Trader le Forex avec les CFDs

Qu'est-ce qu'un CFD ?

CFD signifie« contrat pour différence».👍

Un CFD est un instrument financier négociable qui reflète les mouvements de l'actif sous-jacent.

Un contrat sur différence (CFD) est un accord entre un « acheteur » et un « vendeur » pour échanger la différence entre le prix actuel d'un actif sous-jacent et son prix à la clôture du contrat.

Un CFD te permet de spéculer sur la possibilité que le PRIX d'un actif augmente ou diminue, sans avoir à posséder l'actif réel.

La logique qui sous-tend le trading de CFD est simple.

Si le prix d'un actif augmente de 5 %, ton CFD fait de même. Si, en revanche, le prix baisse de 5 %, ton CFD perd également 5 % de sa valeur.

Les CFD te permettent de parier sur la hausse ou la baisse des prix sans prendre possession de l'actif sous-jacent et peuvent être utilisés pour négocier une gamme de marchés tels que le forex, les actions, les indices, les matières premières et les crypto-monnaies.

Pour cette leçon, nous nous concentrerons sur les CFD sur le forex.

Qu'est-ce qu'un CFD sur le forex ?

Les CFD sur le Forex te permettent de négocier sur la force (ou la faiblesse) d'une devise par rapport à une autre.

Le trading de CFD consiste à acheter et à vendre des contrats sur différence (« CFD ») par l'intermédiaire d'un fournisseur en ligne, qui se présente commeun « fournisseur de CFD».

Lorsque tu ouvres une position CFD avec un « fournisseur de CFD », il crée, ou émet, un CFD entre lui et toi. Ainsi, un nom plus précis pour un « fournisseur de CFD » serait « créateur de CFD » ou «émetteur de CFD». Les organismes de réglementation utilisent en fait le terme « émetteur de CFD ».

Lorsqu'il s'agit de trading forex, un CFD consiste en un accord(un « contrat ») d'échange de la différence de prix d'une paire de devises particulière, entre le moment où un contrat est ouvert et le moment où il est fermé.

À la clôture du contrat, tu recevras ou paieras la différence entre le cours de clôture et le cours d'ouverture du CFD

• Si la différence est positive, l'émetteur du CFD te paie.
• Si la différence est négative, tu paies l'émetteur du CFD.

Avec les CFD, tu peux spéculer sur les mouvements de prix dans les deux sens.

Dans le trading de CFD,« long »et« short »sont des termes qui font référence à la position que tu prends sur une transaction.

Tu peux ouvrir une position CFD «longue »ou «courte».

Ainsi, lorsque tu ouvres un CFD, tu auras le choix entre :

• Acheter le CFD au prix vendeur indiqué (« prendre une position longue »).
• Vendre le CFD au cours acheteur indiqué (« prendre une position courte »).

Le choix que tu feras ici reflétera ton opinion sur la direction dans laquelle tu anticipes que le prix de l'actif sous-jacent évoluera.

Cela signifie que :

• Une position longue signifie conclure un contrat CFD en anticipant une AUGMENTATION de la valeur du prix de l'actif sous-jacent. (« Je parie que le prix va augmenter à partir d'ici. »)
• Une position courte signifie conclure un contrat CFD en anticipant que le prix de l'actif sous-jacent BAISSERA en valeur. (« Je parie que le prix baissera à partir d'ici. »)

Pour clôturer la transaction, tu feras l'inverse de la transaction d'ouverture.

Dans les deux cas, lorsque tu fermes ta position CFD, ton profit ou ta perte estla différence entre le cours de clôture et le cours d'ouverture de leur position CFD .

L'ampleur du profit ou de la perte représentera cette différence multipliée par la taille (nombre d'unités) de la position que tu as négociée.

(Plus les frais et autres coûts tels que les intérêts sur les positions détenues pendant la nuit).

Comme son nom l'indique, un CFD est un contrat entre deux parties pour échanger la différence de prix d'un actif sous-jacent, entre le moment où un contrat est ouvert et le moment où il est fermé.

• Si le prix de l'actif augmente, l'acheteur reçoit de l'argent du vendeur.
• Si le prix de l'actif baisse, le vendeur reçoit de l'argent de l'acheteur.

Par exemple, si tu penses que le GBP/JPY va baisser, tu vendrais un CFD sur GBP/JPY. Tu échangeras toujours la différence de prix entre l'ouverture et la clôture de ta position, mais tu réaliseras un profit si le GBP/JPY baisse et une perte si le GBP/JPY augmente.

Les CFD sont réglés en espèces, mais le montant notionnel n'est jamais physiquement échangé. La seule somme d'argent qui change réellement de mains est la différence entre le prix de l'actif sous-jacent à l'ouverture du CFD et à sa clôture.

La différence entre les prix d'ouverture et de clôture de la transaction est réglée en espèces dans la devise de ton compte. Il n'y a pas de livraison d'actifs physiques.

Par exemple, lorsque tu fermes une position sur CFD impliquant l'EUR/USD, il n'y a pas d'échange physique d'euros ou de dollars.

Avec les CFD, tu paries essentiellement sur la hausse ou la baisse future du prix de l'actif sous-jacent par rapport au prix d'ouverture du contrat CFD.

Aux États-Unis, les CFD sont interdits, de sorte que les traders de détail américains négocient un produit connu sous le nom de «contrats de change au comptant à terme». D'un point de vue technique, ils sont considérés comme différents des CFD, mais d'un point de vue fonctionnel, ils sont identiques. Les deux sont des contrats réglés en espèces dans une paire de devises particulière qui vous exposent aux variations du prix de cette paire de devises.

Lorsque le contrat est clôturé, tu reçois ou paies la différence entre le cours de clôture et le cours d'ouverture du contrat. Les deux te permettent d'obtenir une exposition indirecte à l'actif sous-jacent (paires de devises), ce qui signifie que tu ne détiendras jamais réellement les devises sous-jacentes, mais que tu peux réaliser des bénéfices ou subir des pertes en raison des fluctuations de prix de l'actif sous-jacent comme si tu le possédais réellement.

Les CFD sont appelés dérivés de gré à gré (OTC) car ils sont négociés directement entre deux parties plutôt que sur une bourse centrale.

Les deux parties impliquées sont TOI et ton COURTIER.

Au lieu d'acheter ou de vendre des devises physiques, tu négocies des CFD, c'est-à-dire un contrat qui te permet de spéculer sur la hausse ou la baisse du cours d'une paire de devises.

CFD = Contrat sur différence

Nous avons déjà expliqué que les CFD sont des produits financiers sous forme de dérivés qui permettent aux traders particuliers de spéculer sur les variations du prix d'un actif, sans posséder l'actif lui-même, mais une autre caractéristique importante des CFD est qu'ils sont négociés sur marge, ce qui permet un effet de levier.

Les CFD sont des produits dérivés à effet de levier.

Le trading avec effet de levier signifie que tu peux ouvrir une position de grande taille sans avoir à débourser la totalité du montant.

Supposons que tu souhaites ouvrir une position GBP/USD équivalente à un lot standard (100 000 unités). Sans effet de levier, tu devrais avancer la totalité du coût. Mais avec un produit à effet de levier comme un CFD, tu n'aurais peut-être qu'à avancer 3 % du coût (ou moins).

Cela signifie que tu peux ouvrir une position CFD, en ne déposant qu'un faible pourcentage de la valeur de la taille totale de la position (« marge »).

Le montant d'argent requis pour ouvrir et maintenir une position à effet de levier est appelé« marge »et représente une fraction de la valeur ou de la taille totale de la position.

Lors de la négociation de CFD, il existe deux types de marge.

1. La marge initiale est le dépôt initial requis pour ouvrir une position.
2. La marge de maintien est la marge supplémentaire requise si ta position est sur le point d'entraîner des pertes que la marge initiale (et les fonds supplémentaires sur ton compte) ne pourront pas couvrir.

Si tu ne respectes pas l'exigence de marge de ton opération, tu recevras un appel de marge du fournisseur de CFD te demandant de déposer plus de fonds sur ton compte. Si tu ne le fais pas, la position sera automatiquement clôturée et les pertes subies seront réalisées.

C'est ce qu'on appellele « trading sur marge».

Par exemple, pour un contrat CFD avec un ratio de levier de 50:1, ce qui correspond à une exigence de marge de 2 %, tu n'aurais qu'à déposer une marge initiale de 200 $ pour obtenir une exposition de 10 000 $ sur l'EUR/USD.

Un ratio de levier est le rapport entre la valeur notionnelle totale de la position sur CFD (à laquelle le trader de détail est exposé) et le montant déposé par le trader de détail (l'exigence de marge initiale).

Tu « empruntes » en réalité les 98 % restants de la valeur du CFD.

Les profits ou les pertes sont basés sur les variations de la valeur de la taille totale de la position (ou « valeur notionnelle »).

Cela signifie que même si tu ne paies qu'une fraction de la valeur notionnelle totale de leur position sur CFD, tu as droit aux mêmes gains et pertes que si tu avais payé 100 % de la valeur notionnelle totale.

Par exemple, si la valeur totale de ta position initiale dans une transaction CFD est de 10 000 £ et que le ratio de levier offert par une entreprise est de 100:1, la marge initiale requise pour toi serait fixée à 1 % de 10 000 £, tu devrais donc déposer 100 £.

Un mouvement de marché de 0,5 % contre ta position, initialement évaluée à 10 000 £, entraînerait une perte de 50 % (50 £) par rapport à ta marge déposée.

La nature à effet de levier des CFD signifie que les traders particuliers peuvent être exposés à des pertes supérieures à leurs fonds déposés. En fonction de l'effet de levier utilisé et de la volatilité de l'actif sous-jacent, la vitesse et le volume des pertes peuvent être importants.

Nous constatons généralement des ratios de levier allant jusqu'à 500:1 pour les CFD sur le forex. Avec un ratio de levier de 500:1, un trader particulier peut ouvrir une position CFD d'une valeur de 1 000 000 $ avec un dépôt initial (« exigence de marge ») de seulement 2 000 $!

Avec des ratios de levier aussi élevés, les CFD sont particulièrement sensibles aux prix.

Sur des marchés en évolution rapide, les prix peuvent connaître des écarts et les pertes peuvent dépasser le dépôt initial.

De nombreux traders particuliers peuvent (et finissent par) se retrouver avec un solde de compte négatif. Cela signifie que tu peux perdre tout ton argent et devoir plus d'argent à ton fournisseur de CFD.

L'effet de levier est ce qui rend le trading de devises attrayant, car il permet aux traders d'ouvrir des positions plus importantes que ce qu'ils peuvent se permettre avec leur propre argent, ce qui augmente le potentiel de rendements énormes.

Tu es nouveau dans le trading sur marge et tu ne connais pas tout ce jargon ? Consulte nos leçons sur la marge dans notre cours Margin 101 qui t'explique tout gentiment et en douceur.

Résumé

Les nouveaux traders peuvent se demander comment il est possible pour les traders de forex d'acheter ou de vendre des devises qu'ils ne possèdent pas.

Ils sont également souvent déroutés par le concept de vendre quelque chose avant de l'acheter.

La réponse réside dans le fait que le trader négocie un produit dérivé, et non les devises elles-mêmes.

Étant donné que toi et ton courtier de change échangez des accords entre vous, plutôt que les actifs sous-jacents réels, il n'est pas nécessaire de « posséder » quoi que ce soit avant de vendre.

Ces produits dérivés sont appelés «contrats sur différence» ou «CFD».

Un dérivé est un instrument financier dont le prix dépend ou est dérivé des fluctuations de prix d'un actif sous-jacent.

Un CFD est un contrat en vertu duquel deux parties conviennent d'échanger la différence de prix entre le prix d'ouverture et le prix de clôture du contrat.

Lorsque vous négociez des CFD, vous pariez en fait sur la hausse ou la baisse future du prix de l'actif sous-jacent par rapport au prix d'ouverture du contrat CFD.

Plus le prix de l'actif évolue dans la direction que tu as prédite, plus tu es gagnant. Mais plus il évolue dans la direction opposée, plus tu perds.

Tu peux ouvrir un CFD en ne versant qu'un faible pourcentage de la valeur de la transaction. C'est ce qu'on appellele « trading à effet de levier »oule « trading sur marge».

Aux États-Unis, les CFD étant interdits, les traders de forex particuliers négocient un produit légèrement différent appelé «contrats de change à terme » ou « contrats de change au comptant à terme ».

Mais les deux produits se négocient fondamentalement de la même manière. Tomate, tomate. 🍅

Dans le jargon du secteur, ils sont connus ensemble sous le nom de «contrats de change/CFD de détail».

Les courtiers en devises créent ces produits dérivés, les « CFD » ou « contrats de change à terme », pour les traders particuliers.

Comme les traders particuliers ne peuvent pas accéder au marché des changes au comptant ni y négocier, c'est la seule façon pour nous de spéculer sur les prix des paires de devises (ou de « négocier sur le marché des changes »).

Mais si vous ne négociez pas SUR le marché des changes au comptant, OÙ négociez-vous exactement alors ? 🤔