Como usar a análise técnica ao negociar criptografia

Na lição anterior, discuti como usar a análise fundamental para compreender as criptomoedas específicas em que estás interessado, desenvolver uma tendência direcional ("bullish" ou "bearish") e depois determinar se alguma parece ser uma potencial ideia de negociação (ir "long" ou "short").

Quando tiveres a tua tendência direcional baseada na análise fundamental, é altura de determinar os potenciais preços de entrada ("entradas") para a tua negociação, bem como os preços de saída ("saídas") para obteres lucros ou reduzires as tuas perdas.

Para um investidor discricionário, isto é normalmente feito usando a análise técnica (TA) e a ação do preço (PA).

Nesta lição, vais aprender a usar a análise técnica e a ação do preço para identificar os pontos de entrada e saída ao negociar criptomoedas.

O que é o preço de mercado?

Mas antes de começares a falar sobre o que são a TA e a PA, precisamos de ter uma discussão rápida sobre o que é o preço de mercado e porque é que está constantemente a mudar nos mercados financeiros.

O preço é essencialmente o valor pelo qual um comprador e um vendedor concordam em fazer uma transação.

Por exemplo, imagina que estamos num mercado de agricultores e que um agricultor está a vender um saco de maçãs por $1,00. Se tu ou outra pessoa concordarem que esse é um preço justo e derem $1,00 por um saco de maçãs, então o preço de mercado é $1,00.

Agora, se nenhum cliente comprar um saco de maçãs por $1,00 nesse dia, então o agricultor pode baixar o preço para $0,95 (ou menos) até que os clientes comecem a comprar.

E vice-versa.... se os compradores comprarem todas as maçãs a $1,00 e pedirem mais, é provável que o agricultor aumente o preço de um saco de maçãs para $1,10 (ou mais) até a procura de maçãs abrandar ou parar.

O mesmo acontece com os activos financeiros, mas a uma escala muito, muito maior. Nos mercados financeiros, pode haver milhares e milhares de compradores e vendedores de um único ativo, todos com ideias diferentes sobre quanto estão dispostos a comprar/vender e a que preço.

E estas transacções acontecem a um ritmo muito mais rápido, muitas delas em fracções de segundo, dependendo do ativo a ser transaccionado.

Com tantos participantes no mercado e transacções a acontecerem a cada segundo, o preço de mercado irá mover-se constantemente, dependendo do equilíbrio entre compradores e vendedores. Ou, por outras palavras, o equilíbrio entre a oferta e a procura do ativo.

É impossível saber exatamente o que cada interveniente no mercado está a fazer e as suas razões para comprar ou vender a preços específicos.

Um espetro de intervenientes, desde os pequenos "peixes" retalhistas até às grandes "baleias" institucionais, pode estar a negociar com base numa narrativa baseada em fundamentos, em pura especulação sobre a ação dos preços ou em algo tão obscuro como os padrões de migração dos elefantes africanos.

É basicamente impossível saber o que cada trader está a pensar, por isso o melhor que podemos dizer sobre qualquer ambiente de mercado é que o preço reflecte toda a informação pública conhecida sobre o ativo e o sentimento coletivo sobre as perspectivas desse ativo (ou seja, o sentimento do mercado).

Isto leva-nos de volta à ação dos preços e à análise técnica.

O que é a ação dos preços? O que é a análise técnica?

A ação de preços e a análise técnica são a prática de compreender o sentimento de mercado de um ativo através de um quadro visual ou matemático em torno do histórico de preços.

Através desta lente, um trader pode compreender quando o sentimento do mercado foi de alta, de baixa ou neutro, e ser capaz de encontrar potenciais pontos de inflexão ou mudança de sentimento.

Para ilustrar este conceito, vamos fazer uma análise rápida usando a ação do preço e a análise técnica da bitcoin em relação ao USD/AED(BTC/USD) para ver o que os investidores estão a sentir:

No gráfico acima, temos a ação do preço do BTC/USD no período de quatro horas e, em termos de ação do preço, podemos ver que, no mês de novembro, os comerciantes estavam em baixa, uma vez que levaram o mercado de perto de $70.000 para tão baixo quanto $54.000 antes do final do mês.

Também podemos ver que $58.000 e $60.000 foram fortes áreas de interesse, primeiro agindo como uma área de apoio em outubro, em seguida, quebrando em novembro e transformando-se em uma área de resistência, dizendo-nos que poderia ser uma área que atrai ordens de venda se o sentimento de baixa persistir.

Ou pode ser uma área que atrai ordens de compra se o preço ultrapassar essa área no curto prazo.

Também tenho um indicador técnico no gráfico, na parte inferior, o indicador MACD. Este indicador é usado por muitos comerciantes para mostrar-lhes quando a dinâmica dos preços pode estar a atingir o pico.

E neste cenário, o movimento de alta do MACD pode estar sinalizando que o pop de curto prazo mais alto no preço BTC / USD de $ 54.000 a $ 58.000 pode ser exagerado, adicionando um argumento TA que os comerciantes podem retomar a pressão de venda.

Então, se a tua análise fundamental está a dizer-te que o BTC/USD pode potencialmente ver mais vendas à frente, então esta análise do gráfico suporta um ponto semelhante, fortalecendo o caso do urso.

Fizeste sentido?

Se tudo isto te pareceu estranho, não te preocupes! Podes aprender mais sobre o MACD e outros indicadores técnicos lendo as nossas lições de análise técnica para principiantes na nossa Escola de Pipsologia!

Mas, antes de leres, aqui estão algumas dicas para teres em mente antes de começares essa jornada.

Dicas sobre como usar a análise técnica e a ação do preço

Existe uma coisa chamada "fazer demais" quando se trata de análise técnica e ação de preço.

Se usares demasiados indicadores, isso tende a levar a um fenómeno chamado "paralisia da análise". É aqui que os indicadores começam a entrar em conflito uns com os outros, já que algumas ferramentas emitem sinais de "compra" contra outras que dizem que é hora de "vender".

Estuda as diferentes ferramentas de AT e AP e não encontres mais do que 2 ou 3 que façam mais sentido para começares a tua jornada e praticares religiosamente.

Multicolinearidade é um termo estatístico que se refere ao uso do mesmo tipo de informação mais do que uma vez. O uso bem sucedido da análise técnica requer que evites a multicolinearidade quando usas vários indicadores técnicos. Deves evitar a utilização de indicadores técnicos que sejam "colineares", na medida em que se baseiam em dados muito semelhantes ou relacionados, resultando em informações redundantes.

Não utilizes apenas a análise técnica ou a ação do preço como ferramenta de geração de ideias de negociação.

Na maioria dos casos, não deves usar a análise técnica ou a ação de preço como ferramenta de geração de ideias de negociação, especialmente para activos criptográficos.

A análise técnica e a ação dos preços são sempre retrospectivas, pelo que NÃO te dirão quando se avizinham catalisadores potencialmente importantes ou te darão o conhecimento do motivo pelo qual o sentimento do mercado se inclina para um lado ou para o outro.

Se utilizares a análise técnica e/ou a ação do preço como única ferramenta de análise, aumentas as probabilidades de seres apanhado de surpresa por um acontecimento inesperado.

Para os principiantes, é por isso que recomendo a utilização da análise fundamental para gerar ideias de negociação e, em seguida, a utilização da análise técnica e da ação dos preços para encontrar entradas e saídas de negociação.