This article has been translated from English to German.
Das A-Book-Ausführungsmodell bringt seine eigenen einzigartigen Herausforderungen mit sich.
Ein A-Book-Forex-Broker kann nur dann Gewinne aus Aufschlägen erzielen, wenn die Kurse, zu denen er mit dem LP handelt, besser sind als die Preise, zu denen der Broker mit seinen Kunden handelt.
Wenn nicht, überträgt der Broker das Marktrisiko, erzielt aber KEINEN Gewinn und kann sogar einen Verlust erleiden. 😬
Beispiel: A-Broker macht Verluste aufgrund eines negativen Aufschlags
Hier ist ein Beispiel, das zeigt, was passiert, wenn ein Broker von einem Liquiditätsanbieter schlechtere Preise erhält als die Preise, die der Broker seinen Kunden anbietet.
Elsa eröffnet eine Long-Position in AUD/USD zu 0,7500.
Ihre Positionsgröße beträgt 1.000.000 Einheiten oder 10 Standard-Lots. Das bedeutet, dass eine Bewegung von 1 Pip 100 $ entspricht.
Unmittelbar danach verlagert der Broker das Risiko, indem er eine Long-Position mit einem LP bei 0,7502 eröffnet.
Beachte, dass der vom Broker an Elsa angegebene Kaufpreis BESSER ist als der vom LP an den Broker angegebene Kaufpreis.
Der Broker bietet Elsa bessere Kurse an, als er vom LP erhält!
Aus der Sicht des Brokers ist dies nicht gut.
Der Preis von AUD/USD steigt.
Elsa beschließt, ihre Position bei 0,7550 zu verlassen, was zu einem Gewinn von 50 Pips oder 5.000 $ (100 $ x 50 Pips) führt.
Der Broker beendet seine Position mit dem LP ebenfalls bei 0,7548.
Der Verkaufspreis des Brokers an Elsa ist BESSER als der Verkaufspreis des LP an den Broker.
Wieder einmal hat der Broker Elsa bessere Kurse geboten, als er von der LP erhält.
Wie du sehen kannst, ist dies für den Makler ein Verlustgeschäft.
Der Broker kann so nicht weitermachen, sonst wird er nicht lange im Geschäft bleiben.
Wenn ein Broker auf Preisaufschläge als Haupteinnahmequelle angewiesen ist, muss die Preisdifferenz zwischen dem, was er von Liquiditätsanbietern erhält, und dem, was er an seine Kunden weitergibt, zugunsten des Brokers ausfallen.
Der Broker erreicht dies, indem er
- die Preise des Liquiditätsanbieters als Quelle für die Preisgestaltung gegenüber seinen Kunden verwendet. Im Grunde zeigt der Broker seinen Kunden nur Angebote an, bei denen der Aufschlag profitabel ist.
- Abschluss eines Handels mit einem Liquiditätsanbieter zur gleichen Zeit wie mit seinem Kunden. Dieser Handel wird auch als "Absicherung", "Ausgleich" oder "Deckung" bezeichnet.
Wenn dieser Handel mit einer Verzögerung ausgeführt wird, kann der Broker dennoch einen Verlust erleiden, wenn sich der Preis schnell ändert.
Das Risiko für einen Broker bei der Ausführung im A-Book besteht darin, dass der Preis nachgibt .
Wenn der A-Book-Broker einem Kunden einen Preis anzeigt, MUSS er zu diesem Preis ausführen.
Wenn es also an der Zeit ist, sich abzusichern, muss er sicherstellen, dass er von seinen Liquiditätsanbietern bessere Preise erhält. Andernfalls wird der Broker seinem Kunden am Ende einen besseren Preis anbieten und Geld verlieren!
Das ist so, als würde ein Lebensmittelgeschäft seinen Kunden einen Laib Brot für 5 $ verkaufen, den es für 4 $ gekauft hat.
Wenn der Laden mit dem Verkauf von Brot Gewinn machen will, muss er sicherstellen, dass er das Brot, das er seinen Kunden für 5 $ verspricht, von seinem Großhändler für weniger als 5 $ beziehen kann.
Andernfalls wird das Lebensmittelgeschäft nicht lange im Geschäft bleiben.
