This article has been translated from English to Arabic.
كما ذكرنا في درس سابق، فإن أحد مبادئ التداول الرئيسية هو "معرفةالسوق الذي تتداول فيه."
ومعرفة السوق الذي تتداول فيه يتطلب التحليل الأساسي (FA).
ويكتسب التحليل الأساسي أهمية خاصة في سوق العملات الرقمية لأن تكنولوجيا العملات الرقمية والبلوك تشين لا تزال حديثة العهد.
إن عدم مواكبة ما يحدث في سوق العملات الرقمية يمكن أن يكون قاتلاً لرأس مال التداول الخاص بك.
فبدون إجراء تحليل أساسي لفحص مشاريع العملات الرقمية الضعيفة، فإنك تهيئ نفسك بالفعل للفشل.
ما هو التحليل الأساسي؟
التحليل الأساسي (FA) هو نهج يُستخدم في الأسواق المالية لتحديد "القيمة الجوهرية" للأصل، وهي عبارة منمقة لمحاولة التوصل إلى مقياس موضوعي لقيمته.
ويتمثل الهدف من التحليل الأساسي في تحديد ما إذا كان الأصل "مبالغًا في قيمته" أو "مقومًا بأقل من قيمته".
ويتم ذلك من خلال البحث في جميع المعلومات الأساسية حول مشروع العملة المشفرة("أساسياته") المتاحة، مثل حجم قاعدة مستخدميه، وتطبيقاته في العالم الحقيقي، واستخداماته المستقبلية المحتملة.
كما يتم النظر في المعلومات الأخرى غير الخاصة بسوق العملات الرقمية مثل معنويات السوق المالية العامة، والظروف الاقتصادية العالمية، والأحداث الجيوسياسية، والمخاطر التنظيمية.
يتم أخذ كل هذه المعلومات في الاعتبار واستخدامها لتحديد ما إذا كان الأصل المشفر "باهظ الثمن" أو "رخيص" مقارنة بسعره الحالي في السوق.
الافتراض العام هو أن الأصل سوف ينجذب نحو "قيمته الجوهرية" بمرور الوقت، لذلك إذا كنت تعتقد بعد إجراء التحليل الأساسي أن سعر السوق الحالي يجب أن يكون أعلى (أو أقل)، فهناك فرصة تداول محتملة!
على سبيل المثال، إذا كنت تعتقد أن أحد الأصول المشفرة مقومة بأقل من قيمتها الحالية في السوق لأن إمكاناتها المستقبلية لم يتم التعرف عليها بالكامل، فيمكنك التداول بناءً على تحليلك الأساسي، ومن الناحية النظرية، يمكنك تحقيق ربح.
كيفية استخدام التحليل الأساسي
إن استخدام التحليل الأساسي هو الطريقة التي أجمع بها المعلومات اللازمة لفهم بيئة السوق العامة والأصول التي من المنطقي تداولها في تلك البيئة.
ثم أتعمق بعد ذلك في تلك الأصول التي أنوي تداولها وأقوم بتطوير تحيز اتجاهي ("صعودي أو هبوطي") على سعرها، بالإضافة إلى تحديد ما إذا كانت هناك محفزات لدفع السعر لصالحك أم لا.
خلال هذه العملية، يجب عليك إجراء بحثك الأولي عن أحد الأصول الرقمية من خلال الورقة البيضاء للمشروع والتحديثات الرسمية للمشروع.
لا ينبغي أن يكون من الصعب جدًا العثور على ذلك لأن معظم مشاريع العملات الرقمية الشرعية لديها موقع إلكتروني رسمي و/أو منتديات، إلى جانب قنوات التواصل الرسمية المختلفة مثل وسائل التواصل الاجتماعي (تويتر، ريديت )، وتطبيقات الدردشة (تيليجرام، ديسكورد)، والمدونات مثل Medium أو Substack.
كحد أدنى، يجب أن تُظهِر مشاريع التشفير:
- حل فريد لمشكلة في العالم الحقيقي.
- خارطة طريق واضحة تتضمن جدولاً زمنياً لكيفية بناء الحل.
- فريق من المطورين ذوي الخبرة القادرين على تنفيذ خارطة الطريق.
- علم الرموز الرمزية السليم (الاقتصاديات العامة لأصل تشفير معين مثل كيفية تخصيصه وتوزيعه، ومقدار العرض الذي سيتم إنشاؤه، وحوافز الاحتفاظ به، وما إلى ذلك).
بعد الانتهاء من البحث الأولي، يمكنك بعد ذلك البدء في عملية تتبع المشروع/الرمز بانتظام. يجب أن تحافظ على إجراء فحوصات روتينية للقنوات الإعلامية المذكورة أعلاه (يومياً أو أسبوعياً)، بالإضافة إلى مواقع أخبار العملات الرقمية.
ألا تعرف من أين تبدأ البحث؟ حسنًا، كما هو الحال مع أي سؤال رئيسي آخر في الحياة هنا، فإن البحث في جوجل هو صديقك. حتى البحث البسيط على الإنترنت يمكن أن يظهر لك مقالات إخبارية إذا كان هناك أي أخبار جديدة في اليوم.
أيضًا، احصل على مقياس للمشاعر العامة للعملات الرقمية من خلال الاطلاع على الأخبار وحركة الأسعار في أكبر أصلين من أصول العملات الرقمية: البيتكو ين (BTC) والإيثر (ETH ).
تميل حركة الأسعار في هذين السوقين إلى التأثير بشكل كبير على بقية العملات الرقمية، لذلك من الجيد أن ترى ما الذي تفعله هاتان "الرقائق الزرقاء" للعملات الرقمية أيضًا.
أخيرًا، لا تنسَ الاطلاع على موضوعات الاقتصاد الكلي ذات المستوى الأعلى مثل توقعات النمو العالمي والتضخم، وتوقعات السياسة النقدية والمالية من البنوك المركزية العالمية، بالإضافة إلى بيانات معنويات المستهلكين/الأعمال للتعرف على معنويات السوق بشكل عام. قد تكون المخاطر الجيوسياسية الكبرى مثل الحرب أو الأوبئة جديرة بالملاحظة أيضًا.
قم بتدوين ملاحظات عن الأحداث المؤثرة (أي أن يكون رد الفعل القوي لأسعار السوق مرتبطًا بحدث إخباري معروف)، وأفكارك وسلوك السوق في دفتر يوميات التداول.
لمساعدتك على البدء، يمكنك أيضًا الاطلاع على الأخبار اليومية/الأسبوعية ومقالات قائمة المراقبة التي ننشرها بانتظام على موقع BabyPips.com.
هذه ليست مجرد وسيلة للعمل على فهمك لمعنويات السوق أو تحيزه فحسب، بل يمكن استخدامها أيضًا كأداة مرجعية في المستقبل عند العمل على تعديلات التداول أو عند العمل على مراجعة صفقاتك. سأتناول المزيد عن دفتر يوميات التداول لاحقًا في درس لاحق.
ما هي فكرة التداول؟
بعد إجراء بحثك حول أساسيات العملة الرقمية المستهدفة وسوق العملات الرقمية والأسواق المالية الأوسع نطاقًا وتحديد محفزات الأسعار المحتملة، من المحتمل أن يكون لديك معلومات كافية لتطوير فكرة تداول (أو "أطروحة") ومستوى اقتناعك بهذه الفكرة.
تتضمن فكرة التداول ما هو تحيزك الاتجاهي للأصل ("هل أنت صاعد أم هابط؟")، وأساسك المنطقي لكونك صاعدًا أو هابطًا، وكيف ترغب في التعبير عن هذا التحيز الاتجاهي كرهان أو تداول ("هل تقوم بالشراء أم البيع ؟").
إذا كنت تعتقد أنك قد وجدت فكرة تداول محتملة، فمن التمارين المفيدة لمساعدتك على تطويرها بشكل أكبر هو الإجابة على الأسئلة التالية (أو أي أسئلة أخرى تشعر أنك بحاجة إلى طرحها)
- ما هو السرد أو المحفز السائد الذي سيدفع الطلب على هذا الأصل المشفر أو يدفع المتداولين إلى بيعه؟
- إلى متى يمكن أن تستمر السردية السائدة على هذه العملة المشفرة؟
- هل تم تسعير السرد بالكامل بالفعل؟ (على سبيل المثال، هل حدثت حركة سعرية كبيرة مؤخرًا بشكل مفاجئ دون سبب واضح؟).
- ما هي المحفزات القادمة التي من المحتمل أن تغير أو تدعم المشاعر الصعودية (أو الهبوطية) للسوق تجاه العملة الرقمية؟
- هل شهد السوق هذا الإعداد المحتمل في الماضي؟ كيف كان تصرفه في ذلك الوقت؟ هل هناك أي اختلافات بين ذلك الوقت والآن؟
- هل يتماشى تحليلك الأساسي لأصل تشفير معين مع معنويات سوق العملات المشفرة الحالية؟ ماذا عن معنويات السوق العالمية الأوسع نطاقًا؟ إذا لم يكن الأمر كذلك، فهل الدوافع كافية للتغلب على ظروف السوق العالمية الأوسع نطاقًا؟
من خلال هذه الأسئلة، فإنك TRY لتحديد السيناريو الأساسي الأكثر احتمالاً (هناك سيناريوهان أو أكثر من السيناريوهات المحتملة)، وسلوك السوق الأكثر احتمالاً حول أطروحتك الأساسية، وما إذا كانت موضوعات السوق الأوسع نطاقًا ستساعد أو تعيق حركة السعر في الأصل الخاص بك.
ستساعدك الإجابات على الأسئلة المذكورة أعلاه على تحديد مستوى اقتناعك بفكرة/أطروحتك في التداول.
لا توجد قواعد صارمة وسريعة لتحديد مستوى اقتناعك (ما لم تكن متداولاً خوارزميًا يقوم بتحليل الأرقام بشكل مكثف على مجموعات كبيرة من البيانات للتوصل إلى احتمالات محددة)؛ بل هو شعور يعتمد على مقدار العمل الأساسي الذي قمت به، وما يقوله عملك عن الفكرة وخبرتك في السوق.
مثال على فكرة التداول بوبوكوين (PPC)
كمثال على ذلك، لنفترض أنك تتطلع إلى العملة الرقمية Poopoocoin (PPC)، وهي عملة رمزية جديدة للبلوك تشين تدعي أنها أسرع بكثير من سلاسل الكتل الرئيسية الأخرى في المعاملات.
ولديها شعار جذاب، "Poopoocoin سريعة للغاية!"
لقد قمت بالكثير من القراءة ووجدت أنه على مدار العام الماضي، اجتذبت 100 فريق تطوير برمجيات مستقل جديد يعمل على مشاريع تشمل DeFi وNFTs وWeb3 وغيرها. أيضًا، من المقرر أن ينكمش معروضها من العملات الرمزية بعد ترقية الشبكة القادمة.
هذه الكثير من الروايات الإيجابية التي من المحتمل أن تمنحها احتمالية 50% لزيادة الطلب على الرمز المميز ، مما سيؤدي إلى ارتفاع السعر، أليس كذلك؟
وماذا لو كانت إحدى المؤسسات الكبيرة تتطلع إلى شراء وحجز 30% من المعروض من التوكنات خلال الربع القادم؟ من المحتمل أن يؤدي ذلك إلى ارتفاع القناعة الصعودية إلى أعلى من ذلك إلى احتمال ارتفاع السعر بنسبة 70% عن المستويات الحالية، ألا تعتقد ذلك؟
كما ترى، هذا ليس علمًا دقيقًا، ولكنه ممارسة جيدة للانخراط فيها وعنصرًا ضروريًا في تحليلك عند تحديد متى وكيف تريد نشر رأس المال وإدارة المخاطر لاحقًا.