Paano Gamitin ang Fundamental Analysis para Makagawa ng Crypto Trade Ideas

Ayon sa nabanggit sa isang naunang leksyon, isa sa mga pangunahing trading principles ay “Know the market you’re trading.”

At ang pag-alam sa market na tinetrade mo ay nangangailangan ng fundamental analysis (FA).

Napaka-importante ng fundamental analysis sa crypto market dahil ang crypto at blockchain technology ay nasa early stages pa lang.

Kung hindi ka updated sa mga nangyayari sa crypto market, pwedeng matalo ang trading capital mo.

Kung hindi ka gagawa ng fundamental analysis para ma-filter ang mahihinang crypto projects, parang sinadya mo nang mawala sa tamang direksyon.

Ano ang fundamental analysis?

Ang fundamental analysis (FA) ay isang approach sa financial markets para malaman ang “intrinsic value” ng isang asset, na fancy term para sa paghanap ng objective measure ng halaga nito.

Layunin ng fundamental analysis na matukoy kung ang isang asset ay “overvalued” o “undervalued”.

Ginagawa ito sa pamamagitan ng pag-research sa lahat ng underlying information tungkol sa isang crypto project (ang “fundamentals“) na available, tulad ng laki ng user base nito, real-world applications, at potential na paggamit sa hinaharap.

Isinasama rin ang ibang impormasyon na hindi specific sa crypto market tulad ng broad financial market sentiment, global economic conditions, geopolitical events, at regulatory risks.

Lahat ng impormasyong ito ay ginagamit para malaman kung ang isang crypto asset ay “mahal” o “mura” kumpara sa kasalukuyang market price.

Ang general assumption ay ang isang asset ay maggagravitate papunta sa “intrinsic value” nito sa paglipas ng panahon, kaya kung matapos ang fundamental analysis ay naniniwala ka na dapat mas mataas (o mas mababa) ang kasalukuyang market price, may potential trading opportunity!

Halimbawa, kung sa tingin mo ay undervalued ang isang crypto asset sa market ngayon dahil hindi pa napapansin ang future potential nito, pwede kang mag-trade base sa iyong fundamental analysis at, sa teorya, kumita.

Paano gamitin ang fundamental analysis

Sa paggamit ng fundamental analysis, nakukuha ko ang impormasyong kailangan para maunawaan ang kabuuang market environment at kung aling mga assets ang may sense na i-trade sa environment na iyon.

Pagkatapos ay mas malalim kong pinag-aaralan ang mga assets na balak kong i-trade at nagde-develop ng directional bias (“bullish o bearish”) sa presyo nito, pati na rin kung may mga catalyst na magtutulak sa presyo pabor sa iyo.

Sa prosesong ito, dapat mong simulan ang pag-research sa isang crypto asset sa pamamagitan ng project’s whitepaper at official project updates.

Hindi ito dapat mahirap hanapin dahil karamihan sa mga lehitimong crypto projects ay may official website at/o forums, kasama ang iba’t ibang official communication channels tulad ng social media (Twitter, Reddit), chat apps (Telegram, Discord), at blogs tulad ng Medium o Substack.

Sa minimum, dapat ipakita ng crypto projects ang:

• Isang natatanging solusyon sa isang totoong problema sa mundo.
• Isang malinaw na roadmap na naglalaman ng timeline kung paano ito mabubuo.
• Isang may karanasang team ng developers na may kakayahang magpatupad ng roadmap.
• Maayos na tokenomics (pangkalahatang ekonomiya ng isang partikular na crypto asset tulad ng kung paano ito ia-allocate at idi-distribute, gaano kalaki ang supply na gagawin, mga insentibo para sa paghawak nito, atbp.)

Matapos mong gawin ang paunang research, maaari ka nang magsimula sa proseso ng regular na pag-track sa project/token. Dapat mong ipagpatuloy ang routine checks sa mga nabanggit na media channels (araw-araw o lingguhan), pati na rin sa crypto news sites.

Hindi mo alam kung saan magsisimula maghanap? Aba, katulad ng anumang malaking katanungan sa buhay, nandiyan si Google search para sa’yo. Kahit na simpleng internet search lang ay makakahanap ka ng mga balita kung meron mang bagong artikulo sa araw na iyon.

Gayundin, kumuha ng gauge sa malawak na crypto sentiment sa pamamagitan ng pag-check sa balita at price action sa dalawang pinakamalaking crypto assets: bitcoin (BTC) at ether (ETH).

Ang price action sa dalawang merkadong ito ay madalas na lubos na nakakaapekto sa natitirang bahagi ng crypto space, kaya magandang ideya na tingnan kung ano ang ginagawa ng dalawang crypto “blue chips” na ito.

Sa wakas, huwag kalimutan na tingnan ang mga top-level macro themes tulad ng global growth at inflation outlooks, monetary at fiscal policy outlooks mula sa mga global central banks, pati na rin ang consumer/business sentiment data para makakuha ng pakiramdam sa overall market sentiment. Ang malalaking geopolitical risks tulad ng digmaan o pandemya ay maaaring karapat-dapat ding pansinin.

Kumuha ng tala ng mga impactful events (i.e., malakas na reaksyon ng market price ay nagkakaugnay sa isang kilalang news event), ng iyong mga saloobin, at pag-uugali ng market sa isang trading journal.

Para makatulong sa’yo na magsimula, maaari mo ring tingnan ang aming daily/weekly news at watchlist articles na regular naming ina-update sa BabyPips.com.

Hindi lamang ito paraan para maintindihan ang market’s sentiment or bias, pero maaari rin itong gamitin bilang reference tool sa hinaharap kapag nagtatrabaho sa trading adjustments o kapag nagtatrabaho sa iyong trade review. Ibabahagi ko pa ito sa trading journal sa susunod na leksyon.

Ano ang isang trade idea?

Matapos gawin ang research mo sa fundamentals ng target mong crypto, crypto market, mas malawak na financial markets, at matukoy ang potential price catalysts, malamang na magkakaroon ka ng sapat na impormasyon para makabuo ng trade idea (o “thesis”) at ang antas ng confidence mo sa ideyang ito.

Ang isang trade idea ay kinabibilangan ng kung ano ang iyong directional bias sa isang asset (“Are you bullish or bearish?”), ang iyong rationale kung bakit bullish o bearish ka, at kung paano mo nais ipahayag ang directional bias na ito bilang isang bet o trade (“Do you go long or short?”).

Kung sa tingin mo’y nakahanap ka ng potential trade idea, isang magandang ehersisyo upang matulungan kang ma-develop ito pa ay sagutin ang mga sumusunod na tanong (o anumang iba pang tanong na sa tingin mong kailangan mong itanong):

1. Ano ang dominanteng narrative o catalyst na magtutulak sa demand para sa crypto asset na ito o magtutulak sa mga traders na ibenta ito?
2. Gaano katagal magtatagal ang dominanteng narrative sa crypto na ito?
3. Naipresyo na ba ang narrative? (Halimbawa, may naganap bang makabuluhang galaw ng presyo kamakailan nang walang malinaw na dahilan?)
4. Ano ang mga paparating na catalysts na posibleng magbago o sumuporta sa bullish (o bearish) sentiment ng market sa crypto?
5. Nakita na ba ng market ang potential setup na ito sa nakaraan? Paano ito kumilos noon? Mayroon bang pagkakaiba sa pagitan ng noon at ngayon?
6. Naaayon ba ang fundamental analysis mo ng isang specific crypto asset sa kasalukuyang crypto market sentiment? Paano naman ang mas malawak na global market sentiment? Kung hindi, sapat ba ang mga drivers na malampasan ang mas malawak na kondisyon sa global market?

Sa mga tanong na ito, sinusubukan mong tukuyin ang pinaka-malamang na fundamental scenario na magaganap (dalawa o higit pang mga scenario ay posibleng mangyari), ang pinaka-malamang na pag-uugali ng market sa paligid ng iyong fundamental thesis, at kung ang mas malawak na mga tema sa market ay makakatulong o makakahadlang sa price action ng iyong asset.

Ang mga sagot sa mga tanong sa itaas ang makakatulong sa'yo na tukuyin ang antas ng iyong paniniwala sa iyong trade idea/thesis.

Walang mahigpit at mabilis na mga patakaran para sa pagtukoy ng antas ng iyong paniniwala (maliban kung isa kang algorithmic trader na gumagawa ng mabibigat na pag-compute sa malaking data sets para makabuo ng tiyak na probabilities); ito ay higit pa sa pakiramdam na depende sa kung gaano karaming fundamental work ang nagawa mo, ang sinasabi ng iyong trabaho sa ideya at iyong karanasan sa merkado.

Halimbawa ng Trade Idea: Poopoocoin (PPC)

Halimbawa, sabihin natin na pinagmamasdan mo ang crypto, Poopoocoin (PPC), isang bagong utility token para sa isang blockchain na nag-aangkin ng mas mabilis na transaction speeds kumpara sa ibang major blockchains.

May catchy slogan sila, “Poopoocoin is fast as sh*t!”

Nakapagbasa ka ng marami at natuklasan mong sa nakalipas na taon, naka-attract ito ng 100 bagong independent software development teams na nagtatrabaho sa mga proyektong sumasaklaw sa DeFi, NFTs, Web3, at iba pa. Gayundin, ang supply ng token nito ay nakatakdang mag-deflate pagkatapos ng paparating na network upgrade.

Maraming positive narratives ito na malamang ay magbibigay ng 50% probability na tataas ang demand ng token, na magdudulot sa pagtaas ng presyo tama ba?

At paano kung ang isang malaking institusyon ay nagbabalak bumili at i-lock up ang 30% ng supply ng tokens sa susunod na quarter? Malamang tataas pa ang bullish conviction sa isang 70% probability ng price appreciation mula sa kasalukuyang antas, hindi ba?

Tulad ng makikita mo, ito ay hindi isang eksaktong agham, ngunit ito ay isang magandang practice na gawin at isang kinakailangang bahagi ng iyong analysis sa pagtukoy kung kailan at paano mo nais i-deploy ang capital at pamahalaan ang risk sa hinaharap.