This article has been translated from English to Spanish.
En la lección anterior, hablé sobre cómo utilizar el análisis fundamental para comprender criptomonedas específicas que te interesen, desarrollar un sesgo direccional («alcista» o «bajista») y, a continuación, determinar si alguna parece una idea de inversión potencial (ir «largo» o «corto»).
Una vez que hayas establecido tu sesgo direccional basado en el análisis fundamental, es el momento de determinar los posibles precios de entrada («entradas ») para tu operación, así como los precios de salida («salidas») para obtener beneficios o reducir tus pérdidas.
Para un trader discrecional, esto se hace normalmente utilizando el análisis técnico (AT ) y la acción del precio (AP).
En esta lección, aprenderás a utilizar el análisis técnico y la acción del precio para identificar los puntos de entrada y salida al operar con criptomonedas.
¿Qué es el precio de mercado?
Pero antes de entrar en qué son el TA y el PA, necesitamos tener una rápida discusión sobre qué es el precio de mercado y por qué cambia constantemente en los mercados financieros.
El precio es esencialmente el valor al que un comprador y un vendedor acuerdan realizar una operación.
Por ejemplo, imaginemos que estamos en un mercado de agricultores y digamos que un agricultor está vendiendo una bolsa de manzanas por 1,00 $. Si tú u otra persona estáis de acuerdo en que es un precio justo y dais 1,00 $ por una bolsa de manzanas, entonces el precio de mercado es de 1,00 $.
Ahora bien, si ningún cliente compra una bolsa de manzanas por 1,00 $ ese día, el agricultor puede bajar el precio a 0,95 $ (o menos) hasta que los clientes empiecen a comprar.
Y viceversa... si los compradores compran todas las manzanas a 1,00 $ y piden más, es probable que el agricultor suba el precio de una bolsa de manzanas a 1,10 $ (o más ) hasta que la demanda de manzanas disminuya o se detenga.
Lo mismo ocurre con los activos financieros, pero a una escala mucho, mucho mayor. En los mercados financieros, puede haber miles y miles de compradores y vendedores de un solo activo, todos con ideas diferentes sobre cuánto están dispuestos a comprar/vender y a qué precio.
Y estas transacciones se producen a un ritmo mucho más rápido, muchas en fracciones de segundo, dependiendo del activo que se negocie.
Con tantos participantes en el mercado y transacciones que se producen cada segundo, el precio de mercado se moverá constantemente, dependiendo del equilibrio entre compradores y vendedores. O, en otras palabras, del equilibrio entre la oferta y la demanda del activo.
Es imposible saber exactamente qué está haciendo cada participante del mercado y sus razones para comprar o vender a precios específicos.
Una amplia gama de actores, desde pequeños «peces» minoristas hasta grandes «ballenas» institucionales, podrían estar operando basándose en una narrativa fundamentada, en pura especulación sobre la acción del precio o en algo tan oscuro como los patrones de migración de los elefantes africanos.
Es básicamente imposible saber lo que piensa cada operador, así que lo mejor que podemos decir sobre cualquier entorno de mercado es que el precio refleja toda la información pública conocida sobre el activo y cuál es el sentimiento colectivo sobre las perspectivas de ese activo (es decir, el sentimiento del mercado).
Esto nos lleva de nuevo a la acción del precio y al análisis técnico.
¿Qué es la acción del precio? ¿Qué es el análisis técnico?
La acción del precio y el análisis técnico son la práctica de comprender el sentimiento del mercado de un activo a través de un marco visual o matemático en torno al historial de precios.
A través de esta lente, un operador puede entender cuándo el sentimiento del mercado era alcista, bajista o neutral, y ser capaz de encontrar posibles puntos de inflexión o cambio de sentimiento.
Para ilustrar este concepto, hagamos un análisis rápido utilizando la acción del precio y el análisis técnico del bitcoin frente al dólar estadounidense(BTC/USD) para ver qué sienten los traders:
En el gráfico anterior, tenemos la acción del precio BTC/USD en el marco temporal de cuatro horas, y en términos de acción del precio, podemos ver que en el mes de noviembre, los operadores eran bajistas, ya que llevaron el mercado de cerca de 70 000 $ a tan solo 54 000 $ antes de que terminara el mes.
También podemos ver que 58 000 y 60 000 dólares fueron áreas de fuerte interés, actuando primero como área de soporte en octubre, rompiendo luego en noviembre y convirtiéndose en un área de resistencia, lo que nos indica que podría ser un área que atraiga órdenes de venta si persiste el sentimiento bajista.
O podría ser un área que atraiga órdenes de compra si el precio se rompe por encima en el corto plazo.
También tengo un indicador técnico en el gráfico de abajo, el indicador MACD. Este indicador lo utilizan muchos operadores para saber cuándo puede estar alcanzando su punto máximo el impulso del precio.
Y en este escenario, el movimiento al alza del MACD puede estar indicando que el repunte a corto plazo del precio del BTC/USD de 54 000 a 58 000 dólares puede ser excesivo, lo que añade un argumento de TA de que los operadores pueden reanudar la presión de venta.
Así que si tu análisis fundamental te dice que el BTC/USD podría experimentar más ventas en el futuro, entonces este análisis gráfico respalda un punto similar, lo que refuerza el caso bajista.
¿Te ha quedado claro?
Si todo esto te parece ajeno, ¡no te preocupes! Puedes aprender más sobre el MACD y otros indicadores técnicos leyendo nuestras lecciones de análisis técnico para principiantes en nuestra Escuela de Pipsología.
Pero antes de echarle un vistazo, aquí tienes algunos consejos que debes tener en cuenta antes de emprender ese viaje.
Consejos sobre el uso del análisis técnico y la acción del precio
Existe el concepto de «hacer demasiado» cuando se trata de análisis técnico y acción del precio.
Si se lanzan demasiados indicadores, se tiende a producir un fenómeno llamado«parálisis por análisis». Esto ocurre cuando los indicadores empiezan a entrar en conflicto entre sí, ya que algunas herramientas muestran señales de «compra» frente a otras que dicen que es hora de «vender».
Estudia las diferentes herramientas de AT y AP y encuentra no más de 2 o 3 con las que tenga más sentido comenzar tu viaje y practicar religiosamente.
La multicolinealidad es un término estadístico que se refiere al uso del mismo tipo de información más de una vez. El uso exitoso del análisis técnico requiere evitar la multicolinealidad cuando se utilizan múltiples indicadores técnicos. Debes evitar el uso de indicadores técnicos que sean «colineales», es decir, que se basen en datos de entrada muy similares o relacionados, lo que da lugar a información redundante.
No utilices el análisis técnico o la acción del precio por sí solos como herramienta de generación de ideas de inversión.
En la mayoría de los casos, no debes utilizar el AT o la AP por sí solos como herramienta de generación de ideas de inversión, especialmente para los criptoactivos.
El análisis técnico y la acción del precio siempre son retrospectivos, por lo que NO te dirán cuándo se avecinan posibles catalizadores importantes ni te darán información sobre por qué el sentimiento del mercado se inclina hacia un lado u otro.
Al utilizar el análisis técnico y/o la acción del precio como tu única herramienta de análisis, aumentas las probabilidades de ser sorprendido por un evento inesperado.
Por eso, recomiendo a los principiantes que utilicen el análisis fundamental para generar ideas de inversión y, a continuación, el análisis técnico y la acción del precio para encontrar entradas y salidas de operaciones.