This article has been translated from English to Indonesian.
Seperti yang disebutkan dalam pelajaran sebelumnya, salah satu prinsip perdagangan utama adalah "Kenalipasar yang Anda perdagangkan."
Dan untuk mengetahui pasar tempat Anda berdagang, Anda memerlukan analisis fundamental (FA).
Analisis fundamental sangat penting di pasar kripto karena teknologi kripto dan blockchain masih baru.
Tidak mengikuti apa yang terjadi di pasar kripto bisa mematikan modal trading Anda.
Tanpa melakukan analisis fundamental untuk menyaring proyek kripto yang lemah, Anda sudah menyiapkan diri Anda untuk gagal.
Apa itu analisis fundamental?
Analisis fundamental (FA) adalah sebuah pendekatan yang digunakan di pasar keuangan untuk menentukan "nilai intrinsik" suatu aset, yang merupakan frasa yang bagus untuk TRY untuk menghasilkan ukuran objektif dari nilainya.
Tujuan analisis fundamental adalah untuk menentukan apakah suatu aset "dinilai terlalu tinggi" atau "dinilai terlalu rendah".
Hal ini dilakukan dengan meneliti semua informasi yang mendasari proyek kripto("fundamental") yang tersedia, seperti ukuran basis penggunanya, aplikasi di dunia nyata, dan potensi penggunaan di masa depan.
Informasi lain yang tidak spesifik untuk pasar kripto seperti sentimen pasar keuangan secara luas, kondisi ekonomi global, peristiwa geopolitik, dan risiko regulasi juga dipertimbangkan.
Semua informasi ini diperhitungkan dan digunakan untuk menentukan apakah aset kripto "mahal" atau "murah" dibandingkan dengan harga pasar saat ini.
Asumsi umumnya adalah bahwa suatu aset akan condong ke arah "nilai intrinsik" seiring waktu, jadi jika setelah melakukan analisis fundamental, Anda yakin bahwa harga pasar saat ini seharusnya lebih tinggi (atau lebih rendah), maka ada potensi peluang trading!
Contohnya, jika menurut Anda aset kripto saat ini dinilai terlalu rendah di pasar karena potensi masa depannya belum diketahui sepenuhnya, Anda bisa trading berdasarkan analisis fundamental dan, secara teori, menghasilkan profit.
Cara menggunakan analisis fundamental
Menggunakan analisis fundamental adalah cara saya mengumpulkan informasi yang diperlukan untuk memahami lingkungan pasar yang luas dan aset mana yang masuk akal untuk diperdagangkan di lingkungan tersebut.
Kemudian saya melakukan pendalaman lebih dalam pada aset-aset yang ingin saya perdagangkan dan mengembangkan bias arah ("bullish atau bearish") pada harganya, serta mengidentifikasi apakah akan ada katalis yang mendorong harga sesuai keinginan Anda atau tidak.
Selama proses ini, Anda harus melakukan riset awal tentang aset kripto melalui whitepaper proyek dan pembaruan proyek resmi.
Hal ini seharusnya tidak terlalu sulit untuk ditemukan karena sebagian besar proyek kripto yang sah memiliki situs web dan/atau forum resmi, bersama dengan saluran komunikasi resmi yang berbeda seperti media sosial (Twitter, Reddit ), aplikasi obrolan (Telegram, Discord), dan blog seperti Medium atau Substack.
Setidaknya, proyek kripto harus menunjukkan hal tersebut:
- Solusi unik untuk masalah dunia nyata.
- Peta jalan yang jelas yang mencakup jadwal bagaimana solusi akan dibangun.
- Tim pengembang yang berpengalaman yang mampu menjalankan peta jalan.
- Tokenomics yang baik (ekonomi keseluruhan dari aset kripto tertentu seperti bagaimana aset tersebut akan dialokasikan dan didistribusikan, berapa banyak suplai yang akan dibuat, insentif untuk memegangnya, dll.)
Setelah Anda melakukan penelitian awal, Anda dapat memulai proses pelacakan proyek/token secara teratur. Anda harus melakukan pengecekan rutin terhadap saluran media yang disebutkan di atas (harian atau mingguan), serta situs-situs berita kripto.
Tidak tahu harus mulai dari mana? Nah, seperti halnya pertanyaan-pertanyaan besar lainnya di sini, pencarian Google adalah teman Anda. Bahkan pencarian internet sederhana pun dapat memunculkan artikel berita jika ada yang baru pada hari itu.
Selain itu, dapatkan gambaran tentang sentimen kripto secara luas dengan melihat berita dan aksi harga di dua aset kripto terbesar: bitcoin (BTC) dan ether (ETH ).
Pergerakan harga di dua pasar ini cenderung sangat memengaruhi ruang kripto lainnya, jadi ada baiknya Anda juga melihat apa yang dilakukan oleh dua "blue chips" kripto ini.
Terakhir, jangan lupa untuk melihat tema-tema makro tingkat atas seperti prospek pertumbuhan global dan inflasi, prospek kebijakan moneter dan fiskal dari bank sentral global, serta data sentimen konsumen/bisnis untuk mengetahui sentimen pasar secara keseluruhan. Risiko geopolitik besar seperti perang atau pandemi juga perlu diperhatikan.
Catat peristiwa yang berdampak besar (misalnya, reaksi harga pasar yang kuat berkorelasi dengan peristiwa berita yang diketahui), pemikiran Anda, dan perilaku pasar dalam jurnal trading.
Untuk membantu Anda memulai, Anda juga dapat melihat berita harian/mingguan dan artikel daftar pantauan yang kami posting secara teratur di BabyPips.com.
Ini bukan hanya cara untuk memahami sentimen atau bias pasar, tetapi juga dapat digunakan sebagai alat referensi di masa mendatang saat melakukan penyesuaian perdagangan atau saat mengerjakan tinjauan perdagangan Anda. Saya akan membahas lebih lanjut mengenai jurnal trading di pelajaran selanjutnya.
Apa yang dimaksud dengan ide perdagangan?
Setelah melakukan riset mengenai fundamental kripto target Anda, pasar kripto, pasar keuangan yang lebih luas, dan mengidentifikasi katalisator harga potensial, Anda kemungkinan besar akan memiliki informasi yang cukup untuk mengembangkan ide trading (atau "tesis") dan tingkat keyakinan Anda terhadap ide tersebut.
Ide trade mencakup bias arah Anda terhadap suatu aset ("Apakah Anda bullish atau bearish?"), alasan Anda menjadi bullish atau bearish, dan bagaimana Anda ingin mengekspresikan bias arah ini sebagai taruhan atau trade ("Apakah Anda mengambil posisi long atau short?").
Bila Anda merasa sudah menemukan ide trade potensial, maka latihan yang berguna untuk membantu Anda mengembangkannya lebih lanjut adalah menjawab pertanyaan-pertanyaan berikut (atau pertanyaan lain yang menurut Anda perlu ditanyakan):
- Apa narasi atau katalis dominan yang akan mendorong permintaan untuk aset kripto ini atau mendorong pedagang untuk menjualnya?
- Berapa lama narasi dominan pada kripto ini dapat bertahan?
- Apakah narasi tersebut sudah sepenuhnya dihargai? (Misalnya, apakah pergerakan harga yang signifikan terjadi baru-baru ini tanpa alasan yang jelas?)
- Katalis apa yang akan datang yang berpotensi mengubah atau mendukung sentimen bullish (atau bearish) pasar terhadap kripto?
- Apakah pasar telah melihat potensi pengaturan ini di masa lalu? Bagaimana perilakunya saat itu? Apakah ada perbedaan antara dulu dan sekarang?
- Apakah analisis fundamental Anda terhadap aset kripto tertentu selaras dengan sentimen pasar kripto saat ini? Bagaimana dengan sentimen pasar global yang lebih luas? Jika tidak, apakah faktor pendorongnya cukup untuk mengatasi kondisi pasar global yang lebih luas?
Dengan pertanyaan-pertanyaan ini, Anda TRY untuk menentukan skenario fundamental yang paling mungkin terjadi (ada dua atau lebih skenario yang mungkin terjadi), perilaku pasar yang paling mungkin terjadi di sekitar tesis fundamental Anda, dan apakah tema pasar yang lebih luas akan membantu atau menghalangi pergerakan harga aset Anda.
Jawaban atas pertanyaan-pertanyaan di atas akan membantu Anda menentukan tingkat keyakinan Anda terhadap ide/tesis perdagangan Anda.
Tidak ada aturan baku untuk menentukan tingkat keyakinan Anda (kecuali jika Anda adalah trader algoritmik yang melakukan perhitungan angka yang rumit pada kumpulan data besar untuk menghasilkan probabilitas tertentu); ini lebih merupakan perasaan yang bergantung pada seberapa banyak pekerjaan fundamental yang telah Anda lakukan, apa yang dikatakan oleh pekerjaan Anda tentang ide tersebut, dan pengalaman Anda di pasar.
Contoh Ide Perdagangan: Poopoocoin (PPC)
Sebagai contoh, katakanlah Anda mengincar kripto, Poopoocoin (PPC), sebuah token utilitas baru untuk blockchain yang mengklaim kecepatan transaksi yang jauh lebih cepat daripada blockchain utama lainnya.
Mereka memiliki slogan yang menarik, "Poopoocoin sangat cepat!"
Anda telah melakukan banyak membaca dan menemukan bahwa selama setahun terakhir, Poopoocoin telah menarik 100 tim pengembangan perangkat lunak independen baru yang mengerjakan proyek-proyek yang mencakup DeFi, NFT, Web3, dan banyak lagi. Selain itu, pasokan tokennya akan berkurang setelah peningkatan jaringan yang akan datang.
Itu adalah banyak narasi positif yang kemungkinan besar akan memberikan probabilitas 50% untuk meningkatkan permintaan token, yang akan menyebabkan harga naik, bukan?
Dan bagaimana jika sebuah institusi besar ingin membeli dan mengunci 30% pasokan token selama kuartal berikutnya? Hal itu mungkin akan meningkatkan keyakinan bullish lebih tinggi lagi menjadi 70% kemungkinan kenaikan harga dari level saat ini, bukan begitu?
Seperti yang Anda lihat, ini bukanlah ilmu pasti, tetapi ini adalah praktik yang baik untuk dilakukan dan merupakan komponen penting dalam analisis Anda saat menentukan kapan dan bagaimana Anda ingin menggunakan modal dan mengelola risiko nantinya.