Cách Giao Dịch Forex

Làm thế nào mọi người tham gia vào thị trường forex?

Cho đến giờ, bạn đã biết thị trường forex là gì, nó lớn thế nào, các loại tiền tệ khác nhau và chúng được bán theo cặp như thế nào.

Nhưng làm thế nào để bạn giao dịch forex?

Bây giờ hãy cùng xem cách bạn có thể tham gia với tư cách là một nhà giao dịch.

Làm thế nào để Giao dịch Forex

Bởi vì forex quá tuyệt vời, các nhà giao dịch đã nghĩ ra một số cách khác nhau để đầu tư hoặc đầu cơ tiền tệ.

Trong số các công cụ tài chính, những cái phổ biến nhất là forex bán lẻ, spot FX, hợp đồng tương lai tiền tệ, quyền chọn tiền tệ, quỹ giao dịch trên sàn tiền tệ (hay ETFs), CFD forex, và cá cược chênh lệch forex.

Điều quan trọng là chỉ ra rằng chúng ta đang nói về các cách khác nhau mà nhà giao dịch cá nhân (“bán lẻ”) có thể giao dịch FX.

Các công cụ tài chính khác như hoán đổi FX và hợp đồng kỳ hạn không được đề cập vì chúng dành cho các nhà giao dịch tổ chức.

Với điều đó đã xong, hãy cùng thảo luận cách bạn có thể tham gia vào thế giới forex.

Hợp đồng Tương lai Tiền tệ

Hợp đồng tương lai là thỏa thuận mua hoặc bán một tài sản nhất định ở một mức giá được chỉ định vào một ngày trong tương lai (Đó là lý do tại sao chúng được gọi là hợp đồng tương lai!).

Một hợp đồng tương lai tiền tệ là một hợp đồng chi tiết giá tại đó một loại tiền tệ có thể được mua hoặc bán và xác định một ngày cụ thể cho việc trao đổi.

Hợp đồng tương lai tiền tệ được tạo ra bởi Sàn giao dịch hàng hóa Chicago (CME) vào năm 1972 khi quần ống loe và giày đế bệt vẫn còn thịnh hành.

Vì các hợp đồng tương lai được chuẩn hóa và giao dịch trên một sàn giao dịch tập trung, thị trường rất minh bạch và được quản lý tốt.

Điều này có nghĩa là thông tin giá và giao dịch có sẵn dễ dàng.

Bạn có thể tìm hiểu thêm về hợp đồng tương lai FX của CME tại đây.

Quyền chọn Tiền tệ

Một “quyền chọn” là một công cụ tài chính cho phép người mua có quyền hoặc tùy chọn, nhưng không có nghĩa vụ, mua hoặc bán một tài sản ở một mức giá chỉ định vào ngày hết hạn quyền chọn.

Nếu một nhà giao dịch “bán” một quyền chọn, thì anh ta hoặc cô ta sẽ có nghĩa vụ mua hoặc bán một tài sản ở một mức giá cụ thể vào ngày hết hạn.

Giống như hợp đồng tương lai, quyền chọn cũng được giao dịch trên một sàn giao dịch, như Sàn giao dịch hàng hóa Chicago (CME), Sàn giao dịch chứng khoán Quốc tế (ISE), hoặc Sàn giao dịch chứng khoán Philadelphia (PHLX).

Tuy nhiên, nhược điểm trong giao dịch quyền chọn FX là giờ giao dịch bị hạn chế cho một số quyền chọn và thanh khoản không nhiều như thị trường tương lai hoặc thị trường spot.

Quỹ ETF Tiền tệ

Một quỹ ETF tiền tệ cung cấp quyền tiếp cận đến một loại tiền tệ đơn lẻ hoặc một rổ tiền tệ.

Quỹ ETF tiền tệ cho phép cá nhân thông thường tiếp cận thị trường forex thông qua một quỹ quản lý mà không cần phải thực hiện các giao dịch riêng lẻ.

Quỹ ETF tiền tệ có thể được sử dụng để đầu cơ trên forex, đa dạng hóa danh mục đầu tư hoặc bảo hiểm rủi ro với các biến động tiền tệ.

Đây là danh sách các quỹ ETF tiền tệ được giao dịch phổ biến nhất.

ETF được tạo và quản lý bởi các tổ chức tài chính mua và giữ tiền tệ trong một quỹ. Sau đó, họ cung cấp cổ phần của quỹ cho công chúng trên một sàn giao dịch cho phép bạn mua và giao dịch các cổ phần này giống như cổ phiếu.

Giống như quyền chọn tiền tệ, hạn chế trong giao dịch quỹ ETF tiền tệ là thị trường không mở cửa 24 giờ. Ngoài ra, ETF chịu phí giao dịch và các chi phí giao dịch khác.

Spot FX

Thị trường spot FX là một thị trường “ngoài sàn giao dịch” hay còn gọi là thị trường phi tập trung (“OTC”).

Thị trường forex ngoài sàn giao dịch là một thị trường tài chính lớn, phát triển và có tính thanh khoản cao hoạt động 24 giờ một ngày.

Đây không phải là một thị trường theo nghĩa truyền thống vì không có địa điểm giao dịch trung tâm hay “sàn giao dịch”.

Trong một thị trường OTC, một khách hàng giao dịch trực tiếp với một đối tác giao dịch.

Khác với hợp đồng tương lai tiền tệ, ETF và (phần lớn) quyền chọn tiền tệ, được giao dịch thông qua các thị trường tập trung, spot FX là các hợp đồng phi tập trung (thỏa thuận riêng giữa hai bên).

Hầu hết các giao dịch được thực hiện thông qua mạng lưới giao dịch điện tử (hoặc qua điện thoại).

Thị trường chính cho FX là thị trường “interdealer” nơi các nhà giao dịch FX giao dịch với nhau. Một nhà giao dịch là một trung gian tài chính luôn sẵn sàng mua hoặc bán tiền tệ bất cứ lúc nào với khách hàng của mình.

Thị trường interdealer còn được gọi là thị trường “interbank” do sự thống trị của các ngân hàng làm nhà giao dịch FX.

Thị trường interdealer chỉ dành cho các tổ chức giao dịch với số lượng lớn và có giá trị ròng rất cao.

Điều này bao gồm các ngân hàng, công ty bảo hiểm, quỹ hưu trí, các tập đoàn lớn, và các tổ chức tài chính lớn khác quản lý các rủi ro liên quan đến biến động tỷ giá tiền tệ.

Trong thị trường spot FX, một nhà giao dịch tổ chức đang mua và bán một thỏa thuận hoặc hợp đồng để thực hiện hoặc nhận giao hàng một loại tiền tệ.

Một giao dịch spot FX là một thỏa thuận song phương (“giữa hai bên”) để thực hiện trao đổi vật lý một loại tiền tệ với một loại tiền tệ khác.

Thỏa thuận này là một hợp đồng. Điều này có nghĩa là hợp đồng spot này là một nghĩa vụ ràng buộc để mua hoặc bán một lượng tiền tệ nước ngoài nhất định ở mức giá là “tỷ giá giao ngay” hoặc tỷ giá hiện tại.

Vì vậy, nếu bạn mua EUR/USD trên thị trường spot, bạn đang giao dịch một hợp đồng quy định rằng bạn sẽ nhận được một số lượng euro nhất định để đổi lấy đô la Mỹ ở mức giá thỏa thuận (hoặc tỷ giá hối đoái).

Điều quan trọng cần chỉ ra là bạn KHÔNG giao dịch các loại tiền tệ cơ bản mà là một hợp đồng liên quan đến các loại tiền tệ cơ bản đó.

Mặc dù được gọi là “spot”, các giao dịch không được thanh toán ngay “tại chỗ”.

Trên thực tế, mặc dù một giao dịch spot FX được thực hiện ở mức giá thị trường hiện tại, giao dịch thực tế không được thanh toán cho đến hai ngày làm việc sau ngày giao dịch.

Điều này được biết đến như là T+2 (“Hôm nay cộng 2 ngày làm việc”).

Điều này có nghĩa là việc giao hàng những gì bạn mua hoặc bán nên được thực hiện trong vòng hai ngày làm việc và được gọi là ngày giá trị hoặc ngày giao hàng.

Ví dụ, một tổ chức mua EUR/USD trên thị trường spot FX.

Giao dịch mở và đóng vào thứ hai có ngày giá trị vào thứ tư. Điều này có nghĩa là nó sẽ nhận euro vào thứ tư.

Không phải tất cả các loại tiền tệ đều thanh toán T+2. Ví dụ, USD/CAD, USD/TRY, USD/RUB và USD/PHP có ngày giá trị là T+1, nghĩa là một ngày làm việc từ hôm nay (T).

Giao dịch trong thị trường spot forex thực sự không phải là nơi các nhà giao dịch bán lẻ giao dịch.

Forex Bán lẻ

Có một thị trường OTC thứ cấp cung cấp một cách cho các nhà giao dịch bán lẻ (“nghèo hơn”) tham gia vào thị trường forex.

Quyền truy cập được cung cấp bởi những cái gọi là “nhà cung cấp giao dịch forex“.

Nhà cung cấp giao dịch forex giao dịch trên thị trường OTC chính thay mặt bạn. Họ tìm giá tốt nhất có sẵn và sau đó thêm một “markup” trước khi hiển thị giá trên nền tảng giao dịch của họ.

Điều này tương tự như cách một cửa hàng bán lẻ mua hàng từ thị trường bán buôn, thêm một markup và hiển thị giá “bán lẻ” cho khách hàng của họ.

Nhà cung cấp giao dịch forex còn được gọi là “forex brokers“. Về mặt kỹ thuật, họ không phải là nhà môi giới vì một nhà môi giới được cho là chỉ hành động như một trung gian giữa người mua và người bán (“giữa hai bên”). Nhưng không phải vậy, bởi vì một nhà cung cấp giao dịch forex hoạt động như đối tác của bạn. Điều này có nghĩa là nếu bạn là người mua, nó hoạt động như người bán. Và nếu bạn là người bán, nó hoạt động như người mua. Để đơn giản hóa mọi thứ bây giờ, chúng tôi vẫn sẽ sử dụng thuật ngữ “forex broker” vì đó là những gì mà hầu hết mọi người quen thuộc nhưng điều quan trọng là phải biết sự khác nhau.

Mặc dù một hợp đồng spot forex thông thường yêu cầu giao hàng tiền tệ trong vòng hai ngày, trên thực tế, không ai nhận giao hàng bất kỳ loại tiền tệ nào trong giao dịch forex.

Vị thế được “kéo dài” vào ngày giao hàng.

Đặc biệt là trong thị trường forex bán lẻ.

Hãy nhớ rằng, bạn thực sự đang giao dịch một hợp đồng để giao tiền tệ cơ bản, thay vì chính tiền tệ đó.

Đó không chỉ là một hợp đồng, đó là một hợp đồng có đòn bẩy.

Các nhà giao dịch forex bán lẻ không thể “nhận hoặc thực hiện giao hàng” trên các hợp đồng spot forex có đòn bẩy.

Đòn bẩy cho phép bạn kiểm soát số lượng lớn tiền tệ chỉ với một số tiền rất nhỏ.

Các nhà môi giới forex bán lẻ cho phép bạn giao dịch với đòn bẩy đó là lý do tại sao bạn có thể mở các vị thế có giá trị gấp 50 lần số tiền đã ký quỹ yêu cầu ban đầu.

Vì vậy, với 2.000 đô la, bạn có thể mở một giao dịch EUR/USD trị giá 100.000 đô la.

Hãy tưởng tượng nếu bạn bán khống EUR/USD và phải giao 100.000 đô la giá trị euro!

Bạn sẽ không thể thanh toán hợp đồng bằng tiền mặt vì bạn chỉ có 2.000 đô la trong tài khoản. Bạn sẽ không có đủ tiền để trang trải giao dịch!

Vì vậy, bạn phải đóng giao dịch trước khi nó được thanh toán hoặc “kéo dài” nó.

Để tránh rắc rối này của việc giao hàng vật lý, các nhà môi giới forex bán lẻ tự động “kéo dài” các vị thế của khách hàng.

Khi một giao dịch spot forex không được giao hàng vật lý mà chỉ được kéo dài vô thời hạn cho đến khi giao dịch được đóng, nó được gọi là “giao dịch spot forex kéo dài” hoặc “hợp đồng spot FX kéo dài“. Tại Mỹ, CFTC gọi nó là “giao dịch forex bán lẻ.“

Đây là cách bạn tránh bị buộc phải nhận (hoặc giao) 100.000 euro.

Các giao dịch forex bán lẻ được đóng lại bằng cách thực hiện một giao dịch ngược lại nhưng tương đương với nhà môi giới forex của bạn.

Ví dụ, nếu bạn mua bảng Anh với đô la Mỹ, bạn sẽ đóng giao dịch lại bằng cách bán bảng Anh để lấy đô la Mỹ.

Điều này cũng được gọi là bù trừ hoặc thanh lý một giao dịch.

Nếu bạn có một vị thế còn mở khi hết ngày làm việc, nó sẽ tự động được kéo dài sang ngày giá trị tiếp theo để tránh việc giao hàng tiền tệ.

Nhà môi giới forex bán lẻ của bạn sẽ tự động tiếp tục kéo dài hợp đồng spot của bạn cho đến khi nó được đóng.

Thủ tục kéo dài cặp tiền tệ được gọi là Tomorrow-Next hoặc “Tom-Next“, có nghĩa là “Ngày mai và ngày tiếp theo.”

Khi các vị thế được kéo dài, điều này dẫn đến việc lãi suất được trả hoặc kiếm được bởi nhà giao dịch.

Các chi phí này được gọi là phí hoán đổi hoặc phí kéo dài. Nhà môi giới forex của bạn sẽ tính phí này cho bạn và sẽ ghi nợ hoặc ghi có vào số dư tài khoản của bạn.

Giao dịch forex bán lẻ được coi là đầu cơ. Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch đang cố gắng “đầu cơ” hoặc đặt cược vào (và kiếm lời từ) sự biến động của tỷ giá hối đoái. Họ không có ý định nhận hàng tiền tệ thực sự của các loại tiền tệ mà họ mua hoặc giao các loại tiền tệ mà họ bán

Cá cược Chênh lệch Forex

Cá cược chênh lệch là một sản phẩm phái sinh, có nghĩa là bạn không nắm quyền sở hữu tài sản cơ bản mà đầu cơ vào hướng nào bạn nghĩ là giá sẽ đi lên hay xuống

Một cá cược chênh lệch forex cho phép bạn đầu cơ vào hướng giá tương lai của một cặp tiền tệ.

Giá của một cặp tiền tệ được sử dụng trong cá cược chênh lệch được “dẫn xuất” từ giá của cặp tiền tệ trên thị trường spot FX.

Lợi nhuận hoặc thua lỗ của bạn được quyết định bởi mức độ mà thị trường di chuyển theo hướng có lợi cho bạn trước khi bạn đóng vị thế của mình và số tiền bạn đã đặt cược cho mỗi “điểm” di chuyển giá.

Cá cược chênh lệch trên forex được cung cấp bởi “các nhà cung cấp cá cược chênh lệch“.

Đáng tiếc là, nếu bạn sống ở Mỹ, cá cược chênh lệch được coi là bất hợp pháp. Mặc dù được quản lý bởi FSA ở Anh, Mỹ coi cá cược chênh lệch là cờ bạc trên internet, hiện đang bị cấm.

CFD Forex

Một hợp đồng chênh lệch (“CFD”) là một sản phẩm phái sinh tài chính. Các sản phẩm phái sinh theo dõi giá thị trường của một tài sản cơ bản để các nhà giao dịch có thể đầu cơ giá sẽ tăng hay giảm.

Giá của một CFD được “dẫn xuất” từ giá của tài sản cơ bản.

Một CFD là một hợp đồng, thường là giữa một nhà cung cấp CFD và một nhà giao dịch, nơi một bên đồng ý trả cho bên kia chênh lệch giá trị của một chứng khoán, giữa lúc mở và đóng giao dịch.

Nói cách khác, một CFD về cơ bản là một cược vào việc một tài sản tăng hoặc giảm giá trị, với nhà cung cấp CFD và bạn đồng ý rằng ai thắng cược sẽ trả cho người kia chênh lệch giữa giá tài sản khi bạn tham gia giao dịch và giá của nó khi bạn thoát khỏi giao dịch.

Một CFD forex là một thỏa thuận (“hợp đồng”) trao đổi chênh lệch giá của một cặp tiền tệ từ khi bạn mở vị thế của mình so với khi bạn đóng nó.

Giá CFD của một cặp tiền tệ được “dẫn xuất” từ giá của cặp tiền tệ trên thị trường spot FX. (Hoặc ít nhất là nó nên như vậy. Nếu không, nhà cung cấp CFD dựa trên giá của nó vào đâu?)

Giao dịch CFD forex cho phép bạn có cơ hội giao dịch một cặp tiền tệ ở cả hai hướng. Bạn có thể nhận cả vị thế dài và ngắn.

Nếu giá di chuyển theo hướng bạn chọn, bạn sẽ kiếm được lợi nhuận, và nếu nó di chuyển ngược lại, bạn sẽ bị lỗ.

Tại EU và Anh, các cơ quan quản lý đã quyết định rằng “hợp đồng spot FX kéo dài” khác với hợp đồng spot FX truyền thống.

Lý do chính là với hợp đồng spot FX kéo dài, không có ý định nhận giao hàng thực sự (“nhận quyền sở hữu”) của một loại tiền tệ, mục đích của nó là chỉ đơn giản là đầu cơ về sự di chuyển giá trong loại tiền tệ cơ bản.

Mục tiêu của việc giao dịch một hợp đồng spot FX kéo dài là để có được sự tiếp xúc với các biến động giá liên quan đến cặp tiền tệ cơ bản mà không thực sự sở hữu nó.

Vì vậy, để làm rõ sự khác biệt này, một hợp đồng spot FX kéo dài được coi là một CFD. (Tại Mỹ, CFD là bất hợp pháp nên nó được biết đến như một “giao dịch forex bán lẻ”)

Giao dịch CFD forex được cung cấp bởi “các nhà cung cấp CFD“.

Bên ngoài Mỹ, giao dịch forex bán lẻ thường được thực hiện với CFD hoặc cá cược chênh lệch.