3 Konsep Utama Pengurusan Risiko yang Perlu Diketahui Setiap Pedagang Kripto Baru

Dalam pelajaran sebelum ini dari “Panduan Pemula untuk Dagangan Crypto“, anda telah belajar cara menggunakan analisis fundamental untuk menghasilkan idea dagangan, kemudian anda belajar cara menggunakan analisis teknikal dan aksi harga untuk mencari harga masuk yang berpotensi untuk dagangan.

Ada satu langkah lagi sebelum membuka posisi sebenar dan mendedahkan modal anda kepada risiko (kehilangan), iaitu untuk menentukan rancangan pengurusan dagangan dan rancangan pengurusan risiko.

Pemeliharaan modal adalah keutamaan pertama dalam spekulasi pasaran yang berjaya.

☝️ Saya tak boleh tekan lebih daripada ini.

Dan untuk memelihara modal, anda perlu urus risiko dengan betul!

Pedagang yang terbaik biasanya potong kerugian dengan cepat dan biarkan yang menang terus bergerak. ✂️🏄

Prinsip ini sahaja yang membantu kita mengelakkan situasi buruk seperti membiarkan pemenang bertukar jadi kalah atau satu dagangan buruk menghancurkan akaun sepenuhnya.

Sudah tentu, “memotong kerugian dengan cepat dan membiarkan pemenang bergerak” lebih mudah diucapkan daripada dilakukan, terutamanya bagi pedagang diskretionari yang sering perlu menimbang perubahan asas dan sentimen pasaran luas berbanding aksi harga (yang kadang-kadang bercanggah).

Nasib baik, alat dan taktik pengurusan dagangan dan risiko (“TRM”) tidak terlalu sukar untuk difahami.

Tiga Konsep Utama Pengurusan Dagangan dan Risiko

Tiga konsep utama yang perlu diketahui sebelum anda bermula ialah:

1. Stop losses
2. Saiz posisi
3. Penskalaan

Jom kita bincangkan setiap konsep di bawah.

Apa itu stop loss?

Stop loss adalah bahagian daripada rancangan pengurusan dagangan anda di mana anda memutuskan untuk keluar dari posisi sepenuhnya.

Ini boleh berdasarkan isyarat aksi harga, isyarat indikator teknikal, senario fundamental, atau campuran ketiga-tiganya yang membatalkan tesis dagangan anda.

Untuk belajar lebih lanjut tentang cara menggunakan stop losses, baca pelajaran kami di Sekolah Pipsologi kami, “Apa itu Stop Loss?”

Apa itu saiz posisi?

Saiz posisi: adalah jumlah crypto yang anda akan long atau short, ditentukan oleh kedua-dua jumlah maksimum nilai yang anda sanggup hilang jika dagangan menjadi buruk, juga dikenali sebagai “risiko maks“.

Bagi pemula, risiko maks tidak sepatutnya lebih daripada 1% – 2% daripada portfolio anda untuk dagangan jangka pendek, dan 5% untuk posisi jangka panjang.

Contohnya, katakan anda mempunyai akaun crypto $1,000 dan anda mahu membeli token dengan harga pasaran $10 per token.

Anda mahu mengehadkan risiko maks anda kepada 2% daripada akaun anda (atau $20) dan analisis anda menunjukkan bahawa anda perlu menetapkan stop loss (iaitu, tutup posisi) jika token jatuh ke paras harga $5.

Berdasarkan tetapan itu, saiz posisi anda, jika anda membeli token pada $10, sepatutnya 4 unit. Kejatuhan $5 dalam nilai token x 4 token = kerugian -$20 (2% daripada akaun $1000).

Untuk belajar lebih lanjut tentang saiz posisi, baca pelajaran kami di Sekolah Pipsologi, “Saiz Posisi yang Betul“.

Apa itu penskalaan?

Menentukan harga atau masa yang tepat apabila arah pasaran (dan/atau tahap volatiliti) akan berubah hampir mustahil.

Kecuali anda mempunyai keyakinan yang sangat tinggi pada harga yang anda mahu masuk, adalah amalan baik untuk memecahkan kemasukan dan keluar anda kepada dua atau lebih pesanan sekitar kawasan kemasukan/keluar sasaran anda.

Menggunakan contoh yang sama dari saiz posisi, katakan anda mahu membeli token pada $10 tetapi analisis anda mengatakan bahawa ia mungkin jatuh serendah $8 sebelum sentimen menjadi sangat bullish.

Untuk mengurangkan kemungkinan kedua-duanya menetapkan kemasukan anda terlalu rendah (dan berpotensi terlepas dagangan) atau terlalu tinggi (berpotensi tidak masuk pada harga terbaik/mengurangkan potensi pulangan), anda harus mempertimbangkan untuk memecahkan pesanan kemasukan/keluar anda kepada tahap harga yang berbeza.

Daripada membeli 4 token pada $10, anda boleh mempertimbangkan membeli satu token pada $10, satu token pada $9, dan dua token pada $8.

Ini memasukkan anda ke dalam dagangan dengan posisi sebahagian jika token tidak jatuh melepasi paras harga $10, dan jika ia jatuh serendah $8, anda sebenarnya telah menyesuaikan ke harga purata lebih rendah sebanyak $8.75.

Dan jika anda masih menggunakan paras $5 sebagai stop maks anda, maka risiko maks anda lebih rendah pada $15 risiko akaun keseluruhan.

Ini adalah contoh yang sangat mudah, tetapi memahami dan mengamalkan konsep ini sahaja sudah cukup untuk menjauhkan anda daripada masalah besar pada permulaan.

Untuk belajar lebih lanjut tentang penskalaan posisi, baca pelajaran kami di Sekolah Pipsologi, “Penskalaan Masuk dan Keluar Posisi“.

JANGAN GUNA LEVERAJ!

Dagangan berleveraj adalah di mana anda boleh membuka saiz posisi yang lebih besar daripada jumlah modal yang dimasukkan ke dalam akaun.

Ini sama ada dilakukan melalui pertukaran crypto terpusat (CEX) yang menawarkan dagangan margin, serta beberapa protokol DeFi yang menawarkan mekanisme pinjaman lanjutan.

Contohnya, katakan anda mempunyai $100 dalam akaun anda, dan anda mahu membeli 1 unit token XYZ pada $100, yang akan mewujudkan posisi terbuka bernilai $100.

Pertukaran crypto (CEX) yang menawarkan dagangan margin mungkin hanya memerlukan margin 10% untuk membuka dagangan. Dalam erti kata lain, anda hanya diperlukan untuk membuka posisi dengan $10, bukannya perlu memasukkan keseluruhan $100.

Anda kini masih mempunyai $90 “tersedia” untuk membuka lebih banyak posisi jika anda mahu. Ini boleh sangat menggoda untuk banyak pedagang.

Memandangkan keperluan margin 10% dan akaun $100, anda boleh membuka saiz posisi 10 token XYZ, yang akan mempunyai nilai notional sebanyak $1000 ($100 x 10 unit), dan CEX akan mengetepikan $100 dalam akaun anda sebagai margin untuk dagangan tersebut.

Anda kini berleveraj sebanyak 10x (yang dianggap jumlah leveraj yang sangat tinggi).

Jika token naik 10% (nilai posisi bertambah dari $1000 ke $1100) dalam masa yang singkat, maka anda akan MENGGANDAKAN nilai akaun anda!

Dari $100 ke $200 ($100 keuntungan + $100 margin untuk dagangan). Atau jika token naik 20% ke $1200, maka anda akan TIGA KALI GANDA nilai akaun anda kepada $300!

Bunyi menarik kan!? Mungkin sekarang anda tengah mengira berapa lama masa yang diambil sebelum anda boleh mula beli lambos dan terbang dengan jet peribadi.

Ini adalah apa yang ramai pedagang fikirkan apabila menemui dunia dagangan berleveraj….berapa banyak wang yang mereka boleh buat!

Baiklah, saya benci nak pecahkan gelembung anda tapi leveraj adalah pedang dua mata, yang bermaksud ia boleh memusnahkan akaun anda secepat ia boleh membesarkannya.

Katakan posisi yang sama rugi 5% (atau -$50 dari nilai posisi permulaan $1000), maka pedagang itu baru saja kehilangan 50% dari akaun $100 mereka!

Atau lebih buruk, saiz posisi notional $1000 turun hanya 10% ke $900 (atau kerugian -$100)! Pada ketika itu, CEX akan mengeluarkan panggilan margin (meminta pedagang untuk mendepositkan lebih banyak wang untuk mengekalkan dagangan terbuka), dan jika pedagang tidak dapat, maka CEX akan menutup semua posisi, juga dikenali sebagai “dilikuidasi”.

CEX akan menggunakan $100 yang dipegang untuk anda sebagai margin untuk menampung kerugian $100 anda. Dan memandangkan anda hanya bermula dengan $100, ini bermakna baki akaun anda kini $0!

Dan kerana anda dah pokai, sekarang anda tengah merayu kepada mak anda untuk benarkan anda berpindah balik ke bilik lama anda.

Jadi ya, memang boleh buat duit banyak dengan cepat dengan leveraj dalam crypto, tapi anda juga boleh kehilangan banyak wang dengan cepat juga!

Memandangkan anda pedagang baru, kemungkinan besar anda akan teruk dalam semua tugas dagangan.

Apakah kebarangkalian anda boleh memilih arah yang betul dan waktu dagangan dengan sempurna untuk mengelakkan akaun anda hancur dalam 10 dagangan berleveraj pertama anda? Atau 20 dagangan berleveraj?

Kalau anda jawab “Hampir sifar peratus!” maka anda betul!

Leveraj boleh menjadi alat untuk sesetengah orang, terutamanya pedagang berpengalaman yang mempunyai amalan pengurusan risiko yang ketat.

Ia BUKAN untuk pedagang baru yang akan menjadi teruk dalam dagangan pada permulaan. 😐

Ringkasan

Adalah idea yang baik untuk menjadi konservatif dengan berapa banyak risiko yang anda ambil dan hanya menggunakan modal pada idea dagangan terbaik anda sahaja.

Berikut adalah beberapa cadangan yang setiap pedagang crypto baru harus pertimbangkan:

• Hadkan pendedahan anda kepada sektor crypto kepada peratusan kecil daripada jumlah modal cair yang tersedia (iaitu, tunai, ekuiti, dan pelaburan cair lain). Mulakan pada 1% dan tumbuhkan dari situ.
• Hadkan pendedahan anda kepada aset crypto tertentu kepada peratusan kecil daripada jumlah portfolio crypto anda. Sekali lagi, risiko maks 1% – 2% pada dagangan jangka pendek. Risiko maks 5% pada posisi jangka panjang.
• Gunakan stop loss dengan setiap posisi.
• Pemadanan waktu yang sempurna hampir mustahil. Skala ke dalam posisi dagangan atau “dolar kos purata” (DCA) ke dalam pelaburan jangka panjang. Ambil keuntungan sepanjang perjalanan jika dagangan berjalan dengan baik.
• JANGAN GUNA LEVERAJ.
• Hanya gunakan modal pada idea terbaik anda (set up risiko rendah/ganjaran tinggi pada idea berkemungkinan tinggi).
• “Tiada posisi” adalah posisi yang sepenuhnya baik apabila anda tidak melihat peluang yang menarik.