This article has been translated from English to Indonesian.
Bagaimana cara orang berpartisipasi dalam pasar forex?
Sejauh ini, Anda telah mempelajari apa itu pasar forex, seberapa besar pasar forex, berbagai jenis mata uang, dan bagaimana mata uang tersebut dijual secara berpasangan.
Namun, bagaimana cara trading forex?
Sekarang mari kita lihat bagaimana cara berpartisipasi sebagai trader.
Bagaimana cara trading forex
Karena forex sangat mengagumkan, para trader menemukan sejumlah cara berbeda untuk berinvestasi atau berspekulasi dalam mata uang.
Di antara instrumen keuangan, yang paling populer adalah forex ritel, spot FX, mata uang berjangka, opsi mata uang, dana yang diperdagangkan di bursa mata uang (atau ETF), CFD forex, dan taruhan spread forex.
Penting untuk menunjukkan bahwa kami membahas berbagai cara yang dapat digunakan oleh pedagang individu ("ritel") untuk memperdagangkan FX.
Instrumen keuangan lain seperti FX swap dan forward tidak tercakup karena mereka melayani pedagang institusional.
Setelah mengetahui hal itu, sekarang mari kita bahas bagaimana Anda dapat mengambil bagian dalam dunia forex.
Mata Uang Berjangka
Futures adalah kontrak untuk membeli atau menjual aset tertentu dengan harga tertentu di masa depan (Itulah mengapa disebut futures!).
Futures mata uang adalah kontrak yang merinci harga di mana mata uang dapat dibeli atau dijual dan menetapkan tanggal tertentu untuk pertukaran.
Mata uang berjangka diciptakan oleh Chicago Mercantile Exchange (CME) pada tahun 1972 ketika bell-bottom dan sepatu bot platform masih populer.
Karena kontrak berjangka distandarisasi dan diperdagangkan di bursa terpusat, pasarnya sangat transparan dan diatur dengan baik.
Ini berarti informasi harga dan transaksi sudah tersedia.
Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang futures FX CME di sini.
Opsi Mata Uang
"Opsi" adalah instrumen keuangan yang memberikan hak atau pilihan kepada pembeli, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual aset pada harga tertentu pada tanggal kedaluwarsa opsi.
Jika seorang trader "menjual" sebuah opsi, maka dia akan berkewajiban untuk membeli atau menjual sebuah aset dengan harga tertentu pada tanggal kedaluwarsa.
Sama seperti futures, opsi juga diperdagangkan di bursa, seperti Chicago Mercantile Exchange (CME), International Securities Exchange (ISE), atau Philadelphia Stock Exchange (PHLX).
Namun, kerugian dalam perdagangan opsi FX adalah jam pasar terbatas untuk opsi tertentu dan likuiditasnya tidak sebesar pasar berjangka atau pasar spot.
ETF Mata Uang
ETF mata uang menawarkan eksposur ke satu mata uang atau sekumpulan mata uang.
ETF mata uang memungkinkan individu biasa mendapatkan eksposur ke pasar valas melalui dana terkelola tanpa beban melakukan perdagangan individu.
ETF mata uang dapat digunakan untuk berspekulasi valas, mendiversifikasi portofolio, atau melakukan lindung nilai terhadap risiko mata uang.
Berikut ini daftar ETF mata uang yang paling populer diperdagangkan.
ETF dibuat dan dikelola oleh lembaga keuangan yang membeli dan menyimpan mata uang dalam sebuah dana. Mereka kemudian menawarkan saham dari dana tersebut kepada publik di bursa yang memungkinkan Anda membeli dan memperdagangkan saham ini seperti halnya saham.
Seperti opsi mata uang, batasan dalam trading ETF mata uang adalah pasar tidak buka 24 jam. Selain itu, ETF juga dikenakan komisi trading dan biaya transaksi lainnya.
Spot FX
Pasar spot FX adalah pasar"di luar bursa", juga dikenal sebagai pasar over-the-counter ("OTC ").
Pasar valas di luar bursa adalah pasar keuangan yang besar, berkembang, dan likuid yang beroperasi 24 jam sehari.
Pasar ini bukan pasar dalam pengertian tradisional karena tidak ada lokasi perdagangan pusat atau "bursa".
Di pasar OTC, pelanggan berdagang langsung dengan mitra pengimbang.
Tidak seperti mata uang berjangka, ETF, dan (sebagian besar) opsi mata uang, yang diperdagangkan melalui pasar terpusat, spot FX adalah kontrak over-the-counter (perjanjian pribadi antara dua pihak).
Sebagian besar perdagangan dilakukan melalui jaringan perdagangan elektronik (atau telepon).
Pasar utama untuk FX adalah pasar"interdealer" di mana dealer FX berdagang satu sama lain. Dealer adalah perantara keuangan yang siap untuk membeli atau menjual mata uang kapan saja dengan kliennya.
Pasar interdealer juga dikenal sebagaipasar "antar bank"karena dominasi bank sebagai dealer FX.
Pasar interdealer hanya dapat diakses oleh institusi yang berdagang dalam jumlah besar dan memiliki kekayaan bersih yang sangat tinggi.
Ini termasuk bank, perusahaan asuransi, dana pensiun, perusahaan besar, dan lembaga keuangan besar lainnya yang mengelola risiko yang terkait dengan fluktuasi nilai mata uang.
Di pasar spot FX, pedagang institusional membeli dan menjual perjanjian atau kontrak untuk membuat atau menerima pengiriman mata uang.
Transaksi spot FX adalah perjanjian bilateral ("antara dua pihak") untuk menukar satu mata uang dengan mata uang lainnya secara fisik.
Perjanjian ini adalah sebuah kontrak. Ini berarti kontrak spot ini adalah kewajiban yang mengikat untuk membeli atau menjual sejumlah mata uang asing dengan harga yang merupakan "nilai tukar spot" atau nilai tukar saat ini.
Jadi, jika Anda membeli EUR/USD di pasar spot, Anda memperdagangkan kontrak yang menetapkan bahwa Anda akan menerima sejumlah euro tertentu untuk ditukar dengan dolar AS dengan harga (atau nilai tukar) yang telah disepakati.
Penting untuk diperhatikan bahwa Anda TIDAK memperdagangkan mata uang acuan itu sendiri, melainkan kontrak yang melibatkan mata uang acuan.
Meskipun disebut "spot", transaksi tidak benar-benar diselesaikan "di tempat".
Pada kenyataannya, meskipun perdagangan spot FX dilakukan dengan kurs pasar saat ini, transaksi sebenarnya tidak diselesaikan sampai dua hari kerja setelah tanggal perdagangan.
Ini dikenal sebagai T+2 ("Hari ini ditambah 2 hari kerja").
Ini berarti bahwa pengiriman apa yang Anda beli atau jual harus dilakukan dalam waktu dua hari kerja dan disebut sebagai tanggal nilai atau tanggal pengiriman.
Sebagai contoh, sebuah institusi membeli EUR/USD di pasar spot FX.
Perdagangan yang dibuka dan ditutup pada hari Senin memiliki tanggal nilai pada hari Rabu. Ini berarti bahwa institusi tersebut akan menerima euro pada hari Rabu.
Namun, tidak semua mata uang menyelesaikan T+2. Misalnya, tanggal nilai USD/CAD, USD/TRY, USD/RUB, dan USD/PHP adalah T+1, yang berarti satu hari kerja ke depan dari hari ini (T).
Perdagangan di pasar forex spot yang sebenarnya BUKAN tempat pedagang eceran berdagang.
Forex Ritel
Ada pasar OTC sekunder yang menyediakan cara bagi pedagang eceran ("lebih miskin") untuk berpartisipasi dalam pasar forex.
Akses diberikan oleh apa yang disebut"penyedia perdagangan forex".
Penyedia trading forex melakukan trading di pasar OTC primer atas nama Anda. Mereka menemukan harga terbaik yang tersedia dan kemudian menambahkan "markup" sebelum menampilkan harga pada platform perdagangan mereka.
Ini mirip dengan cara toko ritel membeli inventaris dari pasar grosir, menambahkan markup, dan menunjukkan harga "eceran" kepada pelanggan mereka.
Penyedia trading forex juga dikenal sebagai"broker forex". Secara teknis, mereka bukan broker karena broker seharusnya hanya bertindak sebagai perantara antara pembeli dan penjual ("antara dua pihak"). Namun tidak demikian, karena penyedia trading forex bertindak sebagai rekanan Anda. Ini berarti jika Anda adalah pembeli, ia bertindak sebagai penjual. Dan jika Anda adalah penjual, ia bertindak sebagai pembeli. Untuk mempermudah, kami akan tetap menggunakan istilah "broker forex" karena itulah yang paling dikenal oleh kebanyakan orang, tetapi penting untuk mengetahui perbedaannya.
Meskipun kontrak forex spot biasanya membutuhkan penyerahan mata uang dalam waktu dua hari, dalam praktiknya, tidak ada yang menerima penyerahan mata uang apa pun dalam perdagangan forex.
Posisi "digulirkan" ke depan pada tanggal pengiriman.
Terutama di pasar forex ritel.
Ingat, Anda sebenarnya memperdagangkan kontrak untuk menyerahkan mata uang yang mendasarinya, bukan mata uang itu sendiri.
Ini bukan hanya sebuah kontrak, ini adalah kontrak dengan leverage.
Trader forex ritel tidak dapat "mengambil atau melakukan pengiriman" pada kontrak forex spot dengan leverage.
Leverage memungkinkan Anda untuk mengontrol sejumlah besar mata uang dengan jumlah yang sangat kecil.
Broker forex ritel memungkinkan Anda berdagang dengan leverage, itulah sebabnya Anda dapat membuka posisi senilai 50 kali lipat dari jumlah margin awal yang diperlukan.
Jadi dengan $2.000, Anda bisa membuka trade EUR/USD senilai $100.000.
Bayangkan jika Anda mengambil posisi short EUR/USD dan harus menyerahkan euro senilai $100.000!
Anda tidak dapat menyelesaikan kontrak secara tunai karena Anda hanya memiliki $2.000 di akun Anda. Anda tidak akan memiliki cukup dana untuk menutup transaksi tersebut!
Jadi, Anda harus menutup transaksi sebelum diselesaikan atau "menggulirkannya".
Untuk menghindari kerumitan penyerahan fisik ini, broker forex ritel secara otomatis "menggulirkan" posisi klien.
Ketika transaksi forex spot tidak diserahkan secara fisik tetapi hanya digulirkan tanpa batas waktu hingga perdagangan ditutup, ini dikenal sebagai"transaksi forex spot bergulir" atau"kontrak FX spotbergulir". Di AS, CFTC menyebutnyasebagai "transaksivalas ritel".
Ini adalah cara Anda menghindari dipaksa untuk menerima (atau mengirimkan) 100.000 euro.
Transaksi forex ritel ditutup dengan melakukan transaksi yang sama tetapi berlawanan dengan broker forex Anda.
Misalnya, jika Anda membeli pound Inggris dengan dolar AS, Anda akan menutup transaksi dengan menjual pound Inggris untuk dolar AS.
Ini juga disebut mengimbangi atau melikuidasi transaksi.
Jika Anda memiliki posisi yang dibiarkan terbuka pada penutupan hari kerja, posisi tersebut akan secara otomatis digulirkan ke tanggal nilai berikutnya untuk menghindari pengiriman mata uang.
Broker forex ritel Anda akan secara otomatis terus menggulirkan kontrak spot untuk Anda tanpa batas waktu hingga kontrak ditutup.
Prosedur perpanjangan pasangan mata uang dikenal dengan istilah Tomorrow-Next atau"Tom-Next", yang merupakan singkatan dari "Tomorrow and the next day."
Ketika posisi digulirkan, hal ini menyebabkan bunga dibayarkan atau diperoleh oleh trader.
Biaya ini dikenal sebagai biaya swap atau biaya rollover. Broker forex Anda menghitung biaya untuk Anda dan akan mendebit atau mengkredit saldo akun Anda.
Trading forex ritel dianggap spekulatif. Ini berarti trader mencoba "berspekulasi" atau bertaruh pada (dan mendapat untung dari) pergerakan nilai tukar. Mereka tidak ingin memiliki fisik mata uang yang mereka beli atau mengirimkan mata uang yang mereka jual
Taruhan Spread Forex
Taruhan spread adalah produk turunan, yang berarti Anda tidak memiliki aset acuan, tetapi berspekulasi ke arah mana pun yang menurut Anda harganya akan bergerak naik atau turun
Taruhan spread forex memungkinkan Anda berspekulasi tentang arah harga pasangan mata uang di masa depan.
Harga pasangan mata uang yang digunakan pada taruhan spread "diturunkan" dari harga pasangan mata uang di pasar FX spot.
Keuntungan atau kerugian Anda ditentukan oleh seberapa jauh pasar bergerak ke arah yang menguntungkan Anda sebelum Anda menutup posisi Anda dan berapa banyak uang yang Anda pertaruhkan per "titik" pergerakan harga.
Taruhan spread pada forex disediakan oleh"penyedia taruhan spread".
Sayangnya, jika Anda tinggal di AS, spread betting dianggap ilegal. Meskipun diatur oleh FSA di Inggris, AS menganggap spread betting sebagai perjudian internet yang saat ini dilarang.
CFD Forex
Kontrak untuk perbedaan ("CFD") adalah turunan keuangan. Produk derivatif melacak harga pasar dari aset acuan sehingga trader dapat berspekulasi apakah harga akan naik atau turun.
Harga CFD "diturunkan" dari harga aset acuan.
CFD adalah kontrak, biasanya antara penyedia CFD dan pedagang, di mana satu pihak setuju untuk membayar pihak lain selisih nilai sekuritas, antara pembukaan dan penutupan perdagangan.
Dengan kata lain, CFD pada dasarnya adalah taruhan pada aset tertentu yang nilainya akan naik atau turun, dengan penyedia CFD dan Anda setuju bahwa siapa pun yang memenangkan taruhan akan membayar pihak lain selisih antara harga aset saat Anda memasuki perdagangan dan harganya saat Anda keluar dari perdagangan.
CFD forex adalah perjanjian ("kontrak") untuk menukar selisih harga pasangan mata uang saat Anda membuka posisi dengan saat Anda menutupnya.
Harga CFD pasangan mata uang "diturunkan" dari harga pasangan mata uang di pasar spot FX. (Atau setidaknya seharusnya begitu. Jika tidak, apa yang menjadi dasar penyedia CFD dalam menentukan harga? )
Trading CFD forex memberi Anda kesempatan untuk memperdagangkan pasangan mata uang di kedua arah. Anda bisa mengambil posisi long dan short.
Jika harga bergerak ke arah yang Anda pilih, Anda akan mendapat untung, dan jika harga bergerak berlawanan dengan Anda, Anda akan merugi.
Di Uni Eropa dan Inggris, regulator memutuskan bahwa "kontrak FX spot bergulir" berbeda dari kontrak FX spot tradisional.
Alasan utamanya adalah bahwa dengan kontrak FX spot bergulir, tidak ada niat untuk melakukan pengiriman fisik ("mengambil kepemilikan") mata uang, tujuannya hanya untuk berspekulasi tentang pergerakan harga dalam mata uang yang mendasarinya.
Tujuan perdagangan kontrak FX spot bergulir adalah untuk mendapatkan eksposur terhadap fluktuasi harga yang terkait dengan pasangan mata uang yang mendasarinya tanpa benar-benar memilikinya.
Jadi untuk memperjelas perbedaan ini, kontrak FX spot bergulir diatur sebagai CFD. (Di AS, CFD adalah ilegal sehingga dikenal sebagai "transaksi valas ritel")
Perdagangan CFD Forex disediakan oleh"penyediaCFD".
Di luar AS, perdagangan forex ritel biasanya dilakukan dengan CFD atau taruhan spread.
