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Wenn Kryptowährungen noch Neuland für dich sind, ist es wichtig, einige wichtige Handelsprinzipien zu lernen und zu verinnerlichen, um deine Handelsreise erfolgreich zu beginnen.
Es gibt wahrscheinlich eine Unmenge von Prinzipien und "Regeln" für erfolgreiches Trading, jedes mit seinen eigenen Nuancen, aber da dies eine Lektion für Anfänger ist, werde ich mich auf die meiner Meinung nach wichtigsten vier beschränken:
- Kenne den Markt, auf dem du handelst.
- Märkte sind dynamisch und handeln nicht in einem Vakuum.
- Risikomanagement ist die Grundlage für erfolgreiches Trading.
- Die Psychologie wird sich auf deine Handelsleistung auswirken.
Zu jedem dieser Grundsätze gibt es eine Fülle an Informationen, aber da dies ein Leitfaden für Trading-Anfänger ist, werde ich mich zurückhalten und nur einen allgemeinen Überblick über jeden einzelnen geben.
Gehen wir die einzelnen Punkte einzeln durch ...
1. Kenne den Markt, auf dem du handelst.
Das mag lächerlich klingen, weil es so selbstverständlich ist, aber ich sage es trotzdem:
Erfahre alles, was du kannst, über den Vermögenswert, für den du dein hart verdientes Geld riskieren willst.
Ob du es glaubst oder nicht, es gibt Leute, die ihre gesamten Ersparnisse in eine Meme-Aktie oder -Währung stecken, ohne JEGLICHE Nachforschungen anzustellen. Ich meine GANZ WENIG. GAR NICHTS. ÜBERHAUPT NICHTS.
Sie tun dies, weil sie in den sozialen Medien gesehen haben, dass es gehypt wird, oder weil ihr Cousin, der sich seit drei Monaten mit Kryptowährungen beschäftigt, gesagt hat, dass es das nächste große Ding wird.
Es scheint offensichtlich, aber folge nicht blind deinem Cousin oder jemand anderem in den sozialen Medien. Blind anderen zu folgen bedeutet, dass du nichts darüber weißt, worum es bei dem Vermögenswert geht, wie er funktioniert und wie er sich unter verschiedenen Marktbedingungen verhält.
Das bedeutet auch, dass du keine Ahnung hast, wie du neue Informationen über diesen Vermögenswert verarbeiten sollst, oder wie du dich verhalten sollst, wenn sich die Marktbedingungen ändern, was wahrscheinlich zu schlechten Entscheidungen bei der Risikobewertung und -verwaltung führt.
Außerdem birgt es verschiedene andere Risiken, jemandem blind zu folgen. Was passiert zum Beispiel, wenn derselbe Analyst/Influencer/Cousin seine Handelsempfehlung nicht weiterverfolgt oder verschwindet?
Oder noch schlimmer, dir absichtlich Fehlinformationen gibt, um seine eigene Position in irgendeiner Weise zu verbessern.
Deshalb lautet der erste Schritt beim Handeln oder Investieren: DYOR oder"Do Your Own Research"!
Einige von euch denken jetzt vielleicht: "Aber Lesen ist schwer! Es dauert zu lange! Ich bin es gewohnt, 15 Sekunden lange TikTok-Videos anzuschauen! Ich will einfach nur handeln!"
Oh, natürlich ist Lesen schwierig! Und es dauert lange!
Aber DYOR ist das, worum es beim Handeln geht! NIEMAND außer DIR ist für deine Geschäfte verantwortlich !
Also verbringt weniger Zeit mit Jammern und mehr Zeit mit Recherchen.
DYOR gilt für alle Investitionen, aber im Krypto-Bereich ist es noch wichtiger, da es derzeit keine staatliche Regulierung und keinen Anlegerschutz für digitale Vermögenswerte gibt.
Während Kryptowährungen von vielen als die Zukunft des Finanzwesens angesehen werden,ist Krypto heuteder digitale Wilde Westen!
Um einige der äußerst riskanten (und zwielichtigen) Aspekte des Kryptomarktes zu reduzieren, solltest du sicherstellen, dass alle digitalen Vermögenswerte, die du längerfristig halten möchtest, ein bekanntes und dokumentiertes Gründungsteam haben, eine Geschichte von erreichten Meilensteinen in der Projektentwicklung und dass der Code hinter ihrem Projekt von einer vertrauenswürdigen dritten Partei geprüft wurde.
Aber denkt daran, dass das Abhaken dieser Punkte nicht bedeutet, dass das Projekt vor Angriffen oder Änderungen der Vorschriften geschützt ist.
Es ist eine gute Idee, die Exposition gegenüber jedem Token auf einen kleinen Prozentsatz deines Portfolios zu beschränken, eine Idee, auf die ich später noch näher eingehen werde, wenn ich über Risikomanagement spreche.
2. Märkte sind dynamisch und handeln nicht in einem Vakuum.
Du hast also deine Recherchen zu einem Krypto-Projekt durchgeführt und bist nun bereit, deine Zielmünze oder deinen Ziel-Token zu kaufen oder zu verkaufen. Du bist so überzeugt, dass du nach getaner Arbeit so begeistert von deiner Handelsidee bist, dass du nicht schlafen gehen kannst.
Obwohl es mitten in der Nacht ist, willst du einfach sofort handeln!!
Whoooooooaaa! Mach mal langsam, denn bevor du dich in einen Handel stürzt, musst du noch ein wenig recherchieren.
Eine der wichtigsten Lektionen, die viele Händler mit der Erfahrung lernen und die Anfängern nicht so sehr vermittelt wird, wie sie sollte, ist, dass exogene Faktoren oft einen starken Einfluss auf die Preisentwicklung eines Vermögenswertes haben, auch wenn diese Faktoren scheinbar nicht miteinander in Zusammenhang stehen und/oder nichts mit Kryptowährungen zu tun haben .
Mit anderen Worten: In vielen Situationen wird sich der Preis einer Kryptowährung stärker an allgemeinen Marktthemen orientieren oder von unerwarteten Ereignissen außerhalb der spezifischen Kryptowährung, die du verfolgst, beeinflusst werden.
Zum Beispiel kann das Geschehen an der Börse die Preisentwicklung auf dem Kryptomarkt beeinflussen.
Das häufigste Beispiel für dieses Phänomen ist das Verhalten, das durch die Risikobereitschaft verursacht wird.
Risk-on vs. Risk-Off
Risikostimmung ist ein Konzept, bei dem Finanzanlagen im Allgemeinen in eine von zwei Hauptkategorien fallen: eine"risikobehaftete"odereine "risikofreie" Anlage.
Die allgemeine Risikostimmung des aktuellen Tages kann die kurzfristige Kursentwicklung des Vermögenswerts stark beeinflussen.
"Risk-on"-Vermögenswerte sind solche, die in der Regel Käufer anziehen, wenn die allgemeine Marktstimmung positiv ist. Vermögensklassen, die normalerweise in diese Kategorie fallen, sind Aktien, Rohstoffe und Kryptowährungen.
"Risk-off"-Vermögenswerte sind solche, die tendenziell Käufer anziehen, wenn der breite Markt negativ oder von Angst geprägt ist. Zu den Anlageklassen, die in diese Kategorie fallen, gehören in der Regel Anleihen, Gold und "sichere Häfen" wie der US-Dollar oder der japanische Yen.
Natürlich handelt es sich hierbei um eine sehr verallgemeinerte Definition beider Kategorien, und die Vermögenswerte, die in die jeweilige Kategorie fallen, können sich je nach den wichtigsten Marktthemen und -treibern manchmal verschieben. In den meisten Fällen folgt das Verhalten eines Vermögenswerts jedoch dieser Dynamik, es sei denn, die eigenen Nachrichten überstrahlen die wichtigsten Schlagzeilen und die Stimmung des Tages.
Eines der bemerkenswertesten Beispiele in der jüngeren Geschichte war das Verhalten des Marktes zu Beginn der COVID-19-Pandemie im ersten Quartal 2020.
Während die Welt die unkontrollierbare Ausbreitung von COVID-19 und die Maßnahmen der Regierungen zur Eindämmung der Pandemie miterlebte, begannen Händler, die Erwartungen einer vollständigen globalen Wirtschaftssperre einzupreisen.
Die meisten großen Anlageklassen erlebten im Laufe eines Monats einen heftigen Ausverkauf, unabhängig von den tatsächlichen Fundamentaldaten.
Im März 2020, ohne konkrete Schlagzeilen aus dem Krypto-Bereich, fiel der Bitcoin (BTC) um über 60 % von über 10.000 $ auf unter 4.000 $, während Ether (ETH) um fast 70 % von etwa 290 $ auf 90 $ fiel.
Und es dauerte nicht lange, bis wir die andere Seite des Risikoverhaltenspektrums sahen, als die Marktteilnehmer risikobehaftete Vermögenswerte optimistisch bewerteten, nachdem Regierungen und Zentralbanken ab April 2020 eine Reihe unterstützender Maßnahmen ergriffen hatten.
Die Zinssätze wurden von den Zentralbanken in den meisten Ländern auf nahezu null gesenkt, und die Regierungen fluteten das System mit Liquidität und Anreizen.
In Kombination mit der schrittweisen wirtschaftlichen Öffnung und neuen Impfstoffen strömten die Käufer zurück in risikoreiche Anlagen und lösten eine der größten Finanzmarktrallyes aus, die es je gab, einschließlich des Beginns des Anstiegs von Bitcoin auf fast 69.000 US-Dollar im Jahr 2021.
Aber hatte dies Einfluss auf die Fähigkeit des Bitcoin-Netzwerks, Transaktionen sicher abzuwickeln, oder auf die Fähigkeit von Ethereum, Smart Contracts auszuführen? Nein. Fast alle Faktoren, die die Risikostimmung in diesen Monaten beeinflussten, waren nicht mit den Fundamentaldaten von Kryptowährungen verbunden.
Wie du also sehen kannst, musst duneben einem Blick auf dein Ziel-Krypto-Asset auch einen Blick auf die Welt haben und die allgemeine Risikostimmung im Auge behalten. Glücklicherweise ist dafür kein fortgeschrittener Abschluss in Wirtschaft oder Finanzen erforderlich.
Du kannst diese Fähigkeit oder dieses Verständnis durch das Studium globaler makroökonomischer Konzepte in unserer School of Pipsology und durch deine tägliche Marktbeobachtungspraxis entwickeln. Ich werde auf diese Aufgabe in unserer späteren Diskussion über den Beispielprozessrahmen näher eingehen.
3. Risikomanagement ist die Grundlage für erfolgreiches Trading.
Bisher habt ihr gelernt, dass man die Grundlagen von Token/Projekten kennen muss, und ihr wisst auch, dass man die allgemeinen Bedingungen auf den Finanzmärkten kennen muss.
Du hast wahrscheinlich auch schon herausgefunden, dass selbst wenn du viel Arbeit in die Entwicklung einer überzeugenden Handelsidee steckst, der Markt aus Gründen, die unvorhersehbar waren und/oder die du nicht kontrollieren kannst, sehr schnell seitwärts oder gegen dich laufen könnte.
Dies bringt uns zu der wohl wichtigsten Fähigkeit, die Händler beherrschen müssen: Risiko- und Handelsmanagement.
Lassen Sie mich das etwas genauer ausführen: Fähigkeiten im Bereich Risiko- und Handelsmanagement sind genauso wichtig, wenn nicht sogar wichtiger als Fähigkeiten in den Bereichen Marktanalyse, Handelsauswahl und Wetten auf die richtige Richtung.
Risikomanagement ist der Prozess der Identifizierung, Analyse und Ergreifung von Maßnahmen, um Unsicherheit und Verluste so weit wie möglich zu reduzieren.
Kapitalerhalt sollte bei erfolgreichen Marktspekulationen oberste Priorität haben. Und um Kapital zu erhalten, musst du Risiken richtig managen!
Ohne Risikomanagement wirst du als Händler scheitern.
Das Wichtigste, was man verstehen muss, ist, dass kein Handel oder keine Investition jemals wirklich risikofrei sein kann, es sei denn, man kann in die Zukunft sehen. Es wird einige Geschäfte geben, bei denen man verliert, und das ist Teil des Spiels.
Aber wenn du dich anstrengst, kannst du dein anfängliches Risiko erheblich reduzieren oder zumindest so weit begrenzen, dass du rationale Entscheidungen treffen kannst, wenn der Markt dich mit etwas Unerwartetem konfrontiert. Ich werde später noch näher darauf eingehen, wenn ich die Handelspsychologie bespreche.
Und glücklicherweise kannst du, wenn du solide Fähigkeiten im Handelsmanagement entwickelst (d. h. Handelsanpassungen vornimmst, um das Risiko zu verringern oder zu erhöhen), Handelsszenarien erstellen, die nicht nur dein Risiko auf nahezu Null begrenzen, sondern auch Szenarien schaffen, in denen der potenzielle Gewinn dein Risiko bei Weitem überwiegt.
Das ist der Grund, warum die besten Trader der Welt nicht bei jedem Trade einen Gewinn erzielen müssen, um mit der Zeit Vermögen aufzubauen. Die besten Trader neigen dazu, ihre Verluste schnell zu begrenzen, Gewinne mitzunehmen und/oder ihre Gewinner laufen zu lassen, wenn es sinnvoll ist!
In manchen Fällen haben sie sogar mehr verlorene als gewinnbringende Geschäfte und sind dennoch im Saldo profitabel.
Nehmen wir zum Beispiel an, du gehst 10 Handelsgeschäfte mit einem maximalen Risiko von jeweils 100 $ und einem maximalen potenziellen Return-on-Risk-Verhältnis von 3:1 ein.
Wenn du 4 Geschäfte mit einem potenziellen Return-to-Risk-Verhältnis (RRR) von 3:1 gewinnst und 6 Geschäfte mit einem maximalen Verlust von jeweils 100 $ verlierst (bei einer Gewinnquote von 40 %), bist du immer noch ein Nettogewinner mit einer Rendite von 20 % auf alle deine Geschäfte (oder einem Portfolio im Wert von 1200 $).
Jetzt stell dir die Volatilität von Krypto-Assets vor, bei denen Märkte dafür bekannt sind, in kurzer Zeit um 100 % – 500 % oder mehr zu steigen!
Natürlich ist es gut dokumentiert, dass Kursverluste von 60 % bis 90 % ein NORMALER Bestandteil der Krypto-Geschichte sind (zusammen mit einigen Verlusten von 100 %), was uns wieder zu der Frage bringt, warum Risikomanagement eine noch wichtigere Fähigkeit ist, wenn man sich in Krypto-Vermögenswerten engagiert. Krypto-Preisbewegungen sind EXTREM VOLATIL!
Wenn du also 90 % deines Geldes verlierst, sei nicht auf deinen Computer wütend. Er ist nicht schuld an deinem schlechten Risikomanagement.
Der Schlüssel für jeden Anfänger istes, sein Kapital zu schützen und zu überleben, bis man in seinem neu erlernten Handwerk mehr Kompetenz erlangt hat. Gute Handels- und Risikomanagementfähigkeiten können einen im Spiel halten, selbst wenn man aufgrund einer schlechten Marktanalyse und einer schlechten Auswahl an Handelsideen aus dem Spiel ist.
Noch einmal: Dies ist nur eine Einführung in die Welt des Handels, daher beende ich unsere Diskussion über Risiko- und Handelsmanagement an dieser Stelle.
Aber wenn du bereit bist, kannst du tiefer eintauchen, indem du unsere Lektionen zum Risikomanagement in unserer School of Pipsology liest. Die dort vermittelten Konzepte sind auf ALLE Märkte anwendbar, einschließlich Kryptowährungen, und nicht nur auf Devisen.
4. Die Psychologie wird deine Handelsleistung beeinflussen.
Das vierte Prinzip, das man verstehen und verinnerlichen muss, wenn man in die Welt des Handels einsteigt, ist, dass dein psychischer Zustand auf die Probe gestellt wird und deine Fähigkeit, deine Emotionen zu kontrollieren, deine Leistung als Händler stark beeinflussen wird.
Wenn das, was du tust, mit einem gewissen Risiko verbunden ist, wirst du natürlich ein gewisses Maß an Angst oder Verlustangst verspüren, die exponentiell zunehmen kann, wenn Verluste auftreten.
Das gilt ganz besonders für den Handel an den Märkten, und das lernt jeder Neuling, selbst wenn nur ein relativ geringer Kapitalbetrag auf dem Spiel steht.
Angst kann zu irrationalen Entscheidungen führen, wie z. B. eine solide Handelsidee zu verwerfen, ohne ihr Zeit zur Entwicklung zu geben, oder das Risiko zu verdoppeln, um die Verluste auszugleichen. An diesem Punkt ist man so ziemlich nur noch ein Spieler.
Am anderen Ende des psychologischen Spektrums kann es auch zu einer potenziell schädlichen Selbstüberschätzung kommen, wenn man sich mitten in einem Geschäft mit hohem Gewinnpotenzial befindet oder tatsächlich einen überdurchschnittlichen Gewinn erzielt.
Ähnlich wie übermäßige Angst kann auch übermäßiges Selbstvertrauen nach großen Gewinnen zu negativen Veränderungen bei der eigenen Analyse oder den Risikomanagementprozessen führen.
Ein häufiges Beispiel für diese Situation ist, wenn man eine Position aufbaut und/oder einen Stop-Loss-Plan missachtet. Diese Szenarien könnten dazu führen, dass man einen Großteil seiner nicht realisierten Gewinne zurückgibt oder, schlimmer noch, ein Konto auf Null bringt, wenn der Markt schnell eine Kehrtwende macht und sich gegen einen wendet.
Deshalb sind die drei oben genannten Grundsätze so wichtig.
Wenn du das Krypto-Asset und die allgemeinen Marktbedingungen, mit denen du handelst, vollständig verstehst, dir bewusst bist, dass die Märkte dich jederzeit überraschen können, und einen soliden Risikomanagementplan für verschiedene potenzielle Szenarien hast, reduzierst du die Wahrscheinlichkeit erheblich, dass deine Emotionen dich zu schlechten (und potenziell katastrophalen) Handelsentscheidungen verleiten.
Dieses Thema lässt sich nur schwer in ein paar Absätzen behandeln, aber wenn es eine Sache gibt, die man bedenken sollte, bevor man sich in den Handel stürzt, dann ist es diese:
Selbst im besten Fall, wenn du eine großartige Handelsstrategie und ein günstiges Marktumfeld hast, das zu großen Gewinnen führt, schadet es deiner langfristigen Leistung, wenn du deine Emotionen nicht unter Kontrolle hast.
Also, mach deine Hausaufgaben, begrenze dein Risiko bei jedem Handel und hänge nicht zu sehr an einer Handelsidee. Mit Erfahrung UND Übung wirst du wahrscheinlich in der Lage sein, deine Emotionen im Zaum zu halten.