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Se sei nuovo nel mondo delle criptovalute, per iniziare con il piede giusto il tuo viaggio nel trading, è importante imparare e interiorizzare alcuni importanti principi di trading.
Probabilmente ci sono un'infinità di principi e "regole" da conoscere per fare trading con successo, ognuna con le proprie sfumature, ma poiché questa è una lezione per principianti, mi limiterò a quelli che ritengo essere i 4 più importanti:
- Conosci il mercato in cui operi.
- I mercati sono dinamici e non si negoziano nel vuoto.
- La gestione del rischio è alla base di un trading di successo.
- La psicologia avrà un'influenza sulle tue prestazioni di trading.
Su ogni principio è stata scritta un'enciclopedia di informazioni, ma dato che questa è una guida per principianti al trading, mi limiterò a fornire solo una panoramica di alto livello di ciascuno.
Affrontiamoli uno alla volta...
1. Conosci il mercato su cui operi.
Potrebbe sembrare ridicolo dirlo perché è una cosa di buon senso, ma ecco qua:
Impara tutto il possibile sul bene su cui stai per rischiare i tuoi sudati soldi.
Che tu ci creda o no, ci sono persone che butteranno i risparmi di una vita su un titolo o una moneta senza fare NESSUNA ricerca. Voglio dire NESSUNA. ZERO. NIENTE.
Lo fanno perché l'hanno visto pubblicizzato sui social media, o perché il loro cugino, che si occupa di criptovalute da ben tre mesi, ha detto che sarebbe stata la prossima grande novità.
Sembra ovvio, ma non seguire ciecamente tuo cugino o chiunque altro sui social media. Seguire ciecamente gli altri significa non sapere nulla di cosa sia l'asset, come funzioni e come si comporti in diverse condizioni di mercato.
Ciò significa anche che non hai idea di come elaborare nuove informazioni su quell'asset o se le condizioni di mercato cambiano, il che potrebbe portare a decisioni sbagliate nell'implementazione e nella gestione del rischio.
E oltre a questo, seguire qualcuno ciecamente espone a vari altri rischi. Ad esempio, cosa succede se quello stesso analista/influencer/cugino non dà seguito alla sua raccomandazione di trading o scompare?
O peggio ancora, ti fornisce informazioni errate di proposito per avvantaggiare in qualche modo la propria posizione.
Ecco perché il primo passo per fare trading o investire è DYOR, ovvero"Do Your Own Research!"(Fai le tuericerche!)
Alcuni di voi potrebbero pensare: "Ma leggere è difficile! Ci vuole troppo tempo! Sono abituato a guardare video TikTok di 15 secondi! Voglio solo fare trading!"
Oh, certo che leggere è difficile! E richiede tempo!
Ma il DYOR è l'essenza del trading! NESSUNO è responsabile delle tue operazioni tranne TU!
Quindi passa meno tempo a lamentarti e più tempo a fare ricerche.
Il DYOR è applicabile a tutti gli investimenti, ma nel settore delle criptovalute è ancora più importante data la mancanza di regolamentazione governativa e di protezione degli investitori sulle risorse digitali al momento.
Mentre le criptovalute sono viste da molti come il futuro della finanza, oggi...le criptovalute sono il selvaggio West digitale!
Per ridurre alcuni degli aspetti estremamente rischiosi (e loschi) del mercato delle criptovalute, assicurati che tutte le risorse digitali che intendi detenere a lungo termine abbiano un team fondatore noto e documentato, una storia di traguardi raggiunti nello sviluppo del progetto e che il codice alla base del progetto sia stato verificato da una terza parte fidata.
Ma ricorda, spuntare queste caselle non significa che il progetto sia protetto da attacchi o cambiamenti nelle normative.
È una buona idea limitare l'esposizione a ogni token a una piccola percentuale del tuo portafoglio, un'idea che approfondirò più avanti quando parlerò di gestione del rischio.
2. I mercati sono dinamici e non si muovono nel vuoto.
Quindi hai fatto le tue ricerche su un progetto di criptovaluta e ora sei pronto per acquistare o vendere la tua moneta o gettone target. La tua convinzione è così forte che, dopo aver fatto il lavoro, sei così entusiasta della tua idea di trading che non riesci ad addormentarti.
Anche se è notte fonda, vuoi fare trading subito!
Whoooooooaaa! Rallenta un po' perché c'è ancora un po' di ricerca da fare prima di buttarti nel trading.
Una delle più grandi lezioni che molti trader imparano con l'esperienza, e che non viene sottolineata quanto dovrebbe ai principianti, è come i fattori esogeni spesso abbiano una forte influenza sull'azione dei prezzi di un asset, anche se questi fattori sembrano non correlati e/o non hanno nulla a che fare con le criptovalute .
In altre parole, in molte situazioni future, vedrai che il prezzo di una criptovaluta si muoverà maggiormente in base a temi di mercato più ampi o sarà influenzato da eventi inaspettati al di fuori della specifica criptovaluta che stai seguendo.
Ad esempio, ciò che accade nel mercato azionario può influenzare l'andamento dei prezzi nel mercato delle criptovalute.
L'esempio più comune di questo fenomeno è il comportamento causato dal sentimento di rischio.
Rischio vs. non rischio
Il sentimento di rischio è un concetto in base al quale le attività finanziarie generalmente rientrano in una delle due categorie principali: un'attività"rischiosa"o"non rischiosa".
L'attuale clima di rischio può influenzare fortemente l'andamento dei prezzi degli asset nel breve termine.
Gli asset "risk-on" sono quelli che in genere attraggono gli acquirenti quando il sentiment generale del mercato è positivo. Le classi di asset che di solito rientrano in questa categoria sono azioni, materie prime e criptovalute.
Gli asset "risk-off" sono quelli che tendono ad attrarre gli acquirenti quando il mercato in generale è negativo o pieno di paura. Le classi di asset che rientrano in questa categoria sono tipicamente le obbligazioni, l'oro e le valute "rifugio" come il dollaro USA o lo yen giapponese.
Naturalmente, questa è una definizione molto generalizzata di entrambe le categorie e gli asset che rientrano in ciascuna di esse a volte possono cambiare a seconda dei principali temi e fattori trainanti del mercato. Ma il più delle volte, il comportamento di un asset segue tipicamente questa dinamica, a meno che le sue notizie non stiano eclissando i principali titoli e il sentiment di quel giorno.
Uno degli esempi più notevoli nella storia recente è stato il comportamento del mercato durante l'inizio della pandemia di COVID-19 nel primo trimestre del 2020.
Mentre il mondo assisteva alla diffusione incontrollabile del COVID-19 e alle azioni dei governi per cercare di contenere la pandemia, i trader hanno iniziato a scontarsi le aspettative di una chiusura totale dell'economia globale.
La maggior parte delle principali classi di attività è stata venduta selvaggiamente nel corso di un mese, indipendentemente dai fondamentali reali.
Nel marzo 2020, senza notizie specifiche dal mondo delle criptovalute, il bitcoin (BTC) è sceso di oltre il 60 %, da oltre 10.000 dollari a meno di 4.000, mentre l'ether (ETH) è sceso di quasi il 70 %, da circa 290 a 90 dollari.
E non passò molto tempo prima che vedessimo l'altro lato dello spettro del comportamento di rischio, quando gli operatori di mercato diventarono rialzisti sugli asset rischiosi dopo una serie di azioni di sostegno avviate dai governi e dalle banche centrali a partire da aprile 2020.
I tassi di interesse sono stati tagliati dalle banche centrali quasi a zero nella maggior parte dei paesi e i governi hanno inondato il sistema di liquidità e stimoli.
Insieme alla riapertura dell'economia e ai nuovi vaccini, gli acquirenti sono tornati a investire in attività rischiose, dando il via a una delle più grandi riprese dei mercati finanziari mai viste, compreso l'inizio del movimento del bitcoin fino a quasi 69.000 dollari nel 2021.
Ma tutto questo ha influito sulla capacità della rete Bitcoin di elaborare in modo sicuro le transazioni o sulla capacità di Ethereum di eseguire contratti intelligenti? No. Quasi tutti i fattori che hanno influenzato il sentiment di rischio in quei mesi erano esterni ai fondamentali delle criptovalute.
Quindi, come puoi vedere, oltre ad avere una visione del tuo asset crittografico target, devi avere una visione del mondo e monitorareanche il sentiment di rischio in generale. Fortunatamente, questo non richiede una laurea in economia o finanza.
Puoi sviluppare questa abilità o comprensione attraverso lo studio dei concetti macroeconomici globali nella nostra Scuola di Pipsologia e attraverso la pratica quotidiana di osservazione del mercato. Approfondirò un po' di più questo aspetto nella nostra discussione sul quadro di riferimento del processo di esempio più avanti.
3. La gestione del rischio è alla base di un trading di successo.
Finora hai imparato la necessità di conoscere i fondamentali dei token/progetti DYOR e sai anche che devi essere consapevole anche delle condizioni generali dei mercati finanziari.
Probabilmente avrai anche capito che anche se ti impegni molto per creare un'idea di trading di alta convinzione, il mercato potrebbe andare lateralmente o contro di te molto rapidamente per ragioni imprevedibili e/o che non puoi controllare.
Questo ci porta, probabilmente, all'abilità più importante che i trader devono padroneggiare: la gestione del rischio e del trading.
Permettimi di essere più specifico: le capacità di gestione del rischio e del trading sono importanti quanto, se non di più, le capacità di analisi di mercato, la selezione del trading e la scommessa sulla giusta direzione.
La gestione del rischio è il processo di identificazione, analisi e azione per ridurre il più possibile l'incertezza e le perdite.
La conservazione del capitale dovrebbe essere la priorità assoluta per una speculazione di successo sul mercato. E per conservare il capitale, devi gestire correttamente il rischio!
Senza la gestione del rischio, non ce la farai come trader.
La cosa fondamentale da capire, ancora una volta, è che a meno che tu non possa vedere il futuro, nessuna operazione o investimento può mai essere veramente privo di rischi. Ci saranno alcune operazioni che andranno male e questo fa parte del gioco.
Ma se ti impegni puoi ridurre significativamente il rischio iniziale, o almeno puoi limitare il rischio abbastanza da poter prendere decisioni razionali se il mercato ti colpisce con qualcosa di inaspettato. Ne parlerò più approfonditamente quando parlerò della psicologia del trading più avanti.
E fortunatamente, se sviluppi solide capacità di gestione delle operazioni (effettuando aggiustamenti per ridurre o aumentare l'esposizione), puoi creare scenari di trading che non solo limitano il rischio quasi a zero, ma creano anche scenari in cui il potenziale guadagno supera di gran lunga il rischio.
Questo è il motivo per cui i migliori trader del mondo non devono trarre profitto da ogni operazione per costruire ricchezza nel tempo. I migliori trader tendono a tagliare rapidamente le operazioni in perdita, a prendere alcuni profitti e/o a lasciar correre le operazioni vincenti quando ha senso farlo!
In alcuni casi, possono anche avere più operazioni in perdita che in guadagno, e comunque essere in utile netto.
Per esempio, supponiamo che tu effettui 10 operazioni con un rischio massimo di 100 $ ciascuna, con un potenziale massimo di ritorno sul rischio di 3:1.
Se vinci 4 operazioni con un potenziale rapporto rischio/rendimento (RRR) di 3:1 e perdi 6 operazioni con una perdita massima di 100 $ ciascuna (per una percentuale di vincita del 40%), ne esci comunque vincitore netto con un rendimento del 20% su tutte le tue operazioni (o un portafoglio del valore di 1200 $).
Ora, immagina la volatilità delle criptovalute, dove i mercati sono noti per aver registrato rialzi del 100% - 500% o più in un breve lasso di tempo!
Ovviamente, è ben documentato che i cali del 60-90% sono una parte NORMALE della storia delle criptovalute (insieme ad alcune perdite del 100%), il che ci riporta al motivo per cui la gestione del rischio è un'abilità ancora più importante quando si è esposti alle criptovalute. L'andamento dei prezzi delle criptovalute è ESTREMAMENTE VOLATILE!
Quindi, se perdi il 90% dei tuoi soldi, non prendertela con il tuo computer. Non è lui il responsabile della tua cattiva gestione del rischio.
La chiave per ogni principiante èproteggere il capitale e sopravvivere finché non si inizia a diventare più competenti nella nuova attività. Buone capacità di trading e di gestione del rischio possono farti rimanere in gioco anche quando sei fuori gioco a causa di una scarsa analisi di mercato e di una cattiva selezione delle idee di trading.
Anche in questo caso, questa è solo un'introduzione al mondo del trading, quindi concluderò qui la nostra discussione sul rischio e sulla gestione del trading.
Ma quando sarai pronto, potrai approfondire leggendo le nostre lezioni sulla gestione del rischio nella nostra Scuola di Pipsologia. I concetti insegnati sono applicabili a TUTTI i mercati, compreso quello delle criptovalute, e non solo al forex.
4. La psicologia influenzerà le tue prestazioni di trading.
Il quarto principio da comprendere e interiorizzare per entrare nel mondo del trading è che il tuo stato psicologico sarà messo alla prova e la tua capacità di controllare le emozioni influenzerà notevolmente le tue prestazioni come trader.
Ovviamente, quando c'è un elemento di rischio in quello che stai facendo, ci sarà un certo livello di ansia o paura di perdere, che può crescere esponenzialmente man mano che si verificano le perdite.
Questo è assolutamente vero quando si è impegnati nei mercati, cosa che ogni principiante impara anche con una quantità relativamente piccola di capitale a rischio.
La paura potrebbe portare a decisioni irrazionali come abbandonare un'idea di trading solida senza darle il tempo di svilupparsi, o raddoppiare il rischio per cercare di recuperare le perdite. A questo punto, stai praticamente solo scommettendo.
All'altro estremo dello spettro psicologico, trovarsi nel bel mezzo di un'operazione con un potenziale di ricompensa enorme o realizzare effettivamente una ricompensa fuori misura potrebbe anche portare a un eccesso di fiducia potenzialmente dannoso.
Proprio come l'eccessiva paura, l'eccessiva fiducia dopo una o più grandi vincite potrebbe potenzialmente portare a cambiamenti negativi nell'analisi o nei processi di gestione del rischio.
Un esempio comune di questa situazione è quando si aumenta una posizione e/o si ignora un piano di stop loss. Questi scenari potrebbero farti perdere una tonnellata di profitti non realizzati o, peggio ancora, azzerare un conto quando il mercato fa rapidamente inversione di marcia e va molto, molto contro di te.
Ecco perché i primi tre principi indicati in precedenza sono così importanti.
Se comprendi appieno l'asset crittografico e le condizioni generali del mercato in cui operi, ti rendi conto che i mercati possono sorprenderti in qualsiasi momento e disponi di un solido piano di gestione del rischio per vari scenari potenziali, riduci significativamente le possibilità che le tue emozioni ti portino a decisioni di trading sbagliate (e potenzialmente catastrofiche).
È un argomento molto complicato da trattare in un paio di paragrafi, ma se c'è una cosa da ricordare prima di iniziare il tuo viaggio è questa:
Anche nel migliore dei casi, quando si dispone di un'ottima strategia di trading e di un contesto di mercato favorevole che porta a grandi guadagni, non controllare le proprie emozioni danneggerà le prestazioni a lungo termine.
Quindi, fai i compiti, limita il rischio su ogni operazione e non essere troppo attaccato a nessuna idea di trading. Con l'esperienza E la pratica, probabilmente riuscirai a tenere sotto controllo le tue emozioni.