Forex-Handel mit CFDs

Was ist ein CFD?

CFD steht für"Contract For Difference" (Differenzkontrakt).

Ein CFD ist ein handelbares Finanzinstrument, das die Bewegungen des zugrunde liegenden Vermögenswerts widerspiegelt.

Ein Differenzkontrakt (CFD) ist eine Vereinbarung zwischen einem "Käufer" und einem "Verkäufer", die Differenz zwischen dem aktuellen Preis eines Basiswerts und seinem Preis bei Abschluss des Vertrags auszutauschen.

Mit einem CFD kann man auf die Möglichkeit spekulieren, dass der PREIS eines Vermögenswerts steigt oder fällt, ohne den tatsächlichen Vermögenswert besitzen zu müssen.

Die Logik hinter dem Handel mit CFDs ist einfach.

Wenn der Preis eines Vermögenswerts um 5 % steigt, steigt auch der Wert deines CFDs um 5 %. Wenn der Preis hingegen um 5 % fällt, verliert auch dein CFD 5 % an Wert.

CFDs ermöglichen es dir, auf steigende oder fallende Kurse zu setzen, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert zu besitzen, und können für den Handel auf einer Reihe von Märkten wie Devisen, Aktien, Indizes, Rohstoffen und Kryptowährungen verwendet werden.

In dieser Lektion konzentrieren wir uns auf Forex-Differenzkontrakte.

Was ist ein Forex-CFD?

Mit Forex-Differenzkontrakten kannst du mit der Stärke (oder Schwäche) einer Währung gegenüber einer anderen handeln.

CFD-Handel ist der Kauf und Verkauf von Differenzkontrakten ("CFDs") über einen Online-Anbieter, der sich selbst als"CFD-Anbieter"vermarktet.

Wenn du eine CFD-Position bei einem "CFD-Anbieter" eröffnest, wird ein CFD zwischen ihm und dir erstellt oder ausgegeben. Ein "CFD-Anbieter" wäre also genauer als "CFD-Ersteller" oder"CFD-Emittent"zu bezeichnen. Regulierungsbehörden verwenden tatsächlich den Begriff "CFD-Emittent".

Beim Devisenhandel besteht ein CFD aus einer Vereinbarung(einem "Kontrakt") über den Austausch der Preisdifferenz eines bestimmten Währungspaares zwischen dem Zeitpunkt der Eröffnung und dem Zeitpunkt der Schließung des Kontrakts

Wenn der Vertrag geschlossen wird, erhältst oder zahlst du die Differenz zwischen dem Schlusskurs und dem Eröffnungskurs des CFD

• Ist die Differenz positiv, zahlt der CFD-Emittent an Sie.
• Ist die Differenz negativ, zahlst du an den CFD-Emittenten.

Mit CFDs kannst du auf Kursbewegungen in beide Richtungen spekulieren.

"Long"und"Short" sind Begriffe, die sich beim CFD-Handel auf die Position beziehen, die du bei einem Handel einnimmst.

Du kannst eine"Long"-oder"Short"-CFD-Position eröffnen.

Wenn du also einen CFD eröffnest, hast du die Wahl zwischen:

• den CFD zum angegebenen Briefkurszu kaufen ("Long-Position")
• den CFD zum angegebenen Geldkursverkaufen ("Leerverkauf").

Die Entscheidung, die du hier triffst, spiegelt deine Einschätzung der Richtung wider, in die sich der Preis des Basiswerts deiner Meinung nach bewegen wird.

Das bedeutet:

• Eine Long-Position bedeutet, dass man einen CFD-Vertrag mit der Erwartung eingeht, dass der Preis des Basiswerts an Wert ZUNEHMEN wird. ("Ich wette, dass der Preis von hier aus steigen wird.")
• Eine Short-Position bedeutet, dass man einen CFD-Vertrag mit der Erwartung eingeht, dass der Preis des Basiswerts an Wert VERLIEREN wird. ("Ich wette, dass der Preis von hier aus sinken wird.")

Um den Handel zu schließen, machst du das Gegenteil des Eröffnungsgeschäfts.

In beiden Fällen entspricht Ihr Gewinn oder Verlust bei der Schließung Ihrer CFD-Positionder Differenz zwischen dem Schlusskurs und dem Eröffnungskurs der CFD-Position .

Die Höhe des Gewinns oder Verlusts entspricht dieser Differenz multipliziert mit der Größe (Anzahl der Einheiten) der von dir gehandelten Position.

(Zuzüglich etwaiger Gebühren und anderer Kosten wie z. B. Zinsen für über Nacht gehaltene Positionen).

Wie der Name schon sagt, handelt es sich bei einem CFD um einen Vertrag zwischen zwei Parteien, bei dem die Preisdifferenz eines Basiswerts zwischen dem Zeitpunkt des Abschlusses und dem Zeitpunkt der Glattstellung des Vertrags ausgetauscht wird.

• Steigt der Preis des Vermögenswerts, erhält der Käufer vom Verkäufer Bargeld.
• Fällt der Preis des Vermögenswerts, erhält der Verkäufer Bargeld vom Käufer.

Wenn du beispielsweise davon ausgehst, dass der Preis von GBP/JPY fallen wird, würdest du einen CFD auf GBP/JPY verkaufen. Du tauschst weiterhin die Preisdifferenz zwischen dem Zeitpunkt der Eröffnung und dem Zeitpunkt der Schließung deiner Position um, erzielst jedoch einen Gewinn, wenn der Preis von GBP/JPY fällt, und einen Verlust, wenn der Preis von GBP/JPY steigt.

CFDs werden in bar abgerechnet, aber der Nominalbetrag wird nie physisch ausgetauscht. Das einzige Bargeld, das tatsächlich den Besitzer wechselt, ist die Differenz zwischen dem Preis des Basiswerts bei Eröffnung des CFD und bei Schließung des CFD.

Die Differenz zwischen dem Eröffnungs- und dem Schlusskurs des Handels wird in der Währung beglichen, auf die das Konto lautet. Es erfolgt keine Lieferung von physischen Vermögenswerten.

Wenn Sie beispielsweise eine CFD-Position mit EUR/USD schließen, werden keine tatsächlichen Euro oder Dollar physisch ausgetauscht.

Bei CFDs wetten Sie im Grunde darauf, ob der Preis des Basiswerts in Zukunft steigen oder fallen wird, verglichen mit dem Preis bei Eröffnung des CFD-Kontrakts.

In den USA sind CFDs verboten, sodass US-Devisenhändler mit einem Produkt handeln,dasals"Rolling Spot FX Contracts"bekannt ist. Aus technischer Sicht gelten sie als anders als CFDs, aus funktionaler Sicht sind sie jedoch gleich. Bei beiden handelt es sich um bar abgerechnete Kontrakte in einem bestimmten Währungspaar, die dich für Preisänderungen dieses Währungspaars anfällig machen.

Wenn der Vertrag geschlossen wird, erhältst oder zahlst du die Differenz zwischen dem Schlusskurs und dem Eröffnungskurs des Vertrags. Beide ermöglichen es dir, ein indirektes Engagement in dem zugrunde liegenden Vermögenswert (Währungspaare) zu erhalten, was bedeutet, dass du die zugrunde liegenden Währungen nie tatsächlich besitzen wirst, aber du kannst aufgrund von Preisbewegungen des zugrunde liegenden Vermögenswerts Gewinne erzielen oder Verluste erleiden, als ob du ihn tatsächlich besessen hättest.

CFDs werden als "Over-the-Counter"-Derivate (OTC) bezeichnet, da sie direkt zwischen zwei Parteien und nicht an einer zentralen Börse gehandelt werden.

Die beiden beteiligten Parteien sind SIE und Ihr BROKER.

Anstatt physische Währungen zu kaufen oder zu verkaufen, handelt ihr mit CFDs, einem Vertrag, der es euch ermöglicht, darauf zu spekulieren, ob der Preis eines Währungspaares steigen oder fallen wird.

CFDs = gehebelte Derivate

Wir haben bereits besprochen, dass CFDs Finanzprodukte in Form von Derivaten sind, die es Einzelhändlern ermöglichen, auf die Kursänderungen eines Vermögenswerts zu spekulieren, ohne den Vermögenswert selbst zu besitzen. Ein weiteres wichtiges Merkmal von CFDs ist jedoch, dass sie auf Marge gehandelt werden, was eine Hebelwirkung ermöglicht.

CFDs sind Derivate mit Hebelwirkung.

Der Handel mit Hebelwirkung bedeutet, dass man eine große Position eröffnen kann, ohne den vollen Betrag aufbringen zu müssen.

Nehmen wir an, du möchtest eine GBP/USD-Position eröffnen, die einem Standardlos (100.000 Einheiten) entspricht. Ohne Hebelwirkung müsstest du die vollen Kosten im Voraus bezahlen. Bei einem Hebelprodukt wie einem CFD musst du jedoch möglicherweise nur 3 % der Kosten (oder weniger) aufbringen.

Das bedeutet, dass du eine CFD-Position eröffnen kannst, während du nur einen kleinen Prozentsatz des Wertes der Gesamtpositionsgröße als Einlage ("Margin") hinterlegen musst.

Der Geldbetrag, der für die Eröffnung und Aufrechterhaltung einer Hebelposition erforderlich ist, wirdals "Margin"bezeichnet und stellt einen Bruchteil des Gesamtwerts oder der Größe der Position dar.

Beim Handel mit CFDs gibt es zwei Arten von Margen.

1. Die Anfangsmarge ist die Ersteinlage, die erforderlich ist, um eine Position zu eröffnen.
2. Die Erhaltungsmarge ist die zusätzliche Marge, die erforderlich ist, wenn deine Position Verluste erleidet, die die Anfangsmarge (und alle zusätzlichen Mittel auf deinem Konto) nicht decken können.

Wenn du die Margenanforderung deines Handels nicht einhalten kannst, erhältst du vom CFD-Anbieter einen Margin Call, in dem du aufgefordert wirst, mehr Geld auf dein Konto einzuzahlen. Wenn du dem nicht nachkommst, wird die Position automatisch geschlossen und alle entstandenen Verluste werden realisiert.

Dies wird als"Handel auf Marge" bezeichnet.

Bei einem CFD-Kontrakt mit einem Leverage-Verhältnis von 50:1, was einer Margin-Anforderung von 2 % entspricht, müsstest du beispielsweise nur eine Anfangsmarge von 200 $ einzahlen, um ein Engagement von 10.000 $ in EUR/USD zu erzielen.

Ein Leverage-Verhältnis ist das Verhältnis zwischen dem gesamten fiktiven CFD-Positionswert (dem der Einzelhändler ausgesetzt ist) und dem vom Einzelhändler eingezahlten Betrag (der anfänglichen Marginanforderung).

Du "leihst" dir also effektiv die anderen 98 % des Wertes des CFD.

Gewinne oder Verluste basieren auf Änderungen des Werts der Gesamtpositionsgröße (oder des "Nominalwerts").

Das bedeutet, dass du zwar nur einen Bruchteil des gesamten Nominalwerts ihrer CFD-Position zahlst, aber Anspruch auf die gleichen Gewinne und Verluste hast, als hättest du 100 % des gesamten Nominalwerts gezahlt.

Wenn der Gesamtwert deiner Anfangsposition in einem CFD-Geschäft beispielsweise 10.000 £ beträgt und das von einem Unternehmen angebotene Leverage-Verhältnis 100:1 beträgt, würde die anfängliche Margenanforderung für dich auf 1 % von 10.000 £ festgelegt, sodass du 100 £ einzahlen müsstest.

Eine Marktbewegung von 0,5 % gegenüber Ihrer Position, die ursprünglich mit 10.000 £ bewertet wurde, würde zu einem Verlust von 50 % (50 £) gegenüber Ihrer hinterlegten Marge führen.

Die Hebelwirkung von CFDs bedeutet, dass Privathändler Verluste erleiden können, die ihre Einlagen übersteigen. Je nach eingesetztem Hebel und Volatilität des Basiswerts können die Verluste schnell und in großem Umfang eintreten.

Bei Devisen-CFDs sind Hebelverhältnisse von bis zu 500:1 üblich. Bei einem Hebelverhältnis von 500:1 kann ein Einzelhändler eine CFD-Position im Wert von 1.000.000 $ mit einer Ersteinlage ("Margin-Anforderung") von nur 2.000 $ eröffnen!

Durch solch hohe Leverage-Verhältnisse sind CFDs besonders preisempfindlich.

Auf schnelllebigen Märkten können die Preise auseinanderklaffen und die Verluste die ursprüngliche Einlage übersteigen.

Viele Privathändler können (und tun dies auch) einen negativen Kontostand erreichen. Das bedeutet, dass du dein gesamtes Geld verlieren und deinem CFD-Anbieter noch mehr Geld schulden kannst.

Der Hebel macht den Devisenhandel so attraktiv, weil er es Händlern ermöglicht, größere Positionen zu eröffnen, als sie es sich mit ihrem eigenen Geld leisten können, was das Potenzial für enorme Renditen erhöht.

Bist du neu im Margin-Handel und mit all dem Margin-Jargon nicht vertraut? Dann schau dir unsere Lektionen zum Thema Margin in unserem Kurs "Margin 101" an, der alles schön und einfach für dich erklärt.

Zusammenfassung

Neue Händler fragen sich vielleicht, wie es möglich ist, dass Devisenhändler Währungen kaufen oder verkaufen können, die sie nicht besitzen.

Sie sind auch oft verwirrt von dem Konzept, etwas zu verkaufen, bevor man es kauft.

Der Schlüssel zur Antwort liegt in der Tatsache, dass der Händler mit einem Derivat handelt, nicht mit den tatsächlichen Währungen selbst.

Da du und dein Forex-Broker Vereinbarungen miteinander austauschen und nicht die tatsächlichen zugrunde liegenden Vermögenswerte, besteht keine Notwendigkeit, vor dem Verkauf etwas zu "besitzen".

Diese Derivate werden als"Differenzkontrakte"oder"CFDs" bezeichnet.

Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Preis von den Preisschwankungen eines Basiswerts abhängt oder von diesen abgeleitet wird .

Ein CFD ist ein Vertrag, bei dem zwei Parteien vereinbaren, die Preisdifferenz zwischen dem Eröffnungs- und dem Schlusskurs des Vertrags auszutauschen.

Beim Handel mit CFDs wetten Sie praktisch darauf, ob der Preis des Basiswerts in Zukunft im Vergleich zum Preis bei Eröffnung des CFD-Kontrakts steigen oder fallen wird.

Je mehr sich der Preis des Vermögenswerts in die von dir vorhergesagte Richtung bewegt, desto mehr profitierst du. Je mehr er sich jedoch gegen dich bewegt, desto mehr verlierst du.

Du kannst einen CFD eröffnen, indem du nur einen kleinen Prozentsatz des Handelswerts einzahlst. Dies wird als"Leveraged Trading"oder"Handel auf Marge" bezeichnet.

Da CFDs in den USA verboten sind, handeln Devisenhändler mit einem etwas anderen Produkt, das als"Rolling FX Contracts" oder "Rolling Spot FX Contracts" bezeichnet wird.

Aber beide Produkte werden im Grunde auf die gleiche Weise mit Devisen gehandelt. Tomate Tomate. 🍅

Im Fachjargon der Branche werden sie zusammen als"Devisen-/CFD-Einzelhandelskontrakte" bezeichnet.

Forex-Broker erstellen diese Derivate, "CFDs" oder "rollierende Devisenkontrakte", für Einzelhändler.

Da Einzelhändler keinen Zugang zum Devisenkassamarkt haben und dort auch nicht handeln können, ist dies die einzige Möglichkeit, um auf die Preise von Währungspaaren zu spekulieren (oder "auf dem Devisenmarkt zu handeln").

Aber wenn man nicht auf dem Devisenkassamarkt handelt, WO genau handelt man dann? 🤔