Bạn Thực Sự Đang Giao Dịch Gì Trong Forex?

Vậy khi bạn là một trader forex bán lẻ, bạn thực sự đang giao dịch cái gì?

Những người mới vào nghề forex có thể phân vân về việc làm sao có thể giao dịch các loại tiền tệ mà họ không thực sự sở hữu. Họ cũng thường bối rối về cách mà có thể bán thứ gì đó trước khi mua nó.

Hãy cùng quay lại một phần của câu chuyện trước đó về Batman và Spider-Man:

Thật không? Vậy thì cá cược chút nào.

Đặt cược kiểu gì? Làm sao để nó hoạt động?

Nếu GBP/USD tăng, tôi sẽ trả cho BẠN sự chênh lệch giữa giá của nó bây giờ và bất kỳ giá nào khi bạn quyết định đóng cược. Nhưng nếu GBP/USD giảm, bạn sẽ trả cho TÔI sự chênh lệch đó. Tiền thắng cược sẽ được thanh toán bằng tiền mặt. Bạn cũng có thể đóng cược bất kỳ lúc nào. Thế nào, bạn dám không?

Chơi luôn! Tôi sẽ chấp nhận cược đó.

Cuộc trò chuyện trên đây có thể cho bạn một chút manh mối.

Nếu bạn không quen thuộc với câu chuyện trên, điều này có nghĩa là bạn chưa đọc bài học trước của chúng tôi về Cách Hoạt Động Của Các Nhà Môi Giới Forex (Kiểu như) có sự tham gia của Batman và Spider-Man. Bạn nên đọc bài học này trước.

Khi bạn “mua EUR/USD“, có phải euro thực sự được chuyển vào tài khoản giao dịch của bạn không?

Hoặc khi bạn “bán GBP/USD“, điều này có thể xảy ra thế nào nếu bạn không có bảng Anh nào?

Bạn có thể nghĩ rằng mình đang mua và bán các loại tiền tệ thực sự, nhưng không phải như vậy.

Bạn không mua hay bán thứ gì hữu hình, bạn chỉ đơn giản là dự đoán về tỷ giá hối đoái.

Dự đoán có thể được mô tả như là “đưa ra một quan điểm” về sự di chuyển theo hướng của tỷ giá hối đoái của một cặp tiền tệ.

Như một người đầu cơ, bạn về cơ bản đang đặt cược.

Một tỷ giá hối đoái biểu thị giá trị tương đối của hai loại tiền tệ.

Giao dịch forex bán lẻ không phải là việc mua hay bán tiền tệ, mà là đặt cược vào sự thay đổi của tỷ giá hối đoái giữa hai loại tiền tệ....liệu nó sẽ tăng hay giảm.

Ví dụ, tỷ giá hối đoái EUR/USD ngụ ý giá tương đối của euro so với đô la Mỹ.

Nếu tỷ giá hối đoái EUR/USD là 1.1050, điều đó có nghĩa là bạn cần $1.1050 để mua 1€.

Tỷ giá hối đoái xác định cần bao nhiêu đơn vị tiền để mua một đơn vị của loại tiền khác.

Vậy nếu chúng ta gộp tất cả lại, giao dịch forex (hoặc FX) với tư cách là một trader bán lẻ chỉ là đặt cược vào tỷ giá hối đoái tương lai của một loại tiền này so với một loại tiền khác.

Cược rằng euro sẽ mạnh lên so với đô la Mỹ có nghĩa là bạn đã “mua dài hạn” euro so với đô la Mỹ hoặc “mua EUR/USD”.

Cược rằng euro sẽ yếu đi so với đô la Mỹ có nghĩa là bạn đã “bán ngắn hạn” euro so với đô la Mỹ hoặc “bán EUR/USD”.

Bây giờ chúng ta đã hiểu rằng chúng ta chỉ đang đặt cược vào việc tỷ giá hối đoái sẽ LÊN hay XUỐNG, vậy chính xác tỷ giá hối đoái này đến từ đâu?

Tỷ Giá Hối Đoái Đến Từ Đâu?

Tỷ giá hối đoái đến từ thị trường FX giao ngay, còn được biết đến là chỉ “FX giao ngay”.

Trong thị trường FX giao ngay, “giao dịch giao ngay”, còn được gọi là “giao dịch giao ngay” xảy ra giữa các trader tổ chức được biết đến như “các nhà môi giới FX“.

Chính xác thì cái gì được giao dịch trên thị trường FX giao ngay?

Hợp đồng. Cụ thể, hợp đồng ngoại hối (FX) giao ngay.

Hợp đồng FX giao ngay quy định sự trao đổi vật lý thực tế của các loại tiền tệ cơ bản tại một tỷ giá hối đoái cụ thể.

Điều quan trọng cần chỉ ra là bạn KHÔNG giao dịch các loại tiền tệ cơ bản mà là một hợp đồng liên quan đến sự trao đổi vật lý của các loại tiền tệ cơ bản.

Trong thị trường FX giao ngay, một nhà môi giới FX mua hoặc bán một hợp đồng để thực tế trao đổi một loại tiền tệ cho một loại tiền tệ khác.

Điều này có nghĩa là một giao dịch giao ngay là một nghĩa vụ bắt buộc phải mua hoặc bán một số lượng nhất định của ngoại tệ tại một giá thỏa thuận  (hoặc tỷ giá hối đoái).

Vì vậy, nếu bạn mua EUR/USD trên thị trường FX giao ngay, bạn đang giao dịch một hợp đồng quy định rằng bạn sẽ nhận một số lượng euro nhất định để đổi lấy đô la Mỹ tại một giá thỏa thuận.

Giá thỏa thuận này được gọi là “tỷ giá giao ngay”.

Giá này được xác định tại thời điểm giao dịch, và sự trao đổi vật lý của cặp tiền tệ xảy ra ngay tại thời điểm giao dịch hay “ngay lập tức”. (Mặc dù thực tế, hầu hết các giao dịch thường mất 2 ngày để hoàn tất.)

Tỷ giá giao ngay cũng được gọi là “giá giao ngay,” là “giá thị trường” hiện tại (tỷ giá hối đoái) của một cặp tiền tệ.

Điều khó khăn cần lưu ý là không có một “giá thị trường” duy nhất cho một cặp tiền tệ. Đó là vì thị trường FX là phi tập trung.

Hãy nghĩ về thị trường FX giao ngay giống như đi đến một chợ trời.

Giả sử bạn muốn mua một tấm thảm và có 10 thương nhân khác nhau đang bán tấm thảm này.

Bạn đến mỗi quầy của thương nhân và hỏi giá bán của tấm thảm là bao nhiêu. Mỗi người sẽ báo giá “giá giao ngay” của mình một cách độc lập (giả sử họ không nghe được cuộc trò chuyện của bạn với các thương nhân khác).

Sau khi bạn đã hỏi xung quanh, bạn sẽ chọn người bán thảm đưa cho bạn giá tốt nhất. Đây là “giá giao ngay” của bạn cho tấm thảm.

Các nhà môi giới FX có thể báo giá khác nhau cho các thành phần thị trường khác nhau. “Giá giao ngay” được tìm thấy bằng cách hỏi nhiều nhà môi giới FX khác nhau cùng một lúc. Vì vậy, tỷ giá giao ngay thực sự phụ thuộc vào “bạn hỏi bao nhiêu người”.

Chính từ những tỷ giá giao ngay này mà nhà môi giới forex của bạn (hy vọng) sử dụng làm tham chiếu khi nó hiển thị giá của mình trên nền tảng giao dịch của nó cho bạn giao dịch.

Chúng tôi nói “hy vọng” vì với tư cách là một trader forex bán lẻ, điều quan trọng là biết rằng bạn KHÔNG giao dịch trên thị trường FX giao ngay.

Một giao dịch giao ngay liên quan đến thanh toán vật chất, có nghĩa là nếu bạn mua EUR/USD, bạn sẽ phải thực hiện hợp đồng và thực sự giao đô la Mỹ và nhận euro.

Điều này sẽ rất tuyệt nếu bạn là một nhà sản xuất châu Âu xuất khẩu hàng hóa sang Mỹ hoặc có thể là một du khách Mỹ giàu có sắp đi du lịch châu Âu vào mùa hè, nhưng chúng tôi giả định bạn không phải là một trong hai.

Khái niệm về giao dịch FX giao ngay tương tự như giao dịch hợp đồng tương lai, trong đó trader mua và bán các thỏa thuận để thực hiện hoặc nhận giao nhận tài sản cơ bản vào một thời điểm nhất định trong tương lai. Nhưng khung thời gian thì khác nhau rất nhiều. Trong khi giao dịch FX giao ngay được giao hàng trong vài ngày, thì hợp đồng tương lai được giao hàng sau vài tháng.

Với tư cách là các trader forex bán lẻ, chúng tôi không quan tâm đến việc thực sự sở hữu ngoại tệ thực sự, tất cả những gì chúng tôi quan tâm là điều gì xảy ra với tỷ giá hối đoái EUR/USD.

Hãy nhớ rằng, chúng tôi chỉ đơn giản là đặt cược vào (và cố gắng kiếm lợi nhuận từ) sự chuyển động của tỷ giá hối đoái của các cặp tiền tệ.

Vì vậy, tỷ giá hối đoái (“giá”) mà bạn muốn đặt cược (“giao dịch”) là giả định dựa trên “tỷ giá giao ngay” được thực hiện từ “giao dịch giao ngay” trong “thị trường FX giao ngay”, nhưng với tư cách là một trader forex bán lẻ, bạn KHÔNG tự giao dịch trong “thị trường FX giao ngay”.

Nếu bạn không thực hiện giao dịch giao ngay, VẬY chính xác thì bạn đang giao dịch cái gì?

Những Con Số Trên Màn Hình

Bạn thực sự đang đặt cược vào việc những con số trên màn hình sẽ tăng hay giảm.

Đây là một ví dụ hữu ích.

Giả sử có một trang web nơi bạn có thể mua hoặc bán một chiếc iPhone.

Trên trang web này, giá của iPhone liên tục thay đổi dựa trên số người đang mua iPhone so với số người đang bán iPhone của họ.

Về mặt kỹ thuật, nếu giá iPhone hiện tại là $1,000, bạn có thể viết nó là:

iPhone/USD = 1,000

1 chiếc iPhone có thể đổi lấy 1,000 đô la Mỹ.

Cũng cùng điều đó nếu iPhone được định giá bằng euro. Nếu giá iPhone hiện tại là €900, bạn có thể viết nó là:

iPhone/EUR = 900

1 chiếc iPhone có thể đổi lấy 900 euro.

Trong ví dụ này, chúng tôi sẽ giả định iPhone được định giá bằng đô la Mỹ.

Bạn dán mắt vào màn hình máy tính khi bạn xem giá di chuyển lên xuống.

Bạn là một người dùng smartphone Android trung thành và thậm chí có một hình xăm lớn màu xanh lá cây của logo Android trên ngực, vì vậy mặc dù bạn cá nhân ghét iPhone, bạn nghĩ giá của iPhone sẽ tiếp tục tăng do nhu cầu mạnh mẽ từ những người hâm mộ Apple không lý trí và muốn thử kiếm chút tiền từ dự đoán này.

Nhưng bạn không muốn phải đối mặt với việc phải thực sự mua một chiếc iPhone, và sau đó chờ đợi giá tăng, và sau đó phải thực sự bán nó để kiếm lợi nhuận.

Bạn không muốn sở hữu một chiếc iPhone. Điều đó có nghĩa là phải chạm vào một cái. Chỉ nghĩ thôi cũng khiến bạn buồn nôn. 🤢

Bạn chỉ muốn đặt cược rằng GIÁ sẽ tăng từ đây.

Bây giờ hãy tưởng tượng có một trang web hoàn toàn riêng biệt mà tất cả những gì nó làm là theo dõi sự thay đổi giá của iPhone từ trang web đầu tiên.

Hãy nghĩ về trang web này như một “bảng điểm” chỉ đơn giản hiển thị những gì đang diễn ra trên trang web khác và cập nhật theo thời gian thực.

Nhưng nó không chỉ hiển thị giá iPhone hiện tại, nó cũng cho phép bạn đặt cược vào việc giá hiển thị sẽ tăng hay giảm.

Đây là cách đặt cược hoạt động:

• Bạn và trang web đồng ý thanh toán cho nhau sự thay đổi trong giá của iPhone.
• Tuỳ thuộc vào hướng giá di chuyển, một bên sẽ thanh toán cho bên kia sự chênh lệch giữa thời điểm đặt cược và khi kết thúc cược.
• Nếu sự chênh lệch là dương, bạn thắng cược và trang web thanh toán cho bạn.
• Nếu sự chênh lệch là âm, bạn thua cược và bạn phải trả cho trang web.

Ví dụ, bạn thấy giá hiện tại là $900. Bạn nghĩ giá sẽ TĂNG từ đây nên bạn đặt cược.

Để trang web chấp nhận cược của bạn, nó yêu cầu bạn đặt cọc “bảo hiểm” $100. Tiền đặt cọc này cần thiết trong trường hợp bạn sai và giá bắt đầu giảm.

Những người thua cược có xu hướng “biến mất” và không trả tiền thay vì thanh toán. Trang web muốn tự bảo vệ khỏi rủi ro khi giao dịch với những người không đáng tin cậy.

Nếu giá của iPhone giảm xuống $800, cược của bạn sẽ tự động bị đóng và trang web sẽ giữ lại $100 để bù đắp cho tổn thất của bạn. Nhưng nếu bạn thắng, bạn sẽ nhận lại tiền đặt cọc.

May mắn thay, giá tiếp tục tăng lên $1100 và bạn quyết định đóng cược.

Trang web thanh toán cho bạn $200, sự khác biệt giữa giá khi bạn mở cược ($900) và khi bạn đóng cược ($1100). Tiền đặt cọc bảo hiểm của bạn cũng được hoàn lại.

Như bạn thấy, khi bạn đặt cược trên trang web thứ hai này, bạn không thực sự tham gia vào trang web đầu tiên nơi mà việc mua bán thực tế của những chiếc iPhone vật lý đang diễn ra.

Bạn chỉ đơn giản đang dự đoán hướng đi của giá. Giống như một trò chơi cá cược.

Bạn không bao giờ thực sự mua hoặc bán một chiếc iPhone thực sự.

Bây giờ hãy thay thế bảng điểm hiển thị giá của “iPhone/USD” bằng “EUR/USD” và bạn bây giờ đã có một ý tưởng tốt về cách hoạt động của giao dịch forex bán lẻ!

Bạn đang giao dịch một “bảng điểm” của tỷ giá FX mà nhà môi giới forex của bạn hiển thị cho bạn trên nền tảng giao dịch của nó.

Ví dụ, nếu bạn nghĩ EUR/USD sẽ tăng, bạn nhấp vào “Mua”.

Khi bạn “mua”, bạn đang đặt cược với nhà môi giới forex của bạn rằng GIÁ sẽ tăng từ giá hiện tại.

Bạn không thực sự sở hữu hoặc tiếp nhận tiền tệ. Nó không giống như giao dịch cổ phiếu, nơi khi bạn mua Apple, bạn thực sự sở hữu cổ phần của Apple.

Khi bạn “mua” hoặc “bán” EUR/USD, bạn không thực sự mua euro vật lý hoặc bán đô la vật lý.

Điều bạn thực sự làm là đặt cược hướng đi vào chính tỷ giá hối đoái (hoặc giá).

Điều này được thực hiện thông qua việc sử dụng công cụ tài chính được gọi là hợp đồng tài chính phái sinh (“phái sinh”).

Một phái sinh là một công cụ tài chính cho phép các trader dự đoán sự chuyển động của giá (“thay đổi giá”) của tài sản mà không cần mua bản thân tài sản đó.

Giá trị của một phái sinh phụ thuộc vào hoặc được PHÁT SINH từ giá trị của tài sản cơ bản của nó, có thể bao gồm trái phiếu, cổ phiếu, hàng hóa, tiền điện tử, hoặc tiền tệ. Trong ví dụ cụ thể này, tài sản cơ bản là EUR/USD.

Vì không có gì được giao dịch thực tế khi mở các vị thế phái sinh, chúng tồn tại dưới dạng một hợp đồng giữa hai bên.

Vì vậy, khi bạn “mua” EUR/USD, nhà môi giới forex của bạn “tạo ra” (hoặc “phát hành”) một hợp đồng phái sinh giữa chính họ và bạn.

Hợp đồng này được gọi là hợp đồng chênh lệch (CFD).