3 Pangunahing Konsepto ng Risk Management na Dapat Malaman ng Bawat Bagong Crypto Trader

Noong mga nakaraang leksyon mula sa “Beginner’s Guide to Trading Crypto“, natutunan mo kung paano gamitin ang fundamental analysis para makabuo ng trade ideas, tapos natutunan mo rin kung paano gamitin ang technical analysis at price action para makahanap ng potential entry price para sa trade.

May isa pang hakbang na kailangan bago mo buksan ang aktwal na posisyon at ilantad ang iyong kapital sa panganib (ng pagkalugi) at ito ay ang alamin ang iyong trade management plan at risk management plan.

Pangalagaan ang kapital ang pangunahing layunin ng matagumpay na pamilihan ng spekulasyon.

☝️ Hindi ko ito maipapaliwanag ng husto.

At para mapangalagaan ang kapital, kailangan mong tamang pamamahala sa panganib!

Ang pinakamahusay na mga trader ay madalas kang magbawas ng pagkalugi kaagad at hayaang magpatuloy ang kanilang mga panalo. ✂️🏄

Ang prinsipyo na ito ay kung paano natin maiiwasan ang mga kakilakilabot na senaryo tulad ng pagpapahintulot sa mga panalo na maging talo o pagpapahintulot sa isang masamang kalakalan na ganap na sirain ang isang account.

Siyempre, “pagputol ng pagkalugi kaagad at hayaan ang mga panalo” ay mas madaling sabihin kaysa gawin, lalo na para sa mga discretionary na trader na madalas kailangan timbangin ang mga pagbabago sa mga pundamental at broad market sentiment laban sa price action (na paminsan-minsan ay nagkakasalungatan).

Sa kabutihang-palad, ang mga trade at risk management (“TRM”) na mga tool at taktika ay hindi masyadong mahirap intindihin.

Tatlong Mahalagang Konsepto ng Trade at Risk Management

Ang tatlong pangunahing konsepto na dapat malaman bago ka magsimula ay:

1. Stop losses
2. Position sizing
3. Scaling

Pag-usapan natin ang bawat konsepto sa ibaba.

Ano ang isang stop loss?

Ang stop loss ay bahagi ng iyong trade management plan kung saan nagpasya kang lumabas sa posisyon nang buo.

Maaari itong batay sa alinman sa isang price action signal, mga teknikal na senyales ng tagapagpahiwatig, mga pundamental na senaryo, o isang halo ng tatlo na nag-i-invalidate sa iyong trade thesis.

Para matuto pa kung paano gumamit ng stop losses, basahin ang aming leksyon sa aming School of Pipsology, “Ano ang Stop Loss?”

Ano ang position sizing?

Ang position sizing: ay ang dami ng crypto na iyong ilalong o ish-short, tinutukoy batay sa parehong pinakamataas na halaga na handa mong mawala kung ang trade ay magkaproblema, na kilala rin bilang “max risk“.

Para sa mga baguhan, ang max risk ay dapat higit sa 1% – 2% ng iyong portfolio para sa short-term trades, at 5% sa mas mahahabang posisyon.

Halimbawa, sabihin nating mayroon kang $1,000 crypto account at gusto mong bumili ng token na may market price na $10 bawat token.

Gusto mong limitahan ang iyong max risk sa 2% ng iyong account (o $20) at ipinapakita ng iyong pagsusuri na dapat mong itakda ang stop loss (i.e., isara ang posisyon) kung bumagsak ang token sa $5 na antas ng presyo.

Base sa setup na iyon, ang iyong position size, kung bibilhin mo ang token sa $10, ay dapat na 4 na unit. Isang $5 na pagbaba sa halaga ng token x 4 na token = -$20 na pagkalugi (2% ng $1000 account).

Para matuto pa tungkol sa position sizing, basahin ang aming leksyon sa aming School of Pipsology, “Position Sizing“.

Ano ang scaling?

Ang pagtukoy ng eksaktong presyo o oras kung kailan magbabago ang direksyon ng pamilihan (at/o antas ng pagkasumpungin) ay halos imposible.

Maliban kung mayroon kang napakataas na kumpiyansa sa isang presyo na gusto mong pumasok, magandang gawain na hatiin ang iyong mga entry at exit sa dalawa o higit pang mga order sa paligid ng iyong target entry/exit area.

Gamit ang parehong halimbawa mula sa position sizing, sabihin natin na gusto mong bumili ng token sa $10 ngunit sinasabi ng iyong pagsusuri na maaari itong bumaba hanggang sa $8 bago tuluyang maging bullish ang sentiment.

Upang mabawasan ang tsansa na masyadong mababa ang iyong entry (at posibleng hindi makapasok sa trade) o masyadong mataas (posibleng hindi makuha sa pinakamahusay na presyo/pagbabawas ng potensyal na return), dapat mong isaalang-alang ang pag-break up ng iyong entry/exit orders sa iba't ibang antas ng presyo.

Sa halip na bumili ng 4 na token sa $10, maaari mong isaalang-alang ang pagbili ng isang token sa $10, isang token sa $9, at dalawang token sa $8.

Makakapasok ka sa trade na may partial na posisyon kung ang token ay hindi bumaba sa $10 na antas ng presyo, at kung ito ay bumaba hanggang $8, pagkatapos ay aktwal na naka-scale ka sa mas mababang average na presyo ng $8.75.

At kung gagamitin mo pa rin ang $5 na antas bilang iyong max stop, ang iyong max risk ay mas mababa sa $15 ng kabuuang account risk.

Ito ay napakasimpleng mga halimbawa, ngunit ang pag-unawa at pagsasanay sa mga konseptong ito lamang ay malamang na sapat na upang mapanatili kang malayo sa malalaking problema sa simula.

Para matuto pa tungkol sa position scaling, basahin ang aming leksyon sa aming School of Pipsology, “Scaling In And Out Of Positions“.

HUWAG GUMAMIT NG LEVERAGE!

Ang leveraged trading ay kung saan maaari kang magbukas ng isang posisyon na mas malaki kaysa sa kabuuang kapital na inilagay sa account.

Nangyayari ito sa pamamagitan ng mga crypto centralized exchanges (CEXs) na nag-aalok ng margin trading, pati na rin ang ilang mga DeFi protocol na nag-aalok ng advanced borrowing mechanisms.

Halimbawa, sabihin nating mayroon kang $100 sa iyong account, at gusto mong bumili ng 1 unit ng XYZ token sa $100, na lilikha ng isang open position na nagkakahalaga ng $100.

Ang isang crypto exchange (CEX) na nag-aalok ng margin trading ay maaaring mangailangan lamang ng 10% margin upang buksan ang isang trade. Sa madaling salita, kakailanganin mo lang buksan ang posisyon na may $10, sa halip na ilagay ang buong $100.

Ngayon ay mayroon ka pa ring $90 na "available" para magbukas ng mas maraming posisyon kung gusto mo. Napaka-akit nito para sa maraming mga trader.

Sa pag-aakala ng 10% margin requirement at isang $100 account, maaari kang magbukas ng posisyon na laki ng 10 XYZ tokens, na magkakaroon ng notional value ng $1000 ($100 x 10 units), at iseset ng CEX ang $100 sa iyong account bilang margin para sa mga trades.

Ngayon ay leveraged ka na ng 10x (na itinuturing na napakataas na halaga ng leverage).

Kung ang token ay tumaas ng 10% (ang halaga ng posisyon ay lumago mula $1000 hanggang $1100) sa maikling panahon, pagkatapos ay madodoble mo ang halaga ng iyong account!

Mula $100 hanggang $200 ($100 na kita + ang $100 na margin para sa trade). O kung ang token ay tumaas ng 20% hanggang $1200, pagkatapos ay tatlong doble ang halaga ng iyong account sa $300!

Parang ang ganda nun di ba!? Siguro ngayon ay kinakalkula mo na kung gaano katagal bago ka makabili ng mga lambos at makalipad sa private jets.

Ganito ang iniisip ng maraming traders kapag natuklasan ang mundo ng leveraged trading…kung gaano karaming pera ang maaari nilang kitain!

Well, mukhang kailangan kong butasin ang mga bula pero ang leverage ay talagang isang double-edged sword, na nangangahulugang maaari nitong patayin ang iyong account kasing bilis ng paglago nito.

Sabihin nating ang parehong posisyon ay nawalan ng 5% (o -$50 mula sa $1000 posisyon na panimulang halaga), pagkatapos ang trader ay nawalan lang ng 50% ng kanilang $100 account!

O mas masahol pa, ang $1000 notional position size ay bumaba lamang ng 10% hanggang $900 (o isang -$100 na pagkalugi)! Sa puntong iyon, mag-i-issue ang CEX ng margin call (hihilingin sa trader na magdeposito ng mas maraming pera para mapanatili ang mga trades na bukas), at kung hindi kaya ng trader, isasara ng CEX ang lahat ng posisyon, na kilala rin bilang “being liquidated”.

Gagamitin ng CEX ang $100 na itinabi para sa iyo bilang margin para masakop ang iyong $100 na pagkalugi. At dahil mayroon ka lang $100 sa simula, ibig sabihin ang balanse ng iyong account ay ngayon $0!

At dahil wala ka ng pera, ngayon pinakiusapan mo na ang nanay mo na hayaan kang bumalik sa dati mong silid.

Kaya, habang oo, posible na kumita ng maraming pera nang mabilis sa leverage sa crypto, maaari ka ring mawalan ng maraming pera nang kasing bilis!

Sa pag-aakalang ikaw ay isang baguhan na trader, malamang na mahina ka sa lahat ng gawain sa trading.

Anong tsansa na makuha mo ang tamang direksyon at ma-time ang trade ng perpekto para maiwasan ang isang ganap na blow up ng account sa loob ng iyong unang 10 leveraged trades? O 20 leveraged trades?

Kung sinagot mo ng “Halos zero percent!” tama ka!

Ang leverage ay maaaring maging isang tool para sa ilan, lalo na sa seasoned traders na may mahigpit na mga kasanayan sa pamamahala ng panganib.

Hindi ito para sa mga bagong trader na magiging mahina sa simula pa lang. 😐

Buod

Magandang ideya na maging konserbatibo sa kung gaano karaming panganib ang iyong tinatanggap at mag-deploy lamang ng kapital sa iyong pinakamainam na trade ideas.

Narito ang ilang rekomendasyon na dapat isaalang-alang ng bawat bagong crypto trader:

• I-limit ang iyong kabuuang exposure sa crypto sector sa isang maliit na porsyento ng iyong kabuuang available liquid capital (i.e., cash, equities, at iba pang liquid investments). Magsimula sa 1% at lumago mula doon.
• I-limit ang iyong exposure sa isang partikular na crypto asset sa isang maliit na porsyento ng iyong kabuuang crypto portfolio. Muli, 1% – 2% max risk sa short-term trades. Max 5% risk sa mas mahabang posisyon.
• Gumamit ng stop loss sa bawat posisyon.
• Halos imposible ang perpektong timing. Mag-scale sa trading positions o “dollar cost average” (DCA) sa mas mahabang investments. Mag-take profit habang ang trade ay pumapabor sa iyo.
• HUWAG GUMAMIT NG LEVERAGE.
• Ilapat lamang ang kapital sa iyong pinakamainam na mga ideya (low-risk/high-reward setups sa high-probability ideas).
• Ang “walang posisyon” ay isang napakahusay na posisyon kapag wala kang nakikitang nakakumbinsing mga pagkakataon.