O corretor de Forex é licenciado e regulamentado?

O corretor forex é licenciado e regulamentado?

A empresa está licenciada, regulamentada e autorizada a operar como um corretor forex onde vives?

Reparaste na ênfase extra em "onde vives"?

Não basta verificar o estatuto regulamentar de um corretor, é preciso saber em que agência regulamentar está registado e se a jurisdição que a agência regulamentar supervisiona abrange o país onde vives!

A regulamentação do mercado Forex refere-se às regras e leis que as empresas que operam na indústria Forex devem seguir.

O objetivo da regulamentação é proteger-te de riscos financeiros não revelados, práticas abusivas como a manipulação de preços e de ordens, e fraude.

Por outras palavras, a regulamentação tenta proteger-te de corretores duvidosos que fazem coisas duvidosas.

Não existe um organismo global único que regule o mercado forex para policiar o enorme mercado 24/5.

Em vez disso, a responsabilidade recai principalmente numa base de país a país. A maioria dos países tem uma autoridade reguladora que estabelece um quadro de regras e normas que devem ser seguidas pelos corretores forex de retalho.

Estas regras incluem o registo e a licença junto da entidade reguladora e a realização de auditorias e análises regulares para garantir que as empresas cumprem os requisitos regulamentares.

Cada organismo regulador de forex opera dentro da sua própria jurisdição e a regulamentação e aplicação variam significativamente de país para país.

Em suma, são estabelecidos requisitos regulamentares que TODOS os corretores de forex sob a sua jurisdição devem cumprir.

Se um corretor forex não cumprir, o organismo regulador tem o poder de emitir multas e acções disciplinares. Estas multas podem ser substanciais e constituem um forte incentivo para as empresas operarem dentro da lei.

E se as multas não funcionarem, a entidade reguladora pode, em última instância, revogar a licença de funcionamento dessa empresa, caso as violações regulamentares sejam particularmente graves ou se a empresa não implementar satisfatoriamente alterações para evitar futuras violações.

Se isto acontecer, o corretor forex não pode continuar a fazer negócios nessa jurisdição, uma vez que estaria a operar ilegalmente sem uma licença.

Os regulamentos do Forex diferem de país para país. Isto significa que nem todas as agências reguladoras seguem o mesmo tipo de regulamentos ou oferecem o mesmo tipo de proteção financeira.

Cada agência reguladora tem os seus próprios requisitos regulamentares específicos e a sua área de jurisdição.

Não só os requisitos regulamentares diferem, como também a APLICAÇÃO desses requisitos difere de país para país!

Podes criar todas as regras que quiseres, mas se não as fizeres cumprir, então a agência reguladora é basicamente um tigre de papel.

Um tigre de papel é um termo que se refere a algo ou alguém que afirma ou parece ser exteriormente poderoso ou ameaçador, mas que, na realidade, é interiormente fraco ou ineficaz.

Para além dos tigres de papel, nem todas as agências de regulação são credíveis. Algumas das agências reguladoras nas chamadas jurisdições "offshore" não passam, essencialmente, de gabinetes de "carimbo de borracha".

Relativamente às jurisdições, existem diferentes níveis de "rigor".

Por exemplo, considera-se que os EUA e o Japão têm as agências reguladoras mais rigorosas.

Essencialmente, quanto mais "rigorosa" for a jurisdição, mais protecções têm os operadores individuais, mas mais dispendioso é para o corretor operar nessa jurisdição.

Isto deve-se a requisitos mais rigorosos, tais como:

• Ter um escritório físico e pessoal local.
• Exigir uma grande quantidade de dinheiro adiantado apenas para iniciar o negócio.
• Além disso, é necessário reservar dinheiro adicional para evitar a falência e poder pagar quando os seus clientes ganham.
• Apresenta regularmente relatórios para verificar o cumprimento de todos os requisitos da licença.

Não só existe normalmente um enorme custo inicial, mas os custos de licenciamento também têm de ser mantidos anualmente.

Mesmo com todos os custos de conformidade e dores de cabeça adicionais, os corretores de renome continuam a optar por se registar e ser regulamentados em jurisdições mais rigorosas, uma vez que isso melhora a sua credibilidade e cria confiança junto dos seus clientes.

Mas sejamos claros. Um corretor que é regulamentado não significa automaticamente que podes confiar nele cegamente.

Jurisdições "rigorosas" de Forex

Aqui tens um mapa que mostra as jurisdições que são supervisionadas por agências reguladoras que são geralmente consideradas rigorosas:

Jurisdição	Agência reguladora
Estados Unidos da América	Commodity Futures Trading Commission (CFTC) Associação Nacional de Futuros (NFA)
Japão	Agência de Serviços Financeiros (FSA)
Reino Unido	Autoridade de Conduta Financeira (FCA)
Canadá	Organização Reguladora do Setor do Investimento do Canadá (IIROC)
UNIÃO EUROPEIA	Comissão de Valores Mobiliários do Chipre (CySEC)
UE	Autoridade dos Serviços Financeiros de Malta (MFSA)
Singapura	Autoridade Monetária de Singapura (MAS)
Hong Kong	Comissão de Valores Mobiliários e Futuros (SFC)
Austrália	Comissão Australiana de Valores Mobiliários e Investimentos (ASIC)
Nova Zelândia	Autoridade dos Mercados Financeiros (FMA)

A maioria dos corretores forex regulados em jurisdições rigorosas são menos propensos a fraudes.

Jurisdições "questionáveis" de Forex

Aqui está um mapa que mostra as jurisdições que são questionáveis no que diz respeito à proteção adequada do cliente. Ou a jurisdição é "ligeiramente" supervisionada por uma agência reguladora com requisitos mínimos(vermelho) ou não tem qualquer supervisão(preto) e permite que os corretores se auto-regulem.

Jurisdição	Agência reguladora
Belize	Comissão Internacional de Serviços Financeiros do Belize (IFSC)
Ilhas Virgens Britânicas (BVI)	Comissão de Serviços Financeiros das Ilhas Virgens Britânicas (FSC)
Ilhas Caimão	Autoridade Monetária das Ilhas Caimão (CIMA)
Ilhas Cook
Ilhas Marshall
Quénia	Autoridade dos Mercados de Capitais (CMA)
Maurícia	Comissão dos Serviços Financeiros (FSC)
África do Sul	Autoridade de Conduta do Setor Financeiro (FSCA)
São Cristóvão e Nevis
Seicheles	Autoridade dos Serviços Financeiros das Seychelles (FSA)
São Vicente e Granadinas (SVG)	Autoridade dos Serviços Financeiros (FSA)
Vanuatu	Comissão dos Serviços Financeiros de Vanuatu (VFSC).

No mapa, repara em muitas pequenas ilhas tropicais que são mais conhecidas como destinos turísticos caros, com as suas estâncias balneares de luxo.

Estas ilhas são conhecidas como "jurisdições offshore", que são países com impostos baixos ou sem impostos, com leis empresariais que maximizam a privacidade financeira e minimizam a interferência regulamentar tanto para indivíduos como para empresas.

Porque é que os corretores forex gostam de ir para "offshore"?

• Rápido e barato para iniciar um negócio
• Requisitos mínimos de capital
• Impostos mínimos ou inexistentes
• Não precisa de comunicar as actividades às autoridades
• Não necessita de um escritório físico local e de pessoal

Os corretores de Forex gostam de se estabelecer nestas jurisdições offshore para contornar o que podem considerar regulamentos demasiado restritivos e elevados custos de conformidade nos seus próprios países.

Basicamente, o custo e a dificuldade de criar uma empresa e operar como um corretor forex são muito menores.

Tem cuidado com os corretores de Forex sem licença

Se pesquisares "corretor forex" no Google, provavelmente encontrarás muitas empresas que operam como corretores forex sem licença.

Um argumento que os corretores forex não licenciados apresentam é que, em vez de terem de gastar muito dinheiro (e tempo) para obter uma licença e cumprir todas as regras e requisitos, operar sem licença permite-lhes reduzir drasticamente as suas despesas operacionais e deixá-los com mais fundos disponíveis para gastar no negócio real, como em marketing e promoção para adquirir novos clientes.

Quanto a ti, não sei, mas é difícil confiar num corretor forex que começou com $1.000 de capital, não tem licença, não tem escritório físico ou pessoal e é estritamente uma operação online.

Uma empresa não licenciada não é regulada por nenhuma agência reguladora. Isto significa que não é obrigada a cumprir as regras de proteção do consumidor, tais como a salvaguarda dos fundos dos clientes, o fornecimento de informações claras e a divulgação da forma como executa as transacções e a resolução de problemas e reclamações dos clientes.

Podem prometer melhores condições de negociação, incluindo bónus de depósito, spreads "apertados" e uma alavancagem ridiculamente elevada.

No entanto, recomendamos que as evites, uma vez que a probabilidade de estas empresas serem burlas é elevada.

Se fores vítima de um tratamento injusto, como a manipulação de transacções que resultem em perdas ou a impossibilidade de levantar os teus fundos, não estarás protegido por nenhuma lei ou regulamento específico.

ESTARÁS POR TUA CONTA.

Devido ao facto de a empresa não estar regulamentada, não terás acesso a procedimentos de reclamação ou esquemas de compensação se algo correr mal.

Não haverá uma agência reguladora a quem recorrer para resolver disputas de forma justa e imparcial e que tenha o poder de corrigir as coisas.

Porque deves escolher um corretor forex regulamentado?

Um corretor forex regulamentado significa que deve cumprir as normas estabelecidas pela agência reguladora, o que ajuda a garantir que a forma como o corretor forex conduz os negócios contigo é ética e justa.

Por exemplo, nos EUA, um corretor forex legítimo deve estar registado como Retail Foreign Exchange Dealer (RFED).

Se não estiveres satisfeito com o nível de serviço, ou se pensares que estás a ser enganado pelo teu corretor, podes denunciar um corretor regulamentado à sua agência reguladora.

Embora a agência reguladora normalmente não se envolva diretamente em qualquer conflito entre uma empresa e o seu cliente, investigará quaisquer casos de fraude ou abuso do consumidor.

Se for considerado culpado, a agência reguladora pode emitir multas elevadas, revogar a sua licença e até proibir permanentemente o corretor de operar no país.

Ao exigir que os corretores de forex operem dentro de um conjunto de regras definidas pelas agências reguladoras de forex, os comerciantes de retalho podem ter alguma confiança de que, ao negociar com o corretor de forex, são tratados de forma justa e ética.

Por último, por que razão não negociarias com um corretor forex regulamentado? Porque escolherias um corretor que evita deliberadamente estar sob a alçada de uma agência reguladora rigorosa?

Não estamos a dizer que todos os corretores não regulamentados querem enganar o teu dinheiro, mas dado que a indústria de forex de retalho tem um historial de ser propensa a fraudes, porquê arriscar?

Como verificar o estatuto regulamentar de um corretor

Cada corretor forex licenciado e autorizado a operar pela sua agência reguladora recebe um número de identificação único.

Os corretores regulamentados são obrigados a exibir as suas informações regulamentares de forma proeminente no seu website, pelo que deves ser capaz de identificar facilmente o seu número de identificação (normalmente no fundo de cada página).

Um corretor pode afirmar que está sediado numa jurisdição específica, mas na realidade está a mentir. A empresa pode estar a reivindicar falsamente o número de identificação de outra empresa ou, pior ainda, a inventar um número de identificação falso.

É por isso que é importante certificares-te de que VERIFICAS este número de identificação no sítio Web da agência reguladora oficial.

Para ajudar os comerciantes, como tu, a verificar o estatuto regulamentar de um corretor forex, a maioria das agências reguladoras mantém uma base de dados online a que podes aceder para verificar se um corretor é realmente regulamentado pela agência específica.

O site de uma agência reguladora deve fornecer informações sobre um corretor, seus proprietários e executivos da empresa, um breve histórico de suas operações e quaisquer ações regulatórias que foram tomadas contra o corretor devido a problemas de não conformidade ou reclamações de clientes.

Por exemplo, um corretor forex pode afirmar que está licenciado para operar no Reino Unido, exibindo um número de registo FCA.

Em vez de acreditares cegamente, deves visitar o site da FCA e verificar a sua licença FCA.

A verificação pode ser feita através de uma pesquisa rápida no sítio Web da FCA. Podes pesquisar por nome ou por número e verificar se as informações regulamentares no site do corretor correspondem.

Se o corretor constar da lista, certifica-te de que os dados de contacto indicados são os que constam do sítio Web da empresa.

Há corretores fraudulentos que fingem ser a empresa listada. É por isso que é importante utilizar os dados de contacto registados para confirmar que estás a lidar com a empresa real antes de fazeres negócio com ela.

Se não tiveres a certeza sobre o estatuto regulamentar de um corretor, contacta-o diretamente e pergunta-lhe qual é o seu estatuto regulamentar atual. Se não obtiveres uma resposta, isso é um sinal de alerta.

Negoceia com um corretor que tenha um escritório físico no teu país

Se queres que o teu dinheiro esteja seguro, negoceia com um corretor regulamentado que opere fisicamente no país onde vives.

Os corretores forex que operam fora do teu país e em jurisdições estrangeiras nem sempre são legalmente obrigados a manter licenças com organismos reguladores. Especialmente em jurisdições offshore, onde a governação é fraca ou não existe.

Se a agência reguladora, o corretor e tu estiverem todos na mesma jurisdição, estarás mais protegido porque podes denunciar o teu corretor à agência reguladora se sentires que estás a ser enganado.

Se o corretor não tiver um escritório físico no teu país e/ou não estiver regulamentado no teu país, é muito provável que não encontres qualquer recurso legal se algo correr mal.

Tem cuidado com a "arbitragem regulamentar". Isto refere-se a corretores forex que tentam beneficiar das diferenças de regulamentação entre jurisdições. Por exemplo, um corretor forex que opere numa jurisdição rigorosa pode estabelecer uma empresa separada (subsidiária) com a mesma marca numa jurisdição offshore que considere ter requisitos regulamentares mais brandos. O corretor orienta então os seus clientes para efectuarem transacções através dessa filial. Por exemplo, o corretor pode exibir uma licença da UE ou do Reino Unido para te garantir que é "seguro", mas depois abre a tua conta na filial offshore. Se abrires uma conta com um corretor, certifica-te de que a conta é aberta na jurisdição que especificares. Não deixes que o corretor escolha por ti ou poderás estar a abdicar da tua proteção regulamentar.

Faz um "test drive" com o teu corretor

Então, estás interessado num corretor forex e ANTES de abrir uma conta, fizeste a tua pesquisa.

O corretor parece seguro, por isso abre uma conta real.

Provavelmente, tens em mente um montante que queres depositar.

Não o faças já.

Leva o corretor para um "test drive" primeiro:

• Faz um pequeno depósito.
• Abre e fecha um par de pequenas transacções.
• Pede para levantar todo o saldo da tua conta.
• Confirma que recebeste os fundos.

Isto permite-te testar a facilidade do processo de entrada e saída de dinheiro de um corretor.

Quanto tempo demorou a processar o levantamento? Não deves demorar mais de 24-48 horas. Se demorar tanto tempo que tenhas de contactar o corretor sobre o teu pedido de levantamento, tem cuidado.

Se tudo correr bem e ficares satisfeito com a experiência do test drive, podes então depositar uma quantia maior.

A propósito, se começares a receber telefonemas do corretor a tentar "encorajar-te" a depositar fundos adicionais na tua conta de negociação, antes ou depois de pedires o levantamento, isso não é um bom sinal.

Não faz mal que o corretor te contacte para ver se precisas de ajuda para utilizar a sua plataforma de negociação, mas deves perguntar-te porque é que ele já está a tentar fazer com que deposites mais dinheiro e negoceies mais.