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この「暗号通貨取引の初心者ガイド」のこれまでのレッスンでは、ファンダメンタル分析を使って取引のアイデアを生み出す方法、そして、 テクニカル分析とプライスアクションを使って取引の潜在的なエントリー価格を見つける方法を学んできた。
実際のポジションを建て、資本をリスク（損失のリスク）にさらす前に、もう1つ必要なステップがある。それは、取引管理計画とリスク管理計画 を立てることだ。
資本の保全は、市場投機を成功させるための最優先事項である。
☝️ これについては、十分に強調しすぎることはない。
そして、資本を維持するためには、リスクを適切に管理する必要がある！
優れたトレーダーは損失を素早く切り、利益を伸ばす傾向にある。
この原則だけで、勝ちポジションが負けポジションに転じたり、1回の悪い取引で口座が完全に破たんするといった最悪のシナリオを回避できる。
もちろん、「損失を素早く切り、利益を伸ばす」ことは、特に裁量トレーダーにとっては、価格変動に対してファンダメンタルズや市場全体のセンチメントの変化を考慮しなければならないことが多いため（時には相反することもある）、言うは易く行うは難しである。
幸い、取引およびリスク管理（「TRM」）のツールや戦術は、理解するのがそれほど難しいものではない
取引とリスク管理における3つの主要概念
取引を始める前に知っておくべき3つの重要な概念は、
- 損切り
- ポジションサイジング
- スケーリング
以下、それぞれの概念について説明しよう。
ストップロスとは？
ストップロスとは、ポジションを完全に手じまいすることを決める、取引管理計画の一部である。
これは、プライスアクションシグナル、テクニカル指標シグナル、ファンダメンタルズシナリオ、またはこれら3つの組み合わせのいずれかに基づくものであり、取引の前提を無効にするものである。
ストップロス注文の使用方法についてさらに詳しく知りたい方は、弊社の「ピプソロジー」スクールにある「ストップロス注文とは？」というレッスンをお読みください。
ポジションサイジングとは？
ポジションサイジング：これは、ロングまたはショートする暗号通貨の量であり、取引がうまくいかなかった場合に失ってもよい最大金額によって決定される。「最大リスク」とも呼ばれる。
初心者の方の場合、短期トレードではポートフォリオの1～2%以上、長期ポジションでは5%以上の最大リスクを設定すべきである。
例えば、1,000ドルの暗号通貨口座があり、1トークン10ドルの市場価格のトークンを購入したいとしよう。
最大リスクを 口座の2%（または20ドル）に抑えたいと仮定し、トークンの価格が5ドルまで下落した場合はストップロス（ポジションの清算）を設定すべきであるという分析結果が出たとしよう。
この設定に基づき、トークンを10ドルで購入した場合、ポジションサイズは4単位となる。トークンの価値が5ドル下落した場合、4トークン×5ドルの損失=20ドルの損失（1000ドルの口座の2%）となる。
ポジションサイジングについてさらに詳しく知りたい方は、弊社の「ピプソロジー・スクール」のレッスン「ポジションサイジング」をお読みください。
スケーリングとは？
市場の方向性（および/またはボラティリティのレベル）が変化する正確な価格や時間を決定することはほぼ不可能である。
エントリーしたい価格に非常に自信がある場合を除き、エントリーとエグジットを、ターゲットとなるエントリー/エグジットのエリアの周辺で2つ以上の注文に分けるのが良い方法である。
ポジションサイジングの例と同じように、トークンを10ドルで買いたいが、センチメントが完全に強気になる前に8ドルまで下がる可能性があると分析しているとしよう。
エントリー価格が低すぎることによるリスク（取引を見逃す可能性）と、高すぎることによるリスク（最良の価格で取引できない可能性、またはリターンが減少する可能性）を減らすために、エントリー/エグジット注文を異なる価格レベルに分割することを検討すべきである。
4トークンを10ドルで買う代わりに、1トークンを10ドル、1トークンを9ドル、2トークンを8ドルで購入することを検討できる。
これにより、トークンが10ドルの価格水準を下回らない場合、部分的なポジションで取引に参加できる。また、トークンが8ドルまで下落した場合、実際には平均価格8.75ドルで取引に参加できることになる。
そして、もしもまだ最大ストップロスを5ドルに設定している場合は、最大リスクは総口座リスクの15ドルと、より低くなります。
これらは非常に単純な例であるが、これらの概念を理解し実践するだけでも、初期段階では大きなトラブルを回避できる可能性が高い。
ポジション・スケーリングについてさらに詳しく知りたい方は、弊社の「ピプソロジー・スクール」のレッスン「ポジションのスケーリング・インとスケーリング・アウト」をお読みいただきたい。
レバレッジは使用しないこと！
レバレッジ取引とは、口座に入金した資金総額よりも大きなポジションサイズを開設できる取引のことである。
これは、証拠金取引を提供する暗号化集中型取引所（CEX）や、高度な借入メカニズムを提供する一部のDeFiプロトコルを通じて行われる。
例えば、口座に100ドルあり、100ドルでXYZトークンを1単位購入したいとしよう。そうすると、100ドル相当のオープンポジションが生まれる。
証拠金取引を提供する暗号通貨取引所（CEX）では、取引を開始するために必要な証拠金はわずか10%の場合もある。つまり、100ドル全額を用意する必要はなく、10ドルでポジションを開設できるのだ。
さらに、必要であれば、90ドルを「利用可能」な資金として、さらにポジションを開くこともできる。これは多くのトレーダーにとって非常に魅力的である。
証拠金要件が10%で、100ドルの口座を保有している場合、XYZトークン10単位（想定元本1000ドル） のポジションを開設できる。CEXは、取引の証拠金として、あなたの口座から100ドルを留保する。
これでレバレッジは10倍（これは非常に高いレバレッジの水準と見なされる）となる。
トークンが短期間で10%上昇（ポジションの価値が1000ドルから1100ドルに増加）した場合、口座価値は2倍になる！
100ドルから200ドル（100ドルの利益＋100ドルの取引証拠金）に。あるいはトークンが20%上昇して1200ドルになれば、口座価値は300ドルに3倍になる！
素晴らしいと思わないだろうか？ ランボルギーニを買ったり、自家用ジェット機を飛ばしたりできるまで、あとどれくらいの期間が必要かを計算しているところだろう。
これは、レバレッジ取引の世界を発見した多くのトレーダーが考えることだ。どれだけの利益を上げられるか！
まあ、泡を割るようなことはしたくないが、レバレッジは諸刃の剣であり、口座を増やすのと同じ速さで口座を破たんさせる可能性もあるということだ。
例えば、同じポジション が5%の損失（または1000ドルのポジション開始時の価値から50ドルの損失）を被った場合、トレーダーは100ドルの口座の50%を失うことになる！
さらに悪いことに、1000ドルの想定元本ポジションのサイズが10%減の900ドル（または100ドルの損失）になることもある。その時点で、CEXはマージンコール（取引を維持するためにトレーダーに追加の入金を求める）を発行し、トレーダーが追加の入金を行えない場合、CEXはすべてのポジションをクローズする。これは「清算」とも呼ばれる。
CEXは、お客様の損失100ドルを補うために、お客様の証拠金として預かっていた100ドルを使用する。そして、お客様は当初から100ドルしか持っていなかったため、口座残高は現在0ドルということになる！
そして、一文無しになったので、今度は母親に頼み込んで、以前の部屋に戻らせてもらうよう懇願している。
つまり、暗号通貨のレバレッジを活用すれば、確かに短期間で大金を稼ぐことは可能だが、同じくらい速く大金を失う可能性もあるのだ！
あなたが初心者トレーダーであることを考えると、おそらくすべての取引業務が苦手でしょう。
最初の10回のレバレッジ取引で、完全に口座を吹き飛ばさないように、正しい方向を選び、取引のタイミングを完璧に合わせられる可能性はどのくらいあるだろうか？ あるいは、20回のレバレッジ取引では？
もしあなたが「ほぼゼロパーセントだ！」と答えたなら、その通りだ。
レバレッジは、主に厳格なリスク管理を実践しているベテラントレーダーにとっては、有効なツールとなり得る。
取引を始めたばかりで、すぐに取引が下手になるような初心者トレーダーには向かない。 😐
まとめ
リスクを保守的に管理し、最高の取引アイデアにのみ資本を投入することが望ましい。
以下は、すべての新しい暗号通貨トレーダーが考慮すべきいくつかの推奨事項である。
- 暗号通貨セクターへのエクスポージャーの総額は、流動性のある自己資金（現金、株式、その他の流動性のある投資）の小数パーセントに抑える。まずは1%から始めて、そこから増やしていく。
- 特定の暗号資産へのエクスポージャーは、暗号ポートフォリオ全体の小数パーセントに抑える。 短期取引では、最大でも1%から2%のリスクにとどめる。 長期ポジションでは、最大でも5%のリスクにとどめる。
- すべてのポジションにストップロス注文を適用する。
- 完璧なタイミングを狙うのはほぼ不可能だ。取引ポジションを徐々に拡大するか、または「ドルコスト平均法」（DCA）で長期投資を行う。取引がうまくいっている場合は、その過程で利益を確定する。
- レバレッジは使用しないこと。
- 資本は、最も優れたアイデア（高確率のアイデアにおける低リスク/高リターンの設定）にのみ投入する。
- 魅力的な機会が見つからない場合は、「ノーポジション」が最適なポジションである。