This article has been translated from English to Thai.
อย่างที่เราได้พูดถึงใน บทเรียนก่อนหน้านี้ หนึ่งในหลักการสำคัญในการเทรดคือ “รู้จักตลาดที่คุณกำลังเทรด”
และการรู้จักตลาดที่คุณกำลังเทรดเกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์พื้นฐาน (Fundamental Analysis - FA).
การวิเคราะห์พื้นฐานนั้นสำคัญมากในตลาดคริปโต เพราะเทคโนโลยีบล็อกเชนและคริปโตยังคงเป็นเรื่องใหม่ๆ อยู่
การไม่ติดตามความเคลื่อนไหวในตลาดคริปโตอาจเป็นอันตรายต่อเงินทุนในการเทรดของคุณได้
หากไม่ทำการวิเคราะห์พื้นฐานเพื่อคัดกรองโครงการคริปโตที่อ่อนแอ คุณก็มีโอกาสล้มเหลวอยู่แล้ว
การวิเคราะห์พื้นฐานคืออะไร?
การวิเคราะห์พื้นฐาน (FA) คือวิธีการในตลาดการเงินที่ใช้ในการหาค่า “มูลค่าที่แท้จริง” ของสินทรัพย์ ซึ่งเป็นคำสวยๆ ที่ใช้เรียกการพยายามวัดมูลค่าที่เป็นกลางของสินทรัพย์นั้นๆ
เป้าหมายของการวิเคราะห์พื้นฐานคือการ พิจารณาว่าสินทรัพย์นั้นมีมูลค่าเกินจริงหรือถูกประเมินต่ำกว่าความเป็นจริง.สิ่งนี้ทำได้โดยการศึกษาข้อมูลพื้นฐานทั้งหมดเกี่ยวกับโครงการคริปโต (เรียกว่า “ปัจจัยพื้นฐาน”) ที่มีอยู่ เช่น ขนาดของฐานผู้ใช้ การประยุกต์ใช้ในโลกจริง และการใช้งานในอนาคตที่เป็นไปได้
ข้อมูลอื่นๆ ที่ไม่เกี่ยวข้องกับตลาดคริปโต เช่น ความรู้สึกของตลาดการเงินโดยรวม สภาวะเศรษฐกิจโลก เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ และความเสี่ยงจากการกำกับดูแลก็ต้องนำมาพิจารณาด้วย
ข้อมูลทั้งหมดนี้จะถูกนำมาพิจารณาและใช้ในการตัดสินใจว่าสินทรัพย์คริปโตมีราคา “แพง” หรือ “ถูก” เมื่อเทียบกับราคาตลาดปัจจุบัน
สมมติฐานทั่วไปคือ สินทรัพย์จะเคลื่อนไปสู่ “มูลค่าที่แท้จริง” ในระยะยาว ดังนั้นถ้าหลังจากทำการวิเคราะห์พื้นฐานแล้ว คุณเชื่อว่าราคาตลาดปัจจุบันควรจะสูงขึ้น (หรือต่ำลง) นั่นหมายถึงมีโอกาสในการเทรด!
ยกตัวอย่างเช่น ถ้าคุณคิดว่าสินทรัพย์คริปโตในตลาดปัจจุบันถูกประเมินต่ำเกินไปเพราะศักยภาพในอนาคตยังไม่ถูกยอมรับเต็มที่ คุณก็สามารถเทรดตามการวิเคราะห์พื้นฐานของคุณและในทางทฤษฎีอาจทำกำไรได้
วิธีการใช้การวิเคราะห์พื้นฐาน
การใช้การวิเคราะห์พื้นฐานเป็นวิธีที่ฉันรวบรวมข้อมูลที่จำเป็นเพื่อทำความเข้าใจสภาพแวดล้อมของตลาดโดยรวม และสินทรัพย์ใดที่ควรเทรดในสภาพแวดล้อมนั้น
จากนั้นฉันจะเจาะลึกสินทรัพย์ที่ตั้งใจจะเทรดและพัฒนา ทิศทางการซื้อขาย (“ขาขึ้นหรือขาลง”) ในราคา และระบุว่าจะมีปัจจัยกระตุ้นที่จะดันราคาในทิศทางที่ต้องการหรือไม่
ในระหว่างกระบวนการนี้ ควรทำการค้นคว้าเบื้องต้นเกี่ยวกับสินทรัพย์คริปโตผ่าน whitepaper ของโครงการและการอัปเดตโครงการอย่างเป็นทางการนี่ไม่ควรเป็นเรื่องยากที่จะหาเพราะโครงการคริปโตที่น่าเชื่อถือส่วนใหญ่มักมีเว็บไซต์อย่างเป็นทางการและ/หรือฟอรั่ม พร้อมด้วยช่องทางการสื่อสารอย่างเป็นทางการต่างๆ อย่างเช่น โซเชียลมีเดีย (Twitter, Reddit), แอปแชท (Telegram, Discord) และ บล็อก อย่าง Medium หรือ Substack
อย่างน้อยที่สุด โครงการคริปโตควรแสดงให้เห็น:
- วิธีแก้ปัญหาที่ ไม่เหมือนใคร สำหรับปัญหาในโลกจริง
- แผนงานที่ชัดเจนที่รวมถึงไทม์ไลน์ในการสร้างวิธีแก้ปัญหานั้น
- ทีมพัฒนาที่มีประสบการณ์ที่สามารถดำเนินการตามแผนงานได้
- การจัดการเศรษฐศาสตร์เหรียญที่มีเหตุผล (เศรษฐศาสตร์โดยรวมของสินทรัพย์คริปโตเฉพาะเช่นวิธีการจัดสรรและแจกจ่าย ปริมาณที่สร้างขึ้น สิ่งจูงใจในการถือครอง ฯลฯ)
หลังจากที่คุณได้ทำการวิจัยเบื้องต้นแล้ว คุณสามารถเริ่มกระบวนการติดตามโครงการ/โทเค็นอย่างสม่ำเสมอ ควรมีการตรวจสอบช่องทางสื่อที่กล่าวถึงข้างต้นตามปกติ (รายวันหรือรายสัปดาห์) รวมทั้งเว็บไซต์ข่าวคริปโต
ไม่รู้จะเริ่มหาจากที่ไหน? ก็เหมือนกับคำถามใหญ่ในชีวิตอื่นๆ Google ช่วยคุณได้! การค้นหาอินเทอร์เน็ตง่ายๆ ก็อาจจะหาบทความข่าวได้ถ้ามีข่าวใหม่ๆ ของวันนั้น
นอกจากนี้ ให้ดูความรู้สึกโดยรวมของตลาดคริปโตโดยการตรวจสอบข่าวและการเคลื่อนไหวของราคาของสองสินทรัพย์คริปโตที่ใหญ่ที่สุด: บิทคอยน์ (BTC) และ อีเธอร์ (ETH).
การเคลื่อนไหวของราคาในสองตลาดนี้มักมีอิทธิพลอย่างมากกับพื้นที่คริปโตที่เหลือ ดังนั้นจึงเป็นความคิดที่ดีที่จะดูว่าคริปโต “บลูชิพ” เหล่านี้กำลังทำอะไรอยู่บ้าง
สุดท้ายอย่าลืมตรวจสอบธีมมหภาคระดับบนสุด เช่น การเติบโตและการคาดการณ์เงินเฟ้อระดับโลก นโยบายการเงินและการคลังจากธนาคารกลางทั่วโลก รวมทั้งข้อมูลความรู้สึกของผู้บริโภค/ธุรกิจเพื่อทำความเข้าใจความรู้สึกโดยรวมของตลาด ความเสี่ยงมหภาคทางภูมิรัฐศาสตร์เช่นสงครามหรือโรคระบาดอาจควรคำนึงถึงด้วย
จดบันทึกเหตุการณ์ที่ มีผลกระทบ (เช่น การตอบสนองของตลาดที่แข็งแรงเชื่อมโยงกับเหตุการณ์ข่าวที่รู้จัก) ความคิดของคุณและพฤติกรรมของตลาดในสมุดบันทึกการเทรด
เพื่อช่วยคุณเริ่มต้น คุณสามารถตรวจสอบบทความข่าวและลิสต์ที่เราโพสต์เป็นประจำที่ BabyPips.comนี่ไม่เพียงแต่เป็นวิธีในการทำความเข้าใจเกี่ยวกับความรู้สึกของตลาดหรือความลำเอียงของตลาด แต่มันยังสามารถใช้เป็นเครื่องมืออ้างอิงในอนาคตเมื่อทำการปรับแผนการเทรดหรือเมื่อทำการทบทวนการเทรด ฉันจะพูดถึงสมุดบันทึกการเทรดเพิ่มเติมในบทเรียนต่อไป
แนวคิดการเทรดคืออะไร?
หลังจากที่คุณทำการวิจัยเกี่ยวกับปัจจัยพื้นฐานของคริปโตที่คุณต้องการ, ตลาดคริปโต, ตลาดการเงินโดยรวม และระบุปัจจัยกระตุ้นราคาที่เป็นไปได้ คุณน่าจะมีข้อมูลเพียงพอที่จะพัฒนาแนวคิดการเทรด (หรือ “วิทยานิพนธ์”) และระดับความเชื่อมั่นในแนวคิดนี้
แนวคิดการเทรด ประกอบด้วยความ ลำเอียงทางทิศทาง ของคุณในสินทรัพย์ (“คุณเป็นขาขึ้นหรือขาลง?”), เหตุผล ของคุณในการเป็นขาขึ้นหรือขาลง, และวิธีที่คุณต้องการแสดงออกถึงความลำเอียงทางทิศทางนี้ด้วย การเดิมพัน หรือ การเทรด (“คุณจะซื้อขายแบบยาวหรือสั้น?”)
ถ้าคุณคิดว่าคุณพบแนวคิดการเทรดที่เป็นไปได้แล้ว การทำแบบฝึกหัดต่อไปนี้จะช่วยให้คุณพัฒนาเพิ่มเติมโดยการตอบคำถามต่อไปนี้ (หรือคำถามอื่นๆ ที่คุณรู้สึกว่าต้องถาม):
- เรื่องราวหรือปัจจัยกระตุ้นหลักที่ทำให้เกิดความต้องการสำหรับสินทรัพย์คริปโตนี้หรือทำให้นักเทรดขายมันคืออะไร?
- เรื่องราวหลักนี้จะอยู่ได้นานแค่ไหนในคริปโตนี้?
- เรื่องราวนี้ถูกประเมินค่าในตลาดแล้วหรือยัง? (เช่น มีการเคลื่อนไหวของราคาที่สำคัญเกิดขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้โดยไม่มีเหตุผลที่ชัดเจนหรือไม่?)
- ปัจจัยกระตุ้นที่กำลังจะเกิดขึ้นอาจเปลี่ยนแปลงหรือสนับสนุนความรู้สึกขาขึ้น (หรือขาลง) ของตลาดในคริปโตนี้ได้อย่างไร?
- ตลาดเคยเห็นรูปแบบการตั้งค่านี้ในอดีตหรือไม่? มันทำงานอย่างไรในตอนนั้น? มีความแตกต่างระหว่างตอนนั้นและตอนนี้หรือไม่?
- การวิเคราะห์พื้นฐานของคุณเกี่ยวกับสินทรัพย์คริปโตเฉพาะสอดคล้องกับความรู้สึกของตลาดคริปโตปัจจุบันหรือไม่? แล้วความรู้สึกของตลาดโลกโดยรวมล่ะ? หากไม่ใช่ ปัจจัยเหล่านี้เพียงพอที่จะเอาชนะสภาพตลาดโลกโดยรวมได้ไหม?
ด้วยคำถามเหล่านี้ คุณกำลังพยายามกำหนด สถานการณ์พื้นฐานที่น่าจะเป็นไปมากที่สุด (สองหรือมากกว่าสองสถานการณ์เป็นไปได้), พฤติกรรมตลาดที่น่าจะเกิดขึ้นรอบๆ วิทยานิพนธ์พื้นฐานของคุณ, และหากธีมตลาดโดยรวมจะช่วยหรือขัดขวางการเคลื่อนไหวของราคาสินทรัพย์ของคุณ
คำตอบของคำถามข้างต้นจะช่วยคุณกำหนดระดับความเชื่อมั่นในแนวคิดการเทรด/วิทยานิพนธ์ของคุณ
ไม่มีข้อกำหนดที่แน่นอนในการกำหนดระดับความเชื่อมั่นของคุณ (เว้นแต่คุณจะเป็นนักเทรดอัลกอริทึมที่ทำการคำนวณตัวเลขอย่างหนักในชุดข้อมูลขนาดใหญ่เพื่อหาความน่าจะเป็นเฉพาะ); มันมากกว่าความรู้สึกที่ขึ้นอยู่กับปริมาณงานพื้นฐานที่คุณทำ, สิ่งที่งานของคุณบอกเกี่ยวกับแนวคิดนี้และประสบการณ์ในตลาดของคุณ
ตัวอย่างแนวคิดการเทรด: Poopoocoin (PPC)
ยกตัวอย่างเช่น สมมติว่าคุณกำลังเล็งคริปโต Poopoocoin (PPC) ซึ่งเป็นโทเค็นอรรถประโยชน์ใหม่สำหรับบล็อกเชนที่อ้างว่ามีความเร็วในการทำธุรกรรมที่เร็วกว่าเครือข่ายบล็อกเชนหลักอื่น
พวกเขามีสโลแกนที่ติดหูว่า “Poopoocoin เร็วปานสายฟ้า!”
คุณได้อ่านข้อมูลมากมายและพบว่าตลอดปีที่ผ่านมา มันได้รับความสนใจจากทีมพัฒนาอิสระใหม่ 100 ทีมในการทำโครงการที่ครอบคลุม DeFi, NFTs, Web3 และอื่นๆ นอกจากนี้ อุปทานของโทเค็นจะลดลงหลังจากการอัปเกรดเครือข่ายที่กำลังจะเกิดขึ้น
นั่นเป็นเรื่องราวที่ดีมากที่น่าจะให้โอกาส 50% ของความต้องการโทเค็นที่เพิ่มขึ้น, ซึ่งจะทำให้ราคาสูงขึ้นใช่ไหมล่ะ?
และถ้ามีสถาบันใหญ่กำลังมองหาที่จะซื้อและล็อก 30% ของอุปทานของโทเค็นในไตรมาสถัดไปล่ะ? นั่นอาจทำให้ความเชื่อมั่นเชิงบวกเพิ่มขึ้นอีกเป็น 70% ของโอกาสในการเพิ่มขึ้นของราคา จากระดับปัจจุบัน, ว่าไหม?
คุณจะเห็นได้ว่า มันไม่ใช่ศาสตร์ที่แน่นอน แต่มันเป็นการฝึกซ้อมที่ดีที่จะมีส่วนร่วมและเป็นส่วนประกอบที่จำเป็นของการวิเคราะห์ของคุณเมื่อวางแผนการลงทุนและจัดการความเสี่ยงในภายหลัง