Ketahui Kebijakan Hedging Broker Forex Anda

Saat trading forex, memahami kebijakan hedging broker Anda sangat penting untuk menghindari potensi jebakan dan memastikan pengalaman trading yang lancar.

Hedging, dalam konteks forex, mengacu pada strategi broker untuk mengelola eksposur risiko.

Dalam pelajaran ini, kita akan mempelajari dunia kebijakan hedging, mengeksplorasi implikasinya bagi para trader, dan bagaimana memilih broker yang sesuai dengan tujuan trading Anda.

Apa itu kebijakan hedging broker forex?

Untuk setiap broker forex, setiap perdagangan yang dilakukan oleh pelanggannya mewakili eksposur terhadap risiko pasar.

Risiko pasar adalah risiko kerugian dalam suatu posisi yang disebabkan oleh pergerakan harga yang merugikan.

Karena broker forex selalu menjadi rekanan untuk perdagangan Anda, broker dapat memutuskan untuk mengeksekusi perdagangan Anda secara internal atau melakukan lindung nilai perdagangan Anda secara eksternal.

Istilah"hedging" mengacu pada proses di mana broker forex mengurangi eksposur risiko pasar dengan melakukan transaksi paralel dengan entitas lain ("penyedia likuiditas").

Daripada melakukan lindung nilai untuk setiap perdagangan, kebijakan lindung nilai yang paling populer saat ini adalah broker melakukan lindung nilai terhadap eksposur pelanggan secara bersih.

Di sinilah perdagangan yang masuk diinternalisasi sebelum perdagangan apa pun dilindung nilai secara eksternal.

Kebijakan lindung nilai ini memberikan kesempatan kepada eksposur nasabah secara keseluruhan untuk mengimbangi dirinya sendiri sebelum dilindung nilai di pasar FX institusional yang mendasarinya.

• Ketika satu nasabah melakukan perdagangan dalam satu arah dan nasabah lainnya melakukan perdagangan dalam arah yang sama dan berlawanan ...., eksposur risiko pasar diimbangi.
• Namun, ketika pelanggan berdagang ke arah yang sama, risiko pasar meningkat untuk broker. Risiko ini kemudian dikurangi dengan melakukan lindung nilai di pasar yang mendasarinya.

Batas risiko, yang diatur dan dinilai oleh kebijakan manajemen risiko broker secara keseluruhan, menentukan risiko pasar maksimum yang dapat diambil oleh broker forex.

Untuk melakukan lindung nilai ini, broker forex menyetor jaminan (margin) dengan mitra pengimbang. (Mirip dengan cara Anda menempatkan margin pada broker forex).

Hal ini penting untuk diketahui karena memposting margin berarti broker harus menaruh uang tunai ("margin") dengan LP yang mereka perdagangkan.

Jika salah satu LP ini gagal dan tidak dapat mengembalikan margin broker, broker dapat berakhir dalam posisi keuangan yang berbahaya di mana ia mungkin tidak dapat memenuhi kewajiban keuangannya kepada pelanggannya (seperti Anda).

Inilah sebabnya, ketika memilih rekanan lindung nilai ("penyedia likuiditas"), broker mempertimbangkan kuotasi kompetitif yang ditawarkan, peringkat kredit, efisiensi layanan, keandalan teknologi, reputasi, dan posisi keuangan.

Untuk broker yang lebih kecil, mereka mungkin tidak dapat memilih LP mereka karena mereka hanya mengandalkan layanan Prime of Prime (PoP) untuk melakukan lindung nilai perdagangan mereka dan terbatas pada LP yang diberikan PoP kepada broker.

Kecuali dinyatakan oleh broker Anda, penting untuk dicatat bahwa praktik hedging broker mungkin tidak sepenuhnya menghilangkan risiko bagi pelanggannya.

Mintalah salinan tertulis kebijakan hedging broker Anda.

Untuk menavigasi kebijakan hedging secara efektif:

• Baca dan Pahami: Baca dengan cermat syarat dan ketentuan broker Anda.
• Ajukan Pertanyaan: Klarifikasi keraguan Anda dengan tim dukungan broker Anda.

Kebijakan lindung nilai menguraikan prosedur yang digunakan untuk mengelola eksposur terhadap risiko pasar dan mengungkapkan pihak-pihak yang bertransaksi dengan broker untuk melindungi nilai risiko tersebut.

Dengan menanyakan hal ini, Anda akan mendapatkan wawasan tentang prosedur hedging sehingga Anda memiliki informasi yang lebih baik untuk menilai risiko pihak lawan dalam bertransaksi dengan broker Anda.

Ingat, jika broker Anda bangkrut, uang Anda juga akan hilang.

Kita sudah membahas bahaya risiko mitra pengimbang secara mendetail di pelajaran sebelumnya, Di Mana Anda Berdagang?

Jika broker Anda tidak ingin mengungkapkan semua detail ini, ini mungkin saat yang tepat untuk mencari broker yang mau.

Satu-satunya cara broker mendapatkan kepercayaan Anda adalah melalui transparansi.

Curigai broker yang tidak transparan dengan kebijakan hedging -nya, yang seharusnya tidak hanya merinci praktik hedging-nya, tetapi juga mengungkapkan rekanan hedging-nya ("penyedia likuiditas ").

Implikasi untuk Trader

Memahami kebijakan hedging broker Anda sangat penting, karena dapat memengaruhi eksekusi order dan performa trading Anda:

• Pembatasan Perdagangan: Broker dapat membatasi atau menutup posisi yang melanggar kebijakan hedging mereka, sehingga memengaruhi fleksibilitas trading Anda.
• Persyaratan Margin: Kebijakan hedging dapat memengaruhi persyaratan margin, yang berpotensi menambah atau mengurangi modal trading Anda.
• Selip dan Eksekusi: Kebijakan hedging broker dapat memengaruhi eksekusi trading, yang menyebabkan slippage atau harga yang tidak sesuai.

Ringkasan

Kami telah menjelajahi mekanisme dasar bagaimana broker melakukan hedging dan mengelola risiko pasar.

Kami telah memperkenalkan sejumlah konsep manajemen risiko seperti"A-Book", "B-Book",dan berbagai varian "C-Book" yang dapat digunakan oleh platform trading FX dan CFD ritel.

Karena tingkat ambiguitas yang tinggi di mana broker cenderung beroperasi, kami berharap kami telah menjelaskan apa yang terjadi "di balik layar" mengenai bagaimana mereka mengelola risiko dan menghasilkan uang.

Sekarang Anda tahu bahwa semua broker forex ritel mengambil sisi berlawanan dari perdagangan Anda.

Broker Anda adalah rekanan untuk SEMUA perdagangan Anda.

Ketika broker mengeksekusi perdagangan Anda, broker bisa:

• Mengimbangi trade Anda secara internal dengan trade pelanggan lain(Internalisasi)
• Mengimbangi trade Anda secara eksternal dengan penyedia likuiditas
  • Jika ini dilakukan sebelum broker mengonfirmasi trade Anda, ini dikenal sebagai pre-hedging (STP)
  • Jika ini dilakukan setelah mengonfirmasi perdagangan Anda, ini dikenal sebagai post-hedging(A-Book)
• Tidak melakukan lindung nilai sama sekali dan menerima risiko pasar(B-Book)
• Mengimbangi sebagian trade Anda secara eksternal dengan penyedia likuiditas dan B-Book sisanya(C-Book)
• Mengimbangi lebih dari 100% risiko perdagangan Anda secara eksternal dengan penyedia likuiditas(C-Book)
• Tidak mengimbangi sama sekali dan menerima risiko pasar dan juga"lindung nilai terbalik" secara eksternal dengan penyedia likuiditas(C-Book)

Meskipun kami telah membahas berbagai metode yang digunakan oleh broker untuk mengelola risiko mereka, penting untuk diketahui bahwa setiap broker berbeda dan masing-masing akan mengadopsi praktik mereka sendiri yang sesuai dengan selera risiko mereka.

Hedging dianggap mahal dan karena broker ingin memaksimalkan keuntungan, mereka lebih suka melakukan hedging sesedikit mungkin.

Praktik manajemen risiko juga terus berkembang dan tidak ada kebijakan "standar" tentang bagaimana broker mengelola risiko mereka.

Trader mungkin memiliki beberapa keberatan tentang broker yang melakukan B-Book dan berpikir bahwa mereka seharusnya hanya berdagang dengan broker yang melakukan A-Book, tetapi yang paling penting adalah harga yang akurat dan kualitas eksekusi yang Anda terima pada pesanan Anda .