This article has been translated from English to Korean.
앞의 수업에서 언급했듯이, 핵심적인 거래 원칙 중 하나는"거래하는 시장을 파악하라"는것입니다.
그리고 거래하는 시장을 이해하려면 기본적 분석(FA)이 필요합니다.
암호화폐와 블록체인 기술은 아직 초기 단계이기 때문에 암호화폐 시장에서 펀더멘털 분석은 특히 중요합니다.
암호화폐 시장의 흐름을 파악하지 못하면 거래 자본에 치명적인 손실을 입을 수 있습니다.
약한 암호화폐 프로젝트를 걸러내기 위한 근본적인 분석을 하지 않으면, 이미 실패할 운명에 처해 있는 것입니다.
기본적 분석이란 무엇인가요?
기본적 분석(FA)은 금융 시장에서 자산의 "내재 가치"를 결정하기 위해 사용되는 접근 방식입니다. 이는 자산의 가치를 객관적으로 측정하려는 노력의 멋진 표현입니다.
기본적 분석의 목표는 자산이 "과대평가"되었는지 아니면 "저평가"되었는지를 판단하는 것입니다.
이는 사용자 기반의 규모, 실제 응용 프로그램, 잠재적인 미래 사용 등 암호화 프로젝트에 대한 모든 기본 정보("기본 사항")를 조사하여 이루어집니다.
암호화폐 시장과 관련이 없는 다른 정보들, 예를 들어 광범위한 금융 시장 정서, 글로벌 경제 상황, 지정학적 사건, 규제 리스크 등도 고려됩니다.
이 모든 정보가 고려되어 암호 자산이 현재 시장 가격에 비해"비싸다" 또는 "싸다"는 것을 결정하는 데 사용됩니다.
일반적으로 자산은 시간이 지남에 따라 "내재 가치"에 가까워진다고 가정합니다. 따라서 기본 분석을 수행한 후 현재 시장 가격이 더 높거나(또는 낮아야) 한다고 생각한다면 잠재적인 거래 기회가 있는 것입니다!
예를 들어, 미래의 잠재력이 충분히 인식되지 않아 현재 시장에서 암호 자산의 가치가 저평가되었다고 생각한다면, 기본 분석을 바탕으로 거래를 할 수 있으며, 이론적으로는 이익을 얻을 수 있습니다.
기본적 분석의 활용법
기본적 분석을 활용하여 광범위한 시장 환경을 이해하는 데 필요한 정보를 수집하고, 그 환경에서 어떤 자산이 거래에 적합한지 파악합니다.
그런 다음, 거래하려는 자산에 대해 더 깊이 파고들어 가격에 대한 방향성 ("상승 또는 하락 ")을 결정 하고, 가격을 유리하게 움직일 촉매제가 있는지 확인합니다.
이 과정에서 프로젝트의 백서와 공식 프로젝트 업데이트를 통해 암호화폐 자산에 대한 초기 조사를 수행해야 합니다.
대부분의 합법적인 암호화폐 프로젝트는 소셜 미디어 (트위터, 레딧), 채팅 앱 (텔레그램, 디스코드), 미디엄이나 서브스택 같은 블로그 등 다양한 공식 커뮤니케이션 채널과 함께 공식 웹사이트 및/또는 포럼을 가지고 있기 때문에 찾기가 어렵지 않을 것입니다.
암호화폐 프로젝트는 최소한 다음 사항을 입증해야 합니다.
- 현실 세계의 문제에 대한 독특한 해결책.
- 솔루션 구축 일정을 포함한 명확한 로드맵.
- 로드맵을 실행할 수 있는 숙련된 개발자 팀.
- 건전한 토큰 이코노미(특정 암호 자산의 전반적인 경제학, 예를 들어 자산이 어떻게 할당되고 분배될 것인지, 얼마나 많은 공급이 이루어질 것인지, 보유에 대한 인센티브 등)
초기 조사를 마친 후에는 정기적으로 프로젝트/토큰을 추적하는 과정을 시작할 수 있습니다. 위에서 언급한 미디어 채널과 암호화폐 뉴스 사이트를 매일 또는 매주 정기적으로 확인해야 합니다.
어디서부터 찾아봐야 할지 모르시겠나요? 다른 중요한 삶의 문제와 마찬가지로, 구글 검색이 도움이 될 것입니다. 간단한 인터넷 검색만으로도 그날 새로운 뉴스 기사가 있다면 찾아낼 수 있습니다.
또한, 비트코인(BTC)과 이더(ETH)라는 두 가지 가장 큰 암호화폐 자산의 뉴스와 가격 움직임을 확인하여 암호화폐에 대한 전반적인 정서를 파악할 수 있습니다.
이 두 시장의 가격 움직임은 나머지 암호화폐 시장에 큰 영향을 미치기 때문에, 이 두 암호화폐 "블루칩"이 어떻게 움직이는지 살펴보는 것도 좋은 생각입니다.
마지막으로, 글로벌 성장률과 인플레이션 전망, 글로벌 중앙은행의 통화 및 재정 정책 전망, 소비자/기업 심리 데이터와 같은 최상위 매크로 테마를 확인하여 전반적인 시장 심리에 대한 느낌을 얻으십시오. 전쟁이나 전염병과 같은 주요 지정학적 위험도 주목할 가치가 있습니다.
영향력 있는 사건 (예: 시장 가격의 강한 반응이 알려진 뉴스 이벤트와 관련이 있음), 생각, 시장 행동을 트레이딩 저널에 기록하십시오.
시작하는 데 도움이 되도록 BabyPips.com에 정기적으로 게시되는 일간/주간 뉴스와 관심 목록 기사도 확인해 보세요.
이것은 시장의 심리와 편견을 이해하는 방법일 뿐 아니라, 추후 거래 조정 작업이나 거래 검토 작업을 할 때 참고 자료로 활용할 수도 있습니다. 트레이딩 저널에 대해서는 나중에 더 자세히 다룰 것입니다.
무역 아이디어란 무엇입니까?
목표 암호화폐의 기본 원리, 암호화폐 시장, 더 넓은 금융 시장에 대한 조사를 마치고 잠재적인 가격 촉매제를 파악한 후에는 거래 아이디어(또는 "테제")를 개발하고 이 아이디어에 대한 확신 수준을 결정할 수 있는 충분한 정보를 확보하게 될 것입니다.
거래 아이디어에는 자산에 대한 귀하의 방향성 편향 ("귀하는 강세인가 약세인가?"), 강세 또는 약세에 대한 귀하의 근거, 그리고 이 방향성 편향을 베팅 또는 거래로 표현하고자 하는 방식("매수 또는 공매도?")이 포함됩니다.
잠재적인 거래 아이디어를 찾았다면, 그 아이디어를 더욱 발전시키는 데 도움이 되는 연습은 다음 질문(또는 필요하다고 생각하는 다른 질문)에 답하는 것입니다.
- 이 암호화폐에 대한 수요를 촉진하거나 거래자들이 이를 팔도록 유도하는 주요 내러티브 또는 촉매제는 무엇입니까?
- 이 암호화폐에 대한 지배적인 이야기가 얼마나 지속될 수 있을까요?
- 이 이야기에 이미 가격이 완전히 반영되어 있습니까? (예를 들어, 명백한 이유 없이 최근에 갑자기 큰 폭의 가격 변동이 발생했습니까?)
- 암호화폐에 대한 시장의 낙관적(혹은 비관적) 정서를 변화시키거나 뒷받침할 수 있는 촉매제는 무엇일까요?
- 과거에 이런 잠재적 구성이 시장에 나타났던 적이 있습니까? 그 때는 어떻게 작동했습니까? 그때와 지금의 차이점이 있습니까?
- 특정 암호화폐 자산에 대한 근본적 분석이 현재의 암호화폐 시장 심리와 일치합니까? 더 넓은 범위의 글로벌 시장 심리는 어떻습니까? 그렇지 않다면, 더 넓은 범위의 글로벌 시장 상황을 극복할 수 있을 만큼 충분한 동인이 있습니까?
이러한 질문을 통해 가장 가능성이 높은 기본 시나리오(두 개 이상의 시나리오가 가능함), 기본 논리에 대한 가장 가능성이 높은 시장 행동, 그리고 더 넓은 시장 주제가 자산의 가격 움직임을 돕거나 방해할 수 있는지를 판단하려고 합니다.
위의 질문에 대한 답은 여러분의 투자 아이디어/주장에 대한 확신의 정도를 판단하는 데 도움이 될 것입니다.
확신 수준을 결정하는 데 있어 딱히 정해진 규칙은 없습니다(특정 확률을 산출하기 위해 대규모 데이터 세트에서 수많은 계산을 수행하는 알고리즘 트레이더가 아니라면 말입니다). 확신 수준은 얼마나 많은 기초 작업을 수행했는지, 작업이 아이디어에 대해 무엇을 말하고 있는지, 시장 경험에 따라 달라지는 느낌에 가깝습니다.
거래 아이디어 예: Poopoocoin (PPC)
예를 들어, 다른 주요 블록체인보다 훨씬 빠른 거래 속도를 자랑하는 블록체인용 새로운 유틸리티 토큰인 암호화폐 Poopoocoin(PPC)을 눈여겨보고 있다고 가정해 봅시다.
그들은 "Poopoocoin은 정말 빠르다!"라는 인상적인 슬로건을 가지고 있습니다.
많은 자료를 읽은 결과, 지난 1년 동안 DeFi, NFT, Web3 등을 아우르는 프로젝트에 참여하는 100개의 새로운 독립 소프트웨어 개발팀이 참여했다는 사실을 알게 되었습니다. 또한, 곧 있을 네트워크 업그레이드 이후 토큰 공급량이 줄어들 것으로 예상됩니다.
긍정적인 이야기가 많다는 것은 토큰 수요가 50% 증가 할 가능성이 높다는 의미로, 가격이 상승할 가능성이 높다는 뜻이겠죠?
만약 어떤 대형 기관이 다음 분기에 토큰 공급량의 30%를 매입하여 잠그려고 한다면 어떨까요? 아마도 현재의 수준에서 70%의 가격 상승 확률로 상승에 대한 확신이 더욱 높아지지 않을까요?
보시다시피, 이것은 정확한 과학은 아니지만, 자본을 언제 어떻게 배치할지 결정하고 나중에 위험을 관리할 때 참여하고 분석하는 데 필요한 요소입니다.