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Nas lições anteriores deste "Guia para Principiantes no Comércio de Criptomoedas", aprendeste a usar a análise fundamental para gerar ideias de negociação, depois aprendeste a usar a análise técnica e a ação do preço para encontrar um potencial preço de entrada para uma negociação.
Há mais um passo necessário antes de abrir uma posição real e expor o teu capital ao risco (de perda) e isso é descobrir o teu plano de gestão comercial e o teu plano de gestão de risco.
A preservação do capital é a primeira prioridade de uma especulação de mercado bem sucedida.
☝️ Não me canso de o sublinhar.
E para preservar o capital, tens de gerir adequadamente o risco!
Os melhores traders tendem a cortar as perdas rapidamente e a deixar os seus vencedores andar. ✂️🏄
Este princípio, por si só, é a forma como evitamos cenários terríveis, como deixar os vencedores transformarem-se em perdedores ou deixar que uma má negociação destrua completamente uma conta.
É claro que é mais fácil falar do que fazer "cortar as perdas rapidamente e deixar os vencedores correrem", especialmente para os investidores discricionários que muitas vezes têm de pesar as mudanças nos fundamentos e no sentimento geral do mercado contra a ação dos preços (que por vezes entram em conflito).
Felizmente, as ferramentas e tácticas de gestão comercial e de risco ("TRM") não são muito difíceis de compreender
Três conceitos-chave da gestão de riscos e transacções
Os três conceitos chave que deves conhecer antes de começares são
- Stop loss
- Dimensionamento de posições
- Escalonamento
Vamos discutir cada conceito abaixo.
O que é uma paragem de perda?
Um stop loss é a parte do teu plano de gestão comercial em que decides sair completamente da posição.
Isto pode ser baseado num sinal de ação de preço, sinais de indicadores técnicos, cenários fundamentais ou uma mistura dos três que invalidem a tua tese de negociação.
Para saberes mais sobre como usar as stop losses, lê a nossa lição na Escola de Pipsologia, "O que é uma Stop Loss?
O que é o dimensionamento da posição?
Dimensionamento de posição: é a quantidade de criptomoedas que vais comprar ou vender, determinada pela quantidade máxima de valor que estás disposto a perder se a negociação correr mal, também conhecida como "risco máximo".
Para principiantes, o risco máximo deve ser superior a 1% - 2% do teu portefólio para transacções a curto prazo, e 5% em posições a longo prazo.
Por exemplo, digamos que tens uma conta de criptomoedas de $1.000 e queres comprar um token com um preço de mercado de $10 por token.
Queres limitar o teu risco máximo a 2% da tua conta (ou $20) e a tua análise mostra que deves definir um stop loss (ou seja, fechar a posição) se o token cair para o nível de preço de $5.
Com base nessa configuração, o tamanho da tua posição, se comprares o token a $10, deve ser de 4 unidades. Uma queda de $5 no valor do token x 4 tokens = -$20 de perda (2% da conta de $1000).
Para saberes mais sobre o dimensionamento de posições, lê a nossa lição na Escola de Pipsologia, "Dimensionamento de posições".
O que é o escalonamento?
Determinar o preço exato ou o momento em que a direção do mercado (e/ou os níveis de volatilidade) vai mudar é quase impossível.
A menos que tenhas uma convicção muito elevada de um preço em que queres entrar, é uma boa prática dividir as tuas entradas e saídas em duas ou mais ordens em torno da tua área de entrada/saída alvo.
Usando o mesmo exemplo acima do dimensionamento da posição, digamos que queres comprar um token a $10, mas a tua análise diz que pode descer até $8 antes que o sentimento se torne completamente otimista.
Para reduzir as probabilidades de colocares a tua entrada demasiado baixa (e potencialmente perderes a transação) ou demasiado alta (potencialmente não entrares ao melhor preço/reduzires o retorno potencial), deves considerar dividir as tuas ordens de entrada/saída em diferentes níveis de preços.
Em vez de comprar 4 fichas a $10, podes considerar comprar uma ficha a $10, uma ficha a $9 e duas fichas a $8.
Isto faz com que entres na negociação com uma posição parcial se a ficha não passar do nível de preço de $10, e se cair até aos $8, então escalaste para um preço médio mais baixo de $8,75.
E se continuares a usar o nível de $5 como limite máximo, então o teu risco máximo é inferior a $15 do risco total da conta.
Estes são exemplos muito simples, mas compreender e praticar estes conceitos por si só é provavelmente suficiente para te manter fora de grandes problemas no início.
Para saberes mais sobre o escalonamento de posições, lê a lição da nossa Escola de Pipsologia, "Escalonamento de Posições".
NÃO USES ALAVANCAGEM!
A negociação alavancada é quando és capaz de abrir um tamanho de posição maior do que o capital total colocado na conta.
Isto é feito através de trocas centralizadas de criptografia (CEXs) que oferecem negociação de margem, bem como alguns protocolos DeFi que oferecem mecanismos avançados de empréstimo.
Por exemplo, digamos que tens 100 dólares na tua conta e queres comprar 1 unidade do token XYZ a 100 dólares, o que criaria uma posição aberta no valor de 100 dólares.
Uma bolsa de criptomoedas (CEX) que ofereça negociação de margem pode exigir apenas uma margem de 10% para abrir uma negociação. Por outras palavras, só terás de abrir a posição com $10, em vez de teres de colocar a totalidade dos $100.
Agora ainda tens 90 dólares "disponíveis" para abrir mais posições, se quiseres. Isto pode ser muito tentador para muitos investidores.
Considerando um requisito de margem de 10% e uma conta de $100, podes abrir uma posição de 10 tokens XYZ, que teria um valor nocional de $1000 ($100 x 10 unidades), e a CEX reservará os $100 da tua conta como margem para as transacções.
Estás agora alavancado 10x (o que é considerado um valor extremamente elevado de alavancagem).
Se o token ganhar 10% (o valor da posição cresce de $1000 para $1100) num curto período de tempo, então DOBRARÁS o valor da tua conta!
De $100 para $200 ($100 de lucro + os $100 de margem para a transação). Ou se o token subir 20% para $1200, então triplicarás o valor da tua conta para $300!
Parece-te fantástico, não é? Provavelmente, neste momento, estás a calcular quanto tempo demoraria até poderes começar a comprar Lambos e a voar em jactos privados.
É nisto que muitos investidores pensam quando descobrem o mundo da negociação alavancada....quanto dinheiro poderiam ganhar!
Bem, detesto rebentar bolhas, mas a alavancagem é uma faca de dois gumes, o que significa que pode matar a tua conta tão rapidamente como pode fazê-la crescer.
Digamos que a mesma posição perdeu 5% (ou -$50 do valor inicial da posição de $1000), então o trader acabou de perder 50% da sua conta de $100!
Ou pior, o tamanho da posição nocional de $1000 desce apenas 10% para $900 (ou uma perda de -$100)! Nessa altura, a CEX emite um margin call (pede ao investidor para depositar mais dinheiro para manter as transacções abertas), e se o investidor não puder, então a CEX fecha todas as posições, também conhecido como "ser liquidado".
A CEX usará os $100 que tinha para ti como margem para cobrir a tua perda de $100. E como só tinhas $100 para começar, isso significa que o saldo da tua conta é agora de $0!
E como estás falido, agora estás a implorar à tua mãe que te deixe voltar para o teu antigo quarto.
Portanto, embora sim, é possível ganhar muito dinheiro muito rapidamente com alavancagem em criptomoedas, podes perder muito dinheiro com a mesma rapidez!
Considerando que és um trader novato, provavelmente serás péssimo em todas as tarefas de negociação.
Quais são as probabilidades de conseguires escolher a direção certa e cronometrar a negociação na perfeição para evitar que a tua conta expluda completamente nas tuas primeiras 10 negociações alavancadas? Ou 20 transacções com alavancagem?
Se respondeste "Quase zero por cento!", então estás certo!
A alavancagem pode ser uma ferramenta para alguns, principalmente para os operadores experientes que têm práticas rigorosas de gestão do risco.
NÃO é para novos traders que vão ser péssimos a negociar no início. 😐
Resumo
É uma boa ideia ser conservador com a quantidade de risco que assumes e apenas aplicar capital nas tuas melhores ideias de negociação.
Aqui estão algumas recomendações que todos os novos comerciantes de criptografia devem considerar:
- Limita a tua exposição total ao sector das criptomoedas a uma pequena percentagem do teu capital líquido total disponível (ou seja, dinheiro, acções e outros investimentos líquidos). Começa com 1% e aumenta a partir daí.
- Limita a tua exposição a um ativo criptográfico específico a uma pequena percentagem do total da tua carteira criptográfica. Mais uma vez, 1% - 2% de risco máximo em transacções de curto prazo. Máximo de 5% de risco em posições de longo prazo.
- Usa um stop loss em todas as posições.
- O timing perfeito é quase impossível. Escala em posições de negociação ou "média de custo do dólar" (DCA) em investimentos de longo prazo. Obtém lucros ao longo do caminho se uma transação te correr bem.
- NÃO USES ALAVANCAGEM.
- Coloca o capital a trabalhar apenas nas tuas melhores ideias (configurações de baixo risco/alta recompensa em ideias de alta probabilidade).
- Nenhuma posição" é uma posição perfeitamente aceitável quando não vês oportunidades convincentes.