3 conceitos-chave de gerenciamento de risco que todo novo operador de criptografia deve conhecer

Nas lições anteriores deste "Guia para iniciantes em negociação de criptomoedas", você aprendeu a usar a análise fundamentalista para gerar ideias de negociação e, em seguida, aprendeu a usar a análise técnica e a ação do preço para encontrar um possível preço de entrada para uma negociação.

Há mais uma etapa necessária antes de você abrir uma posição real e expor seu capital ao risco (de perda), que é descobrir seu plano de gerenciamento de negociação e seu plano de gerenciamento de risco.

A preservação do capital é a primeira prioridade da especulação de mercado bem-sucedida.

☝️ Não posso enfatizar isso o suficiente.

E, para preservar o capital, você precisa gerenciar adequadamente o risco!

Os melhores traders tendem a reduzir as perdas rapidamente e deixar que os vencedores continuem. ✂️🏄

Esse princípio, por si só, é a forma de evitar cenários terríveis, como deixar que os vencedores se transformem em perdedores ou que uma operação ruim destrua completamente uma conta.

É claro que é mais fácil falar do que fazer "cortar as perdas rapidamente e deixar que os vencedores continuem", principalmente para os traders discricionários que, muitas vezes, precisam pesar as mudanças nos fundamentos e no sentimento geral do mercado em relação à ação do preço (que, às vezes, entram em conflito).

Felizmente, as ferramentas e táticas de gerenciamento de risco e negociação ("TRM") não são muito difíceis de entender

Três conceitos-chave do gerenciamento de risco e negociação

Os três conceitos principais que você deve conhecer antes de começar são

1. Stop loss
2. Dimensionamento de posições
3. Dimensionamento

Vamos discutir cada conceito a seguir.

O que é um stop loss?

Um stop loss é a parte do seu plano de gerenciamento de negociação em que você decide sair completamente da posição.

Isso pode se basear em um sinal de ação de preço, sinais de indicadores técnicos, cenários fundamentais ou uma combinação de todos os três que invalidem sua tese de negociação.

Para saber mais sobre como usar o stop loss, leia nossa lição na Escola de Pipsologia, "O que é um Stop Loss?"

O que é dimensionamento de posição?

Dimensionamento de posição: é a quantidade de criptomoedas que você comprará ou venderá, determinada pela quantidade máxima de valor que você está disposto a perder se a negociação não der certo, também conhecida como "risco máximo".

Para iniciantes, o risco máximo deve ser superior a 1% - 2% de sua carteira para negociações de curto prazo e 5% em posições de longo prazo.

Por exemplo, digamos que você tenha uma conta de criptomoedas de US$ 1.000 e queira comprar um token com um preço de mercado de US$ 10 por token.

Você deseja limitar seu risco máximo a 2% da sua conta (ou US$ 20) e sua análise mostra que você deve definir um stop loss (ou seja, fechar a posição) se o token cair para o nível de preço de US$ 5.

Com base nessa configuração, o tamanho da sua posição, se você comprar o token a US$ 10, deverá ser de 4 unidades. Uma queda de US$ 5 no valor do token x 4 tokens = perda de -US$ 20 (2% de uma conta de US$ 1.000).

Para saber mais sobre o dimensionamento de posições, leia a lição em nossa Escola de Pipsologia, "Position Sizing".

O que é escalonamento?

Determinar o preço ou o momento exato em que a direção do mercado (e/ou os níveis de volatilidade) mudará é praticamente impossível.

A menos que você tenha uma convicção muito grande de um preço no qual deseja entrar, é uma boa prática dividir suas entradas e saídas em duas ou mais ordens em torno da área de entrada/saída desejada.

Usando o mesmo exemplo acima de dimensionamento de posição, digamos que você queira comprar um token a US$ 10, mas sua análise diz que ele pode cair para US$ 8 antes que o sentimento se torne completamente otimista.

Para reduzir as chances de definir sua entrada muito baixa (e potencialmente perder a negociação) ou muito alta (potencialmente não entrar com o melhor preço/reduzir o retorno potencial), você deve considerar dividir suas ordens de entrada/saída em diferentes níveis de preço.

Em vez de comprar 4 tokens a US$ 10, você poderia considerar a compra de um token a US$ 10, um token a US$ 9 e dois tokens a US$ 8.

Isso faz com que você entre na negociação com uma posição parcial se a ficha não passar do nível de preço de US$ 10 e, se ela cair até US$ 8, você realmente escalou para um preço médio mais baixo de US$ 8,75.

E se você ainda usar o nível de US$ 5 como seu stop máximo, então seu risco máximo será menor, com US$ 15 de risco total da conta.

Esses são exemplos muito simples, mas a compreensão e a prática desses conceitos, por si só, provavelmente serão suficientes para manter você longe de grandes problemas no início.

Para saber mais sobre o escalonamento de posições, leia a lição em nossa Escola de Pipsologia, "Scaling In And Out Of Positions".

NÃO USE ALAVANCAGEM!

A negociação alavancada é aquela em que você pode abrir uma posição de tamanho maior do que o capital total colocado na conta.

Isso é feito por meio de trocas centralizadas de criptomoedas (CEXs) que oferecem negociação de margem, bem como por alguns protocolos DeFi que oferecem mecanismos avançados de empréstimo.

Por exemplo, digamos que você tenha US$ 100 em sua conta e queira comprar 1 unidade do token XYZ por US$ 100, o que criaria uma posição aberta no valor de US$ 100.

Uma bolsa de criptomoedas (CEX) que ofereça negociação de margem pode exigir apenas uma margem de 10% para que você abra uma negociação. Em outras palavras, você só precisará abrir a posição com US$ 10, em vez de ter que colocar o valor total de US$ 100.

Agora você ainda tem US$ 90 "disponíveis" para abrir mais posições, se desejar. Isso pode ser muito tentador para muitos traders.

Considerando um requisito de margem de 10% e uma conta de US$ 100, você pode abrir uma posição de 10 tokens XYZ, que teria um valor nocional de US$ 1.000 (US$ 100 x 10 unidades), e a CEX reservará os US$ 100 de sua conta como margem para as negociações.

Agora você está alavancado em 10x (o que é considerado um valor extremamente alto de alavancagem).

Se o token ganhar 10% (o valor da posição aumenta de US$ 1.000 para US$ 1.100) em um curto período de tempo, você DOBRARÁ o valor da sua conta!

De US$ 100 para US$ 200 (lucro de US$ 100 + os US$ 100 de margem para a negociação). Ou, se o token subir 20% para US$ 1.200, você TRIPLICARIA o valor da sua conta para US$ 300!

Isso parece incrível, certo? É provável que agora você esteja calculando quanto tempo levaria para começar a comprar Lambos e voar em jatos particulares.

É nisso que muitos traders pensam quando descobrem o mundo da negociação alavancada: ....quanto dinheiro eles poderiam ganhar!

Bem, odeio estourar bolhas, mas a alavancagem é uma faca de dois gumes, o que significa que ela pode matar sua conta tão rapidamente quanto pode fazê-la crescer.

Digamos que a mesma posição perca 5% (ou -US$ 50 do valor inicial da posição de US$ 1.000), então o trader acaba de perder 50% de sua conta de US$ 100!

Ou pior, o tamanho da posição nocional de US$ 1.000 cai apenas 10% para US$ 900 (ou uma perda de - US$ 100)! Nesse momento, a CEX emitirá uma chamada de margem (pedirá ao trader que deposite mais dinheiro para manter as negociações abertas) e, se o trader não puder fazê-lo, a CEX fechará todas as posições, também conhecidas como "liquidação".

A CEX usará os US$ 100 que manteve para você como margem para cobrir sua perda de US$ 100. E como você só tinha US$ 100 para começar, isso significa que o saldo da sua conta agora é de US$ 0!

E como você está sem dinheiro, agora está implorando à sua mãe para deixá-lo voltar para o seu antigo quarto.

Portanto, embora sim, é possível ganhar muito dinheiro rapidamente com alavancagem em criptomoedas, você pode perder muito dinheiro com a mesma rapidez!

Considerando que você é um operador novato, provavelmente será péssimo em todas as tarefas de negociação.

Quais são as chances de você conseguir escolher a direção certa e cronometrar a negociação perfeitamente para evitar o estouro total da conta nas suas primeiras 10 negociações alavancadas? Ou 20 negociações com alavancagem?

Se você respondeu "Quase zero por cento!", então você está certo!

A alavancagem pode ser uma ferramenta para alguns, principalmente para traders experientes que têm práticas rigorosas de gerenciamento de risco.

NÃO é para novos traders que serão péssimos em negociações no início. 😐

Resumo

É uma boa ideia ser conservador com relação ao risco que você assume e aplicar o capital somente nas suas melhores ideias de negociação.

Aqui estão algumas recomendações que todo novo operador de criptomoedas deve considerar:

• Limite sua exposição total ao setor de criptomoedas a uma pequena porcentagem do seu capital líquido total disponível (ou seja, dinheiro, ações e outros investimentos líquidos). Comece com 1% e aumente a partir daí.
• Limite sua exposição a um ativo criptográfico específico a uma pequena porcentagem de seu portfólio total de criptomoedas. Novamente, 1% a 2% de risco máximo em negociações de curto prazo. Risco máximo de 5% em posições de longo prazo.
• Use um stop loss em cada posição.
• O timing perfeito é quase impossível. Faça uma escala em posições de negociação ou "média de custo em dólar" (DCA) em investimentos de longo prazo. Obtenha lucros ao longo do caminho se uma negociação for favorável a você.
• NÃO USE ALAVANCAGEM.
• Coloque o capital para trabalhar somente em suas melhores ideias (configurações de baixo risco/alta recompensa em ideias de alta probabilidade).
• Nenhuma posição" é uma posição perfeitamente aceitável quando você não vê oportunidades atraentes.