This article has been translated from English to Malay.
Apa itu broker B-Book?
Bila anda buka dagangan dengan broker forex B-Book, broker tersebut ambil bahagian bertentangan dalam dagangan anda dan tidak melakukan lindung nilai.
Broker simpan dagangan tersebut “di dalam rumah”.
Ingat, jika broker anda ambil bahagian bertentangan dalam pesanan anda dan tidak melindunginya dengan penyedia kecairan (LP), ia mengambil 100% risiko yang berkaitan dengan pesanan anda.
Ini bermaksud jika dagangan pelanggan rugi $1,000, broker menang $1,000.
Tetapi jika dagangan pelanggan menang $1,000, maka broker rugi $1,000.
Oleh kerana broker masih boleh kalah, perlaksanaan B-Book nampaknya berisiko.
Kenapa broker B-Book dan mendedahkan diri mereka kepada risiko pasaran dan kehilangan wang?
Sebab kebanyakan peniaga runcit kalah.
Fikirkan…
Antara 74-89% akaun runcit hilang wang semasa berdagang forex.
Ini bermakna 74-89% peniaga forex runcit salah.
Dengan pelanggan seperti ini, broker melihat ini seperti bermain permainan “Kepala atau Ekor” dan bertaruh “kepala” dengan syiling yang akan mendarat di “kepala” 74-89% masa!
Kalau anda tahu anda akan berada di pihak yang menang sekurang-kurangnya 74% masa, kenapa tidak ambil pertaruhan itu?!
Peluang pasti memihak kepada anda untuk menang pertaruhan tersebut.
Sekarang bayangkan anda seorang broker forex, dan anda tahu bahawa pelanggan anda salah lebih 70% masa, adakah anda akan B-Book?
Saya pasti anda akan melompat dengan peluang itu!
Itu adalah peluang yang lebih baik daripada bertaruh pada hitam semasa bermain rolet!
Jika broker mahu “STP’ atau “A-Book”, ia juga perlu membayar spread kepada LP untuk melindung nilai dagangan anda. Ini bermaksud ia kos kepada mereka untuk melindung nilai.
Tapi kenapa perlu lindung nilai jika kebanyakan pelanggan akan kalah?
Broker “B-Book” dagangan kerana biasanya lebih menguntungkan bagi mereka.
Bagaimana Broker B-Book Jana Duit
Anda beli daripada broker dan jual kepada broker. Jika anda buat duit, broker rugi, dan begitu juga sebaliknya.
Ini bermakna apabila anda kalah, broker mendapat keuntungan.
Dan jika semua yang anda lakukan adalah terus kalah, maka broker secara perlahan-lahan menangkap lebih banyak wang yang anda depositkan ke dalam akaun dagangan anda.
Peniaga runcit cenderung bertindak seperti penjudi, dan broker B-Book bertindak sebagai “rumah”.
Kebanyakan peniaga runcit baru tidak mempunyai pengalaman dagangan dan tidak jarang untuk 80-90% daripada mereka kehilangan keseluruhan deposit mereka dalam masa 12 bulan.
Malah terdapat peraturan popular yang dikenali sebagai “peraturan 90/90/90“. Peraturan ini menyatakan bahawa “90% peniaga baru kehilangan 90% wang mereka dalam 90 hari.” 💀
Kami tidak pasti betapa tepatnya peraturan ini tetapi sama ada 90 hari atau 12 bulan, bayangkan menjadi broker B-Book dengan pelanggan-pelanggan ini.
Yang anda perlu lakukan hanyalah duduk, santai...dan TUNGGU pelanggan anda kalah, kemudian tonton keuntungan anda mula masuk.
Untuk memberikan contoh yang mudah, berikut adalah berapa banyak wang yang diperoleh broker B-Book dalam setahun, dengan andaian deposit purata sebanyak $1,000.
| Peratusan deposit yang pelanggan hilang selepas 12 bulan | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| # Pelanggan | Jumlah Deposit | 60% | 70% | 80% | 90% |
| 100 | $100,000 | $60,000 | $70,000 | $80,000 | $90,000 |
| 500 | $500,000 | $300,000 | $350,000 | $400,000 | $450,000 |
| 1,000 | $1,000,000 | $600,000 | $700,000 | $800,000 | $900,000 |
| 2,000 | $2,000,000 | $1,200,000 | $1,400,000 | $1,600,000 | $1,800,000 |
| 5,000 | $5,000,000 | $3,000,000 | $3,500,000 | $4,000,000 | $4,500,000 |
| 10,000 | $10,000,000 | $6,000,000 | $7,000,000 | $8,000,000 | $9,000,000 |
Walaupun saiz deposit purata $1,000 mungkin dianggap kecil, seperti yang anda lihat, menjadi broker B-Book boleh menjadi sangat menguntungkan!
Ia boleh menjadi lebih menguntungkan jika broker boleh mendapatkan pelanggan mereka untuk mendepositkan jumlah yang lebih besar.
Sekarang...hanya kerana broker B-Book mendapat keuntungan apabila pelanggan mereka kalah tidak bermakna bahawa mereka INGINKAN pelanggan mereka kalah.
Ya, ia memberi manfaat kepada broker B-Book jika anda kalah, tetapi semua huru-hara tentang setiap broker forex B-Book berdagang melawan anda sama ada propaganda yang dicipta oleh broker A-Book yang mahu “mengambil bahagian pasaran” atau peniaga yang enggan menerima kemungkinan bahawa mereka mungkin sebenarnya kalah kerana mereka hanya tidak pandai berdagang.
Jika broker mempunyai hanya satu pelanggan dan menggunakan perlaksanaan B-Book, maka sudah tentu, ia tidak mahu dagangan yang dilakukan oleh SATU-SATUNYA pelanggannya untuk menang.
Ini akan bermakna broker akan berada di pihak yang kalah setiap kali dan akan menjalankan operasi yang tidak menguntungkan. Jadi ya, dalam senario khusus ini, broker memang mahu satu-satunya pelanggannya kalah.
Walau bagaimanapun, broker tidak mempunyai hanya satu pelanggan, mereka mempunyai ramai.
Apa yang broker B-Book benar-benar MAHU adalah untuk menampung spread DAN tidak perlu melindung nilai (kerana lindung nilai menelan kos).
Masalahnya ialah kerana broker mengambil bahagian bertentangan dalam dagangan pelanggan mereka, mereka terdedah kepada risiko berada di pihak yang kalah dalam dagangan.
Dan jika mereka tidak mahu terdedah kepada risiko ini, mereka terpaksa melindung nilai kecuali jika...
Apa yang Disukai oleh Broker B-Book
Inilah yang disukai oleh broker B-Book:
Bilangan pelanggan yang berukuran sama.
Broker B-Book lebih suka mempunyai banyak pelanggan yang berukuran sama yang berdagang sekerap mungkin dan membuka posisi panjang dan pendek dalam jumlah yang sama supaya broker boleh mengambil bahagian bertentangan dalam setiap dagangan mereka.
Ini membolehkan broker menampung spread di kedua-dua belah tanpa mengambil risiko pasaran kerana posisi diimbangi.
Contohnya, seorang peniaga runcit A mahu membeli 10,000 unit GBP/USD, jadi broker menawarkan harga tawaran 1.4105. Pada masa yang sama, peniaga runcit B mahu menjual 10,000 unit GBP/USD, jadi broker menawarkan harga bidaan 1.4103.
Jadi broker membeli GBP/USD pada harga 1.4103 dari peniaga runcit B dan menjual GBP/USD pada harga 1.4105 kepada peniaga runcit A, menampung 0.0002 atau 2 pip daripada spread.
Oleh kerana kedua-dua pesanan berukuran sama (10,000 unit), mereka mengimbangi satu sama lain yang bermakna broker tidak terdedah kepada risiko pasaran!
Broker akan suka melakukan ini berjuta-juta kali sehari.
Suka ikan, tetapi bukan paus.
Broker B-Book tidak suka dengan penjudi besar atau "paus".
Dalam istilah perjudian, penjudi besar yang juga dikenali sebagai paus, adalah seorang penjudi yang secara konsisten bertaruh jumlah wang yang besar di kasino.
Jika anda menganggap broker B-Book sebagai kasino, ia tidak mahu pelanggan yang berdagang begitu besar sehingga mana-mana taruhan individu mendedahkan broker kepada risiko pasaran yang begitu besar sehingga ia boleh menyebabkan "bangkrut" atau "mengambil rumah".
Apa yang broker B-Book lebih suka adalah pelanggan mereka berdagang dalam saiz posisi yang serupa DAN berdagang dengan kerap.
Contohnya, ia lebih suka mempunyai 100 pelanggan yang semua berdagang, secara purata, 5 lot mini berbanding mempunyai 98 pelanggan yang berdagang 3 lot mini dan kemudian mempunyai 2 pelanggan paus yang berdagang 20 lot standard pada satu masa.
Ini membolehkan broker mengimbangi dagangan antara satu sama lain daripada mendedahkan dirinya kepada risiko pasaran.
Juga, ini mengurangkan modal yang perlu disisihkan oleh broker (yang akan digunakan untuk membayar dagangan yang menang) kerana pelanggan mereka pada dasarnya, "membuat pasaran" untuk satu sama lain.
Apa yang paling disukai oleh broker B-Book adalah apabila pelanggan mereka sentiasa berdagang dan tidak menang terlalu banyak, atau kalah terlalu banyak.
Senario ideal untuk broker B-Book adalah di mana separuh pelanggannya membuka posisi panjang dan separuh lagi membuka posisi pendek. Dan bahawa pelanggan mereka kerap berdagang dengan pandangan yang bertentangan ini.
Ini bermakna semua posisi mengimbangi satu sama lain dan broker tidak terdedah kepada sebarang risiko pasaran jadi modal yang sedikit diperlukan oleh broker kerana apa-apa keuntungan yang perlu dibayar kepada peniaga yang menang akan dibayar dengan kerugian dari peniaga yang kalah.
Broker hanya terus-menerus mengumpul wang dari spread (dan caj pembiayaan semalaman) dan tidak perlu risau tentang bangkrut.
Apa yang Broker B-Book Tidak Suka
Broker B-Book tidak semestinya suka pelanggan yang menang dengan konsisten.
Pelanggan ini akan meningkatkan baki akaun mereka dari masa ke masa, membolehkan mereka membuka saiz posisi yang semakin besar.
Akhirnya, mereka menjadi terlalu besar dan berisiko bagi broker bahawa pesanan mereka perlu dilindung nilai (A-Book).
Ingat, lindung nilai memerlukan wang. Dan oleh kerana dagangan kini dilindung nilai, broker tidak akan mendapat keuntungan jika pelanggan kalah lagi. Jadi pendapatannya kini terhad kepada menampung spread (dan caj pembiayaan semalaman jika peniaga meninggalkan posisi mereka terbuka semalaman).
Mereka juga tidak suka peniaga yang terlalu baik kerana peniaga itu mengambil wang dari pelanggan mereka yang lain.
Broker B-Book lebih suka agar keuntungan tersebut diedarkan lebih sama rata di kalangan pangkalan pelanggan mereka kerana ia membolehkan mereka terus menampung spread dari kumpulan peniaga yang lebih besar.
Ini semua berita hebat untuk broker yang menjalankan B-Book, tetapi tidak begitu hebat untuk broker yang menjalankan A-Book semata-mata.
Setiap kali broker A-Book melihat pelanggan yang kalah, ia adalah keuntungan berpotensi yang kini hilang selamanya.
Dengan peratusan peniaga baru yang begitu tinggi mengebom akaun mereka, dan alam semesta peniaga baru adalah terhad, ia adalah dipersoalkan jika pendekatan A-Book semata-mata boleh bertahan dalam jangka panjang.
Ia adalah perniagaan yang sangat sukar untuk broker forex runcit beroperasi sebagai 100% A-Book. Sukar untuk membuat banyak wang dan dengan margin yang begitu ketat, tidak menghairankan kenapa broker menjalankan B-Book sebagai sumber pendapatan tambahan.
Namun begitu, model B-Book dianggap mencabar dari segi pengurusan risiko. Terutama, jika anda mempunyai banyak pelanggan yang membuka posisi dalam arah yang sama dan berdagang dengan menguntungkan.
Jika pelanggan mereka menang cukup besar, kerugian untuk broker boleh cukup untuk membuat broker gulung tikar.
Inilah sebabnya kenapa kebanyakan broker menggunakan gabungan perlaksanaan B-Book dan A-Book, yang juga dikenali sebagai “model hibrid”.