Mengapa Broker Forex Menggunakan B-Book?

Apa yang dimaksud dengan broker B-Book?

Saat Anda membuka perdagangan dengan broker forex B-Book, broker mengambil sisi lain dari perdagangan Anda dan tidak melakukan lindung nilai.

Broker menyimpan perdagangan"di rumah".

Ingat, jika broker Anda mengambil sisi lain dari pesanan Anda dan tidak melakukan lindung nilai dengan penyedia likuiditas (LP), broker mengambil 100% risiko yang terkait dengan pesanan Anda.

Ini berarti bahwa jika perdagangan pelanggan merugi $1.000, broker memenangkan $1.000.

Tetapi jika perdagangan pelanggan menang $ 1.000, maka broker kehilangan $ 1.000.

Mengingat bahwa broker masih bisa kalah, eksekusi B-Book tampaknya berisiko.

Mengapa broker B-Book dan mengekspos diri mereka pada risiko pasar dan kehilangan uang?

Karena sebagian besar pedagang eceran kalah.

Coba pikirkan...

Antara 74-89% akun ritel kehilangan uang saat berdagang valas.

Ini berarti 74-89% trader forex ritel salah.

Dengan pelanggan seperti ini, broker melihat ini setara dengan memainkan permainan "Kepala atau Ekor" dan bertaruh "kepala" dengan koin yang akan mendarat di "kepala" 74-89% dari waktu!

Jika Anda tahu Anda akan berada di pihak yang menang setidaknya 74% dari waktu, mengapa Anda tidak mengambil taruhan itu?

Peluangnya pasti akan menguntungkan Anda untuk memenangkan taruhan.

Sekarang bayangkan Anda adalah seorang broker forex, dan Anda tahu bahwa pelanggan Anda salah lebih dari 70% dari waktu, apakah Anda akan melakukan B-Book?

Saya yakin Anda akan langsung mengambil kesempatan itu!

Itu bahkan peluang yang lebih baik daripada bertaruh pada angka hitam saat bermain roulette!

Jika broker ingin"STP"atau "A-Book",brokerjuga harus membayar spread ke LP untuk melindungi perdagangan Anda. Ini berarti mereka harus mengeluarkan biaya untuk melakukan lindung nilai.

Tetapi mengapa melakukan lindung nilai jika sebagian besar pelanggan akan rugi?

Broker "B-Book" berdagang karena biasanya lebih menguntungkan bagi mereka.

Bagaimana Pialang B-Book Menghasilkan Uang

Anda membeli dari broker dan menjual ke broker. Jika Anda menghasilkan uang, broker kehilangan uang, dan sebaliknya.

Ini berarti bahwa ketika Anda kalah, broker mendapat untung.

Dan jika yang Anda lakukan adalah terus kalah, maka broker perlahan-lahan mengambil lebih banyak uang yang awalnya Anda setorkan ke akun trading Anda.

Trader ritel cenderung bertindak seperti penjudi, dan broker B-Book bertindak sebagai "rumah".

Sebagian besar pedagang eceran baru tidak memiliki pengalaman perdagangan dan tidak jarang 80-90% dari mereka kehilangan seluruh deposit mereka dalam waktu 12 bulan.

Bahkan ada aturan populer yang dikenal sebagai"aturan 90/90/90". Aturan ini menyatakan bahwa "90% trader baru kehilangan 90% uang mereka dalam 90 hari." 💀

Kami tidak yakin seberapa akurat aturan ini, tetapi apakah itu 90 hari atau 12 bulan, bayangkan menjadi broker B-Book dengan pelanggan ini.

Yang harus Anda lakukan adalah duduk santai, bersantai... dan TUNGGU sampai pelanggan Anda rugi, lalu lihat keuntungan Anda mulai mengalir.

Sebagai contoh sederhana, berikut ini adalah jumlah uang yang dihasilkan oleh broker B-Book dalam setahun, dengan asumsi deposit rata-rata $1.000.

		Persentase deposit yang hilang dari pelanggan setelah 12 bulan
# Jumlah Pelanggan	Total Setoran	60%	70%	80%	90%
100	$100,000	$60,000	$70,000	$80,000	$90,000
500	$500,000	$300,000	$350,000	$400,000	$450,000
1,000	$1,000,000	$600,000	$700,000	$800,000	$900,000
2,000	$2,000,000	$1,200,000	$1,400,000	$1,600,000	$1,800,000
5,000	$5,000,000	$3,000,000	$3,500,000	$4,000,000	$4,500,000
10,000	$10,000,000	$6,000,000	$7,000,000	$8,000,000	$9,000,000

Meskipun ukuran setoran rata-rata $ 1.000 mungkin dianggap kecil, seperti yang Anda lihat, menjadi broker B-Book bisa sangat menguntungkan!

Bahkan bisa lebih menguntungkan jika broker dapat membuat pelanggan mereka menyetor jumlah yang lebih besar.

Sekarang .... hanya karena broker B-Book mendapat untung ketika pelanggan mereka kalah, BUKAN berarti mereka INGIN pelanggan mereka kalah.

Ya, memang menguntungkan broker B-Book jika Anda kalah, tetapi semua kehebohan tentang setiap broker forex B-Book yang berdagang melawan Anda adalah propaganda yang dibuat oleh broker A=Buku yang ingin "mengambil pangsa pasar" atau pedagang yang menolak untuk menghibur gagasan bahwa mereka mungkin benar-benar kalah karena mereka hanya payah dalam berdagang.

Jika broker hanya memiliki satu pelanggan dan menggunakan eksekusi B-Book, maka jelas, broker tidak ingin perdagangan yang dilakukan oleh SATU-SATUNYA pelanggannya menang.

Itu berarti broker akan berada di pihak yang kalah setiap saat dan akan menjalankan operasi yang tidak menguntungkan. Jadi ya, dalam skenario khusus ini, broker memang ingin satu-satunya pelanggannya kalah.

Namun, broker tidak hanya memiliki satu pelanggan, mereka memiliki banyak pelanggan.

Apa yang benar-benar DIINGINKAN oleh broker B-Book adalah mengantongi spread DAN tidak perlu melakukan lindung nilai (karena lindung nilai membutuhkan biaya).

Masalahnya adalah karena broker mengambil sisi berlawanan dari perdagangan pelanggan mereka, mereka terpapar risiko berada di sisi yang kalah dalam perdagangan.

Dan jika mereka tidak ingin terpapar risiko ini, mereka harus melakukan lindung nilai kecuali...

Apa yang Disukai Pialang B-Book

Sejumlah besar pelanggan yang berukuran sama.

Broker B-Book lebih suka memiliki banyak pelanggan dengan ukuran yang sama yang berdagang sesering mungkin dan membuka posisi panjang dan pendek dalam jumlah yang sama sehingga broker dapat mengambil sisi berlawanan dari setiap perdagangan mereka.

Hal ini memungkinkan broker mengantongi spread di kedua sisi tanpa menanggung risiko pasar karena posisi terjaring.

Contohnya, trader ritel A ingin membeli 10.000 unit GBP/USD, sehingga broker menawarkan harga ask 1,4105. Pada saat yang sama, pedagang eceran B ingin menjual 10.000 unit GBP/USD, sehingga broker menawarkan harga penawaran 1,4103.

Jadi, broker membeli GBP/USD pada harga 1,4103 dari trader ritel B dan menjual GBP/USD pada harga 1,4105 ke trader ritel A, mengantongi 0,0002 atau 2 pip dari spread.

Karena kedua order memiliki ukuran yang sama (10.000 unit), keduanya saling mengimbangi, yang berarti broker tidak terpapar risiko pasar apa pun!

Broker akan senang melakukan ini milyaran kali sehari.

Menyukai ikan, tetapi tidak menyukai ikan paus.

Broker B-Book tidak menyukai rol tinggi atau "paus".

Dalam istilah perjudian, high roller juga disebut sebagai ikan paus, adalah penjudi yang secara konsisten mempertaruhkan uang dalam jumlah besar di kasino.

Jika Anda menganggap broker B-Book seperti kasino, ia tidak ingin pelanggan yang berdagang begitu besar sehingga setiap taruhan individu mengekspos broker ke begitu banyak risiko pasar yang dapat menyebabkannya "bangkrut" atau "meruntuhkan rumah".

Yang disukai broker B-Book adalah pelanggan mereka berdagang dalam ukuran posisi yang sama DAN sering berdagang.

Misalnya, mereka lebih suka memiliki 100 pelanggan yang semuanya memperdagangkan, rata-rata, 5 lot mini daripada memiliki 98 pelanggan yang memperdagangkan 3 lot mini dan kemudian memiliki 2 pelanggan paus yang memperdagangkan 20 lot standar sekaligus.

Hal ini memungkinkan broker untuk mengimbangi perdagangan satu sama lain daripada mengekspos dirinya terhadap risiko pasar.

Selain itu, ini mengurangi modal yang perlu disisihkan oleh broker (yang akan digunakan untuk membayar perdagangan yang menang) karena pelanggannya pada dasarnya "membuat pasar" untuk satu sama lain.

Yang paling disukai broker B-Book adalah ketika pelanggan mereka terus-menerus berdagang dan tidak menang terlalu banyak, atau kalah terlalu banyak.

Skenario ideal untuk broker B-Book adalah di mana setengah dari pelanggannya membuka posisi panjang dan setengah lainnya membuka posisi pendek. Dan bahwa pelanggan mereka sering memperdagangkan pandangan yang berlawanan ini.

Ini berarti bahwa semua posisi saling mengimbangi dan broker tidak terpapar risiko pasar apa pun sehingga sedikit modal yang dibutuhkan oleh broker karena keuntungan apa pun yang harus dibayarkan kepada pedagang yang menang akan dibayar dengan kerugian dari pedagang yang kalah.

Pialang hanya akan terus menghasilkan uang dari spread (dan biaya pembiayaan semalam) dan tidak perlu khawatir bangkrut.

Apa yang Tidak Disukai Broker B-Book

Broker B-Book tidak selalu menyukai pelanggan yang menang secara konsisten.

Pelanggan ini akan meningkatkan saldo akun mereka dari waktu ke waktu, memungkinkan mereka untuk membuka ukuran posisi yang lebih besar dan lebih besar.

Akhirnya, mereka menjadi terlalu besar dan berisiko bagi broker sehinggapesanan mereka harus di-hedge (A-Book).

Ingat, hedging membutuhkan biaya. Dan karena perdagangan sekarang di-hedge, broker tidak akan menghasilkan uang jika pelanggan kalah lagi. Jadi pendapatannya sekarang terbatas pada mengantongi spread (dan biaya keuangan semalam jika pedagang membiarkan posisi mereka terbuka semalaman).

Mereka juga tidak menyukai trader yang terlalu bagus karena trader tersebut mengambil uang dari pelanggan mereka yang lain.

Broker B-Book lebih suka keuntungan tersebut dibagikan secara lebih merata di antara basis pelanggannya karena memungkinkan mereka untuk terus mengantongi spread dari kumpulan trader yang lebih besar.

Ini semua adalah berita fantastis bagi broker yang menjalankan B-Book, tetapi tidak begitu fantastis bagi broker yang secara ketat menjalankan A-Book.

Setiap kali broker A-Book melihat pelanggan yang kalah, potensi keuntungan yang hilang selamanya.

Dengan persentase yang begitu tinggi dari pedagang baru yang meniup akun mereka, dan alam semesta pedagang baru yang terbatas, patut dipertanyakan apakah pendekatan A-Book yang ketat dapat dipertahankan dalam jangka panjang.

Ini adalah bisnis yang sangat sulit bagi broker forex ritel untuk beroperasi sebagai 100% A-Book. Sulit untuk menghasilkan banyak uang dan dengan margin yang sangat ketat, tidak mengherankan mengapa broker menjalankan B-Book sebagai sumber pendapatan tambahan.

Meskipun demikian, model B-Book dianggap menantang dalam hal manajemen risiko. Terutama, jika Anda memiliki banyak pelanggan yang membuka posisi ke arah yang sama dan berdagang secara menguntungkan.

Jika pelanggan mereka menang cukup besar, kerugian bagi broker bisa cukup untuk membuat broker gulung tikar.

Inilah alasan mengapa sebagian besar broker menggunakan kombinasi eksekusi B-Book dan A-Book, yang juga dikenal sebagai"modelhybrid".