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Se você é novo no mundo das criptomoedas, para começar com o pé direito sua jornada de negociação, é importante aprender e internalizar alguns princípios importantes de negociação.
Provavelmente, há um zilhão de princípios e "regras" que você deve conhecer para uma negociação bem-sucedida, cada um com suas próprias nuances, mas como esta é uma aula para iniciantes, vou me limitar ao que considero os 4 principais:
- Conheça o mercado que você está negociando.
- Os mercados são dinâmicos e não são negociados em um vácuo.
- O gerenciamento de risco é a base para uma negociação bem-sucedida.
- A psicologia terá influência sobre o desempenho de suas negociações.
Uma enciclopédia de informações foi escrita sobre cada princípio, mas como este é um guia de negociação para iniciantes, vou me conter e fornecer apenas uma visão geral de alto nível de cada um deles.
Vamos abordar cada um deles individualmente...
1. Conheça o mercado que você está negociando.
Pode parecer ridículo dizer isso porque é senso comum, mas aqui vai:
Aprenda tudo o que puder sobre o ativo no qual você vai arriscar seu dinheiro suado.
Acredite você ou não, há pessoas por aí que vão jogar as economias de suas vidas em uma ação ou moeda meme sem fazer NENHUMA pesquisa. Quero dizer, NENHUMA. ZERO. NADA.
Elas farão isso porque viram o produto ser alardeado nas mídias sociais ou porque seu primo, que está envolvido com criptomoedas há três meses, disse que essa seria a próxima grande novidade.
Parece óbvio, mas não siga cegamente seu primo ou qualquer outra pessoa nas mídias sociais. Seguir cegamente os outros significa que você não sabe nada sobre o que é o ativo, como ele funciona e como ele se comporta em diferentes condições de mercado.
Isso também significa que você não tem ideia de como processar novas informações sobre esse ativo ou se as condições do mercado mudarem, o que provavelmente levará a decisões ruins ao implantar e gerenciar riscos.
Além disso, ao seguir alguém cegamente, você corre vários outros riscos. Por exemplo, e se esse mesmo analista/influenciador/primo não seguir sua recomendação de negociação ou desaparecer?
Ou, pior ainda, der a você informações erradas de propósito para beneficiar a própria posição de alguma forma.
É por isso que o primeiro passo número um para negociar ou investir é DYOR ou "Do Your Own Research!" (Faça sua própria pesquisa).
Alguns de vocês podem estar pensando agora: "Mas ler é difícil! Leva muito tempo! Estou acostumado a assistir a vídeos do TikTok de 15 segundos de duração! Eu só quero negociar!"
Ah, sim, ler é difícil! E leva tempo!
Mas DYOR é a essência da negociação! NINGUÉM é responsável por suas negociações, a não ser você!
Portanto, passe menos tempo reclamando e mais tempo pesquisando.
O DYOR é aplicável a todos os investimentos, mas, no espaço das criptomoedas, é ainda mais importante, dada a falta de regulamentação governamental e de proteção ao investidor em ativos digitais no momento.
Embora as criptomoedas sejam vistas por muitos como o futuro das finanças, hoje .... as criptomoedassão o Velho Oeste digital!
Para reduzir alguns dos aspectos extremamente arriscados (e obscuros) do mercado de criptomoedas, certifique-se de que todos os ativos digitais que você deseja manter a longo prazo tenham uma equipe fundadora conhecida e documentada, um histórico de cumprimento dos marcos de desenvolvimento do projeto e que um terceiro confiável tenha auditado o código por trás do projeto.
Mas lembre-se de que marcar essas opções não significa que o projeto esteja protegido contra ataques ou mudanças nas regulamentações.
É uma boa ideia limitar sua exposição a cada token a uma pequena porcentagem de seu portfólio, uma ideia que abordarei mais adiante quando discutir o gerenciamento de riscos.
2. Os mercados são dinâmicos e não são negociados em um vácuo.
Então, você fez sua pesquisa sobre um projeto de criptomoeda e agora está pronto para comprar ou vender sua moeda ou token alvo. Sua convicção é tão grande que, depois de fazer o trabalho, você está tão empolgado com sua ideia de negociação que não consegue dormir.
Apesar de estar no meio da noite, você só quer negociar agora mesmo!
Whoooooooaaa! Você precisa desacelerar um pouco, pois há um pouco mais de pesquisa a fazer antes de entrar em uma negociação.
Uma das maiores lições que muitos traders aprendem com a experiência, e que não é enfatizada tanto quanto deveria para os iniciantes, é como os fatores exógenos geralmente têm uma forte influência sobre a ação do preço de um ativo, mesmo que esses fatores pareçam não estar relacionados e/ou não tenham nada a ver com criptomoedas.
Em outras palavras, em muitas situações futuras, você verá o preço de uma criptomoeda se mover mais com temas mais amplos do mercado ou ser afetado por eventos inesperados fora da criptomoeda específica que você está seguindo.
Por exemplo, o que acontece no mercado de ações pode influenciar a ação do preço no mercado de criptomoedas.
O exemplo mais comum desse fenômeno é o comportamento causado pelo sentimento de risco.
Risco positivo vs. risco negativo
O sentimento de risco é um conceito em que os ativos financeiros geralmente se enquadram em uma de duas categorias principais: um ativo "com risco" ou um ativo "sem risco".
O sentimento de risco amplo do dia atual pode influenciar fortemente a direção do preço de curto prazo do ativo.
Os ativos "risk-on" são aqueles que normalmente atraem compradores quando o sentimento geral do mercado é positivo. As classes de ativos que normalmente se enquadram nessa categoria são ações, commodities e criptomoedas.
Ativos "risk-off" são aqueles que tendem a atrair compradores quando o mercado geral está negativo ou cheio de medo. As classes de ativos que se enquadram nessa categoria geralmente são títulos, ouro e moedas "portos seguros", como o dólar dos EUA ou o iene japonês.
É claro que essa é uma definição muito generalizada de ambas as categorias, e os ativos que se enquadram em cada uma delas às vezes podem mudar dependendo dos principais temas e motivadores do mercado. Porém, na maioria das vezes, o comportamento de um ativo normalmente segue essa dinâmica, a menos que suas próprias notícias estejam ofuscando as principais manchetes e o sentimento daquele dia.
Um dos exemplos mais notáveis da história recente foi o comportamento do mercado durante o início da pandemia de COVID-19 no primeiro trimestre de 2020.
Como o mundo testemunhou a disseminação incontrolável da COVID-19 e as ações dos governos para tentar conter a pandemia, os traders começaram a precificar as expectativas de uma paralisação econômica global total.
A maioria das principais classes de ativos foi vendida violentamente ao longo de um mês, independentemente dos fundamentos reais.
Em março de 2020, sem manchetes específicas do espaço criptográfico, o bitcoin (BTC) caiu mais de 60%, de mais de US$ 10.000 para menos de US$ 4.000, enquanto o ether (ETH) caiu quase 70%, de cerca de US$ 290 para US$ 90.
E não demorou muito para que víssemos o outro lado do espectro do comportamento de risco, já que os participantes do mercado se tornaram otimistas em relação aos ativos de risco após uma série de ações de apoio iniciadas por governos e bancos centrais a partir de abril de 2020.
As taxas de juros foram reduzidas pelos bancos centrais a quase zero na maioria dos países, e os governos inundaram o sistema com liquidez e estímulo.
Combinado com as eventuais reaberturas econômicas e novas vacinas, os compradores voltaram aos ativos de risco, dando início a uma das maiores altas do mercado financeiro já vistas, incluindo o início da mudança do bitcoin para quase US$ 69.000 em 2021.
Mas será que tudo isso influenciou a capacidade da rede Bitcoin de processar transações com segurança ou a capacidade da Ethereum de executar contratos inteligentes? Não. Quase todos os fatores de sentimento de risco durante esses meses eram externos aos fundamentos das criptomoedas.
Portanto, como você pode ver, além de ter uma visão do seu ativo criptográfico alvo, você precisa ter uma visão do mundo e monitorar também o sentimento de risco amplo. Felizmente, isso não requer um diploma avançado em economia ou finanças.
Você pode desenvolver essa habilidade ou compreensão por meio do estudo de conceitos macroeconômicos globais em nossa Escola de Pipsologia e por meio de sua prática diária de observação do mercado. Falarei um pouco mais sobre essa tarefa em nossa discussão sobre a estrutura do processo de exemplo mais adiante.
3. O gerenciamento de risco é a base para uma negociação bem-sucedida.
Até agora, você aprendeu a necessidade de DYOR os fundamentos do token/projeto e também sabe que precisa estar ciente das condições gerais do mercado financeiro.
Você também já deve ter percebido que, mesmo que tenha se esforçado muito para criar uma ideia de negociação de alta convicção, o mercado pode se desviar ou ficar contra você muito rapidamente por motivos imprevisíveis e/ou que você não pode controlar.
Isso nos leva, sem dúvida, à habilidade mais importante que os traders devem dominar: gerenciamento de risco e de negociação.
Vou ser mais específico: As habilidades de gerenciamento de risco e de negociação são tão ou mais importantes do que as habilidades de análise de mercado, seleção de negociações e apostas na direção certa.
O gerenciamento de riscos é o processo de identificar, analisar e tomar medidas para reduzir ao máximo a incerteza e a perda.
A preservação do capital deve ser a primeira prioridade da especulação de mercado bem-sucedida. E, para preservar o capital, você precisa gerenciar adequadamente o risco!
Sem o gerenciamento de risco, você não terá sucesso como operador.
O principal aspecto a ser entendido, mais uma vez, é que, a menos que você possa ver o futuro, nenhuma operação ou investimento pode ser realmente isento de riscos. Você terá algumas operações que perderão e isso faz parte do jogo.
Mas, se você se esforçar, poderá reduzir significativamente seu risco inicial ou, no mínimo, limitar seu risco o suficiente para que possa tomar decisões racionais se o mercado lhe atingir com algo inesperado. Falarei mais sobre isso quando discutir a psicologia de negociação mais adiante.
E, felizmente, se você desenvolver habilidades sólidas de gerenciamento de negociação (fazendo ajustes na negociação para reduzir ou aumentar a exposição), poderá criar cenários de negociação que não apenas limitem seu risco a quase zero, mas também criem cenários em que a recompensa potencial supere em muito seu risco.
Essa é a razão pela qual os melhores traders do mundo não precisam lucrar em todas as negociações para acumular riqueza ao longo do tempo. Os melhores traders tendem a cortar rapidamente os perdedores, obter alguns lucros e/ou deixar os vencedores correrem quando isso faz sentido!
Em alguns casos, eles podem até mesmo ter mais negociações perdedoras do que vencedoras e, ainda assim, ter lucro líquido.
Por exemplo, digamos que você faça 10 negociações com um risco máximo de US$ 100 em cada uma, com um potencial máximo de retorno sobre o risco de 3:1.
Se você ganhar 4 negociações com uma relação potencial de retorno sobre o risco (RRR) de 3:1 e perder 6 negociações com uma perda máxima de US$ 100 em cada uma (para uma porcentagem de ganho de 40%), você ainda será um vencedor líquido com um retorno de 20% em todas as suas negociações (ou um portfólio no valor de US$ 1.200).
Agora, imagine a volatilidade dos ativos de criptomoedas, em que os mercados são conhecidos por subir 100% a 500% ou mais em um curto espaço de tempo!
É claro que está bem documentado que quedas de 60% a 90% são uma parte NORMAL da história das criptomoedas (juntamente com algumas perdas de 100%), o que nos leva de volta ao motivo pelo qual o gerenciamento de riscos é uma habilidade ainda mais importante quando você se expõe a ativos de criptomoedas. A ação do preço das criptomoedas é EXTREMAMENTE VOLÁTIL!
Portanto, se você perder 90% do seu dinheiro, não fique com raiva do seu computador. Ele não é o culpado por você ter um gerenciamento de risco ruim.
A chave para todo iniciante éproteger o capital e sobreviver até que você comece a se tornar mais competente em seu ofício recém-descoberto. Boas habilidades de negociação e de gerenciamento de risco podem mantê-lo no jogo mesmo quando você estiver fora de jogo devido a uma análise de mercado ruim e a más seleções de ideias de negociação.
Novamente, esta é apenas uma introdução ao mundo das negociações, portanto, encerrarei nossa discussão sobre risco e gerenciamento de negociações aqui.
Mas quando estiver pronto, você pode se aprofundar mais lendo nossas lições sobre gerenciamento de risco em nossa School of Pipsology. Os conceitos ensinados lá são aplicáveis a TODOS os mercados, inclusive o de criptomoedas, e não apenas ao forex.
4. A psicologia influenciará seu desempenho nas negociações.
O quarto princípio a ser entendido e internalizado sobre a entrada neste mundo de negociação é que seu estado psicológico será posto à prova e sua capacidade de controlar suas emoções influenciará fortemente seu desempenho como operador.
Obviamente, quando há um elemento de risco no que você está fazendo, haverá algum nível de ansiedade ou medo de perda, que pode crescer exponencialmente à medida que as perdas ocorrem.
Isso é absolutamente verdadeiro quando você está envolvido nos mercados, algo que todo iniciante aprende mesmo com uma quantidade relativamente pequena de capital em risco.
O medo pode levar você a tomar decisões irracionais, como abandonar uma ideia comercial sólida sem dar tempo para que ela se desenvolva ou dobrar o risco para tentar recuperar as perdas. Nesse ponto, você está praticamente apostando.
Na outra extremidade do espectro psicológico, estar no meio de uma operação com potencial de recompensa maciço ou de fato realizar uma recompensa desproporcional também pode levar a um excesso de confiança potencialmente prejudicial.
Da mesma forma que o medo excessivo, o excesso de confiança após uma grande vitória pode levar a mudanças negativas nos processos de análise ou gerenciamento de risco.
Um exemplo comum dessa situação é quando você alavanca uma posição e/ou desconsidera um plano de stop loss. Esses cenários podem fazer com que você devolva uma tonelada de seus lucros não realizados ou, pior ainda, leve uma conta a zero quando o mercado rapidamente der uma reviravolta e ficar muito, muito contra você.
É por isso que os três primeiros princípios mencionados anteriormente são tão importantes.
Se você entender completamente o ativo criptográfico e as condições gerais do mercado que está negociando, perceber que os mercados podem surpreendê-lo a qualquer momento e tiver um plano sólido de gerenciamento de risco para vários cenários potenciais, você reduzirá significativamente as chances de permitir que suas emoções o levem a decisões de negociação ruins (e potencialmente catastróficas).
Esse é um assunto muito complicado para ser abordado em alguns parágrafos, mas se há algo que você deve lembrar antes de iniciar sua jornada é o seguinte:
Mesmo nos melhores cenários em que você tem uma ótima estratégia de negociação e um ambiente de mercado favorável que leva a grandes ganhos, não controlar suas emoções prejudicará seu desempenho de longo prazo.
Portanto, faça sua lição de casa, limite seu risco em cada negociação e não se apegue demais a nenhuma ideia de negociação. Com experiência E prática, você provavelmente conseguirá manter suas emoções sob controle.