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Come accennato in una lezione precedente, uno dei principi chiave del trading è"Conoscere il mercato in cui stai operando".
E conoscere il mercato in cui stai operando richiede un'analisi fondamentale (FA).
L'analisi fondamentale è particolarmente importante nel mercato delle criptovalute perché la tecnologia delle criptovalute e della blockchain è ancora agli inizi.
Non stare al passo con ciò che accade nel mercato delle criptovalute può essere letale per il tuo capitale di trading.
Senza un'analisi fondamentale per escludere i progetti crittografici deboli, ti stai già preparando al fallimento.
Che cos'è l'analisi fondamentale?
L'analisi fondamentale (FA) è un approccio utilizzato nei mercati finanziari per determinare il "valore intrinseco" di un'attività, che è una frase di fantasia per cercare di trovare una misura oggettiva del suo valore.
L'obiettivo dell'analisi fondamentale è determinare se un asset è "sopravvalutato" o "sottovalutato".
Ciò avviene ricercando tutte le informazioni di base disponibili su un progetto crittografico (isuoi"fondamentali"), come le dimensioni della sua base di utenti, le applicazioni nel mondo reale e i potenziali usi futuri.
Vengono prese in considerazione anche altre informazioni non specifiche del mercato delle criptovalute, come il sentiment generale del mercato finanziario, le condizioni economiche globali, gli eventi geopolitici e i rischi normativi.
Tutte queste informazioni vengono prese in considerazione e utilizzate per determinare se un cripto-asset è "costoso" o "economico" rispetto al suo attuale prezzo di mercato.
L'ipotesi generale è che un asset tenderà verso il suo "valore intrinseco" nel tempo, quindi se dopo aver eseguito l'analisi fondamentale ritieni che l'attuale prezzo di mercato dovrebbe essere più alto (o più basso), allora c'è una potenziale opportunità di trading!
Ad esempio, se pensi che un cripto-asset sia attualmente sottovalutato sul mercato perché il suo potenziale futuro non è pienamente riconosciuto, puoi fare trading sulla base della tua analisi fondamentale e, in teoria, realizzare un profitto.
Come utilizzare l'analisi fondamentale
Utilizzando l'analisi fondamentale, raccolgo le informazioni necessarie per comprendere il contesto generale del mercato e quali attività hanno senso negoziare in tale contesto.
Poi approfondisco gli asset che intendo negoziare e sviluppo un orientamento direzionale ("rialzista o ribassista") sul loro prezzo, oltre a identificare se ci saranno o meno catalizzatori per spingere il prezzo a tuo favore.
Durante questo processo, dovresti fare la tua ricerca iniziale su una criptovaluta attraverso il whitepaper del progetto e gli aggiornamenti ufficiali del progetto.
Non dovrebbe essere troppo difficile da trovare, poiché la maggior parte dei progetti legittimi di criptovaluta ha un sito web ufficiale e/o forum, oltre a diversi canali di comunicazione ufficiali come i social media (Twitter, Reddit), app di chat (Telegram, Discord) e blog come Medium o Substack.
Come minimo, i progetti di criptovaluta dovrebbero dimostrare:
- Una soluzione unica a un problema del mondo reale.
- Una tabella di marcia chiara che includa una tempistica di come verrà costruita la soluzione.
- Un team di sviluppatori esperti in grado di eseguire la tabella di marcia.
- Una tokenomics solida (l'economia complessiva di una specifica criptovaluta, ad esempio come sarà allocata e distribuita, quanta offerta sarà creata, gli incentivi per detenerla, ecc.)
Dopo aver svolto la ricerca iniziale, puoi iniziare a monitorare regolarmente il progetto/token. Dovresti effettuare controlli di routine sui canali multimediali sopra menzionati (giornalieri o settimanali), nonché sui siti di notizie sulle criptovalute.
Non sai da dove iniziare a cercare? Beh, come per qualsiasi altra questione importante della vita, la ricerca su Google è tua amica. Anche una semplice ricerca su Internet può far apparire articoli di notizie, se ce ne sono di nuovi in giornata.
Inoltre, puoi farti un'idea del sentiment generale sulle criptovalute controllando le notizie e l'andamento dei prezzi delle due più grandi criptovalute: bitcoin (BTC) ed ether (ETH).
L'andamento dei prezzi in questi due mercati tende a influenzare pesantemente il resto dello spazio cripto, quindi è una buona idea vedere anche cosa stanno facendo queste due "blue chip" cripto.
Infine, non dimenticare di controllare i temi macroeconomici di alto livello come le prospettive di crescita globale e di inflazione, le prospettive di politica monetaria e fiscale delle banche centrali globali, nonché i dati sul sentiment dei consumatori/imprese per avere un'idea del sentiment generale del mercato. Anche i principali rischi geopolitici come la guerra o le pandemie possono essere degni di nota.
Prendi nota degli eventi di impatto (ad esempio, una forte reazione del prezzo di mercato in correlazione con un evento notiziario noto), delle tue riflessioni e del comportamento del mercato in un diario di trading.
Per aiutarti a iniziare, puoi anche consultare i nostri articoli giornalieri/settimanali sulle notizie e la lista di controllo che pubblichiamo regolarmente su BabyPips.com.
Questo non è solo un modo per comprendere il sentimento o la tendenza del mercato, ma può anche essere utilizzato come strumento di riferimento in futuro quando si lavora sugli aggiustamenti del trading o quando si lavora sulla revisione del trade. Approfondirò il trading journal più avanti in una lezione successiva.
Cos'è un'idea di trading?
Dopo aver fatto le tue ricerche sui fondamentali della criptovaluta che ti interessa, sul mercato delle criptovalute, sui mercati finanziari in generale e aver identificato i potenziali catalizzatori di prezzo, probabilmente avrai abbastanza informazioni per sviluppare un'idea di trading (o "tesi") e il tuo livello di convinzione su questa idea.
Un'idea di trading include la tua propensione direzionale su un asset ("Sei rialzista o ribassista?"), la tua logica per essere rialzista o ribassista e come desideri esprimere questa propensione direzionale come scommessa o trade ("Vai lungo o corto?").
Se pensi di aver trovato una potenziale idea di trading, un esercizio utile per svilupparla ulteriormente è rispondere alle seguenti domande (o a qualsiasi altra domanda che ritieni necessario porre):
- Qual è la narrativa dominante o il catalizzatore che guiderà la domanda per questo criptoasset o spingerà i trader a venderlo?
- Quanto potrebbe durare la narrativa dominante su questa criptovaluta?
- Il prezzo è già stato completamente scontato? (Ad esempio, recentemente si è verificato un significativo movimento dei prezzi all'improvviso e senza una ragione apparente?)
- Quali prossimi catalizzatori potrebbero potenzialmente cambiare o sostenere il sentimento rialzista (o ribassista) del mercato sulla criptovaluta?
- Il mercato ha già assistito a questa potenziale configurazione in passato? Come si è comportato allora? Ci sono differenze tra allora e adesso?
- La tua analisi fondamentale di una specifica criptovaluta è in linea con l'attuale sentimento del mercato delle criptovalute? E il sentimento più ampio del mercato globale? In caso contrario, i driver sono sufficienti a superare le condizioni più ampie del mercato globale?
Con queste domande, stai cercando di determinare lo scenario fondamentale più probabile (sono possibili due o più scenari), il comportamento di mercato più probabile intorno alla tua tesi fondamentale e se i temi di mercato più ampi aiuterebbero o ostacolerebbero l'azione dei prezzi nel tuo asset.
Le risposte alle domande di cui sopra ti aiuteranno a determinare il tuo livello di convinzione sulla tua idea/tesi di trading.
Non esistono regole rigide e veloci per determinare il tuo livello di convinzione (a meno che tu non sia un trader algoritmico che fa un gran numero di calcoli su grandi set di dati per arrivare a probabilità specifiche); è più una sensazione che dipende da quanto lavoro fondamentale hai fatto, da cosa dice il tuo lavoro sull'idea e dalla tua esperienza di mercato.
Esempio di idea di trading: Poopoocoin (PPC)
Per esempio, supponiamo che tu stia osservando la criptovaluta Poopoocoin (PPC), un nuovo token di utilità per una blockchain che promette velocità di transazione molto più elevate rispetto ad altre importanti blockchain.
Hanno uno slogan accattivante: "Poopoocoin è veloce come la m*rda!"
Hai letto un sacco di cose e hai scoperto che nell'ultimo anno ha attirato 100 nuovi team di sviluppo software indipendenti che lavorano a progetti che spaziano da DeFi, NFT, Web3 e altro ancora. Inoltre, la sua offerta di token è destinata a diminuire dopo un imminente aggiornamento della rete.
Sono un sacco di notizie positive che probabilmente aumenteranno del 50% la domanda di token, il che farebbe salire il prezzo, giusto?
E se un grande istituto cercasse di acquistare e bloccare il 30% dell'offerta di token nel prossimo trimestre? Probabilmente questo aumenterebbe ulteriormente la convinzione rialzista fino a una probabilità del 70% di apprezzamento del prezzo rispetto ai livelli attuali, non credi?
Come puoi vedere, non è una scienza esatta, ma è una buona pratica da intraprendere e una componente necessaria della tua analisi quando si tratta di determinare quando e come vuoi impiegare il capitale e gestire il rischio in seguito.