외환 거래 방법

사람들은 어떻게 외환 시장에 참여하나요?

지금까지 외환 시장이 무엇인지, 얼마나 큰지, 다양한 종류의 화폐와 그들이 쌍으로 어떻게 판매되는지에 대해 배웠습니다.

그러나 외환 거래는 어떻게 하는 것일까요?

이제 트레이더로서 참여하는 방법을 살펴보겠습니다.

외환 거래 방법

외환 거래가 워낙 대단하기 때문에, 트레이더들은 통화에 투자하거나 투기하는 다양한 방법을 생각해 냈습니다.

금융 상품 중 가장 인기 있는 상품은 소매 외환, 현물 외환, 통화 선물, 통화 옵션, 환율 거래 펀드 (ETF), 외환 CFD, 외환 스프레드 베팅입니다.

개별(소매) 트레이더들이 외환 거래를 할 수 있는 다양한 방법을 다루고 있다는 점을 강조하는 것이 중요합니다.

FX 스왑 과 포워드 와 같은 다른 금융 상품은 기관 거래자들을 대상으로 하기 때문에 이 글에서 다루지 않습니다.

이제 그런 것들은 제쳐두고, 여러분들이 어떻게 외환 거래의 세계에 참여할 수 있는지에 대해 논의해 보도록 하겠습니다.

통화 선물

선물(futures)은 미래의 특정 시점에 특정 자산을 특정 가격에 매수 또는 매도하는 계약입니다(그래서 선물이라고 부르는 거죠!).

통화 선물은 통화를 사고 팔 수 있는 가격을 상세히 명시하고 환전 일자를 정해 놓은 계약입니다.

통화 선물은 1972년 시카고 상업 거래소(CME)에서 벨보텀과 플랫폼 부츠가 여전히 유행하던 시절에 만들어졌습니다.

선물 계약은 표준화되어 중앙 집중식 거래소에서 거래되기 때문에 시장은 매우 투명하고 잘 규제되어 있습니다.

즉, 가격과 거래 정보를 쉽게 이용할 수 있습니다.

CME의 FX 선물에 대한 자세한 내용은 여기에서 확인할 수 있습니다.

통화 옵션

"옵션"은 구매자에게 특정 가격으로 자산을 매수 또는 매도할 수 있는 권리 또는 옵션을 부여하는 금융 상품입니다. 그러나 옵션 만기일에 특정 가격으로 자산을 매수 또는 매도할 의무는 없습니다.

만약 트레이더가 옵션을 "매도"했다면, 만기일에 특정 가격으로 자산을 매수하거나 매도해야 할 의무가 있습니다.

선물처럼 옵션도 시카고 상업거래소 (CME), 국제증권거래소 (ISE), 필라델피아 증권거래소 (PHLX)와 같은 거래소에서 거래됩니다.

그러나 외환 옵션 거래의 단점은 특정 옵션의 시장 운영 시간이 제한되어 있고, 유동성이 선물이나 현물 시장만큼 크지 않다는 것입니다.

통화 ETF

통화 ETF는 단일 통화 또는 통화 바스켓에 대한 노출을 제공합니다.

통화 ETF를 통해 일반 개인들은 개별 거래를 할 필요 없이 관리형 펀드를 통해 외환 시장에 노출될 수 있습니다.

통화 ETF는 외환 투기, 포트폴리오 다각화, 통화 위험 헤지에 사용할 수 있습니다.

가장 많이 거래되는 통화 ETF 목록입니다.

ETF는 펀드로 통화를 매입하고 보유하는 금융 기관에 의해 만들어지고 관리됩니다. 그런 다음, 거래소에서 일반 대중에게 펀드의 주식을 제공하여 주식처럼 이 주식을 사고 거래할 수 있도록 합니다.

통화 옵션과 마찬가지로, 통화 ETF 거래의 한계는 시장이 24시간 열려있지 않다는 것입니다. 또한, ETF는 거래 수수료 및 기타 거래 비용의 대상이 됩니다.

현물 외환

현물 외환 시장은장외 시장 (OTC 시장 )이라고도 하는"장외 시장"입니다.

장외 외환 시장은 24시간 운영되는 규모가 크고 성장하는 유동적인 금융 시장입니다.

전통적인 의미의 시장이 아니기 때문에 중앙 거래 장소나 "거래소"가 없습니다.

장외 시장에서는 고객이 거래 상대방과 직접 거래합니다.

중앙 집중식 시장을 통해 거래되는 통화 선물, ETF, 그리고 (대부분의) 통화 옵션과는 달리, 현물 외환은 장외 계약(두 당사자 간의 사적 계약)입니다.

대부분의 거래는 전자 거래 네트워크(또는 전화)를 통해 이루어집니다.

외환 거래의 주요 시장은 외환 딜러들이 서로 거래하는"딜러 간" 시장입니다. 딜러는 고객과 언제든지 통화를 사고 팔 준비가 되어 있는 금융 중개자입니다.

딜러 간 시장은 외환 딜러로서 은행의 지배적 지위로 인해"은행 간" 시장으로도 알려져 있습니다.

딜러 간 시장은 대량 거래를 하고 순자산이 매우 높은 기관에만 접근할 수 있습니다.

여기에는 은행, 보험 회사, 연금 기금, 대기업 및 기타 대형 금융 기관이 환율 변동과 관련된 위험을 관리하는 것이 포함됩니다.

현물 외환 시장에서 기관 투자자는 통화를 매수 또는 매도하는 계약 또는 계약을 매매합니다.

현물 외환 거래는 한 통화를 다른 통화로 물리적으로 교환하는 양자 간("두 당사자 간") 계약 입니다.

이 계약은 계약입니다. 즉, 이 현물 계약 은 "현물 환율" 또는 현재 환율로 일정량의 외화를 매수 또는 매도할 의무가 있는 구속력 있는 계약입니다.

따라서 현물 시장에서 EUR/USD를 구매하는 경우, 합의된 가격(또는 환율)에 따라 미국 달러를 특정 금액의 유로로 교환할 수 있는 계약을 거래하는 것입니다.

중요한 점은 기초 통화를 직접 거래하는 것이 아니라 기초 통화를 포함하는 계약을 거래한다는 것입니다.

"현물"이라고 불리지만, 거래가 "현장에서" 정확히 처리되는 것은 아닙니다.

실제로 현물 외환 거래는 현재 시장 환율로 이루어지지만, 실제 거래는 거래일로부터 2영업일이 지나야 정산됩니다.

이를 T+2 (오늘 + 영업일 기준 2일)라고 합니다.

이는 구매 또는 판매한 물품의 배송이 영업일 기준 2일 이내에 이루어져야 한다는 것을 의미하며, 가치 날짜 또는 배송 날짜라고도 합니다.

예를 들어, 어떤 기관이 현물 외환 시장에서 EUR/USD를 매수한다고 가정해 보겠습니다.

월요일에 개장하고 마감하는 거래는 수요일이 기준일입니다. 즉, 수요일에는 유로를 받게 된다는 의미입니다.

모든 통화가 T+2로 정산되는 것은 아닙니다. 예를 들어, USD/CAD, USD/TRY, USD/RUB, USD/PHP의 결제일은 T+1입니다. 즉, 오늘(T)부터 앞으로 1 영업일이 걸린다는 의미입니다.

실제 외환 시장에서 현물 거래는 소매 거래자들이 거래하는 곳이 아닙니다.

소매 외환

소매("가난한") 거래자들이 외환 시장에 참여할 수 있는 방법을 제공하는 2차 장외 시장이 있습니다.

소위"외환 거래 제공자"가 액세스를 허가합니다.

외환 거래 제공업체는 고객을 대신하여 주요 장외 시장에서 거래합니다. 그들은 가장 좋은 가격을 찾아서 "가격 인상"을 적용한 다음, 거래 플랫폼에 가격을 표시합니다.

이는 소매점이 도매 시장에서 재고를 구입하고, 가격을 올린 다음, 고객에게 "소매" 가격을 제시하는 것과 비슷합니다.

외환 거래 제공자는"외환 중개인"이라고도 합니다. 기술적으로, 그들은 중개인 이라고 할 수 없습니다. 왜냐하면 중개인은 단순히 구매자와 판매자 사이의 중개자("두 당사자 사이") 역할을 하기 때문입니다. 그러나 외환 거래 제공자는 거래의 상대방 역할을 하기 때문에 중개인이라고 할 수 있습니다. 즉, 구매자인 경우, 그들은 판매자 역할을 합니다. 그리고 판매자인 경우, 그들은 구매자 역할을 합니다. 지금은 단순하게 유지하기 위해, 대부분의 사람들이 익숙한 용어인 "외환 브로커"를 계속 사용하겠지만, 그 차이점을 아는 것이 중요합니다.

현물 외환 계약은 일반적으로 2일 이내에 통화를 인도해야 하지만, 실제로 외환 거래에서 통화를 인도하는 경우는 없습니다.

배송일은 앞으로 "롤링"됩니다.

특히 소매 외환 시장에서 그렇습니다.

기억하세요, 여러분은 실제로는 통화 자체를 거래하는 것이 아니라, 기초 통화를 전달하는계약을 거래하고 있다는 것을.

그것은 단순한 계약이 아니라 레버리지 계약입니다.

소매 외환 거래자들은 레버리지 현물 외환 계약에 대해 "인수 또는 인도"를 할 수 없습니다.

레버리지를 이용하면 아주 적은 금액으로 많은 양의 통화를 관리할 수 있습니다.

소매 외환 브로커는 레버리지를 통해 거래를 할 수 있도록 해주기 때문에, 초기 요구 증거금의 50배에 해당하는 포지션을 개설할 수 있습니다.

따라서 2,000달러로 100,000달러 상당의 EUR/USD 거래를 개시할 수 있습니다.

EUR/USD를 매도하고 10만 달러 상당의 유로를 인도해야 한다고 상상해 보세요!

계좌에 2,000달러밖에 없기 때문에 현금으로 계약을 체결할 수 없습니다. 거래를 처리할 자금이 충분하지 않을 것입니다!

따라서 거래가 성사되기 전에 거래를 종료하거나 "이월"해야 합니다.

이러한 물리적 전달의 번거로움을 피하기 위해 소매 외환 중개인은 고객 포지션을 자동으로 "롤오버"합니다.

현물 외환 거래가 물리적으로 인도되지 않고 거래가 종료될 때까지 무기한으로 롤오버되는 경우, 이를"롤링 현물 외환 거래"또는"롤링 현물 FX 계약"이라고 합니다. 미국에서는 CFTC가 이를"소매 외환 거래"라고 부릅니다.

이렇게 하면 억지로 10만 유로를 수락(혹은 전달)하지 않아도 됩니다.

소매 외환 거래는 외환 브로커와 동일한 거래를 반대 방향으로 체결함으로써 청산됩니다.

예를 들어, 미국 달러로 영국 파운드를 구입했다면, 영국 파운드를 미국 달러로 판매함으로써 거래를 종료할 수 있습니다.

이를 상쇄 또는 거래 청산 이라고도 합니다.

영업일 마감 시점에 포지션이 남아 있는 경우, 통화 전달을 피하기 위해 자동으로 다음 가치 날짜로 이월됩니다.

소매 외환 브로커는 현물 계약을 종료할 때까지 무기한으로 자동으로 롤오버를 유지합니다.

통화 쌍을 롤오버하는 절차를 내일-다음 또는"Tom-Next"라고 하는데, 이는 "내일과 다음 날"을 의미합니다.

포지션이 롤오버되면, 이자로 인해 트레이더가 지불하거나 벌게 됩니다.

이 수수료는 스왑 수수료 또는 롤오버 수수료라고 합니다. 외환 브로커가 수수료를 계산하여 계정 잔액에서 차감하거나 계정 잔액에 추가합니다.

소매 외환 거래는 투기적 거래로 간주됩니다. 즉, 거래자들이 환율의 움직임에 대해 "투기"하거나 베팅을 하고(그리고 이익을 얻으려고) 한다는 뜻입니다. 그들은 자신이 매수한 통화를 물리적으로 소유하거나 매도한 통화를 인도하려고 하지 않습니다.

외환 스프레드 베팅

스프레드 베팅은 파생 상품입니다. 즉, 기초 자산의 소유권을 가지지 않고 가격이 상승 또는 하락할 것이라고 생각하는 방향으로 투기하는 것입니다.

외환 스프레드 베팅을 통해 통화 쌍의 미래 가격 방향을 예측할 수 있습니다.

스프레드 베팅에 사용되는 통화 쌍의 가격은 현물 외환 시장에서 해당 통화 쌍의 가격에서 "파생"됩니다.

수익 또는 손실은 포지션을 청산하기 전에 시장이 얼마나 유리하게 움직였는지, 그리고 가격 변동 "포인트"당 얼마나 많은 돈을 걸었는지에 따라 결정됩니다.

외환 스프레드 베팅은"스프레드 베팅 제공자"가 제공합니다.

불행히도, 미국에 거주하는 경우 스프레드 베팅은 불법으로 간주됩니다. 영국에서는 FSA의 규제를 받지만, 미국에서는 스프레드 베팅을 현재 금지된 인터넷 도박으로 간주합니다.

외환 CFD

차액결제거래(CFD)는 금융 파생상품입니다. 파생상품은 기초자산의 시장 가격을 추적하여 거래자가 가격이 상승할지 하락할지 추측할 수 있도록 합니다.

CFD의 가격은 기초 자산의 가격에서 "파생"됩니다.

CFD는 일반적으로 CFD 제공자와 거래자 사이에 체결되는 계약으로, 한 당사자가 거래 개시 시점과 종료 시점의 증권 가치 차액을 상대방에게 지불하는 데 동의하는 계약입니다.

다시 말해서, CFD는 기본적으로 특정 자산의 가치가 오르거나 내릴 것이라는 내기를 하는 것입니다. CFD 제공자와 귀하가 내기에서 이긴 사람이 거래 시작 시점의 자산 가격과 거래 종료 시점의 자산 가격의 차액을 상대방에게 지불하는 데 동의합니다.

외환 CFD 는 포지션을 개시할 때 와 청산할 때의 통화 쌍 가격 차이를 교환하는 계약("계약")입니다.

통화쌍의 CFD 가격은 현물 외환 시장에서 해당 통화쌍의 가격에서 "파생"됩니다. (적어도 그래야 합니다. 그렇지 않다면, CFD 제공자는 어디에 근거하여 가격을 책정하는 것일까요? )

외환 거래 CFD를 통해 통화 쌍을 양방향으로 거래할 수 있습니다. 롱 포지션 과 숏 포지션을 모두 취할 수 있습니다.

가격이 선택한 방향으로 움직이면 수익이 발생하고, 반대 방향으로 움직이면 손실이 발생합니다.

EU와 영국에서는 규제 당국이 "롤링 스팟 FX 계약"이 전통적인 스팟 FX 계약과 다르다고 결정했습니다.

그 주된 이유는 롤링 스팟 FX 계약의 경우, 통화를 실제로 물리적으로 인도("소유권 인수")할 의도가 전혀 없기 때문입니다. 그 목적은 단순히 기초 통화의 가격 변동을 추측하는 데에 있습니다.

롤링 현물 외환 계약 거래의 목적은 기초 통화 쌍과 관련된 가격 변동에 노출되는 것입니다.

따라서 이러한 차이를 명확히 하기 위해, 롤링 스팟 FX 계약은 CFD로 간주됩니다. (미국에서는 CFD가 불법이므로 "소매 외환 거래"로 알려져 있습니다.)

외환 CFD 거래는"CFD 제공업체"에서 제공합니다.

미국 이외의 지역에서는 일반적으로 CFD 또는 스프레드 베팅을 통해 소매 외환 거래가 이루어집니다.