Warum machen Forex-Broker B-Book?

Was ist ein B-Book-Broker?

Wenn du einen Handel mit einem B-Book-Forex-Broker abschließt, übernimmt der Broker die andere Seite deines Handels und sichert sich nicht ab.

Der Broker behält den Handel"im eigenen Haus".

Denke daran, dass dein Broker, wenn er die andere Seite deines Auftrags übernimmt und ihn nicht bei einem Liquiditätsanbieter (LP) absichert, das mit deinem Auftrag verbundene Risiko zu 100 % übernimmt.

Das bedeutet, dass der Broker 1.000 $ gewinnt, wenn der Handel des Kunden 1.000 $ verliert.

Wenn der Handel des Kunden jedoch 1.000 $ einbringt, verliert der Broker 1.000 $.

Da der Broker immer noch verlieren kann, scheint die Ausführung von B-Book riskant zu sein.

Warum führen Broker B-Book aus und setzen sich einem Marktrisiko und dem Risiko, Geld zu verlieren, aus?

Weil die meisten Einzelhändler verlieren.

Denk mal darüber nach ...

Zwischen 74 und 89 % der Einzelhandelskonten verlieren beim Devisenhandel Geld.

Das bedeutet, dass 74–89 % der Devisenhändler falsch liegen.

Für einen Broker sind solche Kunden so, als würde man "Kopf oder Zahl" spielen und auf "Kopf" setzen, wobei die Münze in 74–89 % der Fälle auf "Kopf" landet!

Wenn du weißt, dass du in mindestens 74 % der Fälle auf der Gewinnerseite stehst, warum solltest du diese Wette dann nicht annehmen?

Die Chancen, dass du die Wette gewinnst, stehen definitiv gut für dich.

Stell dir nun vor, du wärst ein Forex-Broker und wüsstest, dass deine Kunden in über 70 % der Fälle falsch liegen. Würdest du B-Book nutzen?

Ich bin sicher, du würdest die Gelegenheit beim Schopfe packen!

Das sind sogar bessere Chancen als beim Roulette auf Schwarz zu setzen!

Wenn ein Broker"STP"oder"A-Book" möchte, muss er auch einen Spread an einen LP zahlen, um deinen Handel abzusichern. Das bedeutet, dass die Absicherung ihn Geld kostet.

Aber warum absichern, wenn die meisten Kunden verlieren werden?

Makler handeln "B-Book", weil es für sie in der Regel profitabler ist.

Wie B-Book-Broker Geld verdienen

Du kaufst vom Broker und verkaufst an den Broker. Wenn du Geld verdienst, verliert der Broker Geld und umgekehrt.

Das bedeutet, dass der Broker profitiert, wenn du verlierst.

Und wenn du nur verlierst, dann nimmt der Broker langsam immer mehr von dem Geld ein, das du ursprünglich auf dein Handelskonto eingezahlt hast.

Privathändler neigen dazu, sich wie Spieler zu verhalten, und ein B-Book-Broker fungiert als "Haus".

Die meisten neuen Einzelhändler haben keine Handelserfahrung und es ist nicht ungewöhnlich, dass 80–90 % von ihnen innerhalb von 12 Monaten ihre gesamte Einlage verlieren.

Es gibt sogar eine beliebte Regel,dieals"90/90/90-Regel"bekannt ist. Diese Regel besagt, dass "90 % der neuen Händler 90 % ihres Geldes innerhalb von 90 Tagen verlieren". 💀

Wir sind uns nicht sicher, wie zutreffend diese Regel ist, aber ob es nun 90 Tage oder 12 Monate sind, stell dir vor, du wärst ein B-Book-Broker mit diesen Kunden.

Alles, was du tun musst, ist, dich zurückzulehnen, dich zu entspannen ... und darauf zu WARTEN, dass deine Kunden verlieren, und dann zuzusehen, wie deine Gewinne sprudeln.

Hier ein einfaches Beispiel, wie viel Geld ein B-Book-Broker im Laufe eines Jahres verdient, wenn man von einer durchschnittlichen Einlage von 1.000 $ ausgeht.

		Prozentsatz der Einlagen, die Kunden nach 12 Monaten verlieren
Anzahl der Kunden	Gesamteinlagen	60 %	70 %	80 %	90 %
100	100.000 $	60.000 $	70.000 $	80.000 $	90.000 $
500	500.000 $	300.000 $	350.000 $	400.000 $	450.000 $
1.000	1.000.000 $	600.000 $	700.000 $	800.000 $	900.000 $
2.000	2.000.000 $	1.200.000 $	1.400.000 $	1.600.000 $	1.800.000 $
5.000	5.000.000 $	3.000.000 $	3.500.000 $	4.000.000 $	4.500.000 $
10.000	10.000.000 $	6.000.000 $	7.000.000 $	8.000.000 $	9.000.000 $

Obwohl eine durchschnittliche Einzahlung von 1.000 $ als gering angesehen werden könnte, kann es, wie du siehst, als B-Book-Broker äußerst lukrativ sein!

Es kann sogar noch lukrativer sein, wenn Broker ihre Kunden dazu bringen können, noch größere Beträge einzuzahlen.

Nun ... nur weil B-Book-Broker profitieren, wenn ihre Kunden verlieren, bedeutet das NICHT unbedingt, dass sie WOLLEN, dass ihre Kunden verlieren.

Ja, es ist für den B-Book-Broker von Vorteil, wenn du verlierst, aber das ganze Getöse, dass jeder B-Book-Forex-Broker gegen dich handelt, ist entweder Propaganda, die von A=Book-Brokern verbreitet wird, die "Marktanteile gewinnen" wollen, oder von Händlern, die sich weigern, den Gedanken zuzulassen, dass sie tatsächlich verlieren könnten, weil sie einfach schlecht im Handel sind.

Wenn ein Broker nur einen Kunden hat und B-Book-Ausführung verwendet, dann möchte er natürlich nicht, dass die Geschäfte, die sein EINZIGER Kunde tätigt, gewinnen.

Das würde bedeuten, dass der Broker jedes Mal auf der Verliererseite stünde und einen unrentablen Betrieb führen würde. Also ja, in diesem speziellen Szenario möchte der Broker, dass sein einziger Kunde verliert.

Allerdings haben Broker nicht nur einen Kunden, sondern viele.

Was B-Book-Broker wirklich WOLLEN, ist, den Spread einzustreichen UND sich nicht absichern zu müssen (weil Absicherung Geld kostet).

Das Problem ist, dass der Broker die Gegenseite der Geschäfte seiner Kunden übernimmt und somit dem Risiko ausgesetzt ist, auf der Verliererseite des Geschäfts zu stehen.

Und wenn sie dieses Risiko nicht eingehen wollen, müssen sie sich absichern, es sei denn ...

Was B-Book-Broker mögen

Eine große Anzahl von Kunden ähnlicher Größe.

B-Book-Broker bevorzugen viele Kunden ähnlicher Größe, die so häufig wie möglich handeln und Long- und Short-Positionen in gleicher Höhe eröffnen, damit der Broker bei jedem ihrer Geschäfte die Gegenseite einnehmen kann.

Dadurch kann der Broker den Spread auf beiden Seiten einstreichen, ohne ein Marktrisiko einzugehen, da die Positionen gegeneinander aufgerechnet werden.

Beispiel: Ein Einzelhändler A möchte 10.000 Einheiten GBP/USD kaufen, also bietet der Broker einen Briefkurs von 1,4105 an. Gleichzeitig möchte Einzelhändler B 10.000 Einheiten GBP/USD verkaufen, also bietet der Broker einen Geldkurs von 1,4103 an.

Der Broker kauft also GBP/USD für 1,4103 von Einzelhändler B und verkauft GBP/USD für 1,4105 an Einzelhändler A und streicht dabei 0,0002 oder 2 Pips aus dem Spread ein.

Da beide Aufträge die gleiche Größe haben (10.000 Einheiten), gleichen sie sich gegenseitig aus, was bedeutet, dass der Broker keinem Marktrisiko ausgesetzt ist!

Der Broker würde dies liebend gerne eine Million Mal am Tag tun.

Liebt Fische, aber keine Wale.

B-Book-Broker mögen keine High Roller oder "Wale".

Im Glücksspieljargon wird ein High Roller, auch als Wal bezeichnet, als ein Spieler definiert, der in einem Casino regelmäßig hohe Geldbeträge setzt.

Wenn man sich einen B-Book-Broker wie ein Kasino vorstellt, dann möchte er keinen Kunden, der so große Einsätze tätigt, dass der Broker durch eine einzelne Wette einem so hohen Marktrisiko ausgesetzt ist, dass er "pleitegehen" oder "das Haus verlieren" könnte.

B-Book-Broker bevorzugen es, wenn ihre Kunden in ähnlichen Positionsgrößen handeln UND häufig handeln.

Zum Beispiel wäre es besser, wenn 100 Kunden im Durchschnitt jeweils 5 Mini-Lots handeln würden, als wenn 98 Kunden jeweils 3 Mini-Lots handeln würden und es dann 2 Großkunden gäbe, die jeweils 20 Standard-Lots handeln würden.

Auf diese Weise kann der Broker Geschäfte miteinander verrechnen, anstatt sich einem Marktrisiko auszusetzen.

Außerdem verringert sich dadurch das Kapital, das ein Broker beiseitelegen muss (und das zur Auszahlung von Gewinnen aus Geschäften verwendet würde), da seine Kunden im Grunde genommen "einen Markt" für einander schaffen.

Am liebsten ist es B-Book-Brokern, wenn ihre Kunden ständig handeln und dabei nicht zu viel gewinnen oder verlieren.

Das ideale Szenario für einen B-Book-Broker ist, wenn die Hälfte seiner Kunden Long-Positionen und die andere Hälfte Short-Positionen eröffnet. Und dass ihre Kunden diese gegensätzlichen Ansichten häufig handeln.

Dies würde bedeuten, dass sich alle Positionen gegenseitig ausgleichen und der Broker keinem Marktrisiko ausgesetzt ist. Daher benötigt der Broker nur wenig Kapital, da alle Gewinne, die er an die gewinnenden Händler zahlen müsste, mit den Verlusten der verlierenden Händler ausgeglichen würden.

Der Broker würde einfach ständig Geld mit dem Spread (und den Übernachtfinanzierungsgebühren) verdienen und müsste sich keine Sorgen um eine Pleite machen.

Was B-Book-Broker nicht mögen

B-Book-Broker mögen keine Kunden, die regelmäßig gewinnen.

Diese Kunden werden im Laufe der Zeit ihr Kontoguthaben erhöhen, sodass sie immer größere Positionen eröffnen können.

Irgendwann werden sie zu groß und riskant für den Broker, sodassihre Aufträge abgesichert werden müssen (A-Booked).

Denkt daran, dass Hedging Geld kostet. Und da der Handel jetzt abgesichert ist, verdient der Broker kein Geld mehr, wenn der Kunde verliert. Seine Einnahmen beschränken sich also darauf, den Spread einzustreichen (und Übernacht-Finanzierungskosten, wenn die Händler ihre Positionen über Nacht offen lassen).

Sie mögen auch keine Händler, die zu gut sind, weil der Händler dann seinen anderen Kunden Geld wegnimmt.

Ein B-Book-Broker zieht es vor, dass diese Gewinne gleichmäßiger auf seine Kunden verteilt werden, da er so weiterhin den Spread von einer größeren Gruppe von Händlern einstreichen kann.

Das sind fantastische Neuigkeiten für Broker, die ein B-Book betreiben, aber nicht so fantastisch für Broker, die ausschließlich ein A-Book betreiben.

Jedes Mal, wenn ein A-Book-Broker einen verlierenden Kunden sieht, ist das ein potenzieller Gewinn, der nun für immer verloren ist.

Da ein so hoher Prozentsatz neuer Händler ihr Konto überzieht und die Anzahl neuer Händler begrenzt ist, ist es fraglich, ob ein rein auf A-Book basierender Ansatz langfristig tragfähig ist.

Für einen Forex-Einzelhandelsbroker ist es äußerst schwierig, zu 100 % als A-Book zu agieren. Es ist schwer, viel Geld zu verdienen, und bei so geringen Margen ist es nicht verwunderlich, dass Broker ein B-Book als zusätzliche Einnahmequelle betreiben.

Allerdings gilt das B-Book-Modell in Bezug auf das Risikomanagement als herausfordernd. Vor allem, wenn viele Kunden Positionen in die gleiche Richtung eröffnen und profitabel handeln.

Wenn ihre Kunden groß genug gewinnen, könnten die Verluste für den Broker so hoch sein, dass er sein Geschäft aufgeben muss.

Aus diesem Grund nutzen die meisten Broker eine Kombination aus B-Book- und A-Book-Ausführung, auch bekannt als"Hybridmodell".