Lisensyado at Regulado ba ang Forex Broker?

Yung forex broker ba, lisensyado at may regulasyon?

Lisensyado ba ang kumpanya, may regulasyon, at awtorisado para mag-operate bilang forex broker kung nasan ka?

Mapapansin mo ba yung dagdag na emphasis sa “kung nasan ka”?

Kasi hindi sapat na malaman lang ang regulatory status ng broker. Dapat malaman mo kung saang regulatory agency siya nakarehistro at kung covered ba nito ang bansa kung saan ka nakatira!

Ang regulasyon sa forex market ay tungkol sa mga patakaran at batas na dapat sundin ng mga kumpanya na nag-ooperate sa forex industry.

Ang layunin ng regulasyon ay protektahan ka mula sa di malinaw na risk, mga mapang-abusong praktis tulad ng manipulasyon sa presyo at order, at pandaraya.

Kumbaga, sinusubukang protektahan ka ng regulasyon mula sa mga malokong brokers na gumagawa ng mga kalokohan.

Walang isang global na katawan na nag-gogovern sa forex market para bantayan ang sobrang laking 24/5 na merkado.

Sa halip, responsibility ito ng bawat bansa. Karamihan ng mga bansa ay may regulatory authority na may pinapatakbong framework ng rules at standards na dapat sundin ng mga retail forex brokers.

Kasama sa mga regulasyong ito ang pagiging rehistrado at lisensyado ng regulatory body, at undergoing regular na audits at reviews para masiguro na sumusunod ang mga kumpanya sa mga regulatory requirements.

Ang bawat forex regulatory body ay nag-ooperate within sariling hurisdiksyon nito at ang regulasyon at pagpapatupad ay iba-iba mula sa isang bansa patungo sa iba pang bansa.

Sa madaling salita, may mga regulatory requirements na established kung saan dapat sundin ng LAHAT ng forex brokers na sakop ng kanilang jurisdiction.

Kung hindi susunod ang isang forex broker, kayang mag-impose ng fines at disciplinary action ng regulatory body. Ang mga fines na ito ay maaaring malaki at nagbibigay ng malakas na dahilan para ang mga kumpanya ay mag-operate ayon sa batas.

At kung hindi umobra ang fines, puwedeng i-revoke ng huli ang operating license ng kompanya kung seryoso ang paglabag o hindi nagawa ng kumpanya na baguhin ang mali upang hindi na maulit ito sa future.

Kapag nangyari 'to, hindi na puwedeng mag-negosyo ang forex broker sa hurisdiksyong yun kasi magiging illegal na sila doon.

Iba-iba ang forex regulations kada bansa. Ibig sabihin, hindi lahat ng regulatory agencies ay may parehong uri ng regulasyon o nag-aalok ng parehong klase ng financial protection.

Bawat regulatory agency ay may specific na regulatory requirements at sakop na hurisdiksyon.

Hindi lang requirements ang nag-iiba, pati rin ang ENFORCEMENT ng mga yun nag-iiba kada bansa!

Puwede kang gumawa ng kung anu-anong rules, pero kung hindi mo ipapatupad yun, para ka na ring isang paper tiger na regulatory agency.

Ang paper tiger ay isang term na tumutukoy sa isang bagay o tao na tila makapangyarihan o threatening pero sa totoo ay mahina o walang saysay.

Bukod sa paper tigers, di lahat ng regulatory agencies ay kagalang-galang. Ang iba sa mga regulatory agency sa tinatawag na “offshore” jurisdictions ay parang mga “rubber stamping” offices lang.

Tungkol sa mga hurisdiksyon, may iba't ibang level ng "strictness.”

Halimbawa, ang U.S. at Japan ay itinuturing na may pinakastrikng regulatory agencies.

Sa madaling salita, mas "strikto" ang hurisdiksyon, mas protektado ang mga individual traders pero mas mahal ito para sa broker na mag-operate sa hurisdiksyong yun.

’Yan ay dahil sa stricter requirements katulad ng:

• May local physical office at staff.
• Nangangailangan ng malaking halaga ng pera sa simula pa lang.
• Pati na rin dagdag na pera upang hindi mabangkrota at makapagbayad kapag nanalo ang kanilang mga customer.
• Regular na pagsusumite ng reports upang masiguro na sumusunod sa lahat ng license requirements.

Hindi lang malaki ang initial na gastos pero ang mga lisensyang ito ay kailangan pa ring patuloy na bayaran taun-taon.

Kahit na may dagdag gastos sa compliance at mga sakit sa ulo, pinipili pa rin ng mga kilalang brokers na magparehistro at magkaroon ng regulasyon sa stricter jurisdictions dahil ito'y nakakapagpataas ng kanilang kredibilidad at nakaka-build ng trust sa kanilang mga customers.

Galit lang, hindi ibig sabihin na kapag regulated ang broker, puwede mo na agad-agad pagkatiwalaan ito.

“Strict” Forex Jurisdictions

Narito ang isang mapa na nagpapakita ng mga hurisdiksyon na nasa ilalim ng pag-supervise ng mga regulatory agencies na karaniwang itinuturing na strikto:

Jurisdiction	Regulatory Agency
United States	Commodity Futures Trading Commission (CFTC) National Futures Association (NFA)
Japan	Financial Services Agency (FSA)
United Kingdom	Financial Conduct Authority (FCA)
Canada	Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC)
EU	Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC)
EU	Malta Financial Services Authority (MFSA)
Singapore	Monetary Authority of Singapore (MAS)
Hong Kong	Securities and Futures Commission (SFC)
Australia	Australian Securities and Investments Commission (ASIC)
New Zealand	Financial Markets Authority (FMA)

Ang karamihan ng forex brokers na regulated sa strict jurisdictions ay less prone to scams.

“Questionable” Forex Jurisdictions

Narito ang isang mapa na nagpapakita ng mga hurisdiksyon na kaduda-dudang may sapat na customer protection. Ang ibang hurisdiksyon ay “lightly” supervised lang ng regulatory agency na minimal lang requirement (red) o talaga namang walang supervision (black) at pinapayagan ang brokers na i-self-regulate ang sarili nila.

Jurisdiction	Regulatory Agency
Belize	Belize International Financial Services Commission (IFSC)
The British Virgin Islands (BVI)	BVI Financial Services Commission (FSC)
Cayman Islands	Cayman Islands Monetary Authority (CIMA)
Cook Islands
Marshall Islands
Kenya	Capital Markets Authority (CMA)
Mauritius	Financial Services Commission (FSC)
South Africa	Financial Sector Conduct Authority (FSCA)
Saint Kitts and Nevis
Seychelles	Seychelles Financial Services Authority (FSA)
St. Vincent & the Grenadines (SVG)	Financial Services Authority (FSA)
Vanuatu	Vanuatu Financial Services Commission (VFSC).

Sa mapa, marami kang makikitang maliliit na tropical islands na mas kilala bilang mamahaling tourist destinations dahil sa kanilang bonggang beach resorts.

Tinatawag ang mga isla na ito na “offshore jurisdictions” na mga low or no-tax na bansa na may corporate laws na maximize ng financial privacy at minimize ng regulatory interference para sa mga individual at korporasyon.

Bakit gustong mag-offshore ng mga forex broker?

• Mabilis at murang magtayo ng negosyo
• Minimal capital requirements
• Mababang buwis, kung meron man
• Walang kailangang i-report na activities sa mga awtoridad
• Walang requirement na local physical office at staff

Ang mga forex broker ay gustong mag-pwesto sa mga offshore jurisdictions para umiwas sa mga tingin nila'y sobrang restrictive na regulasyon at mataas na compliance costs sa sarili nilang mga bansa.

Sa madaling salita, mas mababa ang gastos at kahirapan sa pagtatayo ng kumpanya at pag-operate bilang forex broker.

Mag-ingat sa mga Unlicensed Forex Brokers

Kung ise-search mo sa Google ang “forex broker”, maaring makakita ka ng maraming kumpanya na nag-ooperate bilang forex broker ng walang lisensya.

Isa sa mga dahilan ng mga unlicensed forex brokers ay na sa halip na gumastos at maglaan ng oras para makakuha ng lisensya at sumunod sa lahat ng regulasyon at requirements, ang pag-ooperate nang walang lisensya ay nagbibigay-daan sa kanila na lubos na mabawasan ang mga gastos at magkaroon ng mas maraming pondo para sa negosyo, gaya ng marketing at promotion para makakuha ng mga panibagong customer.

Ako ewan ko sayo pero ang hirap pagkatiwalaan ng isang forex broker na nag-umpisa lang sa $1,000 na puhunan, walang lisensya, walang pisikal na opisina o staff, at strictly online operation lang.

Isang di lisensyadong kumpanya ay hindi regulated ng isang regulatory agency. Ibig sabihin, hindi ito obligado na sumunod sa consumer protection rules katulad ng pagbantay sa pondo ng customer, pagbibigay linaw sa information at disclosure sa kung paano nila pinapatupad ang trades, at pagsasaayos ng mga reklamo at isyu ng customer.

Pwede silang mangako ng mas magagandang trading conditions, kasama ang deposit bonuses, “tight” spreads, at ubod ng taas na leverage.

Kaya lang, nirerekomenda namin na iwasan sila kasi mataas ang posibilidad na ang mga kumpanyang ito ay mga scam.

Kapag nakaranas ka ng unfair treatment, katulad ng manipulasyon ng trades na nagresulta sa pagkalugi o hindi pag-withdraw ng pondo, wala kang proteksyon mula sa kahit na anong batas o regulasyon.

SARILI LANG ANG KAKAMPI MO.

Dahil sa ang kumpanya ay hindi regulated, wala kang access sa complaints procedure o basta-basta makakuha ng kompensasyon kung may mali na mangyari.

Walang regulatory agency na malapitan para maayos ang mga dispute nang patas at isangpinal na kaiisin.

Bakit mas magandang pumili ng regulated na forex broker?

Ang regulated na forex broker ay ibig sabihin dapat na sumunod ito sa standards na itinakda ng regulatory agency na makakatulong masigurado na magiging etikal at patas ang desempenho nito sa'yo.

Halimbawa, sa U.S., kailangang rehistrado talaga ang sa Forex broker na isang Retail Foreign Exchange Dealer (RFED).

Pag hindi ka satisfied sa serbisyo, o sa tingin mo'y niyari ka ng broker mo, puwede mong i-report ang regulated broker sa ahensiya nito.

Bihirang makisawsaw talaga ang regulatory agency sa alitan ng kumpaniya at ng kostumer nito, pero mag-iimbestiga ito sa mga insidente ng pandaraya o abuse ng kostumer.

Pag guilty sila, pwede mang-impose ng malalaking multa ang regulatory agency, maging hanggang sa pag-revoke ng kanilang lisensya, at tuluyang pagkaban sa operations sa bansa.

Kapag napilit ng mga forex brokers na mag-operate alinsunod sa mga itinalaga ng mga forex regulatory agencies, kahit paano'y nagkakaroon ng kapanatagan ang mga retail traders na sa tuwing mag-trade sila sa forex broker, gagawin ito ng patas at ayon sa tinakdang etiketa.

Saka talaga namang, bakit di ka pipili ng regulated forex broker? Bakit ka mamimili ng broker na sinadyang umiwas pagbantayan ng regulatory agency?

Hindi namin sinasabi na lahat ng walang regulasyong broker ay gusto kang lokohin para makuha pera mo, pero dahil sa history ng retail forex industry na prone sa pandaraya, bakit mo tataasan pa ang tsansang ma-yanig ka?

Paano nga ba I-verify ang Regulatory Status ng Broker

Bawat forex broker na lisensyado at awtorisado ng kanilang regulatory agency ay bibigyan ng unique ID number.

Kailangan ng mga regulated broker na ipakita ang kanilang regulatory information prominently sa kanilang website kaya dapat madali itong hanapin, particularly sa ilalim ng bawat page.

Maaring falsely claim ng isang broker na nasa isang partikular na hurisdiksyon sila ngunit hindi naman sila totoo. Pwede ring pekein nito ang ID number ng ibang kumpanya o bumuo ng sariling peke.

Kaya mahalaga na siguraduhing I-VERIFY ang ID number na ito sa opisyal na regulatory agency’s website.

Para matulungan ang traders, kagaya mo, sa pagverify ng regulatory status ng isang forex broker, karamihan ng regulatory agencies ay kailangang magkaroon ng online database na ma-access upang i-verify kung tunay na regulated ang isang broker ng specific agency.

Ang regulatory agency’s website ay dapat magbigay ng impormasyon tungkol sa broker, mga may-ari, at operasyon ng kumpanya, na maiksi lang at iba pang mga regulatory actions na ginawa laban sa broker dahil sa non-compliance issues o reklamo ng kostumer.

Halimbawa, baka sabihing lisensyado ang isang forex broker para mag-operate sa UK sa pamamagitan ng pag-display ng FCA Register Number.

Pero sa halip na basta-basta ka rang maniwala, bisitahin ang FCA’s website at i-verify ang kanilang FCA license ng sarili mo.

Magagawa ang verification sa pamamagitan ng mabilis na pagsusuri sa FCA’s website. Puwede kang maghanap by name o sa pamamagitan ng number at tingnan kung ang impormasyon sa website ng broker ay nagmatcha.

Kung ang broker ay listed, siguraduhing i-verify ang detalye ng contact na nakalista kung ito talaga ang nakalagay sa website ng kumpanya.

May mga scam brokers na nagkukunwaring listed na kumpanya. Kaya importante na gamitin ang registered contact details para masigurong ang kumpanya na nakikipag-deal sayo ay iyon ding lehitimo na kumpanya bago magkaroon ng negosyo sa kanila.

Kung hindi mo ma-sigurado ang regulatory status ng broker, kontakin ang broker nang direkta at itanong tungkol sa kanilang current regulatory status. Kapag walang sagot, aba red flag yan.

Makipag-trade sa Broker na May Pisikal na Opisina sa Iyong Bansa

Kung gusto mong mapanatag about sa pera mo, makipag-trade sa regulated broker na talagang nag-o-operate sa bansa mo.

Gamitin ang forex brokers na nag-ooperate lamang sa iyong bansa at hindi sa foreign jurisdictions na hindi always required makipaglicense sa regulatory bodies. Lalo na sa offshore jurisdictions, kung saan mahina o walang governance.

Kuang ang regulatory agency, ang broker at ikaw ay nasa parehong jurisdiction, mas magiging protektado ka kasi puwede mong isumbong sa regulatory agency ang iyong broker kung feeling mo e mamanyakin ka.

Kapag hindi nagkaroon ng pisikal opisina ang broker sa bansa mo o di kaya’y hindi sila regulated sa bansa mo, malamang walasyon kang legal recourse if something goes wrong.

Mag-ingat sa “regulatory arbitrage“. Ito’y tumutukoy sa mga forex brokers na sumusubok na makinabang salamat sa pagkakaiba-iba ng regulations between jurisdictions. For example, puwedeng mag-establish ng isang hiwalay na kumpanya (isang subsidiary) ang isang forex broker sotto sa tulad na brand sa isang offshore jurisdiction na inaakala nitong mas maluwag ang regulatory requirements. Pagkatapos ituturo ng broker sa customers nito na mag-transact sa subsidiary na iyon. Halimbawa, puwedeng mag-advertise ng EU or UK license ang broker to assure you na “safe” pero ang totoo, ilipat mo sa offshore subsidiary ang iyong account balak. kapag magbukas na ng account, siguraduhin na account mo ay nabuksan sotto sa jurisdiction na iyo ang nag-specify. Wag hayaang broker ang magdesisyon para sayo kasi baka bitawan mo na ang regulatory protection mo.

“Test Drive” mo ang Broker

Kaya ka interesado sa isang forex broker at BAGO mag-open ng account, nag-research ka na.

Parang safe naman yung broker, kaya nagbukas ka ng live account.

Marahil may naisip kang ilalagay na halaga bilang deposit.

Wag mo itong gawin agad agad.

I-"test drive" mo muna ang broker:

• Gumawa ng SMALL deposit.
• Magbukas at magsara ng ilang SMALL trades.
• Humiling ng withdrawal ng kabuuan ng balanse mo.
• Siguraduhing natanggap mo ang pondo.

Maalys mo ngayon kung gaano kahirap o kadali ang proseso para magpasok at maglabas ng pera mula sa broker.

Gaano katagal bago ma proseso ang withdrawal? Hindi ito dapat lumagpas ng 24-48 hours. Pag natagalan na kailangan ma'y follow-up at utng-utangin ang broker tungkol sa request forram ang withdrawal, aba mag-ingat.

Kung smooth lang naman ng lahat at satisfied ka sa test drive experience, ituloy para mag-deposit ng mas gintong pondo amount.

By the way, kung bigla-bigla ang broker tatawag para “isuggest” na maglagay ka pa ng karagdagang pondo sa baka may trading account, bago man o pag-request mo ng pag-withdraw, delikadong sign ito.

Okay lang kung tinatawagan ka ng broker para i-check kung kailangan mo ng tulong sa paggamit ng kanilang trading platform, pero magtaka kung bakit pressured ka na magdagdag agad ng pera at mag-trade pa peryo.