This article has been translated from English to Brazilian.
Na lição anterior, discuti como usar a análise fundamentalista para entender as criptomoedas específicas nas quais você está interessado, desenvolver uma tendência direcional ("alta" ou "baixa") e, em seguida, determinar se alguma delas parece ser uma ideia de negociação em potencial (ir "longo" ou "curto").
Uma vez que você tenha sua tendência direcional baseada na análise fundamentalista, agora é hora de determinar os preços de entrada em potencial ("entradas") para sua negociação, bem como os preços de saída ("saídas") para obter lucro ou reduzir sua perda.
Para um trader discricionário, isso normalmente é feito por meio de análise técnica (TA) e ação de preço (PA).
Nesta lição, você aprenderá a usar a análise técnica e a ação de preço para identificar pontos de entrada e saída ao negociar criptomoedas.
O que é o preço de mercado?
Mas antes de começar a falar sobre o que são TA e PA, precisamos fazer uma rápida discussão sobre o que é preço de mercado e por que ele muda constantemente nos mercados financeiros.
O preço é essencialmente o valor pelo qual um comprador e um vendedor concordam em fazer uma negociação.
Por exemplo, imagine que estamos em um mercado de agricultores e que um agricultor está vendendo um saco de maçãs por US$ 1,00. Se você ou outra pessoa concordar que esse é um preço justo e der US$ 1,00 por um saco de maçãs, então o preço de mercado é US$ 1,00.
Agora, se nenhum cliente comprar um saco de maçãs por US$ 1,00 naquele dia, o agricultor poderá baixar o preço para US$ 0,95 (ou menos) até que os clientes comecem a comprar.
E vice-versa.... se os compradores comprarem todas as maçãs a US$ 1,00 e pedirem mais, o agricultor provavelmente aumentará o preço de um saco de maçãs para US$ 1,10 (ou mais) até que a demanda por maçãs diminua ou pare.
O mesmo acontece com os ativos financeiros, mas em uma escala muito, muito maior. Nos mercados financeiros, pode haver milhares e milhares de compradores e vendedores de um único ativo, todos com ideias diferentes de quanto estão dispostos a comprar/vender e a que preço.
E essas transações acontecem em um ritmo muito mais rápido, muitas delas em frações de segundo, dependendo do ativo que está sendo negociado.
Com tantos participantes do mercado e transações acontecendo a cada segundo, o preço de mercado se moverá constantemente, dependendo do equilíbrio entre compradores e vendedores. Ou, em outras palavras, o equilíbrio entre a oferta e a demanda do ativo.
É impossível saber exatamente o que cada participante do mercado está fazendo e seus motivos para comprar ou vender a preços específicos.
Um espectro de participantes, desde pequenos "peixes" de varejo até grandes "baleias" institucionais, pode estar negociando com base em uma narrativa baseada em fundamentos, pura especulação sobre a ação do preço ou algo tão obscuro quanto os padrões de migração dos elefantes africanos.
É basicamente impossível saber o que cada trader está pensando, portanto, o melhor que podemos dizer sobre qualquer ambiente de mercado é que o preço reflete todas as informações públicas conhecidas sobre o ativo e qual é o sentimento coletivo sobre a perspectiva desse ativo (ou seja, o sentimento do mercado).
Isso nos leva de volta à ação do preço e à análise técnica.
O que é ação de preço? O que é análise técnica?
A ação de preço e a análise técnica são a prática de entender o sentimento do mercado em relação a um ativo por meio de uma estrutura visual ou matemática do histórico de preços.
Por meio dessa lente, um trader pode entender quando o sentimento do mercado foi de alta, baixa ou neutro e encontrar possíveis pontos de inflexão ou mudança de sentimento.
Para ilustrar esse conceito, vamos fazer uma análise rápida usando a ação do preço e a análise técnica do bitcoin em relação ao dólar americano(BTC/USD) para ver o que os traders estão sentindo:
No gráfico acima, temos a ação de preço do BTC/USD no período de quatro horas e, em termos de ação de preço, podemos ver que, no mês de novembro, os traders estavam em baixa, pois levaram o mercado de quase US$ 70.000 para US$ 54.000 antes do final do mês.
Também podemos ver que US$ 58.000 e US$ 60.000 foram fortes áreas de interesse, primeiro atuando como uma área de suporte em outubro, depois rompendo em novembro e se transformando em uma área de resistência, o que nos diz que pode ser uma área que atraia ordens de venda se o sentimento de baixa persistir.
Ou pode ser uma área que atraia ordens de compra se o preço ultrapassar essa área no curto prazo.
Também tenho um indicador técnico no gráfico na parte inferior, o indicador MACD. Esse indicador é usado por muitos traders para mostrar a eles quando a dinâmica do preço pode estar atingindo o pico.
E, nesse cenário, o movimento de alta do MACD pode estar sinalizando que o aumento de curto prazo no preço do BTC/USD de US$ 54.000 para US$ 58.000 pode ter sido exagerado, acrescentando um argumento de TA de que os traders podem retomar a pressão de venda.
Portanto, se a sua análise fundamental está dizendo a você que o BTC/USD pode potencialmente ver mais vendas à frente, então essa análise de gráfico apoia um ponto semelhante, fortalecendo o caso de baixa.
Isso fez sentido para você?
Se tudo isso pareceu estranho para você, não se preocupe! Você pode aprender mais sobre o MACD e outros indicadores técnicos lendo nossas lições de análise técnica para iniciantes em nossa Escola de Pipsologia!
Mas antes de dar uma olhada, aqui estão algumas dicas que você deve ter em mente antes de iniciar essa jornada.
Dicas sobre como usar a análise técnica e a ação do preço
Existe algo que você pode chamar de "fazer demais" quando se trata de análise técnica e ação de preço.
O excesso de indicadores tende a levar a um fenômeno chamado "paralisia da análise". É nesse ponto que os indicadores começam a entrar em conflito uns com os outros, pois algumas ferramentas emitem sinais de "compra" e outras dizem que é hora de "vender".
Estude as diferentes ferramentas de AT e AP e não encontre mais do que duas ou três que façam mais sentido para você começar sua jornada e praticá-las religiosamente.
Multicolinearidade é um termo estatístico que se refere ao uso do mesmo tipo de informação mais de uma vez. O uso bem-sucedido da análise técnica exige que você evite a multicolinearidade ao usar vários indicadores técnicos. Você deve evitar o uso de indicadores técnicos que sejam "colineares", pois se baseiam em dados muito semelhantes ou relacionados, resultando em informações redundantes.
Você não deve usar a análise técnica ou a ação do preço isoladamente como uma ferramenta de geração de ideias de negociação.
Na maioria dos casos, você não deve usar a análise técnica ou a ação de preço por si só como ferramenta de geração de ideias de negociação, especialmente para ativos criptográficos.
A análise técnica e a ação de preço são sempre voltadas para o passado, portanto, NÃO dirão a você quando catalisadores potencialmente importantes estão por vir ou lhe darão o conhecimento sobre por que o sentimento do mercado está se inclinando para um lado ou para o outro.
Ao usar a análise técnica e/ou a ação de preço como sua única ferramenta de análise, você aumenta as chances de ser pego de surpresa por um evento inesperado.
Para iniciantes, é por isso que recomendo que você use a análise fundamentalista para gerar ideias de negociação e, em seguida, use a análise técnica e a ação de preço para encontrar entradas e saídas de negociação.
