تداول الفوركس بعقود الفروقات

ما هو CFD؟

يرمز CFD إلى"عقد الفروقات".

عقود الفروقات هي أداة مالية قابلة للتداول تعكس تحركات الأصل الذي تقوم عليه.

عقد الفروقات (CFD) هو اتفاق بين "مشترٍ" و"بائع" لتبادل الفرق بين السعر الحالي للأصل الأساسي وسعره عند إغلاق العقد.

ما يسمح لك عقد الفروقات هو المضاربة على إمكانية تحرك سعر الأصل صعودًا أو هبوطًا، دون الحاجة إلى امتلاك الأصل الفعلي.

المنطق وراء تداول عقود الفروقات بسيط.

إذا ارتفع سعر الأصل بنسبة 5%، فإن عقود الفروقات الخاصة بك ستفعل الشيء نفسه. من ناحية أخرى، إذا انخفض السعر بنسبة 5%، فإن عقد الفروقات الخاص بك يفقد أيضًا 5% من قيمته.

تُمكِّنك عقود الفروقات من المراهنة على ارتفاع الأسعار أو انخفاضها دون أن تمتلك الأصل الأساسي ، ويمكن استخدامها في تداول مجموعة من الأسواق مثل الفوركس والأسهم والمؤشرات والسلع والعملات الرقمية.

في هذا الدرس، سنركز في هذا الدرس على عقود الفروقات على الفوركس.

ما هي عقود الفروقات في الفوركس؟

تسمح لك عقود الفروقات في الفوركس بالتداول على قوة (أو ضعف) عملة ما مقابل عملة أخرى.

تداول العقود مقابل الفروقات هو شراء وبيع العقود مقابل الفروقات ("عقود الفروقات") عن طريق مزود عبر الإنترنت، والذي يسوق نفسه على أنه "مزود عقود فروقات".

عندما تقوم بفتح صفقة عقود فروقات مع "مزود عقود الفروقات"، فإنه يقوم بإنشاء أو إصدار عقد فروقات بينه وبينك. لذافإن الاسم الأكثر دقة لمصطلح "مزود عقود الفروقات" هو "منشئ عقود الفروقات" أو "مُصدر عقود الفروقات". في الواقع تستخدم الوكالات التنظيمية مصطلح "مُصدر عقود الفروقات".

عند تداول الفوركس، يتكون عقد الفروقات من اتفاقية ("عقد ")لتبادلالفرق في سعر زوج عملات معين ، بين الوقت الذي يُفتح فيه العقد والوقت الذي يُغلق فيه

عندما يتم إغلاق العقد سوف تتلقى أو تدفع الفرق بين سعر الإغلاق وسعر فتح عقد الفروقات

• إذا كان الفرق موجبًا، يدفع لك مُصدر عقد الفروقات.
• أما إذا كان الفرق سالبًا، فإنك تدفع لجهة إصدار عقد الفروقات.

مع عقود الفروقات، يمكنك المضاربة على تحركات الأسعار في أي من الاتجاهين.

"الشراء"و "البيع"في تداول عقود الفروقاتهما مصطلحان يشيران إلى المركز الذي تتخذه في الصفقة.

يمكنك فتح مركز"شراء"أو "بيع" لعقود الفروقات.

لذلك عند فتح عقد فروقات، سيكون لديك الخيار إما

• شراء عقد الفروقات بسعر الطلب المشار إليه ("الشراء").
• بيع عقد الفروقات بسعر العرض المشار إليه ("البيع").

سيعكس اختيارك هنا وجهة نظرك للاتجاه الذي تتوقع أن يتحرك فيه سعر الأصل الأساسي.

وهذا يعني أن:

• مركز الشراء يعني الدخول في عقد عقود الفروقات مع توقع أن سعر الأصل الأساسي سيزيد في القيمة. ("أراهن على أن السعر سيرتفع من هنا.")
• مركز البيع يعني الدخول في عقد عقود الفروقات مع توقع أن سعر الأصل الأساسي سوف تنخفض قيمته. ("أراهن على أن السعر سينخفض من هنا.")

من أجل إغلاق الصفقة، ستقوم بعكس الصفقة الافتتاحية.

في كلتا الحالتين، عندما تقوم بإغلاق صفقة عقود الفروقات الخاصة بك، فإن ربحك أو خسارتك هوالفرق بين سعر الإغلاق وسعر فتح صفقة عقود الفروقات .

سيمثل مقدار الربح أو الخسارة هذا الفرق مضروبًا في حجم (عدد وحدات) الصفقة التي قمت بالتداول عليها.

(بالإضافة إلى أي رسوم وتكاليف أخرى مثل رسوم الفائدة على الصفقات التي يتم الاحتفاظ بها بين عشية وضحاها).

كما يوحي اسمها، فإن عقد الفروقات هو عقد بين طرفين لتبادل الفرق في سعر الأصل الأساسي ، بين الوقت الذي يُفتح فيه العقد والوقت الذي يُغلق فيه.

• إذا ارتفع سعر الأصل، يحصل المشتري على أموال نقدية من البائع.
• وإذا انخفض سعر الأصل، يحصل البائع على أموال نقدية من المشتري.

على سبيل المثال، إذا كنت تعتقد أن سعر الجنيه الإسترليني/الين الياباني سينخفض، فستبيع عقد فروقات على الجنيه الإسترليني/الين الياباني. ستظل تتبادل الفرق في السعر بين وقت فتح صفقتك ووقت إغلاقها ولكنك ستحصل على ربح إذا انخفض سعر الجنيه الإسترليني/الين الياباني وخسارة إذا ارتفع سعر الجنيه الإسترليني/الين الياباني.

تتم تسوية عقود الفروقات بالنقد، ولكن المبلغ النظري لا يتم تبادله فعليًا أبدًا. والمبلغ النقدي الوحيد الذي يتم تبديله فعليًا هو الفرق بين سعر الأصل الأساسي عند فتح عقد الفروقات وعند إغلاقه.

يتم تسوية الفرق بين سعري فتح الصفقة وإغلاقها نقدًا بالفئة التي يوجد بها حسابك. لا يوجد تسليم للأصول المادية.

على سبيل المثال، عندما تقوم بإغلاق صفقة عقود الفروقات التي تتضمن زوج يورو/دولار أمريكي، على سبيل المثال، لا يتم تبادل اليورو أو الدولار فعليًا بشكل مادي.

مع العقود مقابل الفروقات، أنت تراهن بشكل أساسي على ما إذا كان سعر الأصل الأساسي سيرتفع أو ينخفض في المستقبل، مقارنة بالسعر عند فتح عقد CFD.

في الولايات المتحدة، عقود الفروقات محظورة في الولايات المتحدة، لذلك يتداول متداولو الفوركس بالتجزئة في الولايات المتحدة منتجًا يُعرف باسم "عقود الفوركس الفورية المتداولة". من وجهة نظر فنية، تعتبر هذه العقود مختلفة عن عقود الفروقات، ولكن من وجهة نظر وظيفية، فهي متشابهة. فكلاهما عبارة عن عقود تتم تسويتها نقدًا في زوج عملات معين يمنحك التعرض للتغيرات في سعر زوج العملات هذا.

عندما يتم إغلاق العقد سوف تتلقى أو تدفع الفرق بين سعر الإغلاق وسعر فتح العقد. يسمح لك كلاهما بالحصول على تعرض غير مباشر للأصل الأساسي (أزواج العملات)، مما يعني أنك لن تمتلك العملات الأساسية فعليًا، ولكنك قد تكسب ربحًا أو تتكبد خسارة نتيجة لتحركات الأسعار في الأصل الأساسي كما لو كنت تمتلكه بالفعل.

يُشار إلى عقود الفروقات على أنها مشتقات "خارج البورصة" (OTC) لأنه يتم تداولها مباشرة بين طرفين بدلاً من التداول في بورصة مركزية.

الطرفان المعنيان هما أنت والوسيط الذي تتعامل معه.

فبدلاً من شراء أو بيع العملات الفعلية، فأنت تتداول عقود الفروقات، وهي عقد يمكّنك من المضاربة على ما إذا كان سعر زوج العملات سيرتفع أو ينخفض.

عقود الفروقات = المشتقات ذات الرافعة المالية

لقد ناقشنا بالفعل كيف أن العقود مقابل الفروقات هي منتجات مالية في شكل مشتقات تمكن متداولي التجزئة من المضاربة على التغيرات في سعر الأصل، دون امتلاك الأصل نفسه، ولكن هناك ميزة بارزة أخرى للعقود مقابل الفروقات وهي أنه يتم تداولها على الهامش، مما يوفر رافعة مالية.

عقود الفروقات هي مشتقات ذات رافعة مالية.

التداول باستخدام الرافعة المالية يعني أنه يمكنك فتح صفقة كبيرة الحجم دون الحاجة إلى وضع المبلغ بالكامل.

لنفترض أنك تريد فتح صفقة على زوج GBP/USD تعادل عقدًا قياسيًا (100,000 وحدة). بدون الرافعة المالية، سيكون عليك دفع التكلفة الكاملة مقدمًا. ولكن مع المنتجات ذات الرافعة المالية مثل عقود الفروقات، قد تضطر إلى دفع 3% فقط من التكلفة (أو أقل).

هذا يعني أنه يمكنك فتح صفقة عقود الفروقات، مع وضع نسبة صغيرة فقط من قيمة إجمالي حجم الصفقة كإيداع ("الهامش").

يُطلق على المبلغ المالي المطلوب لفتح صفقة برافعة مالية والحفاظ عليهااسم "الهامش"، وهو يمثل جزءًا صغيرًا من القيمة أو الحجم الإجمالي للصفقة.

عند تداول عقود الفروقات، هناك نوعان من الهامش.

1. الهامش الأولي هو الإيداع الأولي المطلوب لفتح صفقة.
2. وهامش الصيانة هو الهامش الإضافي المطلوب إذا اقتربت صفقتك من تكبد خسائر لن يتمكن الهامش الأولي (وأي أموال إضافية في حسابك) من تغطيتها.

إذا فشلت في الحفاظ على الهامش المطلوب لصفقتك، فسوف تتلقى نداء هامش من مزود عقود الفروقات يطلب منك إيداع المزيد من الأموال في حسابك. إذا لم تفعل ذلك، سيتم إغلاق الصفقة تلقائيًا وسيتم تحقيق أي خسائر متكبدة.

يُعرف هذا باسم"التداول على الهامش".

على سبيل المثال، بالنسبة لعقد عقود الفروقات بنسبة رافعة مالية تبلغ 50:1، وهي نسبة هامش تبلغ 2%، سيكون عليك فقط إيداع هامش أولي قدره 200 دولار للحصول على تعرض بقيمة 10,000 دولار من اليورو/USD.

نسبة الرافعة المالية هي النسبة بين إجمالي قيمة مركز عقود الفروقات الافتراضية (التي يتعرض لها متداول التجزئة) والمبلغ الذي يودعه متداول التجزئة (الهامش الأولي المطلوب).

أنت "تقترض" فعليًا نسبة 98% الأخرى من قيمة عقد الفروقات.

وتعتمد الأرباح أو الخسائر على التغيرات في قيمة إجمالي حجم الصفقة (أو "القيمة الافتراضية").

وهذا يعني أنه على الرغم من أنك تدفع جزءًا بسيطًا فقط من إجمالي القيمة الاسمية لصفقة عقود الفروقات الخاصة بهم، إلا أنه يحق لك الحصول على نفس المكاسب والخسائر كما لو كنت قد دفعت 100% من إجمالي القيمة الاسمية.

على سبيل المثال، إذا كانت القيمة الإجمالية لصفقتك الأولية في صفقة عقود الفروقات هي 10,000 جنيه إسترليني وكانت نسبة الرافعة المالية التي تقدمها الشركة هي 100:1، فإن متطلبات الهامش الأولية بالنسبة لك ستكون 1% من 10,000 جنيه إسترليني، لذلك ستحتاج إلى إيداع 100 جنيه إسترليني.

ستؤدي حركة السوق بنسبة 0.5% مقابل صفقتك ، التي تبلغ قيمتها في الأصل 10.000 جنيه إسترليني، إلى خسارة 50% (50 جنيهًا إسترلينيًا) مقابل الهامش المودع.

إن طبيعة الرافعة المالية لعقود الفروقات تعني أن متداولي التجزئة يمكن أن يتعرضوا لخسائر تتجاوز أموالهم المودعة. اعتمادًا على الرافعة المالية المستخدمة وتقلبات الأصل الأساسي، يمكن أن تكون سرعة وحجم الخسائر كبيرة.

عادة ما نرى نسب رافعة مالية تصل إلى 500:1 لعقود الفروقات على الفوركس. مع نسبة رافعة مالية تصل إلى 500:1، يمكن لمتداول التجزئة أن يفتح صفقة عقود فروقات بقيمة 1,000,000 دولار بإيداع أولي ("متطلبات الهامش ") بقيمة 2,000 دولار فقط!

هذه النسب العالية للرافعة المالية تجعل عقود الفروقات حساسة للأسعار بشكل خاص.

في الأسواق سريعة الحركة، يمكن أن تحدث فجوة في الأسعار ويمكن أن تتجاوز الخسائر الإيداع الأولي.

يمكن للعديد من متداولي التجزئة (وهم يفعلون ذلك) أن يصلوا إلى رصيد حساب سالب. هذا يعني أنك يمكن أن تخسر كل أموالك وتدين بمزيد من الأموال لمزود عقود الفروقات الخاص بك.

الرافعة المالية هي ما يجعل تداول الفوركس جذابًا لأنها تمكن المتداولين من فتح صفقات أكبر مما يمكنهم تحمله بأموالهم الخاصة مما يزيد من إمكانية تحقيق عوائد ضخمة.

هل أنت جديد على التداول بالهامش وغير معتاد على كل هذه المصطلحات المتعلقة بالهامش؟ اطلع على دروسنا عن الهامش في دورة الهامش 101 التي نقدمها لك في دورة الهامش 101 التي تشرح لك كل شيء بلطف ولطف.

ملخص

قد يتساءل المتداولون الجدد كيف يمكن لمتداولي الفوركس شراء أو بيع عملات لا يملكونها.

كما أنهم غالبًا ما يشعرون بالحيرة من مفهوم بيع شيء ما قبل شرائه.

ويكمن مفتاح الإجابة في حقيقة أن المتداول يتداول عملة مشتقة، وليس العملات الفعلية نفسها.

نظرًا لأنك أنت ووسيط الفوركس الخاص بك تتبادلان الاتفاقيات مع بعضكما البعض، بدلاً من الأصول الأساسية الفعلية، فلا حاجة إلى "امتلاك" أي شيء قبل البيع.

تسمى هذهالمشتقات"عقود الفروقات" أو "عقود الفروقات".

المشتق هو أداة مالية يعتمد سعرها على تقلبات سعر الأصل الأساسي أو مشتق منها .

عقود الفروقات هي عقد يتفق بموجبه طرفان على تبادل الفرق في السعر بين سعر الافتتاح وس عر الإغلاق للعقد.

عند تداول العقود مقابل الفروقات، فأنت تراهن فعليًا على ما إذا كان سعر الأصل الأساسي سيرتفع أو ينخفض في المستقبل، مقارنة بالسعر عند فتح عقد العقد.

كلما تحرك سعر الأصل في الاتجاه الذي توقعته، زادت أرباحك. ولكن كلما تحرك السعر ضدك، كلما زادت خسارتك.

يمكنك فتح عقد فروقات مع وضع نسبة صغيرة فقط من قيمة الصفقة. يُعرف هذا باسم"التداول بالرافعة المالية" أو "التداولبالهامش".

في الولايات المتحدة، نظرًا لأن عقود الفروقات محظورة في الولايات المتحدة، يتداول متداولو الفوركس بالتجزئة منتجًا مختلفًا قليلاً يسمى "عقود الفوركس المتداولة أو"عقود الفوركس الفورية المتداولة ".

ولكن كلا المنتجين يتداولان في الأساس في الفوركس بنفس الطريقة. الطماطم 🍅

في لغة الصناعة، يُعرفان معًا باسم"عقودالفوركس/عقود الفروقات المتداولة".

ينشئ وسطاء الفوركس هذه المشتقات أو "عقود الفروقات" أو "عقود الفوركس المتداولة" لمتداولي التجزئة.

ونظرًا لأن متداولي التجزئة لا يمكنهم الوصول إلى سوق الفوركس الفوري أو التداول فيه، فهذه هي الطريقة الوحيدة التي تمكننا من المضاربة على أسعار أزواج العملات فقط (أو "التداول في سوق الفوركس").

ولكن إذا لم تكن تتداول في سوق الفوركس الفوري، فأين تتداول بالضبط إذن؟ 🤔