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在之前的《加密货币交易新手指南》课程中，您学习了如何使用基本面分析来产生交易想法，然后学习了如何使用 技术分析和价格行为来寻找潜在的入场价格。
在开设实际仓位并使您的资本面临风险（损失）之前，还需要再走一步，那就是制定您的交易管理计划和风险管理计划 。
成功的市场投机首先应考虑的是资本保值。
☝️ 我再怎么强调都不为过。
为了保护资本，你需要正确管理风险！
优秀的交易员往往能够迅速止损，让盈利的交易继续。✂️🏄
仅凭这一原则，我们就能避免出现糟糕的情况，例如让赢家变成输家，或者让一次糟糕的交易彻底毁掉账户。
当然，“快速止损，让赢家继续赢”说起来容易做起来难，尤其是对于全权委托交易者而言，他们经常需要权衡基本面和广泛的市场情绪的变化与价格走势（两者有时会发生冲突）。
幸运的是，交易和风险管理（“TRM”）工具和策略并不难理解
交易和风险管理三大关键概念
在开始之前需要了解三个关键概念：
- 止损
- 仓位大小
- 规模
下面我们来讨论一下每个概念。
什么是止损？
止损是您交易管理计划中决定完全平仓的部分。
这可以基于价格行为信号、技术指标信号、基本情景或三者结合，以使您的交易理论失效。
要了解如何使用止损，请阅读我们的点值学校课程“什么是止损？
什么是仓位规模？
头寸规模：是指您做多或做空的加密货币数量，取决于您愿意在交易失败时承受的最大损失金额，也称为“最大风险”。
对于初学者来说，短期交易的最大风险应该超过投资组合的1%至2%，长期持仓的最大风险则应超过5%。
例如，假设您有一个价值1000美元的加密货币账户，您想购买一个每枚代币10美元的市场价格代币。
您希望将最大风险限制在账户 资金的2%（即20美元），分析显示，如果代币跌至5美元，您应该设置止损（即平仓）。
根据这一设置，如果您以10美元的价格买入代币，那么您的仓位规模应为4个单位。代币价值下跌5美元x4个代币=20美元的损失（占1000美元账户的2%）。
要了解有关仓位规模的更多信息，请阅读我们的点值学校课程“仓位规模”。
什么是缩放？
确定市场方向（和/或波动水平）发生改变的确切价格或时间几乎是不可能的。
除非您对想要进入的价格非常确定，否则最好将您的进场和出场分成两个或多个订单，围绕您的目标进场/出场区域。
还是以上述仓位规模为例，假设您想在10美元的价格买入代币，但分析表明，在情绪完全转为看涨之前，代币价格可能会跌至8美元。
为了降低两种情况的可能性，即设置过低的价格（可能会错过交易）或过高（可能无法以最佳价格买入/降低潜在回报），您应该考虑将您的买入/卖出订单拆分为不同的价格水平。
与其以10美元的价格买入4个代币，不如考虑以10美元的价格买入1个代币，以9美元的价格买入1个代币，以8美元的价格买入2个代币。
如果代币的价格没有跌破10美元，您就可以以部分仓位进入交易；如果代币的价格一路跌至8美元，您实际上以8.75美元的较低平均价格扩大了仓位。
如果你仍然以5美元为最大止损点，那么你的最大风险是账户总风险为15美元。
这些例子很简单，但仅仅理解并实践这些概念就足以让您在开始时避免重大麻烦。
要了解更多关于仓位调整的信息，请阅读我们的点值学校课程“仓位调整”。
不要使用杠杆！
杠杆交易是指您能够开设的仓位规模大于存入账户的总资本。
这可以通过提供保证金交易的加密集中交易所（CEX）以及提供高级借贷机制的DeFi协议来实现。
例如，假设您的账户中有100美元，您想以100美元的价格购买1个单位的XYZ代币，这将创建一个价值100美元的未平仓头寸。
提供保证金交易的加密货币交易所（CEX）可能只需要10%的保证金即可开仓交易。换句话说，您只需要10美元即可开仓，而不必投入全部100美元。
如果您愿意，现在您还有90美元“可用”来开设更多仓位。这对许多交易者来说是非常诱人的。
考虑到10%的保证金要求和100美元的账户，您可以开设10个XYZ代币的头寸，名义价值为1000美元（100美元 x10个单位），CEX将从您的账户中预留100美元作为交易保证金。
您现在的杠杆为10倍（这被认为是极高的杠杆）。
如果代币在短时间内上涨10%（头寸价值从1000美元增长到1100美元），那么您的账户价值将翻倍！
从100美元到200美元（100美元的利润+100美元的保证金）。或者，如果代币上涨20%至1200美元，那么您的账户价值将翻三倍，达到300美元！
听起来很棒吧！？现在，您可能正在计算需要多长时间才能开始购买兰博基尼和私人飞机。
这是许多交易员在发现杠杆交易世界时想到的……他们能赚多少钱！
好吧，我不想戳破泡沫，但杠杆就像一把双刃剑，它既可以快速增加账户资金，也可以快速耗尽账户资金。
假设同一仓位损失了 5%（或从1000美元的头寸起始价值中减去50美元），那么交易者就损失了100美元账户中的50%！
更糟糕的是，1000美元的名义头寸规模仅下降了10%，降至900美元（亏损100美元）！此时，CEX将发出追加保证金通知（要求交易者存入更多资金以维持交易），如果交易者无法做到，CEX将关闭所有头寸，即“清算”。
CEX将用为您持有的100美元作为保证金来弥补您的100美元损失。由于您一开始只有100美元，这意味着您的账户余额现在是0美元！
因为你破产了，现在你求你妈妈让你搬回以前的房间。
因此，虽然加密货币杠杆确实可以让你快速赚大钱，但同样也可以让你快速亏大钱！
考虑到你是一个新手交易员，你可能在所有交易任务中表现都很糟糕。
在头10笔杠杆交易中，或者20笔杠杆交易中，您能正确选择方向并完美把握交易时机，避免账户资金全部损失的几率有多大？
如果您回答“几乎为零！”那么您就答对了！
杠杆对某些人来说是一种工具，主要是那些有严格风险管理实践的资深交易员。
它不适合那些刚开始交易就表现糟糕的新手。 😐
总结
在承担风险时保持保守，只将资金用于最成功的交易想法，这是一个好主意。
以下是一些建议，每个新的加密货币交易者都应该考虑：
- 将您在加密货币领域的总风险敞口限制在可用流动资本（即现金、股票和其他流动投资）的一小部分。从1%开始，然后逐步增加。
- 将特定加密资产的风险控制在加密资产投资组合的一小部分。同样，短期交易的最大风险为1%至2%。长期持仓的最大风险为5%。
- 每笔交易都要设置止损。
- 完美的时机几乎是不可能的。按比例增加交易头寸或“平均成本法”（DCA）进行长期投资。如果交易进展顺利，则随时获利。
- 不要使用杠杆。
- 仅将资本用于您最优秀的想法（高概率想法的低风险/高回报设置）。
- 当您没有看到诱人的机会时，“不持仓”也是一种很好的选择。