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Dans les leçons précédentes dece « Guide du débutant pour le trading de crypto-monnaies», tu as appris à utiliser l'analyse fondamentale pour générer des idées de trading, puis tu as appris à utiliser l'analyse technique et l'action des prix pour trouver un prix d'entrée potentiel pour un trade.
Il reste une étape à franchir avant d'ouvrir une position réelle et d'exposer ton capital au risque (de perte) : il s'agit de définir ton plan de gestion des transactions et ton plan de gestion des risques .
La préservation du capital est la première priorité d'une spéculation boursière réussie.
☝️ Je ne le répéterai jamais assez.
Et pour préserver ton capital, tu dois gérer correctement le risque!
Les meilleurs traders ont tendance à limiter rapidement leurs pertes et à laisser les gagnants continuer. ✂️🏄
Ce principe à lui seul nous permet d'éviter des scénarios terribles, comme laisser les gagnants devenir des perdants ou laisser une mauvaise transaction détruire complètement un compte.
Bien sûr, « couper rapidement les pertes et laisser les gagnants s'envoler » est plus facile à dire qu'à faire, surtout pour les traders discrétionnaires qui doivent souvent mettre en balance les changements des fondamentaux et du sentiment général du marché avec l'évolution des prix (qui sont parfois en conflit).
Heureusement, les outils et les tactiques de gestion des transactions et des risques (« TRM ») ne sont pas trop difficiles à comprendre
Les trois concepts clés de la gestion des transactions et des risques
Les trois concepts clés à connaître avant de commencer sont les suivants :
- Arrêt des pertes
- Dimensionnement des positions
- Mise à l'échelle
Examinons chaque concept ci-dessous.
Qu'est-ce qu'un stop loss ?
Un stop loss est la partie de ton plan de gestion des transactions où tu décides de sortir complètement de la position.
Cela peut être basé sur un signal d'action des prix, des signaux d'indicateurs techniques, des scénarios fondamentaux ou une combinaison des trois invalidant ta thèse de trading.
Pour en savoir plus sur l'utilisation des stop loss, consulte notre leçon de l'École de pipsologie, «Qu'est-ce qu'un stop loss? ».
Qu'est-ce que le dimensionnement de la position ?
Le dimensionnement de la position : c'est la quantité de crypto que tu vas acheter ou vendre à découvert, déterminée à la fois par le montant maximum de valeur que tu es prêt à perdre si l'opération se passe mal, également appelé «risque maximum».
Pour les débutants, le risque maximum doit être supérieur à 1 % - 2 % de ton portefeuille pour les transactions à court terme, et à 5 % pour les positions à plus long terme.
Par exemple, disons que tu as un compte crypto de 1 000 $ et que tu souhaites acheter un jeton dont le prix du marché est de 10 $ par jeton.
Tu souhaites limiter ton risque maximum à 2 % de ton compte (soit 20 $) et ton analyse montre que tu devrais fixer un stop loss (c'est-à-dire clôturer la position) si le jeton tombe au niveau de prix de 5 $.
Sur la base de cette configuration, la taille de ta position, si tu achètes le jeton à 10 $, devrait être de 4 unités. Une baisse de 5 $ de la valeur du jeton x 4 jetons = -20 $ de perte (2 % d'un compte de 1 000 $).
Pour en savoir plus sur le dimensionnement des positions, consulte notre leçon dans notre École de pipsologie, «Dimensionnement des positions ».
Qu'est-ce que le scaling ?
Il est pratiquement impossible de déterminer le prix exact ou le moment exact où la direction du marché (et/ou les niveaux de volatilité) va changer.
À moins d'être absolument certain du prix auquel tu souhaites entrer, il est recommandé de fractionner tes entrées et sorties en deux ordres ou plus autour de ta zone d'entrée/sortie cible.
En reprenant l'exemple ci-dessus sur le dimensionnement des positions, disons que tu souhaites acheter un jeton à 10 $, mais que ton analyse indique qu'il pourrait chuter jusqu'à 8 $ avant que le sentiment ne devienne complètement haussier.
Pour réduire les risques de fixer ton entrée à un niveau trop bas (et potentiellement rater l'opportunité) ou trop haut (et potentiellement ne pas entrer au meilleur prix/réduire le rendement potentiel), tu devrais envisager de diviser tes ordres d'entrée/sortie en différents niveaux de prix.
Au lieu d'acheter 4 jetons à 10 $, tu pourrais envisager d'en acheter un à 10 $, un à 9 $ et deux à 8 $.
Cela te permet d'entrer dans le trade avec une position partielle si le jeton ne descend pas en dessous du niveau de prix de 10 $, et s'il descend jusqu'à 8 $, alors tu es en fait passé à un prix moyen inférieur de 8,75 $.
Et si tu utilises toujours le niveau de 5 $ comme stop maximum, ton risque maximum est alors inférieur à 15 $ de risque total sur le compte.
Ce sont des exemples très simples, mais la compréhension et la pratique de ces concepts suffisent à t'éviter de gros problèmes au début.
Pour en savoir plus sur la mise à l'échelle des positions, lis la leçon de notre École de pipsologie, «Mise à l'échelle des positions ».
N'UTILISE PAS D'EFFET DE LEVIER !
Le trading à effet de levier consiste à ouvrir une position d'une taille supérieure au capital total placé sur le compte.
Cela se fait soit par le biais de crypto-bourses centralisées (CEX) qui proposent des opérations sur marge, soit par le biais de certains protocoles DeFi qui proposent des mécanismes d'emprunt avancés.
Par exemple, disons que tu as 100 $ sur ton compte et que tu souhaites acheter 1 unité de token XYZ à 100 $, ce qui créerait une position ouverte d'une valeur de 100 $.
Une crypto-bourse (CEX ) proposant des opérations sur marge peut n'exiger qu'une marge de 10 % pour ouvrir une transaction. En d'autres termes, tu ne seras tenu d'ouvrir la position qu'avec 10 $, au lieu de devoir mettre la totalité des 100 $.
Il te reste donc 90 $ « disponibles » pour ouvrir d'autres positions si tu le souhaites. Cela peut être très tentant pour de nombreux traders.
En considérant une exigence de marge de 10 % et un compte de 100 $, tu peux ouvrir une position de 10 jetons XYZ, qui auraient une valeur notionnelle de 1 000 $ (100 $ x 10 unités), et le CEX mettra de côté les 100 $ de ton compte comme marge pour les transactions.
Ton effet de levier est désormais de 10 (ce qui est considéré comme extrêmement élevé).
Si le jeton gagne 10 % (la valeur de la position passe de 1 000 $ à 1 100 $) en peu de temps, tu DOUBLERAS la valeur de ton compte !
De 100 $ à 200 $ (100 $ de profit + les 100 $ de marge pour la transaction). Ou si le jeton augmente de 20 % pour atteindre 1 200 $, alors tu triplerais la valeur de ton compte pour atteindre 300 $ !
C'est incroyable, non ? C'est probablement à ce moment-là que tu calcules combien de temps il te faudrait avant de pouvoir commencer à acheter des Lamborghini et à piloter des jets privés.
C'est à cela que pensent beaucoup de traders lorsqu'ils découvrent le monde du trading à effet de levier...à combien d'argent ils pourraient éventuellement gagner!
Eh bien, je déteste briser les illusions, mais l'effet de levier est une arme à double tranchant, ce qui signifie qu'il peut détruire votre compte aussi vite qu'il peut le faire fructifier.
Supposons que la même position perde 5 % (soit -50 $ sur la valeur initiale de la position de 1 000 $), alors le trader vient de perdre 50 % de son compte de 100 $!
Ou pire, la taille de la position notionnelle de 1 000 $ ne diminue que de 10 % pour atteindre 900 $ (soit une perte de -100 $) ! À ce stade, le CEX émettra un appel de marge (demandera au trader de déposer plus d'argent pour maintenir les transactions ouvertes), et si le trader ne peut pas le faire, le CEX clôturera toutes les positions, ce qui est également appelé « liquidation ».
Le CEX utilisera les 100 $ qu'il détenait pour toi comme marge pour couvrir ta perte de 100 $. Et comme tu n'avais que 100 $ au départ, cela signifie que le solde de ton compte est maintenant de 0 $ !
Et comme tu es fauché, tu implores maintenant ta mère de te laisser réintégrer ton ancienne chambre.
Donc, même s'il est vrai qu'il est possible de gagner beaucoup d'argent très rapidement grâce à l'effet de levier dans le domaine de la crypto, vous pouvez perdre beaucoup d'argent tout aussi rapidement !
Étant donné que tu es un trader débutant, tu seras probablement nul dans toutes les tâches de trading.
Quelles sont les chances que tu puisses choisir la bonne direction et chronométrer parfaitement l'opération pour éviter une explosion complète de ton compte lors de tes 10 premières opérations à effet de levier ? Ou de tes 20 premières opérations à effet de levier ?
Si tu as répondu « Presque zéro pour cent ! », tu as raison !
L'effet de levier peut être un outil pour certains, principalement les traders chevronnés qui ont des pratiques strictes de gestion des risques.
Ce n'est PAS pour les nouveaux traders qui vont être nuls au début. 😐
Résumé
C'est une bonne idée d'être prudent quant au risque que tu prends et de ne déployer du capital que pour tes meilleures idées de trading.
Voici quelques recommandations que tout nouveau trader de crypto-monnaies devrait prendre en compte :
- Limite ton exposition totale au secteur des crypto-monnaies à un faible pourcentage de ton capital liquide total disponible (c'est-à-dire, tes liquidités, tes actions et autres investissements liquides). Commence par 1 % et augmente à partir de là.
- Limite ton exposition à un actif crypto spécifique à un faible pourcentage de ton portefeuille crypto total. Là encore, 1 à 2 % de risque maximum sur les transactions à court terme. 5 % de risque maximum sur les positions à plus long terme.
- Utilise un stop loss pour chaque position.
- Il est quasiment impossible de choisir le bon moment. Augmente progressivement tes positions de trading ou investis à long terme en suivant la méthode du « coût moyen pondéré » (CMP). Prends des bénéfices en cours de route si une transaction se déroule comme prévu.
- N'UTILISE PAS D'EFFET DE LEVIER.
- N'utilise ton capital que pour tes meilleures idées (des configurations à faible risque/haut rendement sur des idées à forte probabilité).
- Ne pas prendre de position » est une position tout à fait acceptable lorsque tu ne vois pas d'opportunités convaincantes.