This article has been translated from English to German.
In den vorherigen Lektionen dieses"Einsteigerleitfadens für den Kryptohandel" hast du gelernt, wie du mithilfe der Fundamentalanalyse Handelsideen generieren kannst, und anschließend, wie du mithilfe der technischen Analyse und der Preisaktion einen potenziellen Einstiegspreis für einen Handel ermitteln kannst.
Bevor du eine tatsächliche Position eröffnest und dein Kapital einem (Verlust-)Risiko aussetzt, ist noch ein weiterer Schritt erforderlich: Du musst deinen Handels - und Risikomanagementplan ausarbeiten.
Kapitalerhalt ist die oberste Priorität erfolgreicher Marktspekulation.
☝️ Ich kann das nicht genug betonen.
Und um Kapital zu erhalten, musst du Risiken richtig managen!
Die besten Trader neigen dazu, Verluste schnell zu begrenzen und ihre Gewinner laufen zu lassen. ✂️🏄
Allein durch dieses Prinzip vermeiden wir schreckliche Szenarien, wie z. B. dass Gewinner zu Verlierern werden oder ein einziger schlechter Handel ein Konto vollständig vernichtet.
Natürlich ist es leichter gesagt als getan, "Verluste schnell zu begrenzen und die Gewinner laufen zu lassen", insbesondere für diskretionäre Händler, die oft Änderungen der Fundamentaldaten und der allgemeinen Marktstimmung gegen Kursbewegungen abwägen müssen (die manchmal im Widerspruch zueinander stehen).
Glücklicherweise sind die Instrumente und Taktiken des Handels- und Risikomanagements ("TRM") nicht allzu schwer zu verstehen.
Drei Schlüsselkonzepte des Handels- und Risikomanagements
Die drei wichtigsten Konzepte, die du kennen solltest, bevor du loslegst, sind:
- Stop-Loss-Aufträge
- Positionsgröße
- Skalierung
Im Folgenden werden wir jedes dieser Konzepte besprechen.
Was ist ein Stop-Loss?
Ein Stop-Loss ist der Teil deines Handelsmanagementplans, in dem du dich entscheidest, die Position vollständig zu verlassen.
Dies kann entweder auf einem Preisaktionssignal, technischen Indikatorsignalen, fundamentalen Szenarien oder einer Mischung aus allen dreien basieren, die deine Handelsthese widerlegen.
Um mehr über die Verwendung von Stop-Losses zu erfahren, lies unsere Lektion in unserer School of Pipsology,"Was ist ein Stop-Loss?".
Was ist Positionsgröße?
Positionsgröße: Dies ist die Menge an Kryptowährung, die du long oder short gehen willst, und wird sowohl durch den maximalen Wert bestimmt, den du bereit bist zu verlieren, wenn der Handel schlecht läuft, auch bekannt als"maximales Risiko".
Für Anfänger sollte das maximale Risiko bei kurzfristigen Geschäften mehr als 1 % bis 2 % ihres Portfolios und bei längerfristigen Positionen 5 % betragen.
Nehmen wir zum Beispiel an, du hast ein Krypto-Konto mit 1.000 $ und möchtest einen Token mit einem Marktpreis von 10 $ pro Token kaufen.
Du möchtest dein maximales Risiko auf 2 % deines Kontos (oder 20 $) begrenzen und deine Analyse zeigt, dass du einen Stop-Loss festlegen solltest (d. h. die Position schließen), wenn der Token auf das Preisniveau von 5 $ fällt.
Basierend auf dieser Einstellung sollte deine Positionsgröße, wenn du den Token zu 10 $ kaufst, 4 Einheiten betragen. Ein Wertverlust von Token x 4 Token von 5 $ = -20 $ Verlust (2 % des 1000 $-Kontos).
Um mehr über die Positionsgröße zu erfahren, lies unsere Lektion in unserer School of Pipsology,"Position Sizing".
Was ist Skalierung?
Es ist nahezu unmöglich, den genauen Preis oder Zeitpunkt zu bestimmen, zu dem sich die Marktrichtung (und/oder die Volatilitätsniveaus) ändern werden.
Wenn du nicht absolut davon überzeugt bist, dass sich der Preis in die von dir gewünschte Richtung bewegt, ist es eine gute Praxis, deine Ein- und Ausstiege in zwei oder mehr Aufträge um deinen Zieleinstiegs-/Ausstiegsbereich herum aufzuteilen.
Nehmen wir dasselbe Beispiel wie oben bei der Positionsgröße: Angenommen, du möchtest einen Token für 10 $ kaufen, aber deine Analyse besagt, dass der Preis auf bis zu 8 $ fallen könnte, bevor die Stimmung vollständig bullisch wird.
Um die Wahrscheinlichkeit zu verringern, dass du entweder einen zu niedrigen Einstiegspreis festlegst (und möglicherweise den Handel verpasst) oder einen zu hohen (und möglicherweise nicht zum besten Preis einsteigst oder die potenzielle Rendite reduzierst), solltest du in Betracht ziehen, deine Einstiegs-/Ausstiegsaufträge in verschiedene Preisstufen aufzuteilen.
Anstatt 4 Token zu je 10 $ zu kaufen, könntest du in Erwägung ziehen, einen Token zu 10 $, einen Token zu 9 $ und zwei Token zu 8 $ zu kaufen.
So steigen Sie mit einer Teilposition in den Handel ein, falls der Token nicht unter das Preisniveau von 10 $ fällt. Fällt er jedoch bis auf 8 $, haben Sie tatsächlich einen niedrigeren Durchschnittspreis von 8,75 $ erzielt.
Und wenn du immer noch das 5-Dollar-Niveau als deinen maximalen Stopp verwendest, dann ist dein maximales Risiko mit 15 Dollar des gesamten Kontorisikos niedriger.
Dies sind sehr einfache Beispiele, aber allein das Verständnis und die Anwendung dieser Konzepte dürfte ausreichen, um größere Probleme zu Beginn zu vermeiden.
Um mehr über die Positionsskalierung zu erfahren, lies unsere Lektion in unserer School of Pipsology,"Scaling In And Out Of Positions".
VERWENDE KEINEN HEBEL!
Beim gehebelten Handel kannst du eine Positionsgröße eröffnen, die größer ist als das gesamte auf dem Konto befindliche Kapital.
Dies geschieht entweder über zentrale Krypto-Börsen (CEXs), die Margin-Handel anbieten, oder über einige DeFi-Protokolle, die fortschrittliche Kreditmechanismen bieten.
Nehmen wir zum Beispiel an, du hast 100 $ auf deinem Konto und möchtest 1 Einheit des XYZ-Tokens zu 100 $ kaufen, wodurch eine offene Position im Wert von 100 $ entstehen würde.
Eine Krypto-Börse (CEX ), die den Handel auf Marge anbietet, verlangt möglicherweise nur eine Marge von 10 %, um einen Handel zu eröffnen. Mit anderen Worten: Du musst die Position nur mit 10 $ eröffnen, anstatt die gesamten 100 $ aufbringen zu müssen.
Du hast jetzt immer noch 90 $ "verfügbar", um weitere Positionen zu eröffnen, wenn du möchtest. Dies kann für viele Händler sehr verlockend sein.
Bei einer Margin-Anforderung von 10 % und einem 100-Dollar-Konto kannst du eine Position von 10 XYZ-Token eröffnen, die einen Nominalwert von 1000 Dollar (100 Dollar x 10 Einheiten) haben, und der CEX wird die 100 Dollar auf deinem Konto als Margin für die Trades beiseitelegen.
Du hast jetzt einen Hebel von 10x (was als extrem hoher Hebel gilt).
Wenn der Token in kurzer Zeit um 10 % steigt (der Wert der Position wächst von 1000 $ auf 1100 $), dann VERDOPPELT sich der Wert deines Kontos!
Von 100 $ auf 200 $ (100 $ Gewinn + 100 $ Marge für den Handel). Oder wenn der Token um 20 % auf 1200 $ steigt, dann würdest du den Wert deines Kontos auf 300 $ VERDREIFACHEN!
Das klingt doch toll, oder? Wahrscheinlich überlegst du gerade, wie lange es dauern würde, bis du dir Lamborghinis kaufen und in Privatjets fliegen könntest.
Das ist es, woran viele Händler denken, wenn sie die Welt des gehebelten Handels entdecken ...wie viel Geld sie möglicherweise verdienen könnten!
Nun, ich hasse es, Träume platzen zu lassen, aber Hebel sind ein zweischneidiges Schwert, was bedeutet, dass sie dein Konto genauso schnell vernichten können, wie sie es vermehren können.
Nehmen wir an, die gleiche Position verliert 5 % (oder -50 $ von 1000 $ Startwert), dann hat der Händler gerade 50 % seines 100 $ Kontos verloren!
Oder noch schlimmer: Die fiktive Positionsgröße von 1000 $ sinkt nur um 10 % auf 900 $ (oder ein Verlust von 100 $)! An diesem Punkt wird die CEX einen Margin Call ausgeben (den Händler auffordern, mehr Geld einzuzahlen, um die Geschäfte offen zu halten), und wenn der Händler dies nicht kann, wird die CEX alle Positionen schließen, was auch als "Liquidation" bezeichnet wird.
Die CEX verwendet die 100 $, die sie für dich als Marge gehalten hat, um deinen Verlust von 100 $ zu decken. Und da du anfangs nur 100 $ hattest, bedeutet das, dass dein Kontostand jetzt 0 $ beträgt!
Und weil du pleite bist, bettelst du jetzt deine Mutter an, dich wieder in dein altes Zimmer einziehen zu lassen.
Es ist also zwar möglich, mit Krypto-Währungen sehr schnell viel Geld zu verdienen, aber man kann genauso schnell viel Geld verlieren!
Wenn man bedenkt, dass du ein Trading-Neuling bist, wirst du wahrscheinlich bei allen Trading-Aufgaben schrecklich sein.
Wie hoch ist die Wahrscheinlichkeit, dass du die richtige Richtung wählst und den Handel perfekt timst, um zu vermeiden, dass dein Konto bei deinen ersten 10 gehebelten Geschäften komplett in die Luft geht? Oder bei 20 gehebelten Geschäften?
Wenn du mit "Fast null Prozent!" geantwortet hast, dann liegst du richtig!
Hebel können für einige, vor allem erfahrene Händler, die strenge Risikomanagementpraktiken anwenden, ein Werkzeug sein.
Es ist NICHT für neue Händler geeignet, die am Anfang schrecklich im Handel sein werden. 😐
Zusammenfassung
Es ist eine gute Idee, bei der Höhe des Risikos, das man eingeht, konservativ zu sein und nur Kapital für die besten Handelsideen einzusetzen.
Hier sind einige Empfehlungen, die jeder neue Krypto-Trader berücksichtigen sollte:
- Beschränke dein Gesamtengagement im Kryptosektor auf einen kleinen Prozentsatz deines gesamten verfügbaren liquiden Kapitals (d. h. Bargeld, Aktien und andere liquide Investitionen). Beginne mit 1 % und steigere dich von dort aus.
- Beschränke dein Engagement in einem bestimmten Krypto-Vermögenswert auf einen kleinen Prozentsatz deines gesamten Krypto-Portfolios. Nochmals: 1 % – 2 % maximales Risiko bei kurzfristigen Geschäften. Maximal 5 % Risiko bei längerfristigen Positionen.
- Verwende bei jeder Position einen Stop-Loss.
- Perfektes Timing ist nahezu unmöglich. Steigere deine Handelspositionen oder den "Dollar-Cost-Average" (DCA) in längerfristige Investitionen. Nimm Gewinne mit, wenn ein Handel nach deinen Vorstellungen verläuft.
- VERWENDE KEINEN HEBEL.
- Setze nur Kapital für deine besten Ideen ein (Setups mit geringem Risiko/hoher Belohnung für Ideen mit hoher Wahrscheinlichkeit).
- Keine Position" ist eine vollkommen angemessene Position, wenn du keine überzeugenden Gelegenheiten siehst.