This article has been translated from English to Vietnamese.
Như đã đề cập trong bài học trước, một trong những nguyên tắc giao dịch chủ chốt là “Hiểu biết về thị trường mà bạn đang giao dịch.”
Và để hiểu biết thị trường mà bạn đang giao dịch, cần phải thực hiện phân tích cơ bản (FA).
Phân tích cơ bản đặc biệt quan trọng trong thị trường crypto bởi vì công nghệ crypto và blockchain còn đang phát triển.
Không bám sát những gì đang diễn ra trong thị trường crypto có thể gây thiệt hại cho vốn giao dịch của bạn.
Không thực hiện phân tích cơ bản để lọc ra những dự án crypto yếu kém, bạn đã tự đặt mình vào con đường thất bại rồi đấy.
Phân tích cơ bản là gì?
Phân tích cơ bản (FA) là một phương pháp được sử dụng trên thị trường tài chính để xác định “giá trị nội tại” của một tài sản, đây là một cách nói hoa mỹ để chỉ việc cố gắng tìm ra một thước đo khách quan cho giá trị của nó.
Mục tiêu của phân tích cơ bản là xác định liệu một tài sản có bị “định giá quá cao” hay “định giá quá thấp”.Điều này được thực hiện bằng cách nghiên cứu tất cả các thông tin cơ bản về một dự án crypto (các “yếu tố cơ bản“) có sẵn như kích thước của cơ sở người dùng, các ứng dụng thực tế và tiềm năng sử dụng trong tương lai.
Các thông tin khác không thuộc riêng thị trường crypto như tâm lý thị trường tài chính rộng hơn, điều kiện kinh tế toàn cầu, các sự kiện địa chính trị, và rủi ro quy định cũng được xem xét.
Tất cả thông tin này được tính đến và sử dụng để xác định liệu một tài sản crypto là “đắt” hay “rẻ” so với giá trị thị trường hiện tại.
Giả định chung là một tài sản sẽ dần dần hướng về “giá trị nội tại” của nó theo thời gian, vì vậy nếu sau khi thực hiện phân tích cơ bản, bạn tin rằng giá thị trường hiện tại nên cao hơn (hoặc thấp hơn), thì đó có thể là một cơ hội giao dịch!
Ví dụ, nếu bạn nghĩ rằng một tài sản crypto hiện tại đang bị định giá thấp trên thị trường vì tiềm năng trong tương lai của nó chưa được công nhận đầy đủ, bạn có thể giao dịch dựa trên phân tích cơ bản của mình và, lý thuyết mà nói, kiếm được lợi nhuận.
Làm thế nào để sử dụng phân tích cơ bản
Sử dụng phân tích cơ bản là cách tôi thu thập thông tin cần thiết để hiểu môi trường thị trường rộng hơn và những tài sản nào có ý nghĩa để giao dịch trong môi trường đó.
Sau đó, tôi thực hiện nghiên cứu sâu hơn vào những tài sản tôi dự định giao dịch và phát triển một xu hướng định hướng (“tăng giá hoặc giảm giá”) về giá cả, cũng như xác định liệu có các yếu tố thúc đẩy giá theo hướng có lợi cho bạn không.
Trong quá trình này, bạn nên thực hiện nghiên cứu ban đầu về một tài sản crypto thông qua giấy trắng của dự án và các cập nhật chính thức của dự án.Điều này không phải quá khó khăn để tìm thấy vì hầu hết các dự án crypto hợp pháp đều có trang web chính thức và/hoặc diễn đàn, cùng với các kênh truyền thông chính thức khác như mạng xã hội (Twitter, Reddit), ứng dụng chat (Telegram, Discord), và blog như Medium hoặc Substack.
Tối thiểu, các dự án crypto nên thể hiện:
- Một giải pháp độc đáo cho một vấn đề thực tế.
- Một lộ trình rõ ràng bao gồm mốc thời gian cách giải pháp sẽ được xây dựng.
- Một đội ngũ phát triển giàu kinh nghiệm có khả năng thực hiện lộ trình.
- Kinh tế học token (tổng thể kinh tế của một tài sản crypto cụ thể như cách nó sẽ được phân bổ và phân phối, tổng cung sẽ được tạo ra bao nhiêu, động lực để nắm giữ nó, v.v.)
Sau khi bạn hoàn tất nghiên cứu ban đầu, bạn có thể bắt đầu quá trình theo dõi dự án/token một cách thường xuyên. Bạn nên duy trì việc kiểm tra định kỳ các kênh truyền thông đã đề cập ở trên (hàng ngày hoặc hàng tuần), cũng như các trang tin tức crypto.
Không biết bắt đầu từ đâu? Chà, như bất kỳ câu hỏi lớn nào khác trong cuộc sống, tìm kiếm trên Google là bạn tốt của bạn. Ngay cả một tìm kiếm đơn giản trên internet cũng có thể đưa ra các bài báo mới nếu có cái gì đó mới trong ngày.
Hãy đo lường tâm lý chung của thị trường crypto bằng cách kiểm tra tin tức và hành động giá của hai tài sản crypto lớn nhất: bitcoin (BTC) và ether (ETH).
Hành động giá trong hai thị trường này thường ảnh hưởng lớn đến phần còn lại của không gian crypto, vì vậy nên xem chúng, hai “blue chips” crypto, đang làm gì cũng là một ý tưởng tốt.
Cuối cùng, đừng quên kiểm tra các chủ đề vĩ mô cấp cao như triển vọng tăng trưởng toàn cầu và lạm phát, triển vọng chính sách tiền tệ và tài chính từ các ngân hàng trung ương toàn cầu, cũng như dữ liệu tâm lý người tiêu dùng/doanh nghiệp để cảm nhận tâm lý chung của thị trường. Các rủi ro địa chính trị lớn như chiến tranh hoặc đại dịch cũng có thể đáng chú ý.
Ghi chú lại các sự kiện có ảnh hưởng (tức là phản ứng giá thị trường mạnh mẽ tương quan với một sự kiện tin tức được biết đến), suy nghĩ của bạn, và hành vi thị trường vào một nhật ký giao dịch.
Để giúp bạn bắt đầu, bạn cũng có thể xem các bài viết tin tức hàng ngày/hàng tuần và danh sách theo dõi mà chúng tôi thường xuyên đăng trên BabyPips.com.Điều này không chỉ là một cách để hiểu thêm về tâm lý hoặc xu hướng của thị trường, mà còn có thể được sử dụng như một công cụ tham chiếu về sau khi thực hiện các điều chỉnh giao dịch hoặc khi làm việc trên việc xem xét giao dịch của bạn. Tôi sẽ nói thêm về nhật ký giao dịch trong bài học sau.
Ý tưởng giao dịch là gì?
Sau khi thực hiện nghiên cứu về các yếu tố cơ bản của crypto mục tiêu của bạn, thị trường crypto, thị trường tài chính rộng hơn, và xác định các yếu tố thúc đẩy giá tiềm năng, bạn có thể có đủ thông tin để phát triển một ý tưởng giao dịch (hoặc “luận điểm”) và mức độ tin tưởng của bạn về ý tưởng này.
Một ý tưởng giao dịch bao gồm xu hướng định hướng của bạn đối với một tài sản (“Bạn có lạc quan hay bi quan không?”), lý do bạn lạc quan hay bi quan, và cách bạn muốn thể hiện xu hướng định hướng này dưới dạng một cược hay giao dịch (“Bạn đi lên hay xuống?”).
Nếu bạn nghĩ rằng bạn đã tìm thấy một ý tưởng giao dịch tiềm năng, thì một bài tập hữu ích để giúp bạn phát triển nó xa hơn là trả lời các câu hỏi sau (hoặc bất kỳ câu hỏi nào khác mà bạn cảm thấy mình cần hỏi):
- Câu chuyện chủ đạo hoặc yếu tố thúc đẩy nào sẽ tạo nhu cầu cho tài sản crypto này hoặc thúc đẩy các trader bán nó?
- Câu chuyện chủ đạo về crypto này có thể kéo dài bao lâu?
- Câu chuyện đã được định giá đầy đủ chưa? (Ví dụ, có xảy ra một động thái giá đáng kể gần đây mà không có lý do rõ ràng nào không?)
- Các yếu tố thúc đẩy sắp tới có thể thay đổi hoặc hỗ trợ tâm lý thị trường tăng giá (hoặc giảm giá) về crypto này không?
- Thị trường đã từng thấy tiềm năng thiết lập này trong quá khứ chưa? Thị trường đã cư xử thế nào khi đó? Có sự khác biệt nào giữa khi đó và bây giờ không?
- Phân tích cơ bản của bạn về một tài sản crypto cụ thể có tương ứng với tâm lý thị trường crypto hiện tại không? Còn tâm lý thị trường toàn cầu rộng lớn hơn thì sao? Nếu không, các yếu tố thúc đẩy có đủ để vượt qua điều kiện thị trường toàn cầu rộng lớn hơn không?
Với những câu hỏi này, bạn đang cố gắng xác định kịch bản cơ bản có khả năng xảy ra nhất (hai hay nhiều kịch bản là một khả năng), hành vi thị trường có khả năng nhất xung quanh luận điểm cơ bản của bạn, và liệu các chủ đề thị trường rộng lớn hơn có giúp ích hay cản trở hành động giá trong tài sản của bạn không.
Các câu trả lời cho những câu hỏi trên sẽ giúp bạn xác định mức độ tin tưởng của bạn về ý tưởng/luận điểm giao dịch của mình.
Không có quy tắc cứng nhắc nào để xác định mức độ tin tưởng của bạn (trừ khi bạn là một trader thuật toán đang thực hiện các phép tính số lớn trên các tập dữ liệu lớn để đưa ra các xác suất cụ thể); đó là một cảm giác phụ thuộc vào mức độ công việc cơ bản bạn đã thực hiện, những gì công việc của bạn nói về ý tưởng đó và kinh nghiệm thị trường của bạn.
Ví dụ về Ý tưởng Giao dịch: Poopoocoin (PPC)
Ví dụ, hãy nói rằng bạn đang nhắm đến crypto, Poopoocoin (PPC), một token tiện ích mới cho một blockchain tuyên bố có tốc độ giao dịch nhanh hơn nhiều so với các blockchain lớn khác.
Họ có một khẩu hiệu hấp dẫn, “Poopoocoin nhanh như tia chớp!”
Bạn đã đọc rất nhiều và thấy rằng trong năm qua, nó đã thu hút được 100 đội phát triển phần mềm độc lập mới làm việc trên các dự án trải dài DeFi, NFT, Web3 và hơn thế nữa. Ngoài ra, nguồn cung token của nó dự kiến sẽ giảm phát sau khi nâng cấp mạng lưới sắp tới.
Đó là rất nhiều câu chuyện tích cực sẽ có khả năng 50% rằng nhu cầu token sẽ tăng, điều này sẽ làm giá tăng, đúng không?
Và sao nếu một tổ chức lớn đang tìm mua và giữ 30% nguồn cung token trong quý tới? Điều đó có thể làm tăng sự tin tưởng lạc quan lên đến 70% khả năng tăng giá từ mức hiện tại, bạn nghĩ sao?
Như bạn thấy, nó không phải là một khoa học chính xác, nhưng đó là một thực hành tốt để tham gia và là một phần cần thiết của phân tích của bạn khi xác định khi nào và làm thế nào bạn muốn triển khai vốn và quản lý rủi ro sau này.