente negoziando nel Forex?

Come trader forex al dettaglio, che cosa stai effettivamente negoziando?

I nuovi trader di forex potrebbero essere perplessi sul fatto che sia possibile negoziare valute che non possiedono fisicamente. Spesso sono anche confusi sul fatto che sia possibile vendere qualcosa prima di acquistarla.

Rivediamo una parte della storia precedente su Batman e Spider-Man:

Oh, davvero? Allora facciamo una scommessa.

Che tipo di scommessa? Come funziona?

Se il GBP/USD sale, ti pagherò la differenza tra il suo prezzo attuale e qualunque sia il prezzo quando deciderai di chiudere la scommessa. Ma se il GBP/USD scende, mi pagherai la differenza. I pagamenti saranno in contanti. Inoltre, puoi chiudere la scommessa quando vuoi. Che ne dici?

Facciamolo! Accetto la scommessa.

La conversazione di cui sopra dovrebbe darti un indizio.

Se non hai familiarità con la storia di cui sopra, significa che non hai letto la nostra precedente lezione su Come funzionano (più o meno) i broker Forex con Batman e Spider-Man. Ti consigliamo vivamente di leggere prima questa lezione.

Quando"acquisti EUR/USD", gli euro vengono effettivamente trasferiti sul tuo conto di trading?

Oppure, quando"vendi GBP/USD", come è possibile se non hai alcuna sterlina inglese in tuo possesso?

Potresti pensare di comprare e vendere valute reali, ma non è così.

Non stai comprando o vendendo nulla di tangibile, stai semplicemente speculando sui tassi di cambio delle valute.

La speculazione può essere descritta come"avere un'opinione" sul movimento direzionale del tasso di cambio di una coppia di valute.

Come speculatore, in sostanza stai scommettendo.

Un tasso di cambio rappresenta il prezzo relativo di due valute.

Il trading forex al dettaglio non riguarda l'acquisto o la vendita di valute, ma scommettere su una variazione del tasso di cambio tra due valute... se aumenterà o diminuirà.

Ad esempio, il tasso di cambio EUR/USD implica il prezzo relativo dell'euro in termini di dollari statunitensi.

Se il tasso di cambio EUR/USD è 1,1050, significa che per acquistare 1 € servono 1,1050 $.

Il tasso di cambio determina quante unità di valuta sono necessarie per acquistare un'unità di un'altra valuta.

Quindi, se mettiamo tutto insieme, il trading forex (o FX) come trader al dettaglio è semplicemente scommettere sul futuro tasso di cambio di una valuta rispetto a un'altra.

Scommettere che l'euro si rafforzerà rispetto al dollaro significa chehai "andato lungo"l'euro rispetto al dollaro o"comprato EUR/USD".

Scommettere che l'euro si indebolirà rispetto al dollaro significa chehai "andato corto"sull'euro rispetto al dollaro o"venduto EUR/USD".

Ora che abbiamo capito che stiamo semplicemente scommettendo se i tassi di cambio saliranno o scenderanno, da dove provengono esattamente questi tassi di cambio?

Da dove vengono i tassi di cambio?

I tassi di cambio provengono dal mercato FX spot, noto anche come"FX spot".

Nel mercato FX a pronti,le "operazioni a pronti", note anche come"transazioni a pronti", avvengono tra operatori istituzionali noti come"FX dealer".

Che cosa viene scambiato esattamente nel mercato FX spot?

Contratti. Nello specifico, contratti spot in valuta estera (FX).

I contratti FX spot prevedono uno scambio fisico effettivo delle valute sottostanti a un tasso di cambio specifico.

È importante sottolineare che NON stai negoziando le valute sottostanti in sé, ma un contratto che prevede lo scambio fisico delle valute sottostanti.

Nel mercato FX a pronti, un operatore FX acquista o vende un contratto per scambiare fisicamente una valuta con un'altra.

Ciò significa che un'operazione a pronti è un obbligo vincolante di acquistare o vendere una certa quantità di valuta estera a un prezzo concordato (o tasso di cambio).

Quindi, se dovessi acquistare EUR/USD sul mercato FX spot, stai negoziando un contratto che specifica che riceverai un importo specifico di euro in cambio di dollari statunitensi a un prezzo concordato.

Questo prezzo concordato è noto come"tasso spot".

Questo prezzo è determinato al momento della transazione e lo scambio fisico della coppia di valute avviene proprio al momento della transazione o "a pronti". (Anche se in realtà la maggior parte delle transazioni richiede solitamente 2 giorni per essere regolata).

Il tasso spot, detto anche"prezzo spot", è il "prezzo di mercato" (tasso di cambio) corrente di una coppia di valute.

La cosa difficile da capire è che non esiste un unico "prezzo di mercato" per una coppia di valute. Questo perché il mercato FX è decentralizzato.

Pensa al mercato FX spot come se stessi andando in un bazar.

Supponiamo che tu voglia comprare un tappeto e che ci siano 10 diversi commercianti che vendono questo tappeto.

Visiti ogni commerciante al suo stand e chiedi qual è il prezzo di vendita del tappeto. Ognuno ti darà il proprio "prezzo spot" indipendentemente dagli altri (supponendo che non sentano la tua conversazione con gli altri commercianti).

Dopo aver chiesto in giro, sceglierai il commerciante di tappeti che ti ha dato il prezzo migliore. Questo è il tuo "prezzo spot" per il tappeto.

I broker forex possono quotare diversi tassi spot a diversi partecipanti al mercato. Il "prezzo spot" si ottiene chiedendo a un gruppo di diversi broker forex allo stesso tempo. Quindi il tasso spot è in realtà una questione di "quante persone chiedi".

È da questi tassi spot che il tuo broker forex (si spera) prende come riferimento quando mostra i suoi prezzi sulla sua piattaforma di trading su cui puoi fare trading.

Diciamo "si spera" perché, come trader forex al dettaglio, è importante sapere che NON stai facendo trading nel mercato FX spot.

Un'operazione a pronti implica un regolamento fisico, il che significa che se hai acquistato EUR/USD, dovresti adempiere al contratto e consegnare fisicamente dollari statunitensi e accettare la consegna di euro.

Questo sarebbe ottimo se tu fossi un produttore europeo che esporta merci negli Stati Uniti o magari un ricco turista americano che sta per andare in vacanza in Europa per l'estate, ma presumiamo che tu non sia nessuno dei due.

Il concetto di trading spot FX è simile a quello del trading di futures, in cui il trader acquista e vende contratti per effettuare o prendere in consegna un'attività sottostante in un momento specifico nel futuro. Ma i tempi sono molto diversi. Mentre lo spot FX viene consegnato entro pochi giorni, i futures vengono consegnati mesi dopo.

Come trader forex al dettaglio, non siamo interessati a prendere effettivamente possesso di valute estere reali, tutto ciò che ci interessa è cosa succede al tasso di cambio EUR/USD.

Ricorda, stiamo semplicemente scommettendo (e cercando di trarre profitto) dal movimento dei tassi di cambio delle coppie di valute.

Quindi il tasso di cambio ("prezzo") su cui vuoi scommettere ("fare trading") si presume sia basato sui "tassi spot" derivanti da "operazioni spot" nel "mercato FX spot", ma come trader forex al dettaglio, NON stai facendo trading nel "mercato FX spot" tu stesso.

Se non stai effettuando operazioni a pronti, allora COSA stai facendo esattamente?

Numeri su uno schermo

Stai letteralmente scommettendo se i numeri su uno schermo saliranno o scenderanno.

Ecco un'utile analogia.

Supponiamo che ci sia un sito web dove puoi comprare o vendere un iPhone.

Su questo sito web, il prezzo dell'iPhone cambia costantemente in base a quante persone lo acquistano rispetto a quante persone lo vendono.

Tecnicamente parlando, se il prezzo attuale dell'iPhone è di 1.000 dollari, potresti scriverlo come:

iPhone/USD = 1.000

1 iPhone può essere scambiato per 1.000 dollari USA.

La stessa cosa se l'iPhone avesse un prezzo in euro. Se il prezzo attuale dell'iPhone è di 900 €, potresti scriverlo come:

iPhone/EUR = 900

1 iPhone può essere scambiato per 900 euro.

In questo esempio, supponiamo che l'iPhone abbia un prezzo in dollari statunitensi.

Sei incollato al monitor del computer mentre guardi il prezzo salire e scendere.

Sei un devoto utente di smartphone Android e hai persino un enorme tatuaggio verde del logo Android sul petto, quindi, anche se personalmente odi gli iPhone, pensi che il prezzo dell'iPhone continuerà a salire a causa della forte domanda da parte di fan irrazionali della Apple e vuoi provare a guadagnare su questa previsione.

Ma non vuoi avere a che fare con l'acquisto fisico di un iPhone, l'attesa dell'aumento del prezzo e la successiva vendita fisica per ricavarne un profitto.

Non vuoi possedere un iPhone. Significherebbe doverne toccare uno. Il solo pensiero ti fa venire la nausea. 🤢

Vuoi solo scommettere che il PREZZO aumenterà da qui.

Ora immagina che ci sia un sito web completamente separato che si limita a monitorare le variazioni di prezzo dell'iPhone dal primo sito web.

Pensa a questo sito come a un "tabellone" che mostra semplicemente cosa sta succedendo sull'altro sito e si aggiorna in tempo reale.

Ma non si limita a visualizzare il prezzo attuale dell'iPhone, ma ti permette anche di scommettere se il prezzo mostrato aumenterà o diminuirà.

Ecco come funziona la scommessa:

• Tu e il sito web accettate di pagarvi a vicenda la variazione del prezzo dell'iPhone.
• A seconda di come si muove il prezzo, una parte paga all'altra la differenza tra il momento in cui è stata fatta la scommessa e il momento in cui è stata chiusa.
• Se la differenza è positiva, vinci la scommessa e il sito web ti paga.
• Se la differenza è negativa, perdi la scommessa e paghi il sito web.

Per esempio, vedi che il prezzo attuale è di 900 $. Pensi che il prezzo salirà da qui, quindi fai una scommessa.

Affinché il sito web accetti la tua scommessa, ti chiede un "deposito cauzionale" di 100 $. Questo deposito è necessario nel caso in cui ti sbagli e il prezzo inizi a scendere.

Le persone che perdono le scommesse tendono a "sparire" e a non pagare. Il sito web vuole proteggersi da questo rischio di avere a che fare con dei perdenti.

Se il prezzo dell'iPhone scende a 800 dollari, la tua scommessa verrà automaticamente chiusa e il sito web terrà i 100 dollari per coprire la tua perdita. Ma se vinci, ti verrà restituito il deposito.

Fortunatamente, il prezzo continua a salire fino a 1100 dollari e tu decidi di chiudere la scommessa.

Il sito web ti paga 200 dollari, la differenza tra il prezzo quando hai aperto la scommessa (900 dollari) e quando l'hai chiusa (1100 dollari). Ti viene restituito anche il deposito cauzionale.

Come puoi vedere, quando fai una scommessa su questo secondo sito web, non stai effettivamente partecipando al primo sito web dove avviene l'acquisto e la vendita effettiva degli iPhone fisici.

Stai semplicemente speculando sull'andamento del prezzo. Come un gioco di scommesse.

Non hai mai effettivamente comprato o venduto un iPhone.

Ora sostituisci il tabellone che mostra i prezzi di "iPhone/USD" con "EUR/USD" e avrai un'idea di come funziona il trading forex al dettaglio!

Stai negoziando un "tabellone" di tassi FX che il tuo broker forex ti mostra sulla sua piattaforma di trading.

Ad esempio, se pensi che l'EUR/USD salirà, clicchi su "Acquista".

Quando "compri", stai scommettendo con il tuo broker forex che il PREZZO salirà rispetto al prezzo attuale.

Non possiedi o prendi effettivamente possesso delle valute. Non è come il trading di azioni, dove quando compri Apple, possiedi effettivamente azioni Apple.

Quando "compri" o "vendi" EUR/USD, in realtà non stai comprando euro fisici o vendendo dollari fisici.

Quello che stai facendo in realtà è una scommessa direzionale sul tasso di cambio (o sul prezzo ) stesso.

Ciò avviene attraverso l'uso di uno strumento finanziario noto come contratto derivato finanziario ("derivato").

Un derivato è uno strumento finanziario che consente ai trader di speculare sul movimento del prezzo ("variazione di prezzo") delle attività senza acquistare le attività stesse.

Il valore di un derivato dipende o DERIVA dal valore del suo sottostante, che può includere obbligazioni, azioni, materie prime, criptovalute o valute. In questo specifico esempio, il sottostante è EUR/USD.

Poiché non c'è nulla di fisico che viene scambiato quando si aprono posizioni in derivati, questi esistono come un contratto tra due parti.

Quindi quando "acquisti" EUR/USD, il tuo broker forex "crea" (o "emette") un contratto derivato tra lui e te.

Questo contratto è noto come contratto per differenza (CFD ).