Wie man die Fundamentalanalyse nutzt, um Krypto-Handelsideen zu generieren

Wie in einer früheren Lektion erwähnt, lautet einer der wichtigsten Grundsätze beim Handel:"Kenne den Markt, auf dem du handelst."

Und um den Markt zu kennen, auf dem man handelt, ist eine Fundamentalanalyse (FA) erforderlich.

Die Fundamentalanalyse ist auf dem Kryptomarkt besonders wichtig, da die Krypto- und Blockchain-Technologie noch in den Kinderschuhen steckt.

Wenn man nicht auf dem Laufenden bleibt, was auf dem Kryptomarkt vor sich geht, kann das für das eigene Handelskapital tödlich sein.

Ohne eine Fundamentalanalyse durchzuführen, um die schwachen Krypto-Projekte auszusortieren, ist man bereits zum Scheitern verurteilt.

Was ist eine Fundamentalanalyse?

Die Fundamentalanalyse (FA) ist ein Ansatz, der auf den Finanzmärkten verwendet wird, um den "inneren Wert" eines Vermögenswerts zu bestimmen, was eine ausgefallene Formulierung für den Versuch ist, eine objektive Messung seines Wertes zu ermitteln.

Das Ziel der Fundamentalanalyse besteht darin, festzustellen, ob ein Vermögenswert "überbewertet" oder "unterbewertet" ist.

Dies geschieht durch die Untersuchung aller verfügbaren zugrunde liegenden Informationen über ein Krypto-Projekt (seine"Grundlagen"), wie z. B. die Größe seiner Nutzerbasis, reale Anwendungen und potenzielle zukünftige Nutzungsmöglichkeiten.

Andere Informationen, die nicht spezifisch für den Kryptomarkt sind, wie die allgemeine Stimmung auf dem Finanzmarkt, die globale Wirtschaftslage, geopolitische Ereignisse und regulatorische Risiken, werden ebenfalls berücksichtigt.

All diese Informationen werden berücksichtigt und verwendet, um festzustellen, ob ein Krypto-Asset im Vergleich zu seinem aktuellen Marktpreis"teuer" oder "billig" ist.

Die allgemeine Annahme ist, dass sich ein Vermögenswert im Laufe der Zeit seinem "inneren Wert" annähern wird. Wenn du also nach einer Fundamentalanalyse der Meinung bist, dass der aktuelle Marktpreis höher (oder tiefer) sein sollte, dann besteht eine potenzielle Handelsmöglichkeit!

Wenn du zum Beispiel der Meinung bist, dass ein Krypto-Asset derzeit auf dem Markt unterbewertet ist, weil sein zukünftiges Potenzial nicht vollständig erkannt wird, kannst du auf der Grundlage deiner Fundamentalanalyse handeln und theoretisch einen Gewinn erzielen.

Wie man die Fundamentalanalyse anwendet

Mit Hilfe der Fundamentalanalyse sammle ich die Informationen, die ich benötige, um das breite Marktumfeld zu verstehen und um zu ermitteln, welche Vermögenswerte in diesem Umfeld sinnvoll zu handeln sind.

Dann beschäftige ich mich eingehender mit den Vermögenswerten, mit denen ich handeln möchte, und entwickle eine Richtungstendenz ("bullish oder bearish") für ihren Preis sowie eine Einschätzung, ob es Katalysatoren geben wird, die den Preis in die gewünschte Richtung treiben.

Während dieses Prozesses solltest du deine ersten Recherchen zu einem Krypto-Asset anhand des Whitepapers des Projekts und der offiziellen Projektaktualisierungen durchführen.

Dies sollte nicht allzu schwierig sein, da die meisten seriösen Krypto-Projekte über eine offizielle Website und/oder Foren sowie verschiedene offizielle Kommunikationskanäle wie soziale Medien (Twitter, Reddit), Chat-Apps (Telegram, Discord) und Blogs wie Medium oder Substack verfügen.

Krypto-Projekte sollten mindestens Folgendes nachweisen:

• eine einzigartige Lösung für ein Problem aus der realen Welt
• Einen klaren Fahrplan, der einen Zeitplan für die Umsetzung der Lösung enthält.
• Ein erfahrenes Entwicklerteam, das in der Lage ist, den Plan umzusetzen.
• Eine solide Tokenomics (Gesamtwirtschaftlichkeit eines bestimmten Krypto-Assets, z. B. wie es zugewiesen und verteilt wird, wie viel Angebot geschaffen wird, Anreize für den Besitz usw.)

Nach Abschluss der ersten Recherchen kannst du damit beginnen, das Projekt/den Token regelmäßig zu verfolgen. Du solltest die oben genannten Medienkanäle (täglich oder wöchentlich) sowie Krypto-Nachrichtenseiten regelmäßig überprüfen.

Du weißt nicht, wo du anfangen sollst zu suchen? Nun, wie bei jeder anderen wichtigen Frage im Leben ist auch hier die Google-Suche dein Freund. Selbst eine einfache Internetsuche kann Nachrichtenartikel anzeigen, wenn es an diesem Tag neue gibt.

Verschaffe dir auch einen Überblick über die allgemeine Stimmung in der Krypto-Szene, indem du dir die Nachrichten und Preisbewegungen bei den beiden größten Krypto-Assets ansiehst: Bitcoin (BTC) und Ether (ETH).

Preisbewegungen in diesen beiden Märkten haben in der Regel einen starken Einfluss auf den Rest des Krypto-Bereichs, daher ist es eine gute Idee, auch zu beobachten, wie sich diese beiden Krypto-"Blue Chips" entwickeln.

Schließlich solltest du nicht vergessen, dich über Makrothemen auf höchster Ebene wie globale Wachstums- und Inflationsaussichten, geld- und fiskalpolitische Aussichten der globalen Zentralbanken sowie Daten zur Konsumenten-/Unternehmensstimmung zu informieren, um ein Gefühl für die allgemeine Marktstimmung zu bekommen. Auch große geopolitische Risiken wie Kriege oder Pandemien können erwähnenswert sein.

Notiere dir die einflussreichen Ereignisse (d. h. eine starke Reaktion der Marktpreise korreliert mit einem bekannten Nachrichtenereignis), deine Gedanken und das Marktverhalten in einem Trading-Journal.

Um dir den Einstieg zu erleichtern, kannst du dir auch unsere täglichen/wöchentlichen Nachrichten und Watchlist-Artikel ansehen, die wir regelmäßig auf BabyPips.com veröffentlichen.

Dies ist nicht nur eine Möglichkeit, dein Verständnis für die Stimmung oder Voreingenommenheit des Marktes zu vertiefen, sondern kann auch später als Referenzinstrument verwendet werden, wenn du an Handelsanpassungen oder an deiner Handelsbewertung arbeitest. Ich werde später in einer späteren Lektion näher auf das Handelsjournal eingehen.

Was ist eine Handelsidee?

Nachdem du die Grundlagen deines Ziel-Kryptos, den Kryptomarkt und die breiteren Finanzmärkte recherchiert und potenzielle Preiskatalysatoren identifiziert hast, verfügst du wahrscheinlich über genügend Informationen, um eine Handelsidee (oder "These") zu entwickeln und deine Überzeugung von dieser Idee zu formulieren.

Eine Handelsidee umfasst deine Richtungstendenz in Bezug auf einen Vermögenswert ("Bist du bullish oder bearish?"), deine Begründung für diese Tendenz und wie du diese Richtungstendenz als Wette oder Handel ausdrücken möchtest ("Gehst du long oder short?").

Wenn du glaubst, eine potenzielle Handelsidee gefunden zu haben, dann ist es hilfreich, die folgenden Fragen zu beantworten (oder andere Fragen, die du für wichtig hältst), um sie weiterzuentwickeln:

1. Was ist die vorherrschende Erzählung oder der Katalysator, der die Nachfrage nach diesem Krypto-Vermögenswert antreibt oder Händler dazu bringt, ihn zu verkaufen?
2. Wie lange könnte die vorherrschende Meinung zu dieser Kryptowährung anhalten?
3. Ist die Erzählung bereits vollständig eingepreist? (Hat es beispielsweise kürzlich aus heiterem Himmel und ohne ersichtlichen Grund eine signifikante Preisbewegung gegeben?)
4. Welche bevorstehenden Katalysatoren könnten die bullische (oder bärische) Stimmung des Marktes in Bezug auf die Kryptowährung möglicherweise verändern oder unterstützen?
5. Hat der Markt diese potenzielle Konstellation schon einmal erlebt? Wie hat er sich damals verhalten? Gibt es Unterschiede zwischen damals und heute?
6. Stimmt deine fundamentale Analyse eines bestimmten Krypto-Assets mit der aktuellen Stimmung auf dem Krypto-Markt überein? Wie sieht es mit der allgemeinen Stimmung auf dem Weltmarkt aus? Wenn nicht, reichen die Treiber aus, um die allgemeinen Bedingungen auf dem Weltmarkt zu überwinden?

Mit diesen Fragen versuchst du, das wahrscheinlichste fundamentale Szenario (zwei oder mehr Szenarien sind möglich), das wahrscheinlichste Marktverhalten im Zusammenhang mit deiner fundamentalen These und die Frage zu ermitteln, ob die breiteren Marktthemen die Preisentwicklung deines Vermögenswerts unterstützen oder behindern würden.

Die Antworten auf die obigen Fragen helfen dir dabei, den Grad deiner Überzeugung in Bezug auf deine Handelsidee/These zu bestimmen.

Es gibt keine festen Regeln, um deinen Überzeugungsgrad zu bestimmen (es sei denn, du bist ein algorithmischer Händler, der große Datenmengen durchforstet, um bestimmte Wahrscheinlichkeiten zu ermitteln); es ist eher ein Gefühl, das davon abhängt, wie viel grundlegende Arbeit du geleistet hast, was deine Arbeit über die Idee aussagt und wie viel Markterfahrung du hast.

Beispiel für eine Handelsidee: Poopoocoin (PPC)

Nehmen wir zum Beispiel an, du interessierst dich für die Kryptowährung Poopoocoin (PPC), ein neues Utility-Token für eine Blockchain, die angeblich viel schnellere Transaktionsgeschwindigkeiten als andere große Blockchains bietet.

Sie haben einen einprägsamen Slogan: "Poopoocoin ist verdammt schnell!"

Du hast viel gelesen und herausgefunden, dass im letzten Jahr 100 neue unabhängige Softwareentwicklungsteams angezogen wurden, die an Projekten arbeiten, die DeFi, NFTs, Web3 und mehr umfassen. Außerdem wird der Token-Vorrat nach einem bevorstehenden Netzwerk-Upgrade voraussichtlich sinken.

Das sind viele positive Meldungen, die wahrscheinlich eine 50-prozentige Wahrscheinlichkeit für eine steigende Nachfrage nach Token bedeuten, was zu einem Preisanstieg führen würde, oder?

Und was wäre, wenn eine große Institution im nächsten Quartal 30 % des Token-Angebots kaufen und sich sichern wollte? Das würde die bullische Überzeugung wahrscheinlich noch weiter auf eine Wahrscheinlichkeit von 70 % für einen Preisanstieg gegenüber dem aktuellen Niveau erhöhen, meinst du nicht auch?

Wie du siehst, ist es keine exakte Wissenschaft, aber es ist eine gute Praxis und ein notwendiger Bestandteil deiner Analyse, wenn du festlegst, wann und wie du Kapital einsetzen und später Risiken managen möchtest.