This article has been translated from English to Malay.
Kalau anda baru nak ceburi dunia kripto, untuk mula dengan langkah kanan dalam perjalanan perdagangan anda, penting untuk belajar dan hafal beberapa prinsip perdagangan yang penting.
Ada mungkin berjuta-juta prinsip dan “peraturan” yang perlu diketahui untuk perdagangan yang berjaya, setiap satu dengan nuansanya sendiri, tetapi sebab ini adalah pelajaran untuk pemula, saya hanya akan berpegang pada apa yang saya anggap 4 teratas:
- Kenali pasaran yang anda sedang dagangkan.
- Pasaran adalah dinamik dan tidak berdagang dalam ruang vakum.
- Pengurusan risiko adalah asas untuk perdagangan yang berjaya.
- Psikologi akan mempengaruhi prestasi perdagangan anda.
Ensiklopedia maklumat telah ditulis tentang setiap prinsip, tetapi memandangkan ini adalah panduan pemula untuk berdagang, saya akan menahan diri dan hanya memberikan gambaran ringkas tentang setiap satu.
Jom kita teliti setiap satu dengan lebih mendalam...
1. Kenali pasaran yang anda sedang dagangkan.
Ini mungkin kedengaran kelakar sebab ia sangat masuk akal, tetapi saya akan katakan juga:
Belajar segala yang anda boleh tentang aset yang anda akan korbankan duit hasil titik peluh anda.
Percaya atau tidak, ada orang di luar sana yang akan laburkan simpanan hidup mereka pada saham atau syiling meme tanpa buat sebarang kajian. Maksud saya, TIADA. SIFAR. ZEEEEERO.
Mereka akan buat begitu sebab mereka nampak ia digembar-gemburkan di media sosial, atau sepupu mereka yang baru tiga bulan dalam kripto kata ia akan jadi benda besar seterusnya.
Nampak jelas, tetapi jangan ikut sepupu anda atau sesiapa sahaja di media sosial secara membuta tuli. Ikut membuta tuli bermaksud anda tidak tahu apa-apa tentang apa aset itu, bagaimana ia berfungsi, dan bagaimana ia berprestasi dalam keadaan pasaran yang berbeza.
Ini juga bermakna anda tiada idea bagaimana untuk memproses maklumat baru tentang aset itu atau jika keadaan pasaran berubah, yang mungkin membawa kepada keputusan buruk semasa menyebarkan dan menguruskan risiko.
Dan selain itu, mengikuti seseorang secara membuta tuli membuka pelbagai risiko lain. Sebagai contoh, bagaimana jika penganalisis/influencer/sepupu itu tidak memberi susulan pada cadangan perdagangan mereka atau hilang begitu sahaja?
Atau lebih buruk lagi, memberi anda maklumat salah dengan sengaja untuk manfaatkan kedudukan mereka sendiri dalam beberapa cara.
Sebab itulah langkah pertama utama untuk berdagang atau melabur adalah DYOR atau “Buat Kajian Anda Sendiri!”
Sebahagian daripada anda mungkin berfikir sekarang, “Tetapi membaca susah! Ia mengambil masa terlalu lama! Saya biasa menonton video TikTok selama 15 saat! Saya hanya nak berdagang!”
Oh, memang betul membaca susah! Dan mengambil masa!
Tapi DYOR adalah apa yang perdagangan semua tentang! TIADA SIAPA yang bertanggungjawab untuk perdagangan anda kecuali ANDA!
Jadi habiskan kurang masa merungut, dan lebih masa melakukan penyelidikan.
DYOR adalah terpakai kepada semua pelaburan, tetapi dalam ruang kripto, ia adalah lebih penting memandangkan kekurangan peraturan kerajaan dan perlindungan pelabur pada aset digital buat masa ini.
Walaupun kripto dilihat oleh ramai sebagai masa depan kewangan, hari ini….kripto adalah Wild West digital!
Untuk mengurangkan beberapa aspek yang sangat berisiko (dan teduh) dalam pasaran kripto, pastikan mana-mana aset digital yang anda ingin pegang jangka panjang mempunyai pasukan pengasas yang diketahui dan didokumentasi, sejarah mencapai perkembangan projek, dan jika kod di belakang projek mereka telah diaudit oleh pihak ketiga yang dipercayai.
Tetapi ingat, menandakan kotak-kotak ini tidak bermakna projek itu dilindungi daripada serangan atau perubahan dalam peraturan.
Adalah idea yang baik untuk menghadkan pendedahan anda kepada setiap token kepada peratusan kecil daripada portfolio anda, satu idea yang saya akan sentuh lebih lanjut kemudian apabila saya membincangkan pengurusan risiko.
2. Pasaran adalah dinamik dan tidak berdagang dalam ruang vakum.
Jadi anda sudah buat kajian tentang projek kripto dan sekarang anda bersedia untuk membeli atau menjual syiling atau token sasaran anda. Keyakinan anda begitu tinggi sehingga selepas membuat kerja, anda begitu teruja dengan idea perdagangan anda sehingga anda tidak boleh tidur.
Walaupun ia tengah malam, anda hanya mahu berdagang sekarang!!
Whoooooooaaa! Perlahan sikit sebab ada sedikit lagi penyelidikan yang perlu dilakukan sebelum melompat ke dalam perdagangan.
Salah satu pelajaran terbesar yang ramai pedagang pelajari dengan pengalaman, dan tidak ditekankan sebanyak yang sepatutnya kepada pemula, adalah bagaimana faktor luar sering mempunyai pengaruh kuat pada tindakan harga aset walaupun faktor ini nampaknya tidak berkaitan dan/atau tiada kaitan dengan kripto.
Dalam erti kata lain, dalam banyak situasi yang akan datang, anda akan lihat harga kripto bergerak lebih dengan tema pasaran secara meluas atau terjejas oleh kejadian yang tidak dijangka di luar kripto spesifik yang anda sedang ikuti.
Contohnya, apa yang berlaku dalam pasaran saham boleh mempengaruhi tindakan harga dalam pasaran kripto.
Contoh paling umum fenomena ini adalah tingkah laku yang disebabkan oleh sentimen risiko.
Risk-on vs. Risk-Off
Sentimen risiko adalah konsep di mana aset kewangan umumnya jatuh ke dalam salah satu daripada dua kategori utama: aset “risk-on” atau aset “risk-off”.
Sentimen risiko yang luas pada hari semasa mungkin mempunyai pengaruh kuat pada arah harga jangka pendek aset tersebut.
Aset “Risk-on” adalah yang biasanya menarik pembeli apabila sentimen pasaran luas positif. Kelas aset yang biasanya jatuh ke dalam kategori ini adalah ekuiti, komoditi, dan kripto.
Aset “Risk-off” adalah yang cenderung menarik pembeli apabila pasaran luas negatif, atau dipenuhi ketakutan. Kelas aset yang jatuh dalam kategori ini biasanya bon, emas, dan mata wang “safe haven” seperti dolar AS atau yen Jepun.
Sudah tentu, ini adalah definisi yang sangat umum dari kedua-dua kategori, dan aset yang jatuh ke dalam setiap satu kadang-kadang boleh beralih bergantung pada tema dan pemacu pasaran utama. Tetapi lebih kerap daripada tidak, tingkah laku aset biasanya mengikuti dinamik ini, melainkan berita mereka sendiri mengatasi tajuk utama dan sentimen utama pada hari itu.
Salah satu contoh paling ketara dalam sejarah baru-baru ini adalah tingkah laku pasaran semasa permulaan pandemik COVID-19 pada suku pertama 2020.
Apabila dunia menyaksikan penyebaran COVID-19 yang tidak terkawal, dan tindakan oleh kerajaan untuk cuba mengawal pandemik, pedagang mula memasukkan jangkaan penutupan ekonomi global sepenuhnya.
Kelas aset utama kebanyakannya dijual dengan kejam sepanjang bulan, tanpa mengira asas sebenar.
Pada Mac 2020, tanpa tajuk utama tertentu dari ruang kripto, bitcoin (BTC) jatuh lebih 60% dari atas $10,000 ke bawah $4,000, manakala ether (ETH) jatuh hampir 70% dari sekitar $290 ke $90.
Dan tidak lama kemudian kita melihat sisi lain spektrum tingkah laku risiko apabila peserta pasaran menjadi optimis terhadap aset risk-on selepas beberapa tindakan sokongan dimulakan oleh kerajaan dan bank pusat bermula pada April 2020.
Kadar faedah diturunkan oleh bank pusat ke hampir sifar di kebanyakan negara, dan kerajaan membanjiri sistem dengan kecairan dan rangsangan.
Digabungkan dengan pembukaan semula ekonomi dan vaksin baru, pembeli kembali memasuki aset risiko, memulakan salah satu rali pasaran kewangan terbesar yang pernah dilihat, termasuk permulaan pergerakan bitcoin ke hampir $69,000 pada 2021.
Tetapi adakah semua ini mempengaruhi kemampuan rangkaian Bitcoin untuk memproses transaksi dengan selamat atau kemampuan Ethereum untuk melaksanakan kontrak pintar? Tidak. Hampir setiap pemandu sentimen risiko semasa bulan-bulan tersebut adalah luar kepada asas kripto.
Jadi seperti yang anda lihat, selain mempunyai pandangan terhadap aset kripto sasaran anda, anda perlu mempunyai pandangan terhadap dunia dan memantau sentimen risiko yang luas juga. Nasib baik, ini tidak memerlukan ijazah lanjutan dalam ekonomi atau kewangan.
Anda boleh mengembangkan kemahiran atau pemahaman ini melalui kajian konsep makroekonomi global dalam Sekolah Pipsology kami, dan melalui amalan pemerhatian pasaran harian anda. Saya akan sentuh sedikit lagi tentang tugas tersebut dalam perbincangan kerangka proses contoh kami nanti.
3. Pengurusan risiko adalah asas untuk perdagangan yang berjaya.
Setakat ini, anda telah belajar keperluan untuk DYOR token/projek asas, dan anda juga tahu bahawa anda perlu sedar tentang keadaan pasaran kewangan yang luas juga.
Anda juga mungkin sudah tahu sekarang bahawa walaupun anda bekerja keras untuk mencipta idea perdagangan dengan keyakinan tinggi, pasaran boleh berubah atau melawan anda dengan cepat atas sebab-sebab yang tidak dapat diramalkan dan/atau yang anda tidak boleh kawal.
Ini membawa kita kepada, dipercayai, kemahiran paling penting untuk dikuasai oleh pedagang: pengurusan risiko dan perdagangan.
Biarkan saya lebih spesifik: kemahiran pengurusan risiko dan perdagangan adalah sama pentingnya, jika tidak lebih penting daripada kemahiran analisis pasaran, pemilihan perdagangan, dan bertaruh pada arah yang betul.
Pengurusan risiko adalah proses mengenal pasti, menganalisis, dan mengambil tindakan untuk mengurangkan ketidakpastian dan kerugian sebanyak mungkin.
Pemeliharaan modal harus menjadi keutamaan pertama spekulasi pasaran yang berjaya. Dan untuk memelihara modal, anda perlu menguruskan risiko dengan betul!
Tanpa pengurusan risiko, anda tidak akan berjaya sebagai pedagang.
Perkara utama yang perlu difahami, sekali lagi, adalah melainkan anda boleh melihat masa depan, tiada perdagangan atau pelaburan yang benar-benar bebas risiko. Akan ada beberapa perdagangan yang rugi dan itu adalah sebahagian daripada permainan.
Namun, jika anda bekerja keras, anda boleh mengurangkan risiko awal anda dengan ketara, atau sekurang-kurangnya, anda boleh mengehadkan risiko anda cukup untuk di mana anda boleh membuat keputusan rasional jika pasaran memukul anda dengan sesuatu yang tidak dijangka. Saya akan sentuh lebih tentang itu apabila saya membincangkan psikologi perdagangan nanti.
Dan nasib baik, jika anda mengembangkan kemahiran pengurusan perdagangan yang kukuh (melakukan penyesuaian perdagangan untuk mengurangkan atau meningkatkan pendedahan), anda boleh mencipta senario perdagangan yang bukan sahaja mengehadkan risiko anda kepada hampir sifar, tetapi juga mencipta senario di mana ganjaran potensi jauh melebihi risiko anda.
Inilah sebab mengapa pedagang terbaik di dunia tidak perlu untung dari setiap perdagangan untuk membina kekayaan dari masa ke masa. Pedagang terbaik cenderung memotong kerugian mereka dengan cepat, mengambil beberapa keuntungan, dan/atau membiarkan kemenangan mereka berjalan apabila masuk akal untuk melakukannya!
Dalam beberapa kes, mereka mungkin mempunyai lebih banyak perdagangan yang rugi daripada yang menang, dan masih, menjadi menguntungkan bersih.
Sebagai contoh, katakan anda mengambil 10 perdagangan dengan risiko maksimum $100 pada setiap satu, dengan potensi maksimum 3:1 pulangan-ke-risiko.
Jika anda menang 4 perdagangan dengan nisbah potensi pulangan-ke-risiko (RRR) 3:1 dan rugi 6 perdagangan untuk kehilangan maksimum $100 pada setiap satu (untuk peratusan kemenangan 40%), anda masih keluar sebagai pemenang bersih dengan pulangan 20% pada semua perdagangan anda (atau portfolio bernilai $1200).
Sekarang, bayangkan volatiliti aset kripto di mana pasaran diketahui meningkat 100% – 500% atau lebih dalam tempoh masa yang singkat!
Sudah tentu, didokumentasikan dengan baik bahawa penurunan 60% – 90% adalah bahagian NORMAL dalam sejarah kripto (bersama-sama dengan beberapa kerugian 100%), yang membawa kita kembali kepada mengapa pengurusan risiko adalah kemahiran yang lebih penting apabila mengambil pendedahan kepada aset kripto. Tindakan harga kripto sangat TIDAK STABIL!
Jadi jika anda kehilangan 90% wang anda, jangan marah pada komputer anda. Ia bukan untuk dipersalahkan atas pengurusan risiko yang buruk anda.
Kunci untuk setiap pemula adalah untuk melindungi modal dan bertahan sehingga anda mula menjadi lebih cekap dalam bidang baru anda. Kemahiran pengurusan perdagangan dan risiko yang baik dapat mengekalkan anda dalam permainan walaupun anda tidak berada dalam permainan anda kerana analisis pasaran yang buruk dan pilihan idea perdagangan yang tidak baik.
Sekali lagi, ini hanyalah pengenalan kepada dunia perdagangan, jadi saya akan mengakhiri perbincangan kita mengenai pengurusan risiko dan perdagangan di sini.
Tetapi apabila anda bersedia, anda boleh menyelami lebih dalam dengan membaca pelajaran kami mengenai pengurusan risiko dalam Sekolah Pipsology kami. Konsep yang diajar di sana terpakai kepada SEMUA pasaran, termasuk kripto, dan bukan hanya forex.
4. Psikologi akan mempengaruhi prestasi perdagangan anda.
Prinsip keempat untuk memahami dan menghafal tentang menyertai dunia perdagangan ini adalah bahawa keadaan psikologi anda akan diuji, dan kemampuan anda untuk mengawal emosi anda akan mempengaruhi prestasi anda sebagai pedagang.
Sudah tentu, apabila terdapat elemen risiko dalam apa yang anda lakukan, akan ada tahap kebimbangan atau ketakutan kehilangan, yang boleh meningkat dengan pesat apabila kerugian berlaku.
Ini benar sekali ketika terlibat dalam pasaran, sesuatu yang setiap pemula pelajari walaupun dengan jumlah modal yang agak kecil pada risiko.
Ketakutan boleh menyebabkan keputusan yang tidak rasional seperti membuang idea perdagangan yang baik tanpa memberikannya masa untuk berkembang, atau menggandakan risiko untuk cuba membuat kembali kerugian. Pada titik ini, anda sebenarnya hanya berjudi.
Di hujung lain spektrum psikologi, berada dalam pertengahan perdagangan dengan potensi ganjaran besar atau sebenarnya merealisasikan ganjaran yang luar biasa juga berkemungkinan menyebabkan keyakinan berlebihan yang merosakkan.
Sama seperti terlalu takut, keyakinan berlebihan selepas kemenangan besar berkemungkinan membawa kepada perubahan negatif kepada analisis atau proses pengurusan risiko seseorang.
Satu contoh umum situasi ini adalah apabila anda menggunakan leverage pada posisi dan/atau mengabaikan pelan henti kerugian. Senario ini boleh menyebabkan anda memberikan kembali sebahagian besar keuntungan belum direalisasi anda, atau lebih buruk lagi, menghancurkan akaun hingga sifar apabila pasaran tiba-tiba berubah arah dan pergi jauh, jauh melawan anda.
Inilah sebabnya mengapa tiga prinsip pertama yang dinyatakan sebelum ini sangat penting.
Jika anda benar-benar memahami aset kripto dan keadaan pasaran luas yang anda dagangkan, menyedari bahawa pasaran boleh mengejutkan anda pada bila-bila masa, dan mempunyai pelan pengurusan risiko yang kukuh untuk pelbagai senario berpotensi, anda secara signifikan mengurangkan kemungkinan membiarkan emosi anda memimpin anda kepada keputusan perdagangan yang buruk (dan berpotensi bencana).
Ini adalah subjek yang sangat rumit untuk diliputi dalam beberapa perenggan, tetapi jika ada satu perkara yang perlu diingat sebelum anda memulakan perjalanan anda, ia adalah ini:
Walaupun dalam senario terbaik di mana anda mempunyai strategi perdagangan yang hebat dan persekitaran pasaran yang menguntungkan yang membawa kepada keuntungan besar, tidak mengawal emosi anda akan merosakkan prestasi jangka panjang anda.
Jadi, buat kerja rumah anda, hadkan risiko anda pada setiap perdagangan, dan jangan terlalu terikat pada mana-mana idea perdagangan. Dengan pengalaman DAN latihan, anda mungkin dapat mengawal emosi anda.