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¿El bróker de divisas tiene licencia y está regulado?
¿La empresa tiene licencia, está regulada y autorizada para operar como corredor de divisas en el lugar donde vives?
¿Te das cuenta del énfasis adicional en «donde vives»?
No basta con verificar la situación reglamentaria de un corredor, ¡tienes que saber en qué organismo regulador está registrado y si la jurisdicción que supervisa el organismo regulador abarca el país donde vives!
La regulación del mercado de divisas se refiere a las normas y leyes que deben seguir las empresas que operan en el sector de las divisas.
El objetivo de la regulación es protegerte de riesgos financieros no revelados, prácticas abusivas como la manipulación de precios y órdenes, y el fraude.
En otras palabras, la regulación intenta protegerte de los corredores de bolsa turbios que hacen cosas turbias.
No existe un único organismo global que regule el mercado de divisas para vigilar el enorme mercado 24/5.
En su lugar, la responsabilidad recae principalmente en cada país. La mayoría de los países tienen una autoridad reguladora que establece un marco de reglas y normas que deben seguir los corredores de divisas minoristas.
Estas normas incluyen estar registrado y autorizado por el organismo regulador, y someterse a auditorías y revisiones periódicas para garantizar que las empresas cumplen con los requisitos reglamentarios.
Cada organismo regulador de forex opera dentro de su propia jurisdicción y la regulación y el cumplimiento varían significativamente de un país a otro.
En resumen, los requisitos reglamentarios se establecen y TODOS los corredores de divisas bajo su jurisdicción deben cumplirlos.
Si un bróker de divisas no cumple, el organismo regulador tiene la facultad de imponer multas y medidas disciplinarias. Estas multas pueden ser considerables y suponen un fuerte incentivo para que las empresas operen dentro de la ley.
Y si las multas no funcionan, el organismo regulador puede, en última instancia, revocar la licencia de explotación de la empresa si las infracciones reglamentarias son especialmente graves o si la empresa no aplica satisfactoriamente los cambios para evitar futuras infracciones.
Si esto ocurre, el bróker de forex ya no puede hacer negocios en esta jurisdicción, ya que estaría operando ilegalmente sin licencia.
Las regulaciones de Forex difieren de un país a otro. Esto significa que no todas las agencias reguladoras siguen el mismo tipo de regulaciones u ofrecen el mismo tipo de protección financiera.
Cada agencia reguladora tiene sus propios requisitos normativos específicos y su propia área de jurisdicción.
No solo difieren los requisitos reglamentarios, sino que la APLICACIÓN de estos requisitos también difiere de un país a otro.
Puedes crear todas las reglas que quieras, pero si no vas a hacerlas cumplir, entonces la agencia reguladora es básicamente un tigre de papel.
Un tigre de papel es un término que se refiere a algo o alguien que afirma o parece ser exteriormente poderoso o amenazante, pero que en realidad es interiormente débil o ineficaz.
Aparte de los tigres de papel, no todas las agencias reguladoras son creíbles. Algunas de las agencias reguladoras en las llamadas jurisdicciones «offshore» no son esencialmente más que oficinasde «sello de goma».
En cuanto a las jurisdicciones, hay diferentes niveles de «rigor».
Por ejemplo, se considera que Estados Unidos y Japón tienen las agencias reguladoras más estrictas.
Básicamente, cuanto más «estricta» sea la jurisdicción, más protección tendrán los operadores individuales, pero más costoso será para el corredor operar en esa jurisdicción.
Esto se debe a requisitos más estrictos, como:
- Tener una oficina física y personal local.
- Requerir una gran cantidad de dinero por adelantado solo para iniciar el negocio.
- Además, se reserva dinero adicional para evitar la quiebra y poder pagar cuando sus clientes ganen.
- Presentar informes periódicamente para verificar el cumplimiento de todos los requisitos de la licencia.
No solo suele haber un enorme coste inicial, sino que también hay que mantener anualmente los costes de licencia.
Incluso con todos los costes de cumplimiento y quebraderos de cabeza añadidos, los corredores de confianza siguen optando por registrarse y estar regulados en jurisdicciones más estrictas, ya que mejora su credibilidad y genera confianza con sus clientes.
Pero seamos claros. Que un bróker esté regulado no significa automáticamente que puedas confiar ciegamente en él.
Jurisdicciones de Forex «estrictas»
Aquí tienes un mapa que muestra las jurisdicciones supervisadas por organismos reguladores que generalmente se consideran estrictos:
| Jurisdicción | Agencia reguladora |
| Estados Unidos | Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC) Asociación Nacional de Futuros (NFA) |
| Japón | Agencia de Servicios Financieros (FSA) |
| Reino Unido | Autoridad de Conducta Financiera (FCA) |
| Canadá | Organización Reguladora de la Industria de Inversiones de Canadá (IIROC) |
| UE | Comisión del Mercado de Valores de Chipre (CySEC) |
| UE | Autoridad de Servicios Financieros de Malta (MFSA) |
| Singapur | Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) |
| Hong Kong | Comisión de Valores y Futuros (SFC) |
| Australia | Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC) |
| Nueva Zelanda | Autoridad de Mercados Financieros (FMA) |
La mayoría de los brókeres de divisas regulados en jurisdicciones estrictas son menos propensos a las estafas.
Jurisdicciones de Forex «cuestionables»
Aquí tienes un mapa que muestra las jurisdicciones que son cuestionables en cuanto a la protección adecuada de los clientes. O bien la jurisdicción está «ligeramente» supervisada por un organismo regulador con requisitos mínimos(rojo) o no tiene ninguna supervisión(negro) y permite que los corredores se autorregulen.
| Jurisdicción | Agencia reguladora |
| Belice | Comisión Internacional de Servicios Financieros (IFSC) de Belice |
| Islas Vírgenes Británicas (BVI) | Comisión de Servicios Financieros (FSC) de las Islas Vírgenes Británicas |
| Autoridad Monetaria de las Islas Caimán (CIMA) | Autoridad Monetaria de las Islas Caimán (CIMA) |
| Islas Marshall | |
| Islas Marshall | |
| Kenia | Autoridad de Mercados de Capitales (CMA) |
| Mauricio | Comisión de Servicios Financieros (FSC) |
| Sudáfrica | Autoridad de Conducta del Sector Financiero (FSCA) |
| San Cristóbal y Nieves | |
| Autoridad de Servicios Financieros de Seychelles (FSA) | |
| Autoridad de Servicios Financieros (FSA) de San Vicente y las Granadinas (SVG) | Autoridad de Servicios Financieros (FSA) |
| Vanuatu | Comisión de Servicios Financieros de Vanuatu (VFSC). |
En el mapa, verás muchas islas tropicales pequeñas que son más conocidas como destinos turísticos caros con sus lujosos resorts de playa.
Estas islas se conocen como«jurisdicciones extraterritoriales», que son países con impuestos bajos o nulos y leyes corporativas que maximizan la privacidad financiera y minimizan la interferencia regulatoria tanto para individuos como para corporaciones.
¿Por qué a los corredores de divisas les gusta irse «offshore»?
- Rápido y barato para iniciar un negocio
- Requisitos de capital mínimos
- Impuestos mínimos o nulos
- No es necesario informar de las actividades a las autoridades.
- No es necesario tener una oficina física local ni personal.
A los corredores de divisas les gusta establecerse en estas jurisdicciones extraterritoriales para eludir lo que pueden considerar regulaciones excesivamente restrictivas y altos costes de cumplimiento en sus propios países.
Básicamente, el coste y la dificultad de crear una empresa y operar como corredor de divisas son mucho menores.
Ten cuidado con los brókeres de divisas sin licencia
Si buscas en Google «corredor de divisas», probablemente encontrarás muchas empresas que operan como corredores de divisas sin licencia.
Un argumento que esgrimen los brókeres de divisas sin licencia es que, en lugar de tener que gastar mucho dinero (y tiempo) para obtener una licencia y cumplir con todas las normas y requisitos, operar sin licencia les permite reducir drásticamente sus gastos operativos y disponer de más fondos para gastar en el negocio real, como en marketing y promoción para adquirir nuevos clientes.
No sé tú, pero a mí me cuesta confiar en un bróker de divisas que empezó con 1000 dólares de capital, no tiene licencia, no tiene oficina física ni personal y opera exclusivamente en línea.
Una empresa sin licencia no está regulada por ningún organismo regulador. Esto significa que no está obligada a cumplir las normas de protección del consumidor, como la salvaguarda de los fondos de los clientes, el suministro de información clara y la divulgación de cómo ejecuta las operaciones, y la resolución de las cuestiones y quejas de los clientes.
Pueden prometer mejores condiciones de negociación, incluyendo bonificaciones por depósito, spreads «ajustados» y un apalancamiento ridículamente alto.
Sin embargo, te recomendamos que las evites, ya que la probabilidad de que estas empresas sean estafadoras es alta.
Si sufres un trato injusto, como la manipulación de operaciones que te provoque pérdidas o la imposibilidad de retirar tus fondos, no estarás protegido por ninguna ley o reglamento específico.
Debido a que la empresa no está regulada, no tendrás acceso a procedimientos de reclamación o planes de compensación si algo sale mal.
Debido a que la empresa no está regulada, no tendrás acceso a procedimientos de reclamación o planes de compensación si algo sale mal.
No habrá ningún organismo regulador al que acudir para resolver disputas de manera justa e imparcial y que tenga el poder de arreglar las cosas.
¿Por qué deberías elegir un bróker de forex regulado?
Un bróker de forex regulado debe cumplir con los estándares establecidos por la agencia reguladora, lo que ayuda a garantizar que la forma en que el bróker de forex realiza negocios contigo sea ética y justa.
Por ejemplo, en EE. UU., un bróker de forex legítimo debe estar registrado como agente minorista de cambio de divisas (RFED).
Si no estás satisfecho con el nivel de servicio, o si crees que tu corredor te está estafando, puedes denunciar a un corredor regulado ante su agencia reguladora.
Aunque la agencia reguladora no suele intervenir directamente en ningún conflicto entre una empresa y su cliente, investigará cualquier caso de fraude o abuso al consumidor.
Si se le declara culpable, la agencia reguladora puede imponerle grandes multas, revocar su licencia e incluso prohibirle permanentemente operar en el país.
Al exigir a los brókeres de divisas que operen dentro de un conjunto de normas definidas por los organismos reguladores de divisas, los operadores minoristas pueden tener cierta confianza en que, cuando operen con el bróker de divisas, serán tratados de manera justa y ética.
Por último, ¿por qué no operar con un bróker de forex regulado? ¿Por qué elegir un bróker que evita deliberadamente estar bajo una agencia reguladora estricta?
No estamos diciendo que todos los brókeres no regulados quieran estafarte, pero dado que la industria minorista de forex tiene un historial de propensión al fraude, ¿por qué arriesgarse?
Cómo verificar el estado regulatorio de un corredor
Cada bróker de forex que tiene licencia y autorización para operar por parte de su agencia reguladora recibe un número de identificación único.
Los corredores regulados deben mostrar su información reglamentaria de forma destacada en su sitio web, por lo que deberías poder detectar fácilmente su número de identificación (normalmente en la parte inferior de cada página).
Un corredor puede afirmar que tiene su sede en una jurisdicción específica, pero en realidad está mintiendo. La empresa podría estar reclamando falsamente el número de identificación de otra empresa o, peor aún, inventando un número de identificación falso.
Por eso es importante asegurarse de VERIFICAR este número de identificación en el sitio web oficial de la agencia reguladora.
Para ayudar a los operadores, como tú, a verificar el estado regulatorio de un bróker de divisas, la mayoría de las agencias reguladoras mantienen una base de datos en línea a la que puedes acceder para verificar si un bróker está realmente regulado por la agencia específica.
El sitio web de una agencia reguladora debe proporcionar información sobre un corredor, sus propietarios y ejecutivos de la empresa, una breve historia de sus operaciones y cualquier acción reguladora que se haya tomado contra el corredor debido a problemas de incumplimiento o quejas de los clientes.
Por ejemplo, un corredor de divisas puede afirmar que tiene licencia para operar en el Reino Unido mostrando un número de registro de la FCA.
En lugar de creerlo ciegamente, deberías visitar el sitio web de la FCA y verificar tú mismo su licencia de la FCA.
La verificación se puede hacer realizando una búsqueda rápida en el sitio web de la FCA. Puedes buscar por nombre o por número y comprobar si la información reglamentaria en el sitio web del corredor coincide.
Si el corredor aparece en la lista, asegúrate de verificar que los datos de contacto que figuran son los que aparecen en el sitio web de la empresa.
Hay corredores de bolsa estafadores que fingen ser la empresa que aparece en la lista. Por eso es importante utilizar los datos de contacto que están registrados para confirmar que estás tratando con la empresa real antes de hacer negocios con ellos.
Si no estás seguro del estado reglamentario de un corredor, ponte en contacto con él directamente y pregunta por su estado reglamentario actual. Si no recibes una respuesta, es una señal de alarma.
Opera con un bróker que tenga una oficina física en tu país
Si quieres que tu dinero esté seguro, opera con un bróker regulado que opere físicamente en el país en el que vives.
Los brókeres de divisas que operan fuera de tu país y en jurisdicciones extranjeras no siempre están obligados legalmente a mantener licencias con organismos reguladores. Especialmente en jurisdicciones extraterritoriales, donde la gobernanza es débil o inexistente.
Si la agencia reguladora, el corredor y tú estáis en la misma jurisdicción, estaréis mejor protegidos porque podéis denunciar a vuestro corredor ante la agencia reguladora si creéis que os está engañando.
Si el bróker no tiene una oficina física en tu país y/o no está regulado en tu país, lo más probable es que no encuentres ningún recurso legal si algo sale mal.
Ten cuidado conel «arbitraje regulatorio». Esto se refiere a los corredores de divisas que intentan beneficiarse de las diferencias en la regulación entre jurisdicciones. Por ejemplo, un corredor de divisas que opera en una jurisdicción estricta puede establecer una empresa independiente (filial) bajo la misma marca en una jurisdicción offshore que percibe que tiene requisitos regulatorios más indulgentes. El corredor entonces dirige a sus clientes a realizar transacciones a través de esa filial. Por ejemplo, el corredor puede hacer alarde de una licencia de la UE o del Reino Unido para asegurarte que es «seguro», pero luego abrir tu cuenta con la filial offshore. Si abres una cuenta con un corredor, asegúrate de que la cuenta se abre bajo la jurisdicción que especifiques. No dejes que el corredor elija por ti o podrías estar renunciando a tu protección regulatoria.
«Prueba» a tu corredor
Así que estás interesado en un corredor de divisas y ANTES de abrir una cuenta, has investigado.
El bróker parece seguro, así que abres una cuenta real.
Probablemente tienes en mente una cantidad que quieres depositar.
No lo hagas todavía.
Haz una "prueba de manejo" con el corredor primero:
- Haz un depósito PEQUEÑO.
- Abre y cierra un par de operaciones PEQUEÑAS.
- Solicita retirar todo el saldo de tu cuenta.
- Confirma que has recibido los fondos.
Esto te permite comprobar lo fácil que es el proceso para ingresar y retirar dinero de un bróker.
¿Cuánto tiempo tardó en procesarse la retirada? No debería tardar más de 24-48 horas. Si tarda tanto que tienes que hacer un seguimiento y molestar al corredor con tu solicitud de retirada, ten cuidado.
Sin embargo, si todo va bien y estás satisfecho con la experiencia de prueba, puedes depositar una cantidad mayor.
Por cierto, si empiezas a recibir llamadas telefónicas del corredor tratando de «animarte» a depositar fondos adicionales en tu cuenta de operaciones, ya sea antes o después de solicitar el retiro, eso no es una buena señal.
Está bien que el corredor se ponga en contacto contigo para ver si necesitas ayuda para utilizar su plataforma de negociación, pero deberías preguntarte por qué ya están intentando que añadas más dinero y operes más.