This article has been translated from English to Arabic.
هل وسيط الفوركس مرخص ومنظم؟
هل الشركة مرخصة ومنظمة ومصرح لها بالعمل كوسيط فوركس في المكان الذي تعيش فيه؟
لاحظ التركيز الزائد على "المكان الذي تعيش فيه"؟
لا يكفي أن تتحقق من الوضع التنظيمي للوسيط، بل يجب أن تعرف ما هي الوكالة التنظيمية المسجل لديها وما إذا كانت السلطة القضائية التي تشرف عليها الوكالة التنظيمية تغطي البلد الذي تعيش فيه!
يشير تنظيم سوق الفوركس إلى القواعد والقوانين التي يجب على الشركات العاملة في صناعة الفوركس اتباعها.
والغرض من التنظيم هو حمايتك من المخاطر المالية غير المعلنة، والممارسات التعسفية مثل التلاعب بالأسعار والأوامر، والاحتيال.
وبعبارة أخرى، يحاول التنظيم حمايتك من الوسطاء المشبوهين الذين يقومون بأشياء مشبوهة.
لا توجد هيئة عالمية واحدة تحكم سوق الفوركس لمراقبة سوق الفوركس الضخم على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.
بدلاً من ذلك، تقع المسؤولية في الغالب على أساس كل بلد على حدة. معظم البلدان لديها هيئة تنظيمية تضع إطارًا من القواعد والمعايير التي يجب أن يتبعها وسطاء الفوركس بالتجزئة.
وتشمل هذه القواعد أن يكون الوسيط مسجلاً ومرخصاً لدى الهيئة التنظيمية، وأن يخضع لعمليات تدقيق ومراجعات منتظمة لضمان امتثال الشركات للمتطلبات التنظيمية.
تعمل كل هيئة تنظيمية للفوركس في نطاق اختصاصها القضائي ، ويختلف التنظيم والتنفيذ بشكل كبير من بلد إلى آخر.
وباختصار، يتم وضع المتطلبات التنظيمية التي يجب على جميع وسطاء الفوركس الخاضعين لسلطتهم القضائية الالتزام بها.
إذا لم يلتزم وسيط الفوركس بالمتطلبات، فإن الهيئة التنظيمية لديها سلطة إصدار غرامات وإجراءات تأديبية . يمكن أن تكون هذه الغرامات كبيرة وتوفر حافزًا قويًا للشركات للعمل في إطار القانون.
وإذا لم تُجدي الغرامات نفعًا، يمكن للهيئة التنظيمية في نهاية المطاف إلغاء ترخيص التشغيل الخاص بتلك الشركة إذا كانت الانتهاكات التنظيمية خطيرة للغاية أو إذا لم تنفذ الشركة التغييرات بشكل مُرضٍ لمنع الانتهاكات المستقبلية.
إذا حدث هذا، فلن يتمكن وسيط الفوركس من القيام بأعمال تجارية في هذه الولاية القضائية بعد الآن لأنه سيعمل بشكل غير قانوني بدون ترخيص.
تختلف لوائح الفوركس من بلد إلى آخر. وهذا يعني أنه ليست كل الوكالات التنظيمية تتبع نفس النوع من اللوائح أو تقدم نفس النوع من الحماية المالية.
فكل وكالة تنظيمية لها متطلباتها التنظيمية الخاصة بها ومجال اختصاصها.
ولا تختلف المتطلبات التنظيمية فحسب، بل إن تنفيذ هذه المتطلبات يختلف أيضاً من بلد إلى آخر!
يمكنك إنشاء جميع القواعد التي تريدها، ولكن إذا لم تكن ستنفذها، فإن الوكالة التنظيمية هي في الأساس نمر من ورق.
النمر الورقي هو مصطلح يشير إلى شيء أو شخص ما يدعي أو يبدو أنه قوي ظاهرياً أو مهدد ظاهرياً ولكنه في الواقع ضعيف أو غير فعال داخلياً.
وبصرف النظر عن النمور الورقية، ليست كل الوكالات التنظيمية ذات مصداقية. فبعض الوكالات التنظيمية في ما يسمى بالولايات القضائية "الخارجية" ليست في الأساس أكثر منمكاتب "ختم شكلية".
وفيما يتعلق بالولايات القضائية، هناك مستويات مختلفة من "الصرامة".
على سبيل المثال، تعتبر الولايات المتحدة واليابان من أكثر الوكالات التنظيمية صرامة.
بشكل أساسي، كلما كانت الولاية القضائية "أكثر صرامة"، كلما زادت الحماية التي يتمتع بها المتداولون الأفراد، ولكن كلما كان عمل الوسيط في تلك الولاية القضائية أكثر تكلفة.
ويرجع ذلك إلى متطلبات أكثر صرامة مثل:
- وجود مكتب فعلي محلي وموظفين محليين.
- طلب مبلغ كبير من المال مقدمًا لمجرد بدء العمل التجاري.
- بالإضافة إلى وضع أموال إضافية جانباً لتجنب الإفلاس والقدرة على الدفع عندما يربح عملاؤهم.
- تقديم التقارير بانتظام للتحقق من الامتثال لجميع متطلبات الترخيص.
لا يقتصر الأمر على التكلفة الأولية الضخمة فحسب، بل يجب أيضاً الحفاظ على تكاليف الترخيص سنوياً.
حتى مع كل تكاليف الامتثال الإضافية والصداع، لا يزال الوسطاء ذوو السمعة الطيبة يختارون التسجيل والتنظيم في الولايات القضائية الأكثر صرامة لأن ذلك يحسن مصداقيتهم ويبني الثقة مع عملائهم.
لنكن واضحين. الوسيط الخاضع للتنظيم لا يعني تلقائيًا أنه يمكنك الوثوق به بشكل أعمى.
الولايات القضائية "الصارمة" في الفوركس
فيما يلي خريطة توضح الولايات القضائية التي تشرف عليها هيئات تنظيمية تعتبر صارمة بشكل عام:
| الاختصاص القضائي | الوكالة التنظيمية |
| الولايات المتحدة الأمريكية | لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) الرابطة الوطنية للعقود الآجلة (NFA) |
| اليابان | وكالة الخدمات المالية (FSA) |
| المملكة المتحدة | هيئة السلوك المالي (FCA) |
| كندا | منظمة تنظيم صناعة الاستثمار في كندا (IIROC) |
| الاتحاد الأوروبي | هيئة الأوراق المالية والبورصة القبرصية (CySEC) |
| الاتحاد الأوروبي | هيئة الخدمات المالية في مالطا (MFSA) |
| سنغافورة | هيئة النقد في سنغافورة (MAS) |
| هونج كونج | هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة (SFC) |
| أستراليا | هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC) |
| نيوزيلندا | هيئة الأسواق المالية (FMA) |
معظم وسطاء الفوركس المنظمين في الولايات القضائية الصارمة أقل عرضة لعمليات الاحتيال.
الولايات القضائية "المشكوك فيها" في الفوركس
فيما يلي خريطة توضح الولايات القضائية المشكوك فيها فيما يتعلق بالحماية الكافية للعملاء. فإما أن تكون الولاية القضائية خاضعة لإشراف "خفيف" من قبل وكالة تنظيمية ذات متطلبات دنيا (باللون الأحمر)أو لا يوجد إشراف على الإطلاق (باللون الأسود)وتسمح للوسطاء بتنظيم أنفسهم بأنفسهم.
| الولاية القضائية | الوكالة التنظيمية |
| بليز | هيئة الخدمات المالية الدولية في بليز (IFSC) |
| جزر العذراء البريطانية (BVI) | هيئة الخدمات المالية في جزر فيرجن البريطانية (BVI) |
| جزر كايمان | السلطة النقدية لجزر كايمان (CIMA) |
| جزر كوك | |
| جزر مارشال | |
| كينيا | هيئة أسواق المال (CMA) |
| موريشيوس | هيئة الخدمات المالية (FSC) |
| جنوب أفريقيا | هيئة سلوكيات القطاع المالي (FSCA) |
| سانت كيتس ونيفيس | |
| سيشيل | هيئة الخدمات المالية في سيشيل (FSA) |
| سانت فنسنت وجزر غرينادين (SVG) | هيئة الخدمات المالية (FSA) |
| فانواتو | هيئة الخدمات المالية بفانواتو (VFSC). |
على الخريطة، ستلاحظ وجود الكثير من الجزر الاستوائية الصغيرة المعروفة أكثر من غيرها كوجهات سياحية باهظة الثمن بمنتجعاتها الشاطئية الفاخرة.
تُعرف هذه الجزر باسم"الولايات القضائية الخارجية" وهي دول ذات ضرائب منخفضة أو لا تفرض ضرائب مع قوانين الشركات التي تزيد من الخصوصية المالية وتقلل من التدخل التنظيمي لكل من الأفراد والشركات.
لماذا يحب وسطاء الفوركس الذهاب إلى "الأوفشور"؟
- سريع ورخيص لبدء عمل تجاري
- الحد الأدنى من متطلبات رأس المال
- ضرائب قليلة أو بدون ضرائب
- لا حاجة للإبلاغ عن الأنشطة إلى السلطات
- لا حاجة لمكتب محلي وموظفين محليين
يرغب وسطاء الفوركس في إنشاء متجر في هذه الولايات القضائية الخارجية للالتفاف على ما قد يعتبرونه لوائح مقيدة بشكل مفرط وتكاليف امتثال عالية في بلدانهم.
في الأساس، تكون تكلفة وصعوبة إنشاء شركة والعمل كوسيط فوركس أقل بكثير.
احذر من وسطاء الفوركس غير المرخصين
إذا بحثت على Google عن "وسيط فوركس"، فمن المحتمل أن تصادف العديد من الشركات التي تعمل كوسيط فوركس بدون ترخيص.
الحجة التي يقدمها وسطاء الفوركس غير المرخصين هي أنه بدلاً من الاضطرار إلى إنفاق الكثير من المال (والوقت) للحصول على ترخيص والامتثال لجميع القواعد والمتطلبات، فإن العمل بدون ترخيص يسمح لهم بتقليل نفقاتهم التشغيلية بشكل كبير ويترك لهم المزيد من الأموال المتاحة للإنفاق على العمل الفعلي، مثل التسويق والترويج لاكتساب عملاء جدد.
أنا لا أعرف عنك، ولكن من الصعب أن تثق في وسيط فوركس بدأ برأس مال قدره 1,000 دولار أمريكي، وليس لديه ترخيص، وليس لديه مكتب فعلي أو موظفين، ويعمل بشكل صارم عبر الإنترنت.
لا تخضع الشركة غير المرخصة للتنظيم من قبل أي وكالة تنظيمية. وهذا يعني أنها غير مُلزمة بالالتزام بقواعد حماية المستهلك مثل حماية أموال العملاء، وتقديم معلومات واضحة والإفصاح عن كيفية تنفيذ الصفقات، وحل مشكلات وشكاوى العملاء.
قد تعد بشروط تداول أفضل، بما في ذلك مكافآت الإيداع، وفروق الأسعار "الضيقة"، والرافعة المالية المرتفعة للغاية.
ومع ذلك، فإننا نوصي بتجنبها لأن احتمالية أن تكون هذه الشركات هي شركات احتيال عالية.
إذا واجهت معاملة غير عادلة، مثل التلاعب بالصفقات التي تؤدي إلى خسائر أو عدم القدرة على سحب أموالك، فلن تكون محميًا بموجب أي قانون أو لائحة محددة.
ستكون بمفردك.
نظرًا لأن الشركة غير خاضعة للرقابة، فلن يكون لديك إمكانية الوصول إلى إجراءات الشكاوى أو خطط التعويض إذا حدث خطأ ما.
لن تكون هناك وكالة تنظيمية يمكنك اللجوء إليها لحل النزاعات بشكل عادل ونزيه ولديها القدرة على تصحيح الأمور.
لماذا يجب عليك اختيار وسيط فوركس منظم؟
يعني وسيط الفوركس الخاضع للرقابة أنه يجب أن يمتثل للمعايير التي وضعتها الوكالة التنظيمية، مما يساعد على ضمان أن الطريقة التي يدير بها وسيط الفوركس أعماله معك أخلاقية وعادلة.
على سبيل المثال، في الولايات المتحدة الأمريكية، يجب أن يكون وسيط الفوركس الشرعي مسجلاً كوسيط فوركس بالتجزئة في مجال تداول العملات الأجنبية (RFED).
إذا لم تكن راضيًا عن مستوى الخدمة، أو إذا كنت تعتقد أنك تتعرض للخداع من قبل الوسيط الذي تتعامل معه، يمكنك إبلاغ الوكالة التنظيمية عن وسيط مرخص له.
في حين أن الوكالة التنظيمية لا تتدخل عادةً بشكل مباشر في أي نزاع بين الشركة وعميلها، إلا أنها ستحقق في أي حالات احتيال أو إساءة معاملة المستهلك.
إذا ثبتت إدانته، يمكن للوكالة التنظيمية إصدار غرامات كبيرة، وإلغاء ترخيصه، وحتى منع الوسيط من العمل في البلد بشكل دائم.
من خلال مطالبة وسطاء الفوركس بالعمل ضمن مجموعة من القواعد التي تحددها الوكالات التنظيمية للفوركس، يمكن لمتداولي التجزئة أن يثقوا في أنه عند التداول مع وسيط الفوركس، فإنهم يُعاملون بطريقة عادلة وأخلاقية.
وأخيرًا، لماذا لا تتداول مع وسيط فوركس منظم؟ لماذا تختار وسيطًا يتجنب عمدًا الخضوع لوكالة تنظيمية صارمة؟
نحن لا نقول إن كل وسيط غير منظم يريد أن يخدعك في أموالك، ولكن بالنظر إلى أن صناعة الفوركس بالتجزئة لها تاريخ من التعرض للاحتيال، فلماذا تجازف؟
كيفية التحقق من الوضع التنظيمي للوسيط
يحصل كل وسيط فوركس مرخص له ومصرح له بالعمل من قبل الهيئة التنظيمية الخاصة به على رقم تعريف فريد.
يُطلب من الوسطاء الخاضعين للرقابة أن يعرضوا معلوماتهم التنظيمية بشكل بارز على موقعهم الإلكتروني، لذا يجب أن تكون قادرًا على تحديد رقم الهوية الخاص بهم بسهولة (عادةً ما يكون في أسفل كل صفحة).
قد يدعي الوسيط أنه يقع مقره في ولاية قضائية معينة ولكنه في الواقع يكذب. قد تكون الشركة تدعي زوراً رقم هوية شركة أخرى أو ما هو أسوأ من ذلك، قد تختلق رقم هوية مزيفاً تماماً.
لهذا السبب من المهم التأكد من التحقق من رقم الهوية هذا على الموقع الإلكتروني للوكالة التنظيمية الرسمية.
لمساعدة المتداولين، مثلك، على التحقق من الحالة التنظيمية لوسيط الفوركس، تحتفظ معظم الوكالات التنظيمية بقاعدة بيانات على الإنترنت يمكنك الوصول إليها للتحقق مما إذا كان الوسيط خاضعًا بالفعل للتنظيم من قبل الوكالة المحددة.
يجب أن يوفر الموقع الإلكتروني للوكالة التنظيمية معلومات عن الوسيط ومالكيه والمديرين التنفيذيين للشركة، وتاريخ موجز لعملياته، وأي إجراءات تنظيمية تم اتخاذها ضد الوسيط بسبب مشاكل عدم الامتثال أو شكاوى العملاء.
على سبيل المثال، قد يدعي وسيط الفوركس أنه مرخص له بالعمل في المملكة المتحدة من خلال عرض رقم سجل FCA.
ولكن بدلاً من مجرد تصديق ذلك بشكل أعمى، يجب عليك زيارة الموقع الإلكتروني لهيئة السلوك المالي (FCA) والتحقق من ترخيص الهيئة بنفسك.
يمكن التحقق من ذلك عن طريق إجراء بحث سريع على الموقع الإلكتروني لهيئة السلوك المالي. يمكنك البحث بالاسم أو بالرقم والتحقق مما إذا كانت المعلومات التنظيمية على الموقع الإلكتروني للوسيط مطابقة.
إذا كان الوسيط مدرجًا، فتأكد من التحقق من أن تفاصيل الاتصال المدرجة هي ما هو مدرج على الموقع الإلكتروني للشركة.
هناك وسطاء محتالون يدّعون أنهم الشركة المدرجة. لهذا السبب من المهم استخدام تفاصيل الاتصال المسجلة للتأكد من أنك تتعامل مع الشركة الفعلية قبل التعامل معها.
إذا لم تكن متأكدًا من الحالة التنظيمية للوسيط، فاتصل بالوسيط مباشرةً واستفسر عن حالته التنظيمية الحالية. إذا لم تحصل على إجابة، فهذه علامة حمراء.
تداول مع وسيط لديه مكتب فعلي في بلدك
إذا كنت ترغب في أن تكون أموالك آمنة، فتداول مع وسيط منظم يعمل فعليًا في البلد الذي تعيش فيه.
إن استخدام وسطاء الفوركس الذين يعملون خارج بلدك وفي ولايات قضائية أجنبية لا يُطلب منهم دائمًا من الناحية القانونية الاحتفاظ بتراخيص لدى الهيئات التنظيمية. خاصة في الولايات القضائية الخارجية، حيث تكون الحوكمة ضعيفة أو غير موجودة.
إذا كانت كل من الهيئة التنظيمية والوسيط وأنت في نفس الولاية القضائية، فستكون محميًا بشكل أفضل لأنه يمكنك إبلاغ الهيئة التنظيمية عن وسيطك إذا شعرت أنك تتعرض للغش.
أما إذا لم يكن للوسيط مكتب فعلي في بلدك و/أو لم يكن خاضعًا للرقابة في بلدك، فمن المرجح أنك لن تجد أي ملاذ قانوني إذا حدث خطأ ما.
احذر من"المراجحة التنظيمية". يشير هذا إلى وسطاء الفوركس الذين يحاولون الاستفادة من الاختلافات في التنظيم بين الولايات القضائية. على سبيل المثال، قد يقوم وسيط فوركس يعمل في ولاية قضائية صارمة بتأسيس شركة منفصلة (شركة تابعة) تحت نفس العلامة التجارية في ولاية قضائية خارجية يرى أن لديها متطلبات تنظيمية أكثر تساهلاً. ثم يقوم الوسيط بتوجيه عملائه للتعامل من خلال تلك الشركة الفرعية. على سبيل المثال، قد يتباهى الوسيط بترخيص من الاتحاد الأوروبي أو المملكة المتحدة ليؤكد لك أنه "آمن" ولكن بعد ذلك يفتح حسابك مع الشركة الفرعية الخارجية. إذا قمت بفتح حساب مع وسيط، فتأكد من أن الحساب مفتوح تحت الولاية القضائية التي تحددها. لا تدع الوسيط يختار لك وإلا فقد تتخلى عن حمايتك التنظيمية.
"اختبار قيادة" وسيطك
إذن أنت مهتم بوسيط فوركس، وقبل فتح الحساب، قمت بالبحث.
يبدو الوسيط آمنًا لذا قمت بفتح حساب حقيقي.
ربما يكون لديك مبلغ في ذهنك تريد إيداعه.
لا تفعل ذلك بعد.
خذ الوسيط في "اختبار القيادة" أولاً:
- قم بإيداع مبلغ صغير.
- افتح وأغلق بعض الصفقات الصغيرة.
- اطلب سحب رصيد حسابك بالكامل.
- تأكد من استلامك للأموال.
يتيح لك ذلك اختبار مدى سهولة عملية إدخال الأموال إلى الوسيط وإخراجها منه.
كم من الوقت استغرقت عملية السحب؟ يجب ألا يستغرق الأمر أكثر من 24-48 ساعة. إذا استغرق الأمر وقتًا طويلاً بحيث يتعين عليك بالفعل متابعة الوسيط وإزعاجه بشأن طلب السحب الخاص بك، فاحذر.
ولكن إذا سار كل شيء على ما يرام وكنت راضيًا عن تجربة السحب التجريبي، فيمكنك بعد ذلك إيداع مبلغ أكبر.
بالمناسبة، إذا بدأت في تلقي مكالمات هاتفية من الوسيط في محاولة "لتشجيعك" على إيداع أموال إضافية في حساب التداول الخاص بك إما قبل أو بعد طلب السحب، فهذه ليست علامة جيدة.
لا بأس إذا كان الوسيط يتواصل معك لمعرفة ما إذا كنت بحاجة إلى مساعدة في استخدام منصة التداول الخاصة به، ولكن يجب أن تتساءل عن سبب محاولته بالفعل إقناعك بإضافة المزيد من الأموال والتداول أكثر.